Sorotan Sidang Komite DPR tentang FTX

Dewan Layanan Keuangan DPR AS mengadakan sidang pertama tentang kegagalan FTX kemarin. Sam Bankman-Fried (SBF), mantan CEO bursa kripto yang runtuh, sebelumnya telah menyetujui untuk memberikan kesaksian secara virtual, tetapi dalam perkembangan terbaru, SBF telah ditangkap oleh otoritas Bahama setelah pemberitahuan dari pejabat AS bahwa tuduhan kriminal telah diajukan terhadapnya. Dalam sidang tersebut, John J. Ray III, orang baru yang memimpin FTX dan ditunjuk untuk mengawasi kebangkrutan perusahaan, hadir untuk memberikan kesaksian.

Anggota Kongres Maxine Waters, Ketua Komite Layanan Keuangan DPR, memberikan pernyataan pembukaan dalam sidang. Dalam pernyataan pembukaannya, ia menyambut CEO FTX yang baru diangkat, John Ray III, untuk memberikan kesaksian di depan komite. Ia mengatakan ia berharap penangkapan Sam Bankman-Fried berarti dia akan dimintai pertanggungjawaban atas penipuan yang dilakukannya dan kerugian yang ditimbulkannya. Anggota Kongres Waters menyatakan komite tidak akan berhenti sampai kebenaran penuh di balik runtuhnya FTX terungkap.

Pengungkapan Mengejutkan oleh CEO Baru FTX

John Ray III naik ke podium dan memberikan pidato pembukaannya di mana ia mengatakan ia menerima posisi CEO FTX pada dini hari tanggal 11 November. “Segera, saya menyadari bahwa bab 11 adalah langkah terbaik yang tersedia untuk mempertahankan nilai yang masih tersisa dari FTX,” kata John Ray. Tindakan pertamanya sebagai CEO FTX adalah mengesahkan pengajuan kebangkrutan bab 11.

John Ray mengatakan bahwa runtuhnya FTX tampaknya berasal dari konsentrasi kontrol yang mutlak di tangan individu yang grossly tidak berpengalaman yang gagal menerapkan hampir semua sistem atau kontrol yang diperlukan bagi perusahaan yang dipercayakan uang atau aset orang lain. Ia mengidentifikasi beberapa praktik manajemen yang tidak dapat diterima termasuk penggunaan infrastruktur komputer yang memberi individu manajemen senior akses ke sistem yang menyimpan aset pelanggan tanpa kontrol keamanan untuk mencegah mereka mengalihkan aset tersebut. Praktik manajemen yang cacat lainnya adalah penyimpanan kunci pribadi dompet yang berisi ratusan juta dolar aset kripto tanpa kontrol keamanan atau enkripsi yang efektif. Mr. Ray juga menyebutkan kemampuan Alameda Research, unit perdagangan FTX, untuk meminjam dana pengguna yang disimpan di FTX, yang digunakan untuk aktivitas perdagangan Alameda. Ketidaksesuaian lain sebelum implosi yang disebutkan oleh CEO baru meliputi tidak adanya dokumentasi lengkap untuk transaksi yang melibatkan hampir 500 investasi terpisah yang dilakukan dengan dana dan aset yang disimpan di FTX, tidak adanya laporan keuangan yang diaudit atau dapat diandalkan, kurangnya ahli dalam fungsi keuangan dan manajemen risiko, serta tidak adanya tata kelola independen di FTX.

John Ray III mengatakan bahwa ruang lingkup penyelidikan terhadap FTX sangat besar, karena melibatkan pelacakan detail aliran uang dan transfer aset sejak pendirian FTX.

Ketika ditanya oleh Rep. Waters apakah FTX memiliki sistem dan kontrol manajemen risiko yang memadai untuk memantau secara tepat setiap leverage yang diambil FTX dan keterkaitan yang dimilikinya dengan Alameda, John Ray menjawab bahwa hampir tidak ada kontrol internal dan tidak ada pemisahan sama sekali.

Anggota Kongres Patrick McHenry, anggota senior Komite Layanan Keuangan DPR, menanyakan kepada Mr. Ray apakah ada perbedaan antara FTX.us, platform berbasis AS milik perusahaan, dan FTX.com, platform internasional. Mr. Ray mengakui bahwa ada perbedaan publik antara kedua platform, tetapi yang terungkap di balik layar melalui penyelidikan adalah bahwa aset kripto untuk FTX.us dan FTX.com disimpan dalam basis data Amazon Web Services (AWS) yang sama.

Penampilan, dua minggu lalu, dalam wawancara publik langsung pertamanya di DealBook Summit, sejak runtuhnya FTX, Sam Bankman-Fried menegaskan kembali bahwa FTX.us dan FTX.com adalah entitas terpisah, dan FTX.us tetap likuid. Kebocoran pidato yang dipersiapkan SBF untuk kesaksiannya di sidang, sebelum penangkapannya, berhasil didapatkan. Seorang anggota kongres mengutip SBF yang mengatakan “FTX.us remains solvent.”

Anggota Kongres Bryan Steil menanyakan kepada Mr. Ray tentang aset digital yang dipindahkan keluar dari FTX satu hari setelah perusahaan mengajukan kebangkrutan. “Apakah Anda telah menentukan apakah aset dipindahkan setelah kebangkrutan?” tanya Rep. Steil. Mr. Ray menegaskan bahwa aset dipindahkan keluar dari FTX setelah kebangkrutan. Rep. Steil selanjutnya menanyakan apakah aset dipindahkan akibat peretasan atau atas arahan otoritas Bahama, seperti yang banyak dilaporkan. Mr. Ray menjawab: “it was both.”

Rep. Steil menanyakan kepada Mr. Ray apakah ia memiliki indikasi mengapa otoritas Bahama meminta untuk memindahkan aset kripto. “It wasn’t a request; they just took it,” jawab Mr. Ray. Otoritas Bahama dibantu oleh mantan karyawan FTX untuk mengambil aset kripto, menurut catatan peristiwa Mr. Ray.

Salah satu sorotan utama sidang datang dari pertanyaan oleh Anggota Kongres Ann Wagner. Anggota Kongres tersebut menanyakan kepada Mr. Ray untuk menjelaskan beberapa cara spesifik di mana FTX lebih buruk dibandingkan kasus kebangkrutan sebelumnya yang pernah ia saksikan. “The FTX group is unusual,” kata Mr. Ray. “There was no record-keeping whatsoever.”

Mr. Ray mengatakan bahwa karyawan FTX membahas penagihan dan pengeluaran di Slack – sebuah aplikasi pesan instan yang biasanya digunakan oleh tim proyek teknologi untuk berkomunikasi. Menurut laporan Mr. Ray, FTX menggunakan Quickbooks — sebuah paket perangkat lunak akuntansi yang ditujukan untuk bisnis kecil dan menengah. Mr. Ray menyatakan bahwa ia tidak memiliki masalah dengan Quickbooks, namun perangkat tersebut tidak cocok untuk kebutuhan akuntansi perusahaan bernilai miliaran dolar.

Sam Bankman-Fried ditolak jaminan dan akan ditahan di Bahama hingga 8 Februari 2023, ketika ia diharapkan muncul di pengadilan.

John J. Ray III, CEO baru FTX, adalah seorang pengacara yang berspesialisasi dalam restrukturisasi perusahaan bermasalah. Ia membantu mengelola runtuhnya Enron, perusahaan perdagangan energi, setelah skandal akuntansi pada tahun 2001.