Sandeep Sood, Pendiri dan CEO Kunai – Seri Wawancara

Sandeep Sood, Pendiri dan CEO Kunai, telah menghabiskan dua dekade terakhir membangun tim perangkat lunak elit. Pada tahun 2015, ia menjual agensi pertamanya, Monsoon, kepada Capital One, di mana ia menghabiskan tiga tahun berikutnya memperoleh pengalaman langsung tentang bagaimana produk keuangan dikembangkan dalam sebuah korporasi besar. Pengalaman ini kini menjadi dasar kerja di Kunai, memungkinkan perusahaan untuk memberikan solusi yang lebih efektif.

Kunai mengembangkan solusi teknologi full-stack untuk bank, jaringan kredit dan pembayaran, penyedia infrastruktur, serta pelanggan mereka. Dengan memanfaatkan tim desainer, pengembang, dan manajer produk yang terampil, Kunai mengubah ide dari konsep awal menjadi penerapan skala besar. Dengan fokus pada modernisasi dan tren industri yang muncul, perusahaan membantu klien mengoptimalkan operasi mereka dan menempatkan diri untuk pertumbuhan jangka panjang dalam lanskap keuangan yang terus berkembang.

Kami membahas masa depan AI, fintech, dan stablecoins.

Apa yang menginspirasi Anda untuk memulai Kunai setelah pengalaman Anda di Capital One, dan bagaimana waktu Anda di Monsoon serta Capital One membentuk pendekatan Anda dalam membangun Kunai?

Di Monsoon, saya menghabiskan dua puluh tahun bekerja dengan institusi keuangan dari luar – sebagai vendor. Setelah akuisisi kami oleh Capital One, saya belajar bagaimana rasanya duduk di sisi lain meja – sebagai eksekutif yang mengelola tim dan vendor. Pengalaman itu memberi saya rasa empati tentang bagaimana rasanya menjadi eksekutif di dalam salah satu organisasi tersebut. Saya melihat secara langsung bagaimana institusi keuangan besar berjuang dengan infrastruktur warisan, pengambilan keputusan yang lambat, dan ketidakefisienan operasional. Saya menyadari bahwa konsultan umumnya kurang memiliki pemahaman yang diperlukan untuk membantu lembaga keuangan menyelesaikan hal‑hal pada skala mereka dan dalam batasan mereka.

Itulah pemicu bagi Kunai—saya menginginkan mitra konsultasi yang memahami tantangan eksekutif dan cara terbaik membantu mereka berhasil meskipun tantangan tersebut. Saya tidak dapat menemukan mitra yang benar‑benar memahaminya—jadi saya memutuskan untuk membangunnya.

Dengan stablecoin melampaui Visa (V ) dan Mastercard (MA ) dalam volume transaksi keseluruhan, bagaimana Anda melihat peran mereka berkembang dalam lanskap pembayaran?

Pertama, saya catat bahwa meskipun total volume transaksi stablecoin (diperkirakan antara $15,6 Triliun hingga $27,6 Triliun) telah melampaui Visa dan Mastercard, jumlah transaksi individual jauh lebih rendah, mengingat mereka biasanya digunakan untuk transaksi yang jauh lebih besar.

Dengan demikian, stablecoin bukan lagi sekadar eksperimen kripto—mereka mulai membuktikan diri sebagai tulang punggung potensial untuk transaksi keuangan modern. Mereka telah membuktikan dapat memindahkan uang lebih cepat dan lebih murah daripada jalur tradisional, dan kini kita melihat pemain institusional menganggapnya serius. Tahap berikutnya adalah kejelasan regulasi dan integrasi ke dalam infrastruktur keuangan mainstream—dan di sinilah hal‑hal menjadi menarik.

Bank yang mengabaikan stablecoin sebagai tren kripto lain akan menemukan diri mereka harus mengejar ketertinggalan dalam beberapa tahun. Bank yang cerdas sudah mulai mencari cara mengintegrasikan pembayaran stablecoin ke dalam penawaran mereka untuk tetap berada di depan.

Apa keunggulan utama yang ditawarkan stablecoin dibandingkan jaringan pembayaran tradisional?

Itu kembali pada kecepatan, biaya, dan aksesibilitas. Stablecoin menyelesaikan transaksi secara instan, tanpa proses kliring berhari‑hari pada perbankan tradisional. Biaya jauh lebih rendah dibandingkan jaringan kartu kredit atau transaksi SWIFT.

Yang paling penting, stablecoin menghilangkan hambatan geografis. Startup seperti Bitso memanfaatkan USDC dari Circle untuk menurunkan biaya transfer ke Meksiko, dan ribuan freelancer di seluruh dunia dibayar melalui DAI dari MakerDAO, sebuah stablecoin yang juga dipatok ke dolar. Solusi ini memberikan bisnis dan individu di pasar berkembang akses ke infrastruktur keuangan yang sama dengan yang ada di ekonomi maju, yang merupakan perubahan besar.

Apakah Anda pikir bank dan koperasi kredit meremehkan dampak stablecoin pada model bisnis mereka?

Kebanyakan bank terlalu fokus pada risiko jangka pendek dan tidak melihat pergeseran jangka panjang yang terjadi dalam pembayaran. Stablecoin telah menggerogoti pasar remitansi, pembayaran B2B, dan penyelesaian lintas batas—semua bidang yang dulu dikuasai bank.

Kita telah melihat cerita ini sebelumnya dengan BNPL, pinjaman fintech, dan keuangan terintegrasi. Institusi yang mengabaikan tren tersebut kehilangan pangsa pasar, sementara yang beradaptasi menemukan aliran pendapatan baru. Bank dapat memilih untuk mengadopsi stablecoin sebagai jalur pembayaran atau menyaksikan fintech dan perusahaan berbasis kripto menggantikan mereka di segmen tertentu.

Apa hambatan yang dihadapi stablecoin dalam adopsi mainstream, dan bagaimana cara mengatasinya?

Penghalang terbesar adalah regulasi, interoperabilitas, dan kepercayaan. Regulator masih mencari cara mengawasi stablecoin sambil menjaga stabilitas sistem keuangan. Namun begitu kerangka kerja yang jelas tersedia, adopsi institusional akan mempercepat.

Interoperabilitas adalah tantangan lain—agar stablecoin dapat berkembang, mereka harus terintegrasi mulus dengan jaringan pembayaran tradisional. Itu berarti bank, fintech, dan penerbit stablecoin harus berkolaborasi pada infrastruktur alih‑alih beroperasi secara terpisah.

Terakhir, kepercayaan—kegagalan stablecoin algoritmik merusak persepsi publik, namun stablecoin yang didukung fiat dengan cadangan yang tepat membuktikan keandalannya. Seiring lebih banyak pemain besar masuk ke ruang ini, kepercayaan tersebut akan terus tumbuh.

Bagaimana stablecoin mengubah dinamika pembayaran lintas batas, dan industri apa yang paling diuntungkan?

Stablecoin mengubah pembayaran lintas batas menjadi transaksi real‑time, yang merupakan peningkatan besar dibandingkan penyelesaian berhari‑hari dan biaya tinggi pada SWIFT.

Industri yang bergantung pada rantai pasokan global, freelancing, dan pembayaran B2B internasional akan merasakan manfaat besar. E‑commerce, gaming, dan media digital sudah beralih ke penyelesaian stablecoin karena mereka menawarkan pembayaran yang lebih cepat, biaya lebih rendah, tanpa masalah konversi mata uang.

Bagaimana AI mengubah institusi keuangan, dan inovasi apa yang paling Anda antusiaskan?

Pada tahun 2000‑an, kami sering memberi tahu pelanggan konsultasi kami bahwa ‘setiap masalah kini menjadi masalah perangkat lunak’. Hal yang sama, tentu saja, kini berlaku untuk AI. Ada area dalam institusi keuangan di mana pembelajaran mesin dan AI telah penting selama bertahun‑tahun, seperti deteksi penipuan, manajemen risiko, dll. Namun kini dengan adanya LLM, tidak ada proses internal atau interaksi pelanggan yang tidak akan ditingkatkan secara dramatis oleh AI. Setiap masalah juga akan menjadi masalah AI. Kami berada di awal sesuatu yang sama pentingnya, bahkan mungkin lebih penting, daripada munculnya komputer, dan tidak akan ada satu industri pun yang tidak akan diubah oleh AI.

Apa tantangan terbesar yang dihadapi institusi keuangan saat menerapkan solusi AI?

Masalah pertama adalah data, data, dan data. Tanpa data yang bersih, terorganisir dengan baik, dan terintegrasi sepenuhnya, AI akan selalu terbatas dalam apa yang dapat dicapai. Saat ini, data bank berada dalam silo, tanpa ontologi yang konsisten. Banyak hal yang dapat dicapai meskipun demikian, tetapi begitu data dibersihkan dan diintegrasikan, kemungkinan menjadi tak terbatas.

Hal kedua adalah birokrasi. Pola pikir birokratis membuat sangat sulit berinovasi dengan kecepatan yang cukup cepat untuk mencegah gangguan. Birokrasi bank menyulitkan kerja sama dengan startup inovatif; mereka menyulitkan penerapan teknologi baru. Mereka menghalangi ide‑ide efisien untuk berhasil berdasarkan meritnya. Tantangan terbesar di bank adalah eksekutif ambisius sering menjadi jenuh oleh birokrasi dan pergi sebelum melihat ide mereka diimplementasikan.

Bagaimana Kunai menggunakan AI untuk meningkatkan produk dan layanan keuangan?

Kami telah membangun platform bernama Pontus yang memungkinkan institusi keuangan membangun agen, aplikasi, dan aksi dengan cara yang intuitif dan disesuaikan dengan tumpukan teknologi, proses, dan budaya institusi tersebut. Tujuannya bukan menyediakan solusi satu‑ukuran‑untuk‑semua, melainkan bekerja secara kolaboratif dengan pelanggan kami untuk membangun agen yang disesuaikan untuk setiap departemen di perusahaan mereka.

Strategi apa yang harus diadopsi institusi keuangan tradisional untuk tetap kompetitif dalam lanskap baru ini?

Institusi keuangan tradisional harus:

1. Percepat AI dan Adopsi: Anggap AI sebagai prioritas strategis, bukan prospek yang jauh. Investasikan dalam data terintegrasi berkualitas tinggi sambil memberdayakan tim untuk memanfaatkan solusi otomatisasi yang telah disetujui sebelumnya. Dorong berbagi pengetahuan terbuka untuk mendorong inovasi cepat.
2. Sederhanakan Proses: Kenali pentingnya kepatuhan regulasi tetapi hilangkan hambatan internal yang tidak perlu. Sederhanakan persetujuan, percepat pengambilan keputusan, dan pertahankan lingkungan di mana talenta terbaik dapat berinovasi secara efektif.

Dengan menyeimbangkan tanggung jawab regulasi dengan kelincahan, institusi keuangan dapat mempertahankan eksekutif kunci, memberikan pengalaman klien yang superior, dan tetap kompetitif dalam lanskap yang dibentuk oleh perubahan teknologi yang cepat.

Nasihat apa yang akan Anda berikan kepada institusi keuangan yang ingin mengintegrasikan pembayaran stablecoin atau solusi keuangan berbasis AI?

Jika saya memimpin teknologi untuk sebuah institusi keuangan besar, saya akan mengambil pendekatan yang sangat berbeda untuk dua peluang:

1. Otomatisasi AI: Saya akan bekerja pada data secara terpusat, seperti yang saya katakan di atas. Memperbaiki sumber kebenaran Anda adalah prasyarat yang diperlukan untuk menjadi benar‑benar kompetitif dengan AI. Namun, ketika berurusan dengan eksperimen, saya ingin melihat seribu bunga mekar. Setelah saya memastikan bahwa LLM yang disetujui telah ada dan menambahkan batasan, saya akan mendorong tim untuk membangun solusi mereka sendiri di seluruh organisasi saya. Saya akan memulai dengan solusi yang tidak berinteraksi langsung dengan pelanggan, untuk lebih meminimalkan risiko, tetapi saya ingin setiap departemen bekerja pada otomatisasi AI.
2. Stablecoin: Saya akan menemukan satu kasus penggunaan, kasus penggunaan paling menarik yang dapat saya temukan, untuk eksperimen stablecoin: misalnya saya memilih remitansi luar negeri. Saya kemudian akan memulai dengan AS dan satu negara lain. Tentu saja saya akan membatasi diri pada stablecoin yang dipatok ke dolar, dan saya akan memanfaatkan talenta terbaik yang tersedia untuk membangun versi beta dari satu solusi untuk satu masalah spesifik. Setelah saya membuktikan bahwa satu tes ini berhasil, saya akan memperluas tes tersebut setidaknya kepada satu juta pengguna sebelum saya bahkan mempertimbangkan memperluas cakupan.

Terima kasih atas wawancara yang luar biasa, pembaca yang ingin belajar lebih lanjut harus mengunjungi Kunai.