Testimonianza dell’Acting Comptroller of the Currency mette in evidenza l’attenzione sul crypto in futuro

Il rapporto tra banche e prodotti cripto sarà sottoposto a un controllo più rigoroso poiché tutti i principali regolatori finanziari si stanno concentrando sugli asset digitali, soprattutto dopo il crollo di FTX.

OCC monitorerà da vicino come le banche integrano i prodotti cripto

L’Ufficio statunitense del Comptroller of the Currency (OCC), un ufficio indipendente del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, presterà molta attenzione al rapporto tra banche e prodotti cripto, secondo una dichiarazione del capo dell’OCC Michael J. Hsu, che ha parlato davanti al Comitato Bancario del Senato il 15 novembre. Tuttavia, l’OCC ha ammesso che l’attenzione principale sarà sulla tecnologia finanziaria (fintech) in generale, e le questioni cripto arriveranno solo successivamente.
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Secondo l’OCC, il fintech merita un’attenzione speciale poiché il banking al dettaglio viene svolto online. Le partnership tra banche e fintech sono aumentate esponenzialmente e sono diventate più complesse, dato che la digitalizzazione ha interessato l’engagement online e mobile, l’acquisizione dei clienti, i big data, il rilevamento delle frodi, l’intelligenza artificiale (AI) e la gestione del cloud.

Michael J. Hsu ha dichiarato che l’ufficio ha adeguato le sue ispezioni sulla tecnologia dell’informazione bancaria (BIT) in risposta a queste innovazioni tecnologiche, includendo valutazioni su ransomware, AI, cloud computing e blockchain. Inoltre, l’OCC lavorerà per garantire che le banche implementino un quadro di gestione del rischio efficace per le partnership fintech in generale e, più specificamente, per la digitalizzazione.

Nel ottobre 2022, l’Acting Comptroller dell’OCC ha annunciato la creazione di una nuova divisione focalizzata sul fintech, che si baserà sull’Ufficio dell’Innovazione dell’agenzia istituito nel 2016. Il nuovo Office of Financial Technology, che sarà istituito all’inizio del prossimo anno, probabilmente includerà anche questioni cripto. Per Hsu, adattarsi alla digitalizzazione e all’adozione del cripto è una delle priorità principali. In precedenza, ha rilasciato diverse dichiarazioni che trattavano i rischi cripto, le vulnerabilità e la volatilità delle criptovalute, gli standard per le stablecoin, e la relazione tra banche e cripto.

L’OCC supervisiona e regola oltre 1.000 banche negli Stati Uniti, le cui dimensioni variano da piccolissime banche comunitarie alle più grandi. Insieme, le banche supervisionate dall’OCC detengono 15,2 trilioni di dollari in attività, il che rappresenta il 65% di tutte le attività detenute dalle banche commerciali statunitensi.

L’OCC consente alle banche di impegnarsi in attività di criptovaluta, blockchain e stablecoin, ma solo dopo che dimostrino di avere controlli adeguati in atto. Nella sua dichiarazione sui ‘rischi cripto’ rilasciata lo scorso mese, l’OCC ha affermato:

“Le promesse di programmabilità, composabilità e tokenizzazione sono intriganti e potrebbero, in teoria, aiutare a risolvere una serie di problemi nel sistema finanziario, sbloccando al contempo una notevole efficienza e potenziale economico. Ma tale promessa non può nascondere la mancanza di chiarezza su aspetti fondamentali come la proprietà, il panorama in continua evoluzione dei meccanismi di consenso e della tecnologia, e il volume incessante di truffe, hack e frodi.”

Curiosamente, le argomentazioni sono arrivate in risposta a una presentazione di FTX presentata a luglio al Financial Stability Oversight Council (FSOC), di cui Hsu è anche membro, che chiedeva l’integrazione di cripto e finanza tradizionale (TradeFi).

“Integrare un’industria cripto immatura con un sistema TradFi maturo senza barriere di sicurezza e controlli sarebbe imprudente”, ha detto il capo dell’OCC.

La scorsa settimana, FTX è fallita.

Le principali banche statunitensi si uniscono gradualmente alla tendenza cripto

Dopo che l’OCC ha dato il via libera alle attività cripto lo scorso anno, alcune banche statunitensi hanno già salito sul carro cripto.

Il mese scorso, Bank of New York Mellon (BN9.DE ) (BNY ), la banca più antica degli Stati Uniti, ha annunciato che consentirà a clienti selezionati di detenere e trasferire Bitcoin ed Ether tramite la sua piattaforma. La banca ha creato l’anno scorso un’unità aziendale Digital Assets Unit per sviluppare soluzioni legate alla blockchain. BNY Mellon si sta preparando a lanciare la prima piattaforma multi-asset del settore che collega la custodia di asset digitali e tradizionali.

Il CEO di BNY Mellon, Robin Vince, ha dichiarato:

“Con più del 20% degli asset investibili mondiali, BNY Mellon ha la scala per reinventare i mercati finanziari attraverso la tecnologia blockchain e gli asset digitali.”

Questo è un traguardo importante per TradeFi e la sua integrazione di prodotti cripto.

All’inizio di quest’anno, JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ) avrebbe iniziato a consentire a tutti i suoi clienti di gestione patrimoniale di accedere a fondi di criptovaluta. Ironia della sorte, nel 2017 il CEO di JPMorgan Jamie Dimon ha affermato che chi compra Bitcoin era ‘stupido’.

Nel marzo, il gigante bancario Goldman Sachs (GS ) è diventata la prima grande banca statunitense a negoziare criptovalute over the counter (OTC) quando ha negoziato un’opzione non consegnabile legata al Bitcoin con Galaxy Digital (GLXY ).

Nonostante questi precedenti, persiste molto scetticismo tra le banche tradizionali, soprattutto dopo il crollo di FTX, Luna e Celsius. Tuttavia, JPMorgan, Morgan Stanley (MS ), Goldman e Citigroup hanno team dedicati al cripto e alla blockchain.

Fed, SEC impongono regole rigide per la custodia cripto

L’OCC consente alle banche statunitensi di impegnarsi in attività cripto dopo aver dimostrato un controllo adeguato, ma la Federal Reserve (Fed) e la Securities and Exchanges Commission (SEC) sono anch’esse in cammino e potrebbero imporre regole ancora più rigide, soprattutto riguardo alla custodia cripto.

Per cominciare, la Fed richiede a tutte le banche di notificarla prima di intraprendere attività cripto, secondo una lettera pubblicata ad agosto. Anche se le criptovalute sono solo l’11^th nella lista dei potenziali rischi della Fed, la banca centrale probabilmente diventerà più preoccupata dopo il crollo di FTX.

Rispondendo davanti allo stesso Comitato Bancario del Senato il 15 novembre, Michael Barr, il principale responsabile della regolamentazione finanziaria della Fed, ha espresso preoccupazioni sui rischi provenienti dal settore non bancario, incluse le criptovalute, per le quali la Fed e altri regolatori hanno scarsa visibilità. Ha dichiarato:

“Siamo preoccupati per i rischi di cui non siamo a conoscenza nel settore non bancario. Ciò include ovviamente l’attività cripto, ma più in generale i rischi in parti del sistema finanziario dove non abbiamo una buona visibilità, non abbiamo trasparenza, non abbiamo dati adeguati. Questo può generare rischi che si ripercuotono sul sistema finanziario che regolamentiamo.”

All’inizio di quest’anno, la SEC ha affermato che tutte le società quotate – incluse le banche – che offrono custodia cripto trattano il cripto come passività anziché come asset, considerando il rischio. Recentemente, persone a conoscenza della questione hanno detto a Reuters che la decisione della SEC ha reso troppo intensivo in capitale per le banche detenere cripto, causando interruzioni nei progetti cripto.
Il rappresentante statunitense Trey Hollingsworth ha dichiarato:

“Abbiamo sentito una vasta gamma di stakeholder, tra cui le banche, parlare di quanto sarebbe difficile per loro entrare nello spazio della custodia di asset cripto a causa di questo nuovo bollettino contabile per il personale. Questo editto è stato emanato senza linee guida, senza input, senza feedback, senza alcuna conversazione con l’industria.”