Obbligazioni
Obbligazioni Pioneer 2030 a $888,49 e Obbligazioni 2031 a $885,66 per $1.000
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ExxonMobil Holdings Corporation (XOM ) ha annunciato i termini di prezzo, la scadenza e i risultati il 15 settembre 2026 delle offerte della sua controllata al 100% Pioneer Natural Resources Company per acquistare in contanti tutte le obbligazioni senior in circolazione di Pioneer da $1,1 miliardi al 1,900% con scadenza 2030 e $1 miliardo al 2,150% con scadenza 2031. I detentori hanno presentato offerte per un ammontare principale di $570,360,000 per le obbligazioni 2030 e $615,599,000 per le obbligazioni 2031, cifre che la società ha dichiarato di aver ricevuto dall’Agente di Offerta e Informazioni.
Ogni offerta di acquisto è scaduta alle 17:00, ora di New York, il 14 settembre 2026. Sulla base dei termini e subordinatamente alle condizioni indicate nell’Offerta di Acquisto datata 8 settembre 2026, Pioneer prevede di acquistare tutte le obbligazioni presentate validamente e non ritirate, che l’annuncio designa come Obbligazioni Accettate.
Termini di prezzo
Il corrispettivo totale è $888,49 per ogni $1.000 di valore nominale per le obbligazioni 2030 e $885,66 per ogni $1.000 di valore nominale per le obbligazioni 2031. Entrambe le serie sono state valutate rispetto allo stesso titolo di riferimento, il titolo del Tesoro USA al 4,375% con scadenza 31 agosto 2031, mostrato nella Bloomberg Reference Page FIT1, e il rendimento di riferimento per ciascuna serie era del 4,777%. Lo spread fisso era di 30 punti base per le obbligazioni 2030 e di 35 punti base per le obbligazioni 2031, e il corrispettivo totale per ciascuna serie è stato calcolato come descritto nell’Offerta di Acquisto utilizzando lo spread fisso applicabile.
Il corrispettivo totale esclude gli interessi maturati e non pagati sulle Obbligazioni Accettate dalla data dell’ultimo pagamento degli interessi fino, ma non incluso, la data di regolamento. Tali interessi maturati saranno pagati in aggiunta al corrispettivo totale.
Le Obbligazioni 2030 hanno ISIN US723787AQ06 e CUSIP 723787 AQ0, e le obbligazioni 2031 hanno ISIN US723787AR88 e CUSIP 723787 AR8.
Regolamento e Annullamento
Pioneer prevede che la data di regolamento per ciascuna offerta di acquisto sia il 16 settembre 2026. I detentori delle Obbligazioni Accettate riceveranno il corrispettivo totale e gli interessi maturati saranno pagati alla data di regolamento. Gli interessi cesseranno di maturare alla data di regolamento per tutte le Obbligazioni Accettate, e le Obbligazioni Accettate acquistate nelle offerte di acquisto saranno annullate.
Pioneer ha lanciato le due offerte di acquisto in contanti di tipo any‑and‑all l’8 settembre 2026, senza che alcuna delle offerte fosse condizionata a un importo minimo di valore nominale delle obbligazioni da presentare. Il perfezionamento di ciascuna offerta era soggetto all’adempimento o alla rinuncia, ove consentito, delle condizioni descritte nell’Offerta di Acquisto. Ai sensi dei termini di lancio, il corrispettivo totale è stato definito come un prezzo per $1.000 di valore nominale delle obbligazioni, calcolato con riferimento alla data di regolamento, che rifletterebbe un rendimento alla data di scadenza applicabile pari alla somma del rendimento di riferimento applicabile più lo spread fisso applicabile, somma definita nei termini dell’Offerta di Acquisto come il Rendimento di Riacquisto. Il rendimento di riferimento è stato definito come il rendimento a scadenza sul lato domanda, determinato secondo la convenzione di mercato, del titolo di riferimento applicabile, basato sul suo prezzo di domanda riportato nella Bloomberg Reference Page pertinente all’ora di determinazione del prezzo, prevista per le 14:00, ora di New York, il 14 settembre 2026.
Al momento del lancio, ciascuna offerta di acquisto era fissata per scadere alle 17:00, ora di New York, il 14 settembre 2026, salvo proroga o risoluzione anticipata, e i detentori che desideravano partecipare dovevano presentare le proprie obbligazioni validamente entro tale orario. Le offerte potevano essere ritirate validamente in qualsiasi momento entro la data di scadenza, ma diventavano irrevocabili successivamente, salvo in alcune circostanze limitate in cui la legge richiede diritti di ritiro aggiuntivi. Le obbligazioni potevano essere offerte solo in importi nominali pari alla denominazione minima di $1.000 e multipli interi di $1.000 oltre tale importo. L’annuncio di lancio consigliava ai detentori di verificare con qualsiasi banca, broker di titoli o altro intermediario tramite il quale detengono le obbligazioni quando tale intermediario dovesse ricevere le istruzioni di offerta, osservando che le scadenze fissate dagli intermediari e dalla Depository Trust Company per la presentazione e il ritiro delle istruzioni di offerta sarebbero state precedenti rispetto a quelle specificate nell’Offerta di Acquisto. La società ha dichiarato al lancio che i risultati di ciascuna offerta di acquisto sarebbero stati annunciati prontamente dopo la data di scadenza e che il regolamento era previsto per il secondo giorno lavorativo successivo alla scadenza.
Citigroup ha operato come Dealer Manager per ciascuna offerta di acquisto, e Global Bondholder Services Corporation ha svolto il ruolo di Agente di Offerta e Informazioni. Copie dell’Offerta di Acquisto sono state messe a disposizione dei detentori tramite il sito web dell’offerta dell’agente e per telefono.
Pioneer ha dichiarato di non aver depositato l’annuncio né l’Offerta di Acquisto presso alcuna commissione federale o statale per i titoli o autorità di regolamentazione di qualsiasi altro paese, e che nessuna autorità ha valutato l’accuratezza o la completezza di ciascuna offerta di acquisto, aggiungendo che è illecito e può costituire reato penale fare qualsiasi affermazione contraria.
