Pembaruan Kebangkrutan – FTX Akan Memulai Kembali? BlockFi Akan Melepaskan Aset Tertentu?

Dalam dunia kripto yang berkembang pesat, kebangkrutan telah menjadi hal yang umum selama setahun terakhir. Pada artikel hari ini, kami akan menelusuri pembaruan kebangkrutan terbaru dari pemain utama di ruang kripto, termasuk FTX, BlockFi, Celsius Network, dan Core Scientific (CORZ ). Perusahaan-perusahaan ini mewakili beragam sektor industri kripto, mulai dari bursa hingga pemberi pinjaman dan penambang.

Jadi, mari kita selami perkembangan terbaru dari perusahaan-perusahaan yang bangkrut sementara Bitcoin menargetkan $32.000 dan Ethereum $2.200 seiring total kapitalisasi pasar kripto melampaui $1,3 triliun.

FTX Pulih Lebih dari $7Miliar+, Siap Memulai Kembali di Musim Panas?

Menurut sidang pengadilan terbaru, FTX, bursa cryptocurrency yang kini bangkrut dan runtuh pada November 2022, telah memulihkan lebih dari $7,3 miliar dalam bentuk uang tunai dan aset kripto likuid, termasuk tambahan $800 juta selama tiga bulan terakhir. Jumlah ini naik dari $1,9 miliar pada Januari.

Bagi yang tidak familiar, pelanggan FTX tidak dapat menarik dana dari bursa kecuali yang berada di Jepang karena regulasi cryptocurrency yang ketat di negara tersebut.

Pembaruan kebangkrutan FTX diungkapkan oleh pengacaranya dari Sullivan & Cromwell selama sidang pengadilan pada hari Rabu. Para pengacara juga mengungkapkan bahwa perusahaan mungkin akan membuka kembali pintunya pada kuartal kedua 2023 sebagai salah satu dari banyak alternatif yang dipertimbangkan dalam proses kebangkrutan yang sedang berlangsung.

Salah satu opsi potensial yang dibahas adalah memberi kreditur FTX kesempatan untuk mengubah sebagian kepemilikan mereka menjadi saham di bursa yang dibuka kembali, kata Andy Dietderich, pengacara utama FTX.

Token asli FTX, FTT, lebih dari dua kali lipat nilainya menjadi hampir $3 setelah berita ini. Namun sejak itu, token tersebut turun sekitar 14% menjadi $2 dan saat ini turun 97,6% dari harga tertinggi sepanjang masa (ATH) $84,18, menurut CoinGecko.

Modal signifikan harus dikumpulkan jika jalur untuk memulai kembali bursa diambil. Namun, terdapat perdebatan internal mengenai apakah modal tersebut harus berasal dari estate FTX atau dari pihak ketiga. Pelanggan juga mungkin memiliki opsi untuk mengambil sebagian hasil mereka dalam bentuk kepemilikan di bursa ke depan.

Meskipun diskusi untuk membuka kembali FTX dapat menjadi kelegaan bagi pelanggan dan bisnis yang kehilangan jutaan setelah kehancuran bursa, masih banyak pertanyaan yang belum terjawab. Dietderich juga menekankan bahwa belum ada keputusan yang diambil, dan memulai kembali FTX hanyalah salah satu dari banyak kemungkinan.

FTX masih “jauh dari distribusi ekuitas,” tambah para pengacara.

Belum lagi reputasi platform yang rusak akibat praktik meragukan para eksekutifnya. Bagi yang tidak mengetahui hal ini, John Ray, CEO baru dari bursa kripto yang runtuh, sebelumnya telah merinci transfer dana yang tidak semestinya dan akuntansi yang buruk di bursa, menggambarkannya sebagai “kegagalan total” dalam kontrol.

Platform ini saat ini sedang mengembangkan rencana Chapter 11 awal untuk memandu perjalanan keluar dari kebangkrutan, dengan perkiraan tanggal pengajuan pada Juli. Namun, perusahaan menyadari bahwa banyak detail yang harus diselesaikan saat kreditur menuntut bagian mereka dari aset perusahaan. FTX memperkirakan bahwa persetujuan rencana Chapter 11 apa pun tidak akan terjadi sebelum kuartal kedua 2024.

Perlu dicatat bahwa Sam Bankman-Fried (SBF), mantan CEO dan pendiri FTX, telah didakwa atas tuduhan penipuan namun menyatakan ‘tidak bersalah,’ sementara beberapa orang dalam perusahaan telah mengaku bersalah dan setuju bekerja sama dengan jaksa.

BlockFi Akan Membahas Pelepasan Aset Pelanggan

BlockFi, platform peminjaman aset digital yang mengajukan kebangkrutan pada November 2022, telah menerima persetujuan dari pengadilan kebangkrutan federal untuk penjualan hampir 6.400 rig penambangan seharga $4,7 juta kepada US Farms & Mining Opportunity Fund, sebagaimana terungkap dalam dokumen pengadilan yang baru-baru ini diajukan.

Sebagian besar rig penambangan, yang merupakan Bitmain Antminer, berlokasi di AS di Texas, Georgia, Kentucky, dan North Dakota, dengan beberapa juga di Norwegia. Sekitar 400 mesin diperoleh perusahaan melalui penyitaan. Selain membiayai penambang Bitcoin, BlockFi juga terlibat dalam operasi penambangan mandiri.

BlockFi mengajukan kebangkrutan akibat dampak berantai runtuhnya FTX. Pemberi pinjaman kripto ini juga telah mencari izin dari pengadilan kebangkrutan untuk mengarahkan pelayanannya mengembalikan pembayaran pinjaman yang dilakukan oleh pelanggan internasional. Perusahaan memiliki jadwal sidang pengadilan pada 19 April untuk membahas masalah ini lebih lanjut.

Seiring proses kebangkrutan berlanjut, BlockFi harus menyelesaikan masalah yang belum terselesaikan dan meyakinkan pelanggan bahwa mereka memiliki langkah-langkah pengaman yang diperlukan untuk mencegah masalah di masa depan.

Di tengah situasi ini, Sen. Elizabeth Warren dan Rep. Alexandria Ocasio-Cortez telah mengirim surat kepada BlockFi, penerbit stablecoin USDC Circle, dan 12 perusahaan non-kripto lainnya, menanyakan mengapa perusahaan kripto membuka rekening di Silicon Valley Bank (SVB), yang baru-baru ini runtuh.

Mereka mencari informasi lebih lanjut tentang “dinamika timbal balik” antara SVB dan kapitalis ventura, yang membuat bank menawarkan jalur kredit luas dan layanan “white glove” kepada deposan besar.

Para legislator percaya hal ini mungkin mendorong beberapa pelanggan menempatkan deposit besar yang tidak diasuransikan di SVB, berkontribusi pada keruntuhannya dan memaksa regulator mengeluarkan $20 miliar untuk menghentikan penarikan massal pada bank. BlockFi dan Circle memiliki sekitar $3,5 miliar deposit tidak diasuransikan di SVB, dengan Circle saja bertanggung jawab atas $3,3 miliar, yang menimbulkan risiko signifikan bagi pelanggan mereka.

Akibatnya, CEO kedua perusahaan diminta memberikan jawaban mengenai sejarah hubungan mereka dengan SVB, termasuk detail tentang hubungan keuangan antara eksekutif dan SVB serta perjalanan yang disponsori SVB yang diambil oleh eksekutif.

Celsius Melanjutkan Rencana Restrukturisasi

Celsius Network, pemberi pinjaman kripto yang bangkrut, telah mengumumkan bahwa mereka akan melanjutkan rencana restrukturisasi Chapter 11 dengan pernyataan pengungkapan yang berisi informasi bagi pemegang klaim.

Para debitur Celsius mengumumkan pada 7 April bahwa mereka akan mengirimkan pernyataan pengungkapan kepada pengguna pada 12 April. Pernyataan ini bertujuan memberikan informasi yang cukup bagi pemegang klaim untuk membuat keputusan yang tepat mengenai rencana restrukturisasi yang diusulkan, yang disponsori oleh NovaWulf.

Awalnya diperkenalkan pada Februari, rencana restrukturisasi ini bertujuan mendirikan platform milik publik, NewCo, yang dimiliki secara eksklusif oleh kreditur Earn. Mayoritas anggota dewan perusahaan akan ditunjuk oleh komite kreditur tidak terjamin tanpa partisipasi dari pendiri Celsius.

Pernyataan debitur menjelaskan bahwa pengajuan pada 12 April akan memberikan catatan komprehensif tentang peristiwa yang mengarah pada kebangkrutan Celsius, perkiraan pemulihan bagi pemangku kepentingan tertentu jika rencana restrukturisasi disetujui, serta jawaban atas pertanyaan umum. Pengadilan kebangkrutan dijadwalkan mengadakan sidang pada 17 Mei untuk menyetujui pernyataan pengungkapan, dengan pemungutan suara pada rencana yang diharapkan menyusul.

Namun, Celsius menunda batas waktu pernyataan pengungkapannya selama dua minggu, menurut dokumen pengadilan tertanggal 12 April. Perpanjangan hingga 28 April disebabkan oleh diskusi berkelanjutan dengan penawar saat perusahaan berupaya menyelesaikan rencana restrukturisasinya. Perpanjangan batas waktu ini menunjukkan bahwa perusahaan sedang maju dalam upaya keluar dari kebangkrutan dan memulihkan kesehatan keuangannya.

Selama proses kebangkrutan Chapter 11 yang diajukan pada Juli 2022, Celsius terlibat dalam diskusi terkait berbagai aset, termasuk yang berasal dari program Earn perusahaan, kepemilikan kripto, kupon Bitmain, serta informasi pribadi penggunanya.

Pada bulan Maret, hakim kebangkrutan menyetujui rencana penyelesaian yang memungkinkan pemegang akun kustodi Celsius mengambil kembali 72,5% kriptokurensi mereka, memberi mereka kesempatan untuk memulihkan sebagian kerugian.

Namun, hanya pemegang akun Kustodi yang akan mendapatkan manfaat dari kesepakatan ini. Sayangnya, hal ini akan meninggalkan hampir 600.000 investor Earn tanpa bantuan apa pun.

Pada Januari, pengadilan memutuskan bahwa pemegang akun Earn telah menyerahkan kripto mereka kepada Celsius, memberikan pemberi pinjaman yang gagal kepemilikan hingga $4,2 miliar dalam aset, termasuk $23 juta dalam stablecoin. Sebagai konteks, Celsius hanya memiliki likuiditas sekitar $167 juta saat mengajukan kebangkrutan, dengan kewajiban sebesar $5,5 miliar, di mana $4,7 miliar merupakan utang kepada pelanggan.

Namun, keputusan Hakim Glenn mengurangi kewajiban Celsius menjadi $1,3 miliar, dan deposit pelanggan mensubsidi $144 juta biaya hukum. Pelanggan Earn yang tersisa kini dapat memilih antara menerima kembali 36,5% deposit mereka atau melanjutkan litigasi lebih lanjut untuk memulihkan semua aset mereka. 36,5% pertama akan dikembalikan segera, sementara sisa jumlah akan dibayarkan “setelah rencana selesai” atau pada akhir tahun.

Pertanyaannya, platform pinjaman kripto mana yang tersedia dapat mengisi kekosongan setelah kebangkrutan beruntun pemain utama di industri? Klik di sini untuk mengetahui.

Core Scientific Menunjuk Presiden Baru di Tengah Kebangkrutan

Core Scientific, perusahaan hosting dan penambangan kripto terkemuka yang berbasis di Austin, Texas, baru-baru ini menunjuk veteran kripto Adam Sullivan sebagai Presiden baru mereka. Sullivan membawa banyak pengalaman ke peran tersebut, setelah menghabiskan enam tahun terakhir di berbagai posisi di perusahaan layanan keuangan XMS Capital Partners, di mana ia terakhir menjabat Managing Director dan Kepala grup Aset Digital serta Infrastruktur.

Para debitur di balik Core Scientific mengajukan mosi untuk menunjuk Sullivan sebagai Presiden permanen perusahaan, dengan menyebutkan pengalaman luasnya di industri perbankan investasi aset digital. Sebagai bagian dari posisi barunya, Sullivan akan menerima gaji pokok $500.000 dan bonus tahunan terjamin minimal $500.000 pada 2023.

Dalam peran barunya sebagai Presiden Core Scientific, Sullivan akan bertanggung jawab mengelola urusan keuangan dan strategis perusahaan. Ini akan melibatkan kerja sama dengan berbagai pemangku kepentingan, termasuk pelanggan, pemasok, dan kreditur.

Sullivan juga akan memainkan peran kunci dalam restrukturisasi tim manajemen perusahaan. Sementara itu, Todd DuChene, Presiden Core Scientific saat ini, akan menjadi Chief Legal Officer dan Chief Administrative Officer, memimpin tugas korporat, hukum, keuangan, dan administratif.

Meskipun mengajukan kebangkrutan pada Desember, Core Scientific terus menambang Bitcoin (BTC) selama proses kebangkrutan, karena arus kasnya tetap positif. Bahkan, perusahaan baru-baru ini memperluas kesepakatannya dengan penambang kripto LM Funding untuk menampung tambahan 900 mesin penambangan Bitcoin, meningkatkan total kapasitas penambangan LM Funding menjadi sekitar 400 petahash.

Pada akhir Maret, Core Scientific memiliki sekitar 207.000 penambang Bitcoin, di mana 52.000 berada dalam co-location, dan 155.000 berada dalam bisnis penambangan mandirinya, memberikan perusahaan total potensi hash rate sebesar 21,8 exahash di pusat data mereka di beberapa negara bagian AS.

Dari operasi penambangan mandirinya, Core menghasilkan 1.410 Bitcoin (senilai sekitar $4 juta) pada bulan Maret, sementara penambang Bitcoin milik pelanggannya menghasilkan 474 Bitcoin selama periode yang sama.

Dalam pengajuan kebangkrutannya, Core Scientific menyebutkan penurunan harga Bitcoin yang berkepanjangan, biaya listrik yang lebih tinggi, dan kegagalan beberapa pelanggan hosting untuk memenuhi kewajiban pembayaran mereka sebagai alasan kesulitan keuangan. Namun, perusahaan tetap optimis tentang prospek masa depannya dan terus menambang BTC melalui layanan penambangan mandiri dan hosting, yang secara signifikan menghasilkan arus kas positif tanpa hutang.

Klik di sini untuk mempelajari semua tentang investasi di Bitcoin.