Pembaruan Bursa – Penghapusan Token Bakkt, Penarikan Binance dari Kanada, Rencana Ekspansi Coinbase, dan Lainnya

Menjelang Mei 2023, regulator aset digital meningkatkan tindakan penegakan aturan. Sejumlah perusahaan kripto menilai lingkungan di AS dan Kanada tidak mendukung usaha mereka dan mempertimbangkan perubahan operasional. SEC AS serta regulator sekuritas provinsi dan teritori Kanada yang bekerja sama melalui Canadian Securities Administrators (CSA) menyoroti bursa terpusat dan layanannya. Uraian berikut mencatat peristiwa dan rencana pada masa itu.

Pada pekan yang dibahas dalam artikel ini, Binance mengumumkan akan keluar dari Kanada dengan alasan lingkungan regulasi yang sulit. Coinbase meredakan spekulasi mengenai kepindahan dari AS sambil menjelaskan rencana ekspansi ke Eropa dan Asia. Berikut perkembangan tersebut dan berita bursa lainnya.

Bakkt menghapus dua pertiga altcoin yang didukung seiring pergeseran fokus ke klien korporat

Bakkt, yang berbasis di negara bagian Georgia, AS, menyampaikan pada hari Jumat rencana penghapusan banyak token seiring peralihan dari layanan langsung kepada konsumen ke model bisnis-ke-bisnis-ke-konsumen (B2B2C). Intercontinental Exchange (ICE ) memiliki sebagian saham Bakkt. Akuisisi Apex Crypto yang diumumkan pada November 2022 selesai pada 1 April 2023. Nilai maksimumnya $200 juta: $55 juta tunai saat penyelesaian dan hingga $145 juta dalam saham serta kewajiban kepada penjual yang bergantung pada pencapaian sasaran keuangan.

Platform clearing dan kustodi Apex Crypto mendukung perdagangan 36 token, 25 di antaranya ditandai untuk dihapus. Keputusan ini memengaruhi beberapa token lapisan satu dan lapisan dua native, termasuk Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), dan Stellar (XLM). Daftar tersebut juga mencakup token DeFi seperti Aave (AAVE), Uniswap (UNI), Curve (CRV), Maker DAO (MKR), dan SushiSwap (SUSHI). Token ekosistem game blockchain dan non-fungible (NFT) seperti ApeCoin (APE) dan Enjin Coin (ENJ) juga akan dihapus.

Dalam laporan kuartalan 11 Mei 2023, Bakkt menyebut akuisisi Bumped Financial, sebuah broker-dealer terdaftar, yang diselesaikan pada 8 Februari. Pendapatan kuartal pertama mencapai $13 juta, naik dari $12,5 juta setahun sebelumnya, tetapi menurut artikel ini masih di bawah perkiraan analis. Rencana penghapusan token menyusul penutupan aplikasi kripto ritel pada Maret di tengah kondisi pasar yang kurang menguntungkan.

Binance mengumumkan penarikan dari Kanada di tengah pengetatan pengawasan

Pada 12 Mei 2023, Binance mengumumkan melalui Twitter rencana menghentikan operasinya di Kanada. Perusahaan menyebut panduan baru tentang stablecoin dan batasan bagi investor membuat kegiatan usahanya tidak lagi layak. Binance mengatakan telah mencari alternatif untuk mempertahankan operasi sebelum memutuskan keluar.

Binance membuka kemungkinan kembali, tanpa menjamin penutupan tersebut hanya sementara. Bursa menyambut pembicaraan mengenai kerangka regulasi yang matang dan menyeluruh. Perusahaan memiliki riwayat perselisihan dengan regulator di berbagai yurisdiksi, termasuk AS dan Kanada. Pada Juni 2021, Binance mengumumkan keluar dari Ontario ketika komisi sekuritas provinsi itu menindak perusahaan asing yang tidak mematuhi aturan setempat. Binance bergabung dengan bursa lain yang keluar setelah regulator Kanada memperkenalkan panduan yang mewajibkan komitmen sebelum pendaftaran.

Panduan Februari 2023 mencakup pendaftaran, penyimpanan aset dan layanan kepada nasabah Kanada. Platform harus memperoleh persetujuan tertulis terlebih dahulu sebelum mengizinkan nasabah membeli atau menyetorkan aset kripto dengan nilai acuan, yang lazim disebut stablecoin. Ini bukan larangan umum atas penerbitan semua stablecoin. Pada pertengahan April, dYdX dan Paxos masing-masing mengumumkan penarikan dari Kanada. Pada Maret, OKX memberi tahu pengguna Kanada agar menarik dana dan menutup posisi paling lambat 22 Juni sebelum layanan dihentikan. Artikel ini juga mencatat Bittrex Global menutup akses pengguna Kanada pada Juli 2022 dengan alasan serupa.

Laporan menyebut upaya mengurangi saham CZ di Binance.US untuk membantu perizinan

Binance.US, yang melayani pelanggan AS, menghadapi pengawasan karena hubungannya dengan pendiri dan platform internasional. Laporan hari Kamis menyebut bahwa Changpeng Zhao berusaha mengurangi kepemilikan mayoritasnya, didukung pimpinan perusahaan di AS. Pimpinan entitas yang berkantor pusat di California itu berharap restrukturisasi memperbaiki reputasi dan kedudukannya di hadapan otoritas AS sehingga membantu memperoleh izin. Menurut laporan tersebut, Zhao berusaha menjual sebagian saham sejak musim panas 2022 dan disebut dalam pengaduan CFTC pada Maret 2023.

Pengaduan CFTC tertanggal 27 Maret 2023 menargetkan tiga perusahaan yang mengoperasikan Binance internasional, Changpeng Zhao dan mantan kepala kepatuhan Samuel Lim, bukan Binance.US. CFTC menuduh pelanggaran kewajiban pendaftaran dan ketentuan federal lain serta penggunaan struktur perusahaan dan hubungan pelanggan untuk menghindari aturan. Itu merupakan tuduhan dalam pengaduan. Binance.US, seperti Coinbase, juga menyatakan ketidakpuasan terhadap lingkungan regulasi AS.

Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York (NYDFS) memerintahkan Paxos menghentikan pencetakan BUSD pada Februari 2023. Dalam pemberitahuan 31 Maret, Binance.US menyatakan menghentikan sejumlah layanan BUSD melalui sistem OCBS, termasuk penyetoran, penarikan, pembelian, penjualan dan konversi melalui saluran tersebut. Penghentian ini tidak berarti seluruh kegiatan BUSD di bursa dihentikan. Beberapa layanan dolar, termasuk setoran Apple Pay dan Google Pay, setoran dan penarikan melalui transfer bank serta setoran kartu debit, juga terganggu selama pergantian penyedia perbankan dan pembayaran.

Paxful kembali setelah penghentian selama sebulan, mantan CEO Ray Youssef membayangkan ‘1000 Paxfuls’ dalam Civ Kit

Pasar Bitcoin antarpengguna Paxful telah beroperasi hampir delapan tahun ketika menghentikan layanan pada April 2023 dengan alasan ketidakpastian regulasi dan kepergian staf penting. Salah satu pendirinya, Ray Youssef, mundur dari jabatan CEO dan berjanji menyelesaikan persoalan dana pengguna. Ia juga terlibat perselisihan serius dengan pendiri lainnya, Artur Schaback; penilaian buruk terhadap rekannya merupakan tuduhan Youssef sendiri. Pada hari Senin yang dibahas artikel ini, Paxful mengumumkan layanan P2P-nya kembali daring.

Paxful kembali tetapi para co‑founder tidak sejalan

Tim Paxful mengatakan platform siap kembali melayani jutaan pengguna meskipun penghentiannya mendadak. Seorang pengacara Delaware yang ditunjuk pengadilan menjadi administrator perusahaan dan penentu keputusan dalam perselisihan kedua pendiri. Schaback mengklaim pemecatan tidak sah, sedangkan Youssef menuduh mantan rekannya menginginkan pembayaran bernilai sembilan digit dolar. Menurut Youssef, proses pengadilan mengenai penyelesaian dan keluarnya Schaback membuat staf penting di tingkat pimpinan dan operasional meninggalkan perusahaan.

Setelah penghentian Paxful, Youssef menjelaskan rencana Civilization Kit atau Civ Kit. Dalam podcast The Scoop dari The Block, ia mengatakan kondisi regulasi AS mempersulit pasar Bitcoin antarpengguna. Sistem pasar elektronik P2P yang diusulkan akan menggabungkan Nostr dan Lightning Network agar tahan sensor dan memungkinkan perdagangan tanpa izin operator pusat, sebagaimana dijelaskan dalam buku putih April 2023.

Visi untuk seribu Paxfuls

Rencananya adalah menciptakan ekosistem tempat siapa pun dapat membangun pasar Bitcoin terdesentralisasi tanpa menyimpan dana pengguna. Peserta dapat saling berdagang menggunakan pemeriksaan identitas terdesentralisasi “kenali rekan Anda” (KYP) yang diusulkan Youssef sebagai alternatif teknis terhadap proses KYC terpusat. Usulan ini bukan pengecualian umum dari kewajiban hukum. Tahap pertama adalah pengembangan buku pesanan, dengan target peluncuran dalam enam bulan sejak pernyataan itu.

Tahap kedua yang direncanakan mencakup dompet Lightning yang ramah perangkat seluler, pengenal identitas terdesentralisasi dan reputasi pengguna berdasarkan kegiatan perdagangan. Tahap ketiga akan menambahkan pasar uang, pemberian pinjaman, peminjaman dan layanan lain berdasarkan reputasi akun. Menurut Youssef, TBD, unit Block yang berfokus pada Bitcoin dan terkait Jack Dorsey, akan menyumbangkan teknologi identitas terdesentralisasinya. Sasarannya adalah ribuan pasar P2P yang mudah dijalankan di seluruh dunia dan akses Bitcoin bagi semua orang; ini masih merupakan rencana masa depan pada 2023.

Coinbase mungkin tidak pindah dari AS, tetapi sedang menjajaki peluang ekspansi

Coinbase menyatakan ketidakpuasan terhadap kebijakan kripto AS. Pada 22 Maret 2023, perusahaan menerima pemberitahuan Wells dari staf SEC mengenai kemungkinan rekomendasi tindakan penegakan dan mengatakan akan membela posisinya. Pada Fintech Week di London pada April, Brian Armstrong mengatakan bahwa jika ketidakpastian berlanjut, pemindahan kantor pusat ke luar AS dapat dipertimbangkan, tetapi kemudian melunakkan pernyataan itu dalam wawancara dengan CNBC dan menegaskan Coinbase akan selalu hadir di AS.

Ketegangan dengan otoritas AS tetap berlangsung. Pada 2 Mei 2023, Coinbase meluncurkan Coinbase International Exchange di Bermuda untuk menawarkan kontrak berjangka perpetual Bitcoin dan Ether. Akses langsung awalnya terbatas pada nasabah institusi di yurisdiksi yang memenuhi syarat di luar AS; perluasan kepada pengguna lain masih merupakan kemungkinan di masa depan.

Percakapan dengan UAE untuk memperluas jangkauan global

Dalam tulisan blog pada 7 Mei 2023, Coinbase mengatakan bekerja sama dengan regulator Abu Dhabi Global Market (ADGM) mengenai perizinan dan perluasan ketersediaan Coinbase International Exchange serta berdialog dengan VARA di Dubai. Langkah itu merupakan bagian dari ekspansi global dan sasaran membawa satu miliar orang ke kripto, bukan jumlah pengguna yang sudah tercapai. Coinbase memandang Uni Emirat Arab (UEA) sebagai jembatan strategis antara Eropa dan Asia.

Coinbase menggambarkan UEA sebagai pusat web3 yang berkembang dan tujuan investasi potensial. Menurut perusahaan, UEA serta mitra internasional lain dapat mengisi kekosongan regulasi. Tulisan blog menjelaskan kunjungan Armstrong dan eksekutif senior untuk bertemu regulator, pembuat kebijakan, mitra dan pendiri web3. Artikel ini mencatat Armstrong bertemu Menteri Ekonomi Abdulla Bin Touq Al Marri dan Menteri Negara untuk Perdagangan Luar Negeri Thani bin Ahmed Al Zeoudi.

Dalam unggahan Twitter, Armstrong memuji kebijakan kripto UEA dan menyebut kerangka regulasinya sebagai pelopor. Menurut penilaiannya, aturan yang jelas, lingkungan ramah usaha dan perlindungan pelanggan mendukung adopsi kripto. Pernyataan bahwa UEA adalah yurisdiksi pertama di dunia dengan kerangka khusus tersebut merupakan klaim Armstrong, bukan kesimpulan perbandingan yang diverifikasi secara independen.

Proses hukum FTX

Dalam sidang April 2023, pengacara FTX yang bangkrut membahas kemungkinan memulai kembali bursa, dengan opsi bagi kreditur mengubah sebagian dana pemulihan menjadi saham perusahaan baru. Rencananya adalah mengajukan rencana awal reorganisasi pada Juli dan mempertimbangkan peluncuran pada kuartal kedua 2024. Ini masih merupakan usulan bersyarat, bukan keputusan atau kepastian pembukaan kembali.

Pembahasan kemungkinan peluncuran kembali pada 2024

Menurut laporan Reuters berikut ini, pengacara utama Andy Dietderich mengatakan pembukaan kembali akan membutuhkan pendanaan besar dan sumber modalnya belum ditentukan. Kemungkinan itu masih jauh dari kenyataan. Pada Januari 2023, aset likuid yang teridentifikasi berjumlah sekitar $5,5 miliar. Laporan April menyebut $7,3 miliar, yang nilainya akan sekitar $1,1 miliar lebih rendah jika memakai harga saat kebangkrutan. Mekanisme pembagian dana kepada kreditur belum selesai ditetapkan.

Klaim pajak IRS dan permohonan menjelang persidangan

Pada Mei 2023, muncul laporan bahwa IRS mengajukan klaim pajak senilai $44 miliar terhadap perusahaan-perusahaan dalam kelompok FTX. Artikel ini menyebut klaim $20,4 miliar dan $7,9 miliar terhadap Alameda Research, serta klaim terhadap Alameda Research Holdings. IRS mengajukan klaim pada 27 dan 28 April dengan meminta prioritas administratif, yakni pembayaran lebih dahulu daripada kreditur lain. Permintaan itu bukan keputusan pengadilan yang menetapkan jumlah kewajiban atau urutan pembayaran. Pada hari Senin pekan tersebut, pengacara Sam Bankman-Fried mengajukan permohonan pembatalan sejumlah dakwaan pidana.

Menurut laporan saat itu, pengacara Bankman-Fried meminta hakim pengadilan federal Distrik Selatan New York membatalkan sepuluh dari tiga belas dakwaan. Permohonan tidak mencakup dakwaan konspirasi penipuan komoditas, pencucian uang dan penipuan sekuritas. Jawaban jaksa diharapkan paling lambat 29 Mei dan argumentasi dijadwalkan 15 Juni 2023. Caroline Ellison, Gary Wang dan Nishad Singh telah mengaku bersalah dalam perkara masing-masing. Bankman-Fried saat itu masih menjadi tahanan rumah di kediaman orang tuanya sambil menunggu persidangan Oktober.

Nasabah FTX EU dapat memeriksa saldo dan mengajukan penarikan

Pada 31 Maret 2023, kurang dari lima bulan setelah kebangkrutan kelompok FTX, FTX EU mengumumkan situs untuk memverifikasi saldo dana nasabah yang dipisahkan dan mengajukan pengembalian. Proses ini hanya berlaku bagi nasabah FTX EU LTD yang membuka akun melalui FTX.com/eu setelah 7 Maret 2022. Tidak semua nasabah entitas FTX lain di Eropa atau Timur Tengah tercakup hanya karena lokasi mereka.

FTX EU menjelaskan dalam siaran pers bahwa izin Siprusnya ditangguhkan dan CySEC memerintahkan pengembalian dana kepada nasabah yang memintanya. Situs khusus tersebut hanya untuk pengembalian saldo mata uang fiat yang memenuhi syarat, bukan produk baru atau pembukaan perdagangan umum. Penarikan memerlukan konfirmasi saldo, dana yang mencukupi serta pemeriksaan identitas (KYC) dan antipencucian uang. Pembayaran dapat tertunda bila rincian rekening bank belum diverifikasi.