Sorotan
Microsoft (MSFT): Jendela Menuju Masa Depan AI
Dari Terlambat Menjadi Pemimpin
Di antara perusahaan “Big Tech”, sedikit yang memiliki kekuatan bertahan selama ini seperti Microsoft (MSFT ), yang telah berada di garis depan industri sejak revolusi PC.
Namun, perusahaan ini seringkali kurang populer di antara para investor, kadang dipandang sebagai perusahaan yang terutama beristirahat pada kesuksesan masa lalunya dan posisi monopoli pada produk seperti Windows, Office, dan Xbox.
Dan ada sebagian kebenaran dalam hal itu, karena beberapa pasar baru yang muncul dalam teknologi sebagian terlewat oleh perusahaan: smartphone sebagian besar dikuasai oleh Apple (AAPL ) dan Google (GOOGL ), komputasi awan oleh Amazon (AMZN ), media sosial oleh Meta (FB ).
Namun, hal ini tampaknya akan berubah, karena Microsoft telah melakukan beberapa langkah cerdik untuk menjadi pemimpin dalam AI. Peralihan ke AI ini kini memberikan penyegaran pada seluruh penawaran perusahaan, memanfaatkan posisi dominannya dalam sistem operasi (OS) dan perangkat lunak perusahaan.
(MSFT )
Raksasa Teknologi yang Tak Tergoyahkan
Membawa Komputer ke Massa
Sebelum membahas sisi AI yang lebih baru dari bisnis Microsoft, berguna untuk mengingat kesuksesan besar masa lalu dan kini perusahaan. Pada intinya, Microsoft adalah perusahaan PC. Membuat Windows, sistem operasi (OS) paling populer di dunia, menjadikan komputer mainstream dan dapat diakses oleh semua orang, bukan hanya mereka yang mahir IT.
Windows juga menjadi kekuatan penggerak di balik pengenalan video game awal ke dalam sistem arcade dan konsol, dan hingga kini tetap menjadi sistem operasi utama bagi para gamer PC.
Sebaliknya, Apple selalu lebih merupakan sistem operasi niche yang disukai profesional seperti desainer dan seniman. Dan meskipun memiliki potensi teknis, Linux tidak pernah berhasil meraih jangkauan mainstream.
Sumber: Statista
Bahkan dalam konteks industri teknologi yang semakin terfragmentasi antara China dan AS, Windows tetap menjadi OS dominan di kedua sisi Samudra Pasifik. Jadi meskipun dominasi mutlak Windows OS sedikit menyusut dalam dekade terakhir, ia masih sangat menjadi pilihan “default” dunia PC.
Pusat Pekerjaan Kerah Putih
Dominasi dan ketahanan Microsoft dalam sistem operasi direplikasi dalam alat kantor, melalui perangkat lunak Office yang dulu tepat dinamai, kini dikenal sebagai Microsoft 365. Dapat dikatakan Microsoft telah membawa komputer ke dalam alur kerja setiap pekerjaan kerah putih, bukan hanya aktivitas niche seperti akuntansi dan teknik yang sudah menggunakan komputer.
Perangkat lunak seperti Outlook, Word, Excel, dan PowerPoint masih hari ini, 30 tahun kemudian, menjadi alat terpenting bagi jutaan pekerja di seluruh dunia sehingga menjadi lelucon umum bahwa seluruh sistem keuangan dan manufaktur tampaknya bergantung pada lembar Excel berusia 20 tahun.
Di sini juga, terdapat banyak alternatif, mulai dari versi Apple sendiri dari rangkaian program 365 hingga opsi open-source gratis seperti OpenOffice. Pada akhirnya, tampaknya kecuali pengguna yang terkunci pada solusi open source atau Apple, satu-satunya pesaing serius bagi Microsoft 365 adalah G Suite milik Google.
Tidak begitu jelas berapa pendapatan tepat yang diperoleh Microsoft dari 365, karena kini digabungkan dengan layanan cloud dalam layanan Microsoft 365. Namun kami tahu segmen ini sedang booming, dengan pertumbuhan pendapatan tahunan antara 15‑20 % tergantung kuartal pada tahun 2024.
Sumber: Microsoft
Tidak Hanya Office
Microsoft 365 menawarkan banyak layanan terkait lainnya selain penawaran Office asli, seperti panggilan perusahaan (Teams), penyimpanan berbagi cloud (OneDrive), Visio (diagram, grafik), Loop (ruang kerja kolaboratif), dan Access (basis data).
Investor harus mencatat bahwa Teams telah meningkatkan pendapatannya sebesar 31 % pada 2024, didorong oleh integrasi AI, menambahkan fungsi berguna, seperti misalnya membuat ringkasan secara otomatis atau memungkinkan pengguna mengajukan pertanyaan terkait materi rapat.
Hal ini memungkinkan Teams dengan cepat meningkatkan pangsa pasar di pasar alat rapat jarak jauh, dari 24,5 % pada 2023 menjadi 32,3 % setahun kemudian.
Sumber: Bitget
Komputasi Awan
Mengenai layanan cloud, Microsoft tertinggal di belakang layanan AWS milik Amazon, yang jauh lebih besar di industri. Namun, Microsoft berada pada posisi yang baik untuk mengunci basis pelanggan yang ada, karena mereka kebanyakan klien perusahaan yang juga mengandalkan Microsoft untuk email, dokumen, keamanan siber, dll.
Melalui platform Azure, Microsoft menyumbang 20 % infrastruktur cloud global, sebesar gabungan pangsa Google + Alibaba + Oracle.
Sumber: Statista
Keberadaan Microsoft sebagai perusahaan keamanan siber sering terlewatkan oleh analis, meskipun perusahaan sebenarnya adalah penyedia keamanan endpoint terbesar, di depan CrowdStrike dan jauh lebih besar daripada penyedia kecil lainnya.
Sumber: Microsoft
Microsoft memiliki kehadiran yang sangat kecil di media sosial. Namun, ia memiliki kepentingan yang sangat besar dalam jaringan profesional, dengan kepemilikan LinkedIn, yang dibeli seharga $26,2 Miliar pada 2016.
Situs ini menghasilkan pendapatan yang terus tumbuh, naik 10 % tahun-ke-tahun pada Q4 2024. Dengan 65 juta perusahaan terdaftar, basis penggunanya telah tumbuh cepat mencapai hampir 1 miliar pengguna terdaftar.
Sumber: LinkedIn
Namun, nilai terbesarnya mungkin terletak pada data yang dimilikinya, dengan kumpulan data yang tersedia untuk melatih AI khusus, terutama di bidang HR dan teknis. Hal ini dapat menjadi aset sangat berharga bagi Microsoft, termasuk mengoptimalkan intelijen bisnis dan alat AI khusus.
Xbox & Video Game
Sektor lain di mana Microsoft memiliki posisi dominan adalah video game. Ini dimulai dengan kepemilikan Xbox, salah satu dari tiga platform konsol besar bersama PlayStation milik Sony (SONY ) dan Nintendo (NTDOY ).
Sumber: Market.us
Secara keseluruhan, Xbox lebih populer daripada PlayStation di AS dan China, tetapi kurang populer di sisa dunia.
Xbox bukan satu-satunya kehadiran Microsoft di pasar video game yang dinamis. Ia juga merupakan pengembang game besar dengan kehadiran kuat di pasar game PC.
Microsoft Gaming department includes several very large publishers acquired in the past few years by Microsoft, including the massive Activision-Blizzard acquisition for $68.7B in 2022:
- Activision-Blizzard: Call of Duty, Overwatch, Warcraft, Starcraft, Diablo, etc.
- Bethesda: Elder Scrolls, Fallout, etc.
- Obsidian: game role-play seperti Outer Worlds dan Pillars of Eternity.
- King: game seluler yang sangat populer seperti Candy Crush.
- Mojang: Minecraft (170 juta pemain aktif bulanan pada 2024.)
Microsoft menawarkan layanan berlangganan untuk mengakses seluruh katalog video game-nya, dengan Xbox Game Pass, seharga $11,99/bulan, alih-alih membeli satu per satu secara langsung.
Sumber: Microsoft
Ada juga tanda jelas bahwa Microsoft menganggap divisi game penting dan memerlukan pertumbuhan lebih lanjut. Khususnya, gaji CEO Microsoft akan lebih terkait dengan Xbox pada 2025, terutama game dan layanan dibandingkan perangkat keras (Xbox dan PC gaming).
Mesin Pencari & Iklan
Mesin pencari adalah sektor yang telah lama menjadi tantangan bagi Microsoft, dengan Google sebagai pemenang tak terbantahkan, dan Bing hanya memiliki pangsa pasar sekitar 4 %, yang masih lebih baik daripada semua mesin pencari alternatif lainnya.
Sumber: Stat Counter
Segmen iklan kecil menurut standar big tech tetapi akan dianggap bisnis yang solid jika berdiri sendiri, karena menghasilkan $14,7 Miliar pada 2024, dan diperkirakan tumbuh menjadi $17,7 Miliar dalam dua tahun ke depan.
Sumber: eMarketer
GitHub
Pada 2018, Microsoft mengakuisisi GitHub seharga $7,5 Miliar, platform pengembangan perangkat lunak terkemuka dunia dengan lebih dari 90 juta pengembang/pengguna, naik dari hanya 28 juta saat diakuisisi.
Akuisisi tersebut membantu GitHub meningkatkan penjualannya, terutama dengan korporasi besar, sambil tetap beroperasi sebagian besar sebagai entitas sendiri dengan intervensi minimal dari manajemen Microsoft.
Platform ini, sejak akuisisi, merilis lebih banyak alat, termasuk alat pemrograman dan AI seperti CodeSpaces dan Copilot.
Mengingat pentingnya AI dalam masa depan pekerjaan pemrograman, ini menjadi aset strategis bagi Microsoft, dan juga membantu memperbaiki hubungan antara perusahaan dan komunitas open-source, yang selama ini berseteru sejak 1990-an karena praktik monopoli dan lebih tertutup.
Taruhan Microsoft pada AI
Karena Microsoft selama bertahun‑tahun berfokus pada mempertahankan bisnis warisan (Windows, Office) atau tumbuh melalui akuisisi (video game), banyak yang terkejut bahwa kemajuan Microsoft dalam AI ternyata berada pada level kelas dunia.
Ini kini menjadi fokus utama perusahaan, dengan perubahan AI memasuki setiap aspek perusahaan.
“AI adalah salah satu teknologi paling transformatif zaman kita, dan kami percaya bahwa AI akan secara fundamental melengkungkan kurva produktivitas untuk setiap individu, organisasi, dan sektor industri guna membantu kami mengatasi beberapa tantangan global paling mendesak.
Kami tahu Microsoft hanya akan berhasil jika dunia pada dasarnya berhasil. Kami fokus memastikan dunia mendapat manfaat dari pergeseran teknologi luas ke AI sambil mengurangi risikonya.”
OpenAI
Microsoft menginvestasikan $13 miliar di OpenAI. Hubungan tersebut berkembang menjadi semakin simbiotik, dengan banyak yang menganggap OpenAI pada dasarnya diserap oleh Microsoft.
Sumber: Forbes
Ini juga saat layanan Microsoft seperti Bing mulai mengintegrasikan teknologi ChatGPT, menjadikannya ancaman potensial bagi Google untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun.
Sejak itu, OpenAI mengalami beberapa rasa sakit pertumbuhan, dengan pengusiran sementara pendirinya Sam Altman sebelum dia dipulihkan. Perusahaan juga beralih dari status nirlaba menjadi perusahaan profit biasa, yang menimbulkan ketegangan internal dan eksternal, termasuk dengan pendukung OpenAI sebelumnya seperti Elon Musk.
Pada Maret, Microsoft menginvestasikan setidaknya $650 juta untuk mengakuisisi sebagian besar staf dari Inflection, pesaing OpenAI. Dan secara keseluruhan Microsoft tampaknya kini menganggap OpenAI sebagai pesaing sekaligus mitra.
Pemicu penurunan hubungan ini tampaknya adalah keinginan OpenAI untuk mengejar penjualan langsung ke bisnis, termasuk iklan & pembuatan berita, plugin ChatGPT, dan kemampuan penelusuran web.
Sebagai balasannya, tampaknya Microsoft perlahan membatasi akses OpenAI ke daya komputasi serta pendanaan lebih lanjut, bahaya serius bagi perusahaan yang menghabiskan beberapa miliar per tahun.
“Dalam beberapa bulan ke depan, Microsoft tidak akan mengalahkan OpenAI, yang diperkirakan akan kehilangan $5 miliar tahun ini, terus meminta lebih banyak uang dan lebih banyak daya komputasi untuk membangun dan menjalankan sistem A.I.-nya.
“Jika OpenAI mencapai AGI, akses Microsoft ke teknologi OpenAI menjadi tidak sah. Lebih penting lagi, dewan OpenAI berhak memutuskan kapan AGI telah tercapai.”
Jadi, seiring OpenAI mengklaim semakin dekat dengan AGI (Artificial General Intelligence) dengan model o3 yang sangat akurat, masuk akal bahwa Microsoft akan mencari jalur independen ke teknologi AI yang tidak bergantung pada OpenAI.
Dari Office ke Copilot
Copilot telah menjadi nama layanan AI yang sudah terintegrasi ke sebagian besar produk Microsoft, terutama penawaran berbasis cloud Microsoft 365, yang mengintegrasikan perangkat lunak Office.
Microsoft 365 telah menjalani rebranding total dan dinamai Microsoft 365 Copilot pada Januari 2025.
Sumber: XDA Developers
Langkah ini dianggap kontroversial, karena tampaknya menyiratkan bahwa solusi AI akan didorong ke setiap produk Microsoft, terlepas apakah pengguna akhir menginginkannya atau tidak.
Selain itu, harga langganan Microsoft 365 naik untuk pertama kalinya dalam 13 tahun, dengan Copilot kini menjadi bagian dari paket dasar alih-alih fitur yang hanya tersedia dalam langganan Copilot Pro.
Divisi AI Baru
Perubahan ke 365 Copilot hanyalah bagian dari restrukturisasi besar yang diumumkan pada Januari 2025. Untuk mencapainya, Microsoft telah membuat divisi AI khusus yang disebut “CoreAI – Platform and Tools.”
Divisi baru ini akan menyatukan Dev Div, AI Platform, dan beberapa tim kunci dari Office of the CTO (AI Supercomputer, AI Agentic Runtimes, dan Engineering Thrive), dengan misi membangun tumpukan Copilot & AI end‑to‑end untuk pelanggan pihak pertama dan pihak ketiga kami guna membangun dan menjalankan aplikasi serta agen AI.
Dalam visi ini, Azure akan menjadi infrastruktur latar belakang untuk AI, dengan alat pengembang seperti Azure AI Foundry, GitHub, dan Visual Studio Code digunakan untuk membangun di atasnya.
Ide inti adalah “agen AI”, program yang dirancang untuk sepenuhnya menggantikan input manusia biasa untuk tugas tertentu. Sesuatu yang dibayangkan oleh pendukung AI paling antusias dapat berpotensi menggantikan semua pekerjaan secara keseluruhan.
AI agen dianggap sebagai langkah maju potensial dalam teknologi AI, melampaui chatbot LLM tujuan umum seperti ChatGPT, dengan pengetahuan yang jauh lebih khusus dan kemampuan untuk melakukan tugas yang berguna secara efisien dan dapat diandalkan.
Ini akan menjadi sumber uang yang jelas dengan menggantikan tenaga kerja manusia di bidang bernilai tinggi, sementara LLM yang lebih umum sejauh ini belum berhasil muncul di pasar triliun dolar yang dijanjikan oleh pendukung AI.
Menyambut Disrupsi AI
Peralihan ke AI ini tampaknya mempersiapkan setidaknya redesign radikal sebagian besar layanan Microsoft untuk berpusat kembali pada pendekatan AI‑first.
Ini juga merupakan penyimpangan dramatis dari kecenderungan historis perusahaan untuk hampir tidak mengubah produk warisannya. Jelas, kekhawatiran bahwa alat berbasis AI baru dapat mengganggu dan melampaui Word, Excel, PowerPoint, dll., pada akhirnya membuat Microsoft menyambut perubahan radikal yang dibawa AI alih‑alih menjadi rentan terhadapnya.
2025 akan tentang aplikasi model‑forward yang merombak semua kategori aplikasi. Lebih dari pergeseran platform sebelumnya, setiap lapisan tumpukan aplikasi akan terpengaruh.
Ini serupa dengan GUI, server internet, dan basis data cloud‑native yang semuanya diperkenalkan ke tumpukan aplikasi secara bersamaan. Tiga puluh tahun perubahan sedang dipadatkan menjadi tiga tahun!
AI Bertenaga Nuklir
Tanda lain betapa seriusnya Microsoft tentang AI adalah perusahaan menjadi yang pertama mencari pasokan listrik yang handal untuk menggerakkan pusat data AI-nya.
Memulai apa yang kini menjadi tren di industri teknologi, Microsoft mengamankan pada September 2024 semua listrik masa depan yang akan dihasilkan dalam 20 tahun ke depan dengan menghidupkan kembali pembangkit listrik tenaga nuklir milik Constellation (CEG ). Mengingat energi mungkin menjadi kendala yang lebih besar dalam pengembangan AI daripada daya komputasi, ini bisa menjadi langkah menentukan dari Microsoft.
Listrik nuklir yang dihasilkan oleh SMR (Reaktor Modular Kecil) juga kemungkinan akan menjadi bagian besar dari pasokan listrik masa depan Microsoft untuk cloud dan pusat data AI-nya, dengan dukungan Bill Gates terhadap perusahaan SMR TerraPower, diperkirakan akan mulai membangun reaktor pertamanya di Wyoming pada 2025.
AI Ilmiah & Komputasi Kuantum
Selain kasus bisnis untuk AI, Microsoft telah bekerja selama bertahun‑tahun, melalui program AI4Science, pada AI yang berguna untuk riset ilmiah.
Ini termasuk, misalnya, mempercepat pekerjaan ilmuwan material untuk merancang molekul baru atau elektroda baterai dengan memiliki AI yang mempersempit 32 juta material potensial menjadi 500.000 kandidat, lalu menjadi 800 dalam kurang dari 80 jam.
Sumber: Microsoft
“Dengan menggunakan daya komputasi canggih dan AI, kami dapat memadatkan puluhan tahun kerja laboratorium menjadi hari‑hari, mengakses tingkat wawasan yang sebelumnya tidak dapat kami bayangkan.
Lompatan teknologi ini, dipadukan dengan repositori data kepemilikan kami yang luas dan satu abad keahlian dalam perawatan pribadi dan rumah tangga, berarti ilmuwan kami dapat memimpin industri dalam mengembangkan generasi berikutnya produk konsumen.”
Alberto Prado, Global Head of R&D Digital and Partnerships at Unilever
Untuk perhitungan teknis kompleks seperti ini, komputasi kuantum juga dapat membantu.
Microsoft adalah pelopor dalam menawarkan layanan komputasi kuantum berbasis cloud dengan Azure Quantum. Layanan ini juga dapat menawarkan “komputasi hibrida”, mencampur komputasi kuantum dengan layanan superkomputer berbasis cloud tradisional.
Sumber: Microsoft
Alih‑alih integrasi vertikal, pendekatan Microsoft terhadap komputasi kuantum adalah membangun kemitraan dengan pemimpin di bidang ini yang mencakup hampir semua teknologi yang memungkinkan pencapaian komputasi kuantum, dan berperan sebagai semacam “penjual kembali”. Ini termasuk IonQ (IONQ ), Pasqal, Quantinuum, QCI (QUBT ), dan Rigetti (RGTI ).
Sumber: Microsoft
Kontroversi
Secara historis, Microsoft sebagian besar berada di pusat kontroversi terkait perilaku monopolistiknya dengan Windows dan Office.
Namun, upaya mengumpulkan lebih banyak data untuk mendukung AI-nya baru-baru ini menciptakan jenis kekhawatiran baru di antara pengguna dan regulator.
Pada September 2024, Microsoft mengungkap fitur berbasis AI Windows 11, “Intelligent Media Search” yang memindai semua file media di sistem (termasuk teks, gambar, audio, dan video) untuk mengambilnya atas permintaan.
Ini tampak mirip dengan fitur lain yang dibahas sebelumnya, “Recall”, yang mengambil tangkapan layar secara berkala, merekam semua yang dilakukan di komputer.
Baik Recall maupun Intelligent Media Search menimbulkan kekhawatiran privasi yang jelas, karena juga menyiratkan bahwa AI Microsoft mengetahui segala sesuatu di komputer dan menimbulkan pertanyaan tentang seberapa langsung atau tidak langsung data ini dapat diakses oleh Microsoft sendiri.
Pelanggaran privasi semacam ini bisa menjadi masalah ekstra di UE, di mana topik ini umumnya lebih diatur ketat.
Tampaknya data dienkripsi dan hanya disimpan di perangkat terkait. Jadi, secara teori, ini tidak seharusnya menjadi masalah. Namun, ini menjadi simbol kekhawatiran yang meningkat di antara pengguna tentang kehilangan kontrol privasi pada perangkat mereka, tren yang berlanjut sejak peralihan ke penagihan berbasis langganan dan lebih banyak data yang disimpan di cloud.
Dalam jangka panjang, belum jelas apakah AI yang mengakses semua data kita akan secara bertahap diterima atau menjadi masalah yang perlu ditangani lebih hati‑hati oleh perusahaan teknologi.
Kesimpulan
Microsoft telah lama mengandalkan kekuatan luar biasa produk inti mereka dalam sistem operasi dan perangkat lunak kantor, dikombinasikan dengan cloud computing yang hebat meskipun tidak dominan.
Pada 2016‑2018, muncul strategi baru berupa investasi cerdas di sektor baru seperti platform jaringan profesional, gaming, dan platform pemrograman, yang mempertahankan pertumbuhan perusahaan. Hal ini juga meningkatkan pengaruhnya di sektor perusahaan.
Dalam beberapa tahun terakhir, era baru tampaknya terbuka bagi Microsoft, ditandai dengan mengadopsi teknologi AI. Ini lebih berfokus pada AI agen dibandingkan AI umum & LLM, dengan jalur monetisasi yang jelas mengingat kehadiran Microsoft yang sangat kuat dalam perangkat lunak perusahaan.
Ini seharusnya mengubah secara radikal cara orang bekerja dengan komputer, terutama pekerjaan kerah putih. Ini juga dapat membuka jalur pertumbuhan baru bagi Microsoft, misalnya, meningkatkan kinerja Bing cukup untuk memberikan peluang baru menantang Google di pasar mesin pencari.
Satu-satunya segmen Microsoft yang tidak banyak terpengaruh AI tampaknya adalah departemen video game. Namun, ini mungkin segera berubah, karena perusahaan sudah menawarkan bantuan AI untuk memprediksi perilaku pemain atau menyediakan terjemahan waktu nyata dan telah mengajukan paten untuk menciptakan konten video game “membuat dan mengubah narasi game menggunakan AI generatif”.
Perlu juga dicatat bahwa Microsoft telah mengambil pendekatan yang cukup unik terhadap AI, mengabaikan beberapa bidang yang paling diperdebatkan seperti LLM tujuan umum, kendaraan self‑driving, dll.
Sebaliknya, tampaknya Microsoft memilih untuk memperkuat posisinya di segmen perusahaan dan memfokuskan AI pada area yang dapat bersinergi dengan kekuatan yang ada: sistem operasi, pekerjaan kantor, komputasi awan, bantuan pemrograman, video game, dan komputasi ilmiah.
Terbaru tentang Microsoft
