Testimonianza del Comptroller Aggiunto della Valuta in Azienda Evidenzia la Focalizzazione sui Crypto nel Prossimo Futuro

La relazione tra banche e prodotti crypto sarà soggetta a un’attenzione più stretta poiché tutti i principali regolatori finanziari si stanno concentrando sugli asset digitali, in particolare dopo il crollo di FTX.

OCC a Monitorare da Vicino Come le Banche Integrano i Prodotti Crypto

L’Ufficio del Comptroller della Valuta (OCC), un ufficio indipendente del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, presterà attenzione alla relazione tra banche e prodotti crypto, secondo una dichiarazione del capo dell’OCC, Michael J. Hsu, che ha parlato davanti al Comitato bancario del Senato il 15 novembre. Tuttavia, l’OCC ha ammesso che la principale attenzione sarà rivolta alla tecnologia finanziaria (fintech) in generale, e le questioni relative ai crypto saranno trattate in seguito.

Secondo l’OCC, la fintech merita un’attenzione speciale poiché la banca al dettaglio è condotta online. Le partnership tra banche e fintech sono aumentate esponenzialmente e sono diventate più complesse, dato che la digitalizzazione ha toccato l’engagement online e mobile, l’acquisizione di clienti, i big data, la rilevazione delle frodi, l’intelligenza artificiale (AI) e la gestione cloud.

Michael J. Hsu ha detto che l’ufficio ha aggiornato le sue verifiche di tecnologia dell’informazione bancaria (BIT) in risposta a queste innovazioni tecnologiche per includere valutazioni di ransomware, AI, cloud computing e blockchain. Inoltre, l’OCC lavorerà per assicurarsi che le banche implementino un quadro di gestione del rischio efficace per le partnership di fintech in generale e, più in particolare, per la digitalizzazione.

A ottobre 2022, il Comptroller Aggiunto dell’OCC ha annunciato la creazione di una nuova divisione focalizzata sulla fintech, che sarà costruita sull’Ufficio di Innovazione dell’agenzia stabilito nel 2016. Il nuovo Ufficio di Tecnologia Finanziaria, che sarà istituito all’inizio del prossimo anno, coinvolgerà probabilmente anche questioni relative ai crypto. Per Hsu, adattarsi alla digitalizzazione e all’adozione dei crypto è una delle principali priorità. In precedenza, ha rilasciato diverse dichiarazioni che discutono rischi crypto, vulnerabilità e volatilità delle criptovalute, standard per le stablecoin e la relazione tra banche e crypto.

L’OCC sovraintende e regola oltre 1.000 banche negli Stati Uniti, le cui dimensioni variano dalle piccole banche comunitarie alle più grandi. Insieme, le banche supervisionate dall’OCC detengono 15.200 miliardi di dollari in attività, che rappresenta il 65% di tutte le attività detenute dalle banche commerciali statunitensi.

L’OCC consente alle banche di partecipare a cryptocurrency, blockchain e attività di stablecoin, ma solo dopo aver dimostrato di avere controlli adeguati. Nella sua dichiarazione sui “rischi crypto” rilasciata lo scorso mese, l’OCC ha detto:

“Le promesse di programmabilità, composabilità e tokenizzazione sono intriganti e potrebbero, in teoria, aiutare a risolvere una serie di problemi nel sistema finanziario, sbloccando notevole efficienza e potenziale economico. Ma quella promessa non può mascherare la mancanza di chiarezza su cose di base come la proprietà, il paesaggio in continua evoluzione dei meccanismi di consenso e della tecnologia, e il volume inarrestabile di truffe, hack e frodi.”

Interessantemente, gli argomenti sono arrivati in risposta a una presentazione di FTX presentata a luglio al Consiglio di sorveglianza della stabilità finanziaria (FSOC), di cui Hsu è anche membro, che chiedeva l’integrazione di crypto e finanza tradizionale (TradeFi).

“Integrare un’industria crypto immatura con un sistema TradeFi maturo senza paracadute e cancelli sarebbe imprudente” ha detto il capo dell’OCC.

La scorsa settimana, FTX è fallita.

Le Principali Banche degli Stati Uniti Si Uniscono Gradualmente al Trend dei Crypto

Dopo che l’OCC ha dato via libera alle attività crypto l’anno scorso, alcune banche statunitensi sono già salite a bordo del treno dei crypto.

Lo scorso mese, la Bank of New York Mellon, la banca più antica degli Stati Uniti, ha annunciato che avrebbe abilitato i clienti selezionati a detenere e trasferire Bitcoin e Ether attraverso la sua piattaforma. La banca ha creato un’unità di attività digitali aziendali l’anno scorso per costruire soluzioni basate su blockchain. BNY Mellon sta preparando il lancio della prima piattaforma multi-asset dell’industria che collega la custodia di attività digitali e tradizionali.

Il CEO di BNY Mellon, Robin Vince, ha detto:

“Toccare più del 20% degli asset investibili del mondo, BNY Mellon ha la scala per rimmaginare i mercati finanziari attraverso la tecnologia blockchain e gli asset digitali.”

Questo è un importante traguardo per TradeFi e l’integrazione dei prodotti crypto.

All’inizio di quest’anno, JPMorgan Chase & Co avrebbe iniziato a consentire a tutti i suoi clienti di gestione patrimoniale di accedere ai fondi di criptovaluta. Ironia della sorte, nel 2017, il CEO di JPMorgan, Jamie Dimon, aveva detto che coloro che compravano Bitcoin erano “stupidi”.

A marzo, il gigante bancario Goldman Sachs è diventato la prima grande banca statunitense a commerciare criptovalute over-the-counter (OTC) quando ha commerciato un’opzione non deliverable legata a Bitcoin con Galaxy Digital.

Nonostante questi precedenti, c’è ancora molto scetticismo tra le banche tradizionali, soprattutto dopo il crollo di FTX, Luna e Celsius. Tuttavia, JPMorgan, Morgan Stanley, Goldman e Citigroup hanno team dedicati per crypto e blockchain.

Fed, SEC Impongono Regole di Custodia Crypto Stringenti

L’OCC consente alle banche statunitensi di partecipare ad attività crypto dopo aver dimostrato un controllo adeguato, ma la Federal Reserve (Fed) e la Securities and Exchanges Commission (SEC) sono anche sulla strada giusta e potrebbero imporre regole ancora più stringenti, soprattutto relative alla custodia dei crypto.

Innanzitutto, la Fed richiede a tutte le banche di notificarla prima di partecipare ad attività crypto, secondo una lettera rilasciata ad agosto. Anche se le criptovalute sono solo all’11° posto nella lista dei potenziali rischi della Fed, la banca centrale probabilmente diventerà più preoccupata dopo il crollo di FTX.

Rispondendo davanti allo stesso Comitato bancario del Senato il 15 novembre, Michael Barr, il massimo funzionario di regolamentazione finanziaria della Fed, ha espresso preoccupazione per i rischi del settore non bancario, comprese le criptovalute, per le quali la Fed e gli altri regolatori hanno una visibilità scarsa. Ha detto:

“Siamo preoccupati per i rischi che non conosciamo nel settore non bancario. Ciò include ovviamente l’attività crypto, ma più in generale i rischi in parti del sistema finanziario dove non abbiamo buona visibilità, non abbiamo buona trasparenza, non abbiamo buoni dati. Ciò può creare rischi che si riversano nel sistema finanziario che regolamentiamo.”

All’inizio di quest’anno, la SEC ha detto che tutte le società pubbliche – comprese le banche – che offrono custodia di criptovalute devono trattare le criptovalute come passività anziché come attività, considerando il rischio. Recentemente, persone familiari con la questione hanno detto a Reuters che la decisione della SEC ha reso troppo costoso per le banche detenere criptovalute, causando la disruption di progetti di criptovalute.