Saham Industri Terbaik untuk Dibeli pada Masa Ekspansi

Kembalinya Industri ke Pusat Ekonomi

Selama bertahun‑tahun, muncul gagasan di negara‑negara Barat bahwa kapasitas industri bukanlah aspek terpenting dari ekonomi maju, melainkan desain dan layanan yang menjadi tulang punggung ekonomi.

Akibatnya, banyak industri dipindahkan ke lokasi yang lebih murah seperti China. Hari ini, jelas terlihat bahwa deindustrialisasi membawa serangkaian konsekuensi yang tidak diinginkan:

• Kerapuhan strategis jika hubungan diplomatik memburuk.
• Kehilangan keterampilan kritis dan penurunan inovasi.
• Kerusakan pada kondisi sosial dan ekonomi wilayah yang dulu industri, membentuk “sabuk karat”.
• Defisit perdagangan yang meningkat.

Untuk semua alasan ini, industri seperti manufaktur, konstruksi, transportasi, dirgantara, mesin, dan layanan teknik kembali menjadi pusat perhatian politisi dan investor.

Perusahaan‑perusahaan ini membangun dan memelihara infrastruktur, jaringan logistik, dan peralatan produksi yang memungkinkan ekspansi ekonomi.

Mengapa Saham Industri Mengungguli Selama Ekspansi Ekonomi

Ketika ekonomi tumbuh, permintaan akan barang dan layanan industri meningkat, karena pemerintah membiayai proyek infrastruktur, perusahaan meningkatkan belanja modal, dan konsumen mendorong volume produksi yang lebih tinggi.

Itulah mengapa saham industri sering dianggap sebagai investasi “siklik” — mereka cenderung mengungguli selama periode pemulihan dan ekspansi ekonomi ketika pabrik sibuk, permintaan energi kuat, dan rantai pasokan sedang berkembang.

Saham Industri Teratas Sekilas

Geser untuk menggulir →

10 Saham Sektor Industri Terbaik untuk Pertumbuhan Ekonomi

1. Caterpillar Inc.

Apapun aktivitas industri yang dilakukan perusahaan, biasanya melibatkan pemindahan volume barang yang sangat besar dari satu titik ke titik lain. Hal ini juga biasanya bergantung pada sejumlah besar bahan baku mentah, yang harus ditambang terlebih dahulu. Hal yang sama berlaku untuk pembangunan pabrik baru.

Semua aktivitas ini memerlukan peralatan besar seperti truk, ekskavator, buldoser, serta generator raksasa, mesin laut, dan lokomotif, yang menjadi keahlian Caterpillar, dengan lebih dari 4 juta unit peralatan yang beroperasi di seluruh dunia.

Perusahaan kira‑kira menghasilkan setengah penjualannya di AS (47%) dan setengah lagi di seluruh dunia (53%). Dua segmen aktivitas terbesar adalah konstruksi serta energi & transportasi, yang menghasilkan lebih dari 3/4^th pendapatan perusahaan pada 2024, dengan industri sumber daya (pertambangan, penebangan, dll) sebagai segmen besar lainnya.

Sumber: Caterpillar

Caterpillar adalah pemimpin global yang mendapat manfaat dari segala jenis aktivitas industri, terutama dari belanja modal untuk pembukaan pabrik, bangunan, dan tambang baru.

Ini juga perusahaan yang sangat fokus pada pertumbuhan berkelanjutan, stabilitas keuangan, dan pengembalian kepada pemegang saham, dengan 31 tahun berturut‑turut dividen yang meningkat dan pembelian kembali saham secara reguler, menjadikannya pilihan yang baik bagi investor yang mencari pendapatan sekaligus pertumbuhan.

↑ Kembali ke Grafik

2. Dover Corporation

Banyak perusahaan industri berkembang dengan memproduksi mesin unggulan yang sebagian besar tidak dikenal atau tidak terlihat oleh publik umum, dengan merek hanya dikenal oleh para profesional. Begitulah kasus Dover, yang memproduksi beragam alat industri.

Perusahaan ini terorganisir sekitar 5 segmen:

Produk Rekayasa: mungkin segmen paling beragam dalam perusahaan, mencakup banyak merek untuk aktivitas :

• Solusi visualisasi 3D SaaS untuk produsen (CDS visual).
• Lift kendaraan untuk perawatan mobil di garasi (Vehicle Service Group).
• Antena microwave dan elektronik (MPG).
• Alat penyolderan.
• Kran dan lift (TWG)

Energi Bersih & Pengisian Bahan Bakar: dispenser bahan bakar cair dan gas untuk stasiun bahan bakar.

Pencitraan & Identifikasi: rantai pasokan & penandaan industri, pengkodean, sistem pengemasan, serta pencetakan tekstil.

Pompa & Solusi Proses:

• Sistem pendinginan cair.
• Transfer cair untuk laboratorium biotek dan pabrik farmasi.
• Pemantauan jarak jauh produksi, transportasi, dan penggunaan industri gas alam, hidrogen, serta penangkapan karbon.
• Pompa roda gigi, sistem pelletisasi, penggilingan, dan teknologi filtrasi

Iklim & Teknologi Berkelanjutan:

• Kulkas komersial untuk supermarket.
• Sistem pemanas dan pendingin menggunakan panas limbah dari pendinginan untuk pemanasan.
• Penukar panas pelat brazed untuk aplikasi industri.

Setiap segmen menyumbang kira‑kira 1/5^th aktivitas perusahaan, memberikan diversifikasi pendapatan yang kuat. Bisnis Dover umumnya menempati posisi 3 teratas dalam pasokan (secara global) di dalam niche terkait.

Sumber: Dover Corporation [securities_stock_price_tag symbol="DOV" exchange="NYSE"]

Sebagian besar pendapatan perusahaan berasal dari pendapatan berulang melalui penjualan suku cadang, bahan habis pakai, dan layanan, memberikan pendapatan yang dapat diprediksi (59% dari total pendapatan) dari basis peralatan yang terpasang.

Secara keseluruhan, Dover berkembang melalui kombinasi akuisisi dan pertumbuhan organik yang sehat dengan CAGR 5%, memanfaatkan tren pertumbuhan kuat yang mendasari, termasuk keberlanjutan, otomatisasi, dan reindustrialisasi.

↑ Kembali ke Grafik

3. CSX Corp

Kapasitas industri sangat terkait dengan jaringan logistiknya, karena sebagian besar barang industri membutuhkan bahan mentah berat dan memerlukan pemindahan volume produk yang besar dengan biaya serendah mungkin.

Secara internasional, solusi pengiriman termurah biasanya melalui laut. Di darat, industri berat membutuhkan transportasi kereta api yang solid.

CSX adalah operator kereta api utama di Pantai Timur Amerika, mencakup beberapa pusat sumber daya dan manufaktur penting, serta wilayah paling aktif dalam investasi industri terbaru, dengan lebih dari 250 fasilitas atau ekspansi pelanggan baru sejak 2023.

Itu penting untuk pergerakan bahan mentah (makanan, kayu, batu bara, mineral), produk industri dasar (pupuk, logam, bahan kimia), serta produk jadi (peralatan, mobil).

22% dari pendapatannya juga berasal dari “intermodal”, menghubungkan transportasi kereta dengan pengiriman truk untuk pembelian e‑commerce, barang konsumen, impor/ekspor, dll.

Sumber: CSX

Karena rel kereta api merupakan infrastruktur industri yang penting, namun sangat sulit untuk membangun yang baru, CSX berada pada posisi yang baik untuk sangat diuntungkan dari upaya reindustrialisasi AS.

↑ Kembali ke Grafik

4. IDEX Corporation

IDEX adalah produsen “komponen yang sangat direkayasa” yang beroperasi dalam 3 segmen utama:

• Teknologi Fluida & Pengukuran (FMT): pompa, katup, flow meter, injector, dan pemantauan aliran, untuk industri kimia, industri umum, air & air limbah, pertanian, makanan, dan energi.
• Teknologi Kesehatan & Ilmu (HST): fluidik presisi, pompa berputar, pompa perpindahan, kompaksi rol, dan sistem pengeringan yang digunakan dalam minuman, pengolahan makanan, farmasi, dan kosmetik.
• Kebakaran & Keamanan + Diversifikasi (FSDP):
  • Pompa kebakaran yang dipasang pada truk dan portabel, katup stainless steel, sistem busa dan busa udara terkompresi, alat penyelamatan, serta distribusi air untuk kontrol kebakaran dan penanggulangan kebakaran.
  • Solusi pengikat tahan panas tinggi untuk komponen otomotif kritis.
  • Peralatan untuk dispensi, pengukuran, dan pencampuran pewarna serta cat.

Keamanan kebakaran adalah segmen terkecil dari tiga segmen, namun tidak ada yang mendominasi aktivitas perusahaan, memberikan diversifikasi pendapatan, sambil mempertahankan keahlian inti rekayasa “memompa dan memindahkan fluida” di pusat aktivitas perusahaan.

Setengah penjualan dilakukan di AS, dengan Eropa dan sisa dunia masing‑masing menyumbang 1/4^th pendapatan. Secara total, perusahaan mempekerjakan lebih dari 9.000 karyawan dan menghasilkan $3,3 miliar pendapatan pada 2024.

Posisi perusahaan saat ini sebagian besar merupakan hasil dari akuisisi berurutan, dengan lebih dari selusin perusahaan diakuisisi antara 2020 dan 2024 dengan total $3 miliar untuk memperluas basis klien dan teknologi.

Sumber: IDEX

Dengan memusatkan pada rangkaian teknologi tertentu dengan beragam aplikasi, IDEX telah membangun keunggulan kompetitif yang tahan lama yang seharusnya mendapat manfaat dari ekspansi produksi di AS pada manufaktur biotek, makanan, & kosmetik, serta industri apa pun yang mengonsumsi air.

↑ Kembali ke Grafik

5. Illinois Tool Works

ITW adalah perusahaan industri terdiversifikasi yang memproduksi beragam item:

• Komponen otomotif seperti rem, pengisian bahan bakar, pengikat, kemudi, suspensi, dll.
• Alat konstruksi untuk pengikatan, penambatan, dan penguatan seperti pistol paku, penambat beton, dll.
• Peralatan memasak dan pendinginan untuk restoran dan pabrik produk makanan.
• Alat uji dan pengukuran untuk komponen elektronik.
• Alat pengelasan.
• “Polimer dan cairan” seperti sealant, pelapis, pelumas, aditif, perekat, pembersih, dll.
• “Produk khusus” meliputi resleting yang dapat ditutup kembali dan cincin enam pak untuk produk konsumen, kemasan untuk industri perangkat medis, dan peralatan pendukung darat pesawat terbang.

Pendapatan perusahaan, $15,9 miliar pada 2024, tersebar di banyak industri berbeda, mengurangi eksposurnya terhadap fluktuasi aktivitas suatu industri tertentu.

Sumber: ITW

Sejak 2012, perusahaan telah menjalani transformasi mendalam untuk mengoptimalkan margin keuntungan dan pengembalian atas modal yang diinvestasikan, dengan margin operasional secara konsisten 50‑100% lebih besar daripada rata‑rata pesaingnya.

Sumber: ITW

Elemen kunci adalah mengorganisir kembali R&D di sekitar pelanggan lebih daripada teknologi.

Upaya inovasi kami dipimpin oleh divisi dan berfokus pada kebutuhan pelanggan, bukan pada pusat riset dan desain korporat.

Pendekatan ini, yang dibangun atas pengalaman inovasi puluhan tahun, memberikan hasil yang lebih baik bagi pelanggan kami serta pertumbuhan dan pengembalian investasi yang lebih tinggi untuk ITW.

Secara keseluruhan, bisnis ITW sangat terkait dengan aktivitas ekonomi industri secara keseluruhan dan ekonomi secara umum, karena perusahaan mendapat manfaat dari peningkatan penjualan mobil dan peningkatan pembangunan gedung.

↑ Kembali ke Grafik

6. GE Aerospace

GE Aerospace, segmen turbin pesawat dari konglomerat yang kini terpisah, adalah produsen mesin pesawat terbesar di dunia. Pada setiap waktu, hingga 950.000 orang terbang dengan pesawat yang ditenagai GE, dengan 3,4 miliar penumpang terbang menggunakan teknologi GE per tahun. Angka mengesankan ini tercapai karena tidak kurang dari 3 dari 4 penerbangan komersial ditenagai oleh armada 44.000 mesin GE Aerospace yang beroperasi.

Perusahaan ini juga memproduksi mesin pesawat militer, memberikan skala dan jangkauan yang lebih unggul dibandingkan pesaingnya. GE Aerospace terus berinovasi dengan efisiensi bahan bakar yang lebih baik, dan mesin “RISE” masa depannya diperkirakan akan muncul pada tahun 2030‑an.

Sumber: GE Aerospace

Secara keseluruhan, GE Aerospace akan tetap menjadi salah satu perusahaan industri paling mengesankan di AS, memimpin secara global baik dalam teknologi maupun penjualan.

(Anda juga dapat membaca lebih lanjut tentang GE Aerospace dalam laporan investasi khusus kami untuk perusahaan.)

↑ Kembali ke Grafik

7. Deere & Company

Perusahaan publik ini dikenal dengan mesin pertanian ikonik berwarna hijau dan kuning. Oleh karena itu, ia merupakan produsen industri utama yang mendukung produksi kayu dan makanan secara global. Pasar terbesarnya adalah AS, diikuti Kanada dan Barat Eropa.

Pasar pertanian (combine, traktor besar) hanya merupakan sebagian dari aktivitas perusahaan, dengan lebih dari setengah pendapatannya berasal dari mesin yang digunakan dalam kehutanan atau “pertanian kecil dan rumput”, seperti pemotong rumput duduk, traktor kecil untuk mengangkut jerami atau material, pemotong salju, dll.

Perusahaan ini juga menjadi pemimpin dalam peralatan pertanian paling canggih, menerapkan teknologi seperti AI, IoT, robot, pembelajaran mesin, big data, dll., untuk membuat keputusan berbasis data.

Deere juga bermitra dengan startup seperti Blue River Technology, yang menggunakan visi mesin untuk mengidentifikasi setiap tanaman di lapangan.

Jadi, kemungkinan traktor/robot otonom dan visi mesin akan menjadi masa depan John Deere, mengintegrasikan teknologi ini secara mulus dengan citra satelit dan solusi berbasis AI lainnya.

(Anda juga dapat membaca lebih lanjut tentang John Deere dalam laporan investasi khusus kami untuk perusahaan.)

↑ Kembali ke Grafik

8. Argan

Produksi industri umumnya merupakan aktivitas yang sangat intensif energi, membutuhkan banyak daya dan/atau panas. Mereka juga mungkin memerlukan pembangunan infrastruktur khusus yang mampu menangani kondisi tertentu seperti korosi tinggi, panas tinggi, dll.

Inilah bidang keahlian Argan, yang menawarkan layanan industri tenaga, konstruksi industri, serta aktivitas lebih kecil dalam infrastruktur telekomunikasi. Jauh lebih besar, layanan industri tenaga merupakan segmen terbesar perusahaan, menyumbang 83% total pendapatan.

Seiring listrik secara bertahap menggantikan bahan bakar fosil, proses industri yang sebelumnya bergantung pada batu bara atau minyak semakin membutuhkan pasokan listrik yang andal, sesuatu yang seringkali sulit dipenuhi oleh jaringan listrik, terutama bagi konsumen besar seperti industri berat dan pusat data.

Pengolahan air untuk populasi yang terus bertambah dan reindustrialisasi juga sangat mengonsumsi energi.

Jadi perusahaan seperti Argan, yang mampu mengaktifkan kapasitas pembangkit listrik besar, melihat peningkatan backlog pesanan, karena operator jaringan berusaha menambah produksi energi.

Sumber: Argan

Di antara proyek yang akan datang, perusahaan menyebutkan pembangkit listrik gas alam 950 MW di Ohio, satu lagi dengan kapasitas 1.200 MW di Texas, serta proyek surya 1.035 MW yang digabungkan di Illinois dan Irlandia.

Berlawanan dengan banyak industri berat lainnya, Argan dapat meminta pembayaran di muka sebelum memulai proyek, yang berarti pekerjaan tambahan tidak meningkatkan belanja modal perusahaan. Dikombinasikan dengan tidak memiliki utang, model bisnis ini membuat perusahaan sangat aman bagi pemegang sahamnya.

↑ Kembali ke Grafik

9. Paccar

Sedangkan kapal dan kereta api bertanggung jawab atas pergerakan komoditas massal dan peralatan berat, sebagian besar pengiriman barang sebenarnya memerlukan truk, dengan 72% barang angkutan AS dipindahkan oleh truk.

Paccar memulai sebagai perusahaan peralatan kereta api dan penebangan, dan kini menjadi produsen truk, telah hadir di pasar ini sejak 1945.

Perusahaan memproduksi truk ringan, menengah, dan berat di bawah merek Kenworth, Peterbilt, dan DAF, menjual melalui jaringan dealer yang luas dengan 2.200 lokasi.

Perusahaan telah memproduksi 1,7 juta truk antara 2015 dan 2024, dengan sebagian besar penjualan ke AS dan Eropa. Perusahaan memproduksi mesin, drivetrain, dan porosnya sendiri, dan 20% pendapatan berasal dari penjualan suku cadang.

Sumber: Paccar

Grup ini mencakup PACCAR Leasing, perusahaan penyewaan truk layanan penuh utama di Amerika Utara, dengan armada 38.000 kendaraan.

Seluruh PACCAR Financial Services menyediakan layanan keuangan, sewa, dan asuransi di 24 negara, termasuk portofolio lebih dari 180.000 truk dan trailer serta total aset lebih dari $13 miliar.

Perusahaan menghasilkan $33,7 miliar pendapatan pada 2024, dan telah membayar dividen secara terus‑menerus sejak 1941, dengan dividen secara keseluruhan tumbuh 7% CAGR antara 2005‑2024.

Paccar sedang beralih ke elektrifikasi penawaran truknya, dengan beberapa model untuk masing‑masing merek, menggunakan teknologi baterai LFP, serta stasiun pengisian khusus dengan kapasitas 20 kW hingga 350 kW, yang dikembangkan bekerja sama dengan Faith Technologies dan Schneider Electric (SND.DE ).

Perusahaan akan membangun pabrik baterai (30% kepemilikan joint venture) bekerja sama dengan Amplify dan Daimler Trucks; produksi diperkirakan dimulai pada 2027.

Sumber: Paccar

Sebagai pemimpin dalam produksi truk dan bersiap menghadapi elektrifikasi, Paccar merupakan pemimpin industri AS lainnya yang siap mendapatkan manfaat dari peningkatan produksi industri dan aktivitas ekonomi fisik.

↑ Kembali ke Grafik

10. DuPont

DuPont adalah perusahaan kimia raksasa dengan banyak bahan kimia bermerek penting, seperti Kevlar, Styrofoam, Nomex (perlindungan kebakaran), Great Stuff (perekat konstruksi), dll. Penelitian polimer canggih dan merek material pelindungnya dapat menempatkannya untuk mendapatkan manfaat dari teknologi metamaterial jaringan ganda.

DuPont adalah korporasi kuno dengan sejarah akuisisi yang kompleks, dan baru‑baru ini, serangkaian spin‑off.

Sumber: DuPont

Spin‑off ini telah memisahkan dari DuPont departemen nutrisi dan biosains, sebagian dijual ke Corteva Biosciences (CTVA -0,95%), produk titanium untuk membentuk Chemours Company (CC )  (CC -1,05%), dan mobilitas.

DuPont juga akan memisahkan bisnis kimia elektroniknya pada November 2025 untuk membentuk Qnity, namun tetap mempertahankan segmen air (membran dan filter untuk pemurnian dan desalinasi air), bertentangan dengan rencana sebelumnya.

Sumber: DuPont

Hal ini akan menjadikan DuPont perusahaan yang jauh lebih terfokus, dengan aktivitas inti pada polimer canggih untuk pemurnian air dan peralatan perlindungan, serta material canggih untuk dirgantara, perawatan kesehatan, dan kendaraan listrik.

Sumber: DuPont

DuPont adalah korporasi internasional sejati, dengan permintaan tinggi untuk bahan kimia khusus dalam pemurnian air dan manufaktur industri.

Sektor yang dilayani oleh bahan kimia DuPont juga sangat beragam, termasuk konstruksi, pemurnian air, industri elektronik, otomotif, dirgantara, perawatan kesehatan, energi hijau, dan produksi industri.

Kehadiran kuat DuPont dalam bahan kimia canggih menjadikannya mitra kunci bagi banyak industri yang membutuhkan air ultra‑bersih (seperti produsen semikonduktor) atau produk khusus untuk produksi di bidang biotek, dirgantara, kendaraan listrik, dll.

Seiring pertumbuhan teknologi baru, serta peningkatan konsumsi air, permintaan akan bahan kimia canggih yang diproduksi DuPont juga meningkat.

(Anda juga dapat membaca lebih lanjut tentang DuPont dalam laporan investasi khusus kami untuk perusahaan.)

↑ Kembali ke Grafik