Regolamentazione e Tassazione delle Criptovalute in India

Il 1° novembre, la ministra delle Finanze Nirmala Sitharaman ha dichiarato che l’India sta “moving speedily forward” con la tecnologia finanziaria digitale proprio mentre il paese ha lanciato il programma pilota del Digital Rupee nel segmento all’ingrosso.

Nove banche stanno partecipando al progetto pilota, che dovrebbe rendere più efficiente il mercato interbancario. La banca centrale del paese prevede il primo pilota della CBDC per il segmento retail entro un mese in gruppi di utenti chiusi.

Le osservazioni di Sitharaman sono state pronunciate durante un evento annuale organizzato dall’Indian Council for Research on International Economic Relations (ICRIER) in vista della prossima Conferenza G20.

Curiosamente, l’India si sta preparando per il suo mandato di un anno come presidente del G20 dopo il passaggio di consegne dall’Indonesia a dicembre e ospiterà più di 200 incontri durante la sua presidenza. Il G20 è un forum delle principali economie sviluppate e in via di sviluppo del mondo. Include Argentina, Australia, Brasile, Canada, Cina, Francia, Germania, India, Indonesia, Italia, Giappone, Repubblica di Corea, Messico, Russia, Arabia Saudita, Sudafrica, Turchia, Regno Unito, Stati Uniti e Unione Europea (UE).

Indubbiamente, gli asset digitali e la moltitudine di asset correlati, come le crypto, le stablecoin, le valute digitali delle banche centrali (CBDC), i token non fungibili (NFT) e la finanza decentralizzata (DeFi), sono tra i temi più popolari nel settore dei servizi finanziari, poiché i regolatori di tutto il mondo intensificano i loro sforzi per regolamentare l’industria nascente. E, nel bene e nel male, le crypto sono ora ufficialmente una delle principali agende del G20.

Criptovalute come Priorità sotto la Presidenza G20 dell’India

Negli ultimi mesi, la ministra delle Finanze indiana Nirmala Sitharaman ha affermato che la regolamentazione degli asset crypto sarà una delle otto aree chiave di attenzione durante la presidenza G20 di un anno del paese, che inizia il prossimo mese.

Tuttavia, Sitharaman ha invocato una collaborazione globale sulla regolamentazione degli asset crypto a causa dei rischi che le crypto pongono alla stabilità finanziaria globale, citando la natura senza confini delle transazioni crypto.

“Nessun singolo paese può riuscire da solo, in isolamento, nel tentativo di regolamentare gli asset crypto. Abbiamo bisogno che tutti i membri del G20 partecipino per capire qual è il modo migliore per farlo,” ha dichiarato al 14° congresso internazionale annuale del G20 organizzato da ICRIER.

Inoltre, secondo la sua opinione, il Fondo Monetario Internazionale (IMF), il Financial Stability Board (FSB) e l’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OECD) devono unirsi a tutti i paesi membri del G20 per garantire la regolamentazione degli asset crypto.

“So che il lavoro è stato svolto da FSB, OECD, IMF e anche dalla Bank of International Settlements (BIS). Dovremo quindi riunirli tutti e poi metterlo sul tavolo affinché i membri possano avere una conversazione significativa su questo argomento,” ha affermato.

All’inizio del mese scorso, l’organizzazione intergovernativa OECD ha sviluppato un quadro per le criptovalute in risposta a una richiesta del G20. L’OECD ha presentato il Crypto-Asset Reporting Framework (CARF), destinato a scambiare automaticamente informazioni sulle criptovalute tra i paesi attraverso i confini.

Successivamente, il FSB ha pubblicato il suo quadro proposto per la regolamentazione internazionale delle attività connesse agli asset crypto, il primo del suo genere per la comunità globale. Alcuni giorni dopo, è stato riferito che Sitharaman ha incontrato il Segretario Generale dell’OECD Mathias Cormann, considerato un passo nella direzione della regolamentazione delle crypto.

Sitharaman ha poi affermato che la regolamentazione delle crypto è nell’interesse nazionale dell’India poiché la tracciabilità delle transazioni è difficile. Secondo lei, non è possibile sapere se le transazioni crypto vengano utilizzate per finanziare terrorismo, droga o semplicemente per ‘manipolare il sistema’.

Allo stesso evento, V. Anantha Nageswaran, Chief Economic Advisor del governo, ha dichiarato che identificare “soluzioni basate sul consenso per accelerare la scala e la portata della risposta della comunità globale a molte sfide transfrontaliere, come la regolamentazione degli asset virtuali” sarà il terzo obiettivo della Presidenza G20 dell’India.

Autorità Fiscale Indiana Propone Nuove Regole Fiscali sul Reddito da Crypto

Attualmente, le criptovalute non sono regolate in India. Se torniamo al 2018, la Reserve Bank of India (RBI) ha vietato alle banche di offrire servizi alle società crypto, decisione annullata nel 2020 dalla Supreme Court of India.

I token non fungibili (NFT), tuttavia, non hanno ancora attirato lo stesso livello di scrutinio delle criptovalute, ma naturalmente anche loro soffrono della stessa incertezza legale.

L’India avrebbe dovuto introdurre un disegno di legge sulle criptovalute nella sessione invernale del parlamento, ma la legislazione non è mai stata approvata. Ad oggi, l’India non ha ancora leggi per regolamentare le criptovalute, ma il paese non vuole perdere l’oro della corsa, ed è per questo che Sitharaman ha annunciato che tutti gli asset digitali saranno tassati nella fascia più alta al 30% – senza deduzioni o esenzioni.

Ma il 1° novembre, l’autorità fiscale indiana ha proposto nuove regole fiscali sul reddito da crypto, che probabilmente interesseranno un gran numero di persone nel paese che hanno investito in criptovalute. Si dice che le nuove regole siano in linea con gli sforzi del governo per aumentare trasparenza e responsabilità nel sistema finanziario.

Secondo le nuove regole, qualsiasi reddito derivante da transazioni di criptovalute sarà tassabile, influenzando significativamente chi detiene virtual digital assets (VDA) o criptovalute e possibilmente investe in organizzazioni autonome decentralizzate (DAO).

The Central Board of Direct Taxes (CBDT) ha proposto una nuova dichiarazione dei redditi comune (ITR) per consolidare le dichiarazioni fiscali esistenti in modo più fluido. Tuttavia, il suo focus è sulla divulgazione del reddito derivante da asset crypto e da strumenti di capitale e debito esteri detenuti da residenti indiani.

Aperto ai Commenti del Pubblico

Secondo la nuova proposta, il CBDT richiede informazioni agli indiani residenti all’estero sulla natura dell’attività, eventuali collegamenti commerciali in India, stabile organizzazione (PE), numero di utenti in India e se l’entità ha una presenza economica significativa (SEP) nel paese, – in particolare le imprese da cui traggono reddito.

Secondo Rajat Mittal, consulente fiscale presso la Supreme Court of India che assiste le imprese crypto, ciò potrebbe influenzare qualsiasi exchange crypto non incorporato in India ma che ha comunque trader indiani.

“Molti clienti indiani utilizzano questi exchange, e ciò potrebbe comportare una Significant Economic Presence (SEP) per questi exchange. Se questi exchange hanno SEP in India, potrebbero essere tenuti a versare l’equalization levy,” ha dichiarato.

Nel 2016, l’equalization levy, una tassa sulle operazioni di società straniere, è stata introdotta per tassare le transazioni digitali o i redditi che le società di e-commerce straniere generavano dall’India. Negli ultimi anni, l’India ha continuato ad ampliare la sua portata per tassare entità digitali non residenti.

Nel progetto, sotto la voce reddito da attività commerciale o professionale, il CBDT chiede informazioni sul profitto netto e sul reddito derivante da Virtual Digital Assets così come sul trasferimento di tali asset digitali. Inoltre, menziona l’attuale aliquota fiscale sugli asset virtuali, pari al 30%.

Attualmente, il CBDT sta invitando commenti sulle modifiche proposte al modulo fiscale da parte di stakeholder e del pubblico generale fino al 15 dicembre 2022. La nuova proposta chiede anche ai contribuenti informazioni sui loro investimenti in entità non incorporate, sollevando la questione se un investimento in una DAO rientri in questa categoria.

Mentre la posizione legale delle crypto nel paese è incerta e l’India non ha introdotto alcuna normativa specifica sulle crypto, i residenti del paese dovranno pagare un’imposta del 30% più sovrattassa e cess sul trasferimento di qualsiasi VDA ai sensi dell’Income Tax Act del 1961 (Income Tax Act).

Inoltre, le modifiche al Finance Bill 2022 hanno anche disposto l’applicazione di una ritenuta del 1% (TDS – Tax Deducted at Source) sugli indiani che acquistano o vendono asset virtuali o li regalano. Tuttavia, queste decisioni del governo hanno ricevuto critiche sia dal settore sia dagli appassionati di crypto, che le considerano un regime fiscale soffocante.