Regulasi Kripto Desember 2022: Pencarian Do Kwon, Rencana Sidang FTX, dan Sengketa SEC

Pada Desember 2022, lokasi tepat Do Kwon, salah satu pendiri Terraform Labs, belum dapat dipastikan secara terbuka. Proyek Terra runtuh pada pertengahan Mei setelah sempat memiliki kapitalisasi pasar sekitar 40 miliar dolar AS. Jaksa Korea Selatan mencarinya terkait dugaan pelanggaran, termasuk Undang-Undang Pasar Modal. Lulusan Stanford yang saat itu berusia 31 tahun tersebut membantah sedang melarikan diri; dugaan pelanggaran tidak sama dengan putusan bersalah.

Laporan ketika itu mengarah ke Serbia

Agensi berita Yonhap melaporkan pada Desember 2022 bahwa Kwon diduga menuju Serbia melalui Dubai setelah meninggalkan Singapura pada September. Chosun juga melaporkan keberadaannya di Serbia pada November. Menurut keterangan yang dikutip dari Choi Sung-kook di Kantor Kejaksaan Distrik Selatan Seoul, belum dipastikan bahwa ia masih berada di sana. Red Notice Interpol yang dilaporkan terbit pada September merupakan permintaan untuk menemukan dan menangkap sementara seseorang sesuai hukum setempat, bukan surat perintah penangkapan internasional yang otomatis berlaku di semua negara.

Kementerian Kehakiman Korea Selatan sedang mengupayakan kerja sama dengan Serbia. Sementara itu, pengadilan menolak permohonan penahanan terhadap salah satu pendiri Terra lainnya, Shin Hyun-seong, yang juga terkait dengan perusahaan pembayaran Chai. Permohonan diajukan pada akhir November dan ditolak pada awal Desember 2022 oleh hakim Hong Jin-pyo. Penolakan permohonan penahanan bukan pembatalan seluruh penyelidikan atau pembebasan dari semua dugaan pelanggaran. Shin dan pihak lain menghadapi dugaan penipuan serta persoalan terkait Undang-Undang Pasar Modal dan Transaksi Keuangan Elektronik. Jaksa juga dilaporkan menangguhkan penghitungan masa kedaluwarsa perkara Kwon karena menilai keberadaannya di luar negeri berkaitan dengan upaya menghindari penyelidikan. Itu merupakan posisi penuntut, sementara Kwon membantah sedang melarikan diri.

Kwon, di pihaknya, tetap berpendirian bahwa ia tidak sedang melarikan diri. Ia sebelumnya menyatakan bahwa penyelidikan yang dilakukan oleh jaksa Korea Selatan bersifat politis. Dalam pernyataan 28 Sept kepada WSJ, juru bicara Terraform Labs (perusahaan pengembang yang bertanggung jawab atas Terra) menuduh jaksa menunjukkan ketidakadilan dan “kegagalan untuk menegakkan hak dasar [Kwon]” sebagaimana diatur dalam hukum Korea.

SBF diundang ke sidang DPR AS pada 13 Desember 2022

Di AS, perhatian dalam arena regulasi tetap tertuju pada Sam Bankman-Fried setelah kebangkrutan FTX. Artikel saat itu menyebut hingga tujuh gugatan kelompok terhadap mantan CEO tersebut. Komite Jasa Keuangan DPR AS menjadwalkan sidang pada 13 Desember 2022 dan mengundang SBF untuk memberikan keterangan. Ketua komite Maxine Waters menekankan pentingnya keterangannya kepada anggota Kongres. Memo sidang bertanggal 8 Desember juga menyebut John J. Ray III, CEO baru FTX, sebagai saksi. Ini adalah gambaran rencana ketika artikel ditulis, bukan bukti bahwa SBF benar-benar hadir atau bahwa ia sebelumnya melanggar jadwal kesaksian yang mengikat.

SBF menyatakan ingin mengupayakan penggantian kerugian

Dalam wawancara BBC yang diberitakan pada 10 Desember 2022, SBF menyangkal melakukan penipuan dengan sengaja. Wawancara itu dilakukan dari kediamannya di Bahama. Ia mengatakan ia berniat melakukan segala yang ia bisa untuk mengupayakan penggantian kerugian pengguna FTX dan pihak terdampak, serta mengaku khawatir akan kemungkinan penangkapan. Pernyataan niat itu bukan jaminan pembayaran kembali kepada seluruh kreditur.

“Saya tidak melakukan penipuan dengan sengaja. Saya tidak merasa telah melakukan penipuan, dan saya tidak ingin semua ini terjadi. Saya jelas tidak secakap yang saya kira,” katanya kepada wartawan BBC.

Runtuhnya Terra dan kebangkrutan FTX memperkuat perdebatan tentang kelemahan pengawasan, tata kelola, serta kebutuhan pengaturan yang tepat di sektor kripto.

Anggota DPR AS Tom Emmer mengkritik pendekatan SEC

Tom Emmer, anggota DPR AS dari Partai Republik yang mewakili Minnesota, menyampaikan kritik terhadap pendekatan SEC di bawah Gary Gensler dalam rangkaian unggahan Desember 2022. Ia bukan senator. Emmer merujuk surat bipartisan Congressional Blockchain Caucus tertanggal 16 Maret 2022 dan menilai pengumpulan informasi SEC tidak terarah. Penilaian itu merupakan kritik politik dan pengawasan legislatif, bukan putusan pengadilan tentang kegagalan regulator.

“Menurut kami, upaya Gensler mengumpulkan informasi kripto terbukti tidak efektif. Ia tidak memberikan informasi yang diminta Kongres dalam surat itu. Informasi tersebut seharusnya membantu kami memahami inkonsistensi pendekatannya yang, menurut penilaian kami, membuatnya gagal melihat persoalan Terra/Luna, Celsius, Voyager, dan FTX,” demikian ia menulis.

Emmer sebelumnya mengkritik pengaturan dan pengawasan aset digital oleh Gensler melalui unggahan 25 November 2022 itu, kemudian meminta Gensler memberikan keterangan di hadapan Kongres.

“Gensler berulang kali menghindari Kongres dengan merugikan investor. Ia belum tampil secara terbuka di depan Komite Jasa Keuangan DPR sejak 5 Oktober 2021, sehingga kami mengetahui penyelidikan kripto SEC, termasuk terhadap FTX, dari media.”

Emmer juga menilai agenda pengawasan komisi kurang transparan. Ia mengkritik keadaan itu dengan mengatakan, “Kongres tidak seharusnya harus belajar tentang [pendekatan komisi] melalui cerita yang ditanamkan di publikasi progresif.” Perkara SEC melawan Ripple juga menjadi perhatian penting ketika itu. Hasil perkara diharapkan memperjelas penerapan hukum sekuritas AS pada transaksi XRP yang disengketakan. Pada Desember 2022 belum ada putusan akhir; perkara tersebut tidak berarti pengadilan akan memberikan satu klasifikasi universal bagi setiap penggunaan atau transaksi XRP.

Grayscale menanggapi dokumen pembelaan SEC dalam sengketa ETF

Pada 9 Desember 2022, SEC mengajukan dokumen pembelaan dalam perkara yang diajukan Grayscale setelah penolakan permohonan untuk mengubah Grayscale Bitcoin Trust menjadi produk bursa berbasis bitcoin spot. Grayscale menyebut dokumen respons sepanjang 73 halaman itu sebagai tahap berikutnya dalam proses hukum. Pengajuan argumen bukan kemenangan atau putusan akhir bagi salah satu pihak.

Dalam pembelaannya, SEC menyatakan bahwa penolakan sesuai dengan standar hukum untuk meninjau produk yang diperdagangkan di bursa dan kepentingan perlindungan investor. Itu merupakan argumen SEC yang dipersengketakan oleh Grayscale.

“Penolakan Komisi terhadap ETP yang diusulkan Grayscale bukanlah penilaian yang tidak dibenarkan tentang layak tidaknya bitcoin sebagai investasi. Keputusan itu, menurut Komisi, merupakan penerapan standar peninjauan ETP yang ditetapkan dalam undang-undang.”

Grayscale berpendapat bahwa SEC tidak konsisten karena mengizinkan ETF berbasis futures bitcoin tetapi menolak produk bitcoin spot. Ini adalah dalil Grayscale, bukan kesalahan SEC yang sudah diputus pengadilan. Jadwal perkara saat itu menetapkan balasan Grayscale pada 13 Januari 2023 dan dokumen final pada 3 Februari 2023. Tanggal-tanggal tersebut adalah tenggat pengajuan, bukan tanggal putusan akhir.

Hong Kong menyiapkan persyaratan bagi bursa aset virtual

Di Hong Kong, Securities and Futures Commission (SFC) sedang menyiapkan kewajiban bagi bursa aset virtual berlisensi. RTHK menyampaikan dalam laporan 12 Desember 2022 itu bahwa konsultasi publik direncanakan, tetapi tanggal peluncurannya belum diumumkan saat itu. Pada 7 Desember, Legislative Council Hong Kong menyetujui sebuah RUU yang memperkenalkan sistem lisensi bagi usaha bursa aset virtual dalam cakupan undang-undang. Ketentuan baru dijadwalkan mulai 1 Juni 2023, menggantikan usulan awal bulan Maret, dengan pengaturan transisi yang berlaku. Ini bukan izin umum bagi setiap jenis usaha kripto atau pernyataan bahwa akses semua investor ritel telah langsung dibuka.