Sorotan
John Deere (DE): Menggerakkan Transformasi Pertanian Berteknologi Tinggi
Robot dan AI Mengambil Alih Pertanian
Membahas teknologi seperti geolokasi satelit, jaringan 5G, kendaraan otonom, dan robotika, para investor cenderung memikirkan perusahaan seperti Tesla atau Palantir. Namun, teknologi ini memiliki aplikasi di luar sektor otomotif dan pertahanan, dan salah satunya adalah pertanian.
Sejak awal mekanisasi pertanian, sektor ini berada di garis depan inovasi, dengan alat ultra-spesialis yang melakukan segala cara untuk menghemat tenaga kerja dan meningkatkan produktivitas.
Saat ini, pertanian semakin menjadi sektor berteknologi tinggi, dengan pembelajaran mesin, AI, visi komputer, otonomi, dan sensor canggih yang bekerja bersama untuk menciptakan metode yang disebut pertanian presisi.
Tidak ada perusahaan yang sepenting John Deere dalam sejarah inovasi pertanian. Perusahaan ini melanjutkan tren tersebut dengan penciptaan John Deere Technology Innovation Center (JDTIC).
Seiring pertanian semakin bergantung pada data berpresisi tinggi dan mengadopsi sistem otonom, perusahaan ini siap tetap menjadi pemimpin di bidang tersebut, dengan aktivitas tidak hanya di pertanian tetapi juga di kehutanan dan konstruksi.
(DE )
Sejarah John Deere
Perusahaan yang hampir berusia dua abad, didirikan pada tahun 1837, memulai inovasi pertanian ketika John Deere, yang magang sebagai pandai besi, menemukan jenis mata bajak baru yang dapat menyingkirkan tanah lengket di padang rumput Midwest lebih baik daripada desain yang ada.
Sumber: John Deere
Dua bajak terjual pada tahun 1838, kemudian sepuluh pada 1839, dan empat puluh pada 1840. Bisnis ini sepenuhnya diluncurkan pada tahun 1843 dengan kesepakatan bersama pengusaha lokal Leonard Andrus, dan akan menjual 1.000 bajak per tahun pada tahun 1846.
Tanah menempel pada bagian bawah bajak, dan petani harus berhenti serta mengikis kotoran setiap beberapa kaki.
Yakin bahwa bajak dengan permukaan yang sangat dipoles akan menyingkirkan tanah lengket saat bergerak melalui ladang, Deere membuat bajak menggunakan baja dari mata gergaji yang patah.
Kebutuhan akan bajak yang dapat membersihkan dirinya sendiri begitu besar, sehingga konon ratusan orang berkumpul di pertanian Lewis Crandall dekat Grand Detour untuk melihat pandai besi muda tersebut menguji produk barunya.
Mereka kemudian mengimpor baja Inggris dan mencapai produksi 10.000 bajak pada tahun 1857.
Perusahaan beralih ke manufaktur yang lebih kompleks seiring waktu, masuk ke peralatan panen, traktor, dan mesin tepat sebelum Perang Dunia I. Pada tahun 1928, perusahaan sudah mengambil bentuk yang lebih familiar, dengan 50% penjualan perusahaan berasal dari traktor, mesin, dan peralatan panen.
Setelah Perang Dunia II, perusahaan melakukan ekspansi internasional, dengan pabrik di Meksiko, Jerman, dan Spanyol.
Tahun 1960-an juga merupakan periode modernisasi bagi jajaran produk perusahaan dengan traktor empat dan enam silinder yang lebih besar, serta peluncuran divisi peralatan konsumen yang memproduksi traktor dan lampiran kebun serta pemotong rumput dan blower salju. John Deere bahkan menambahkan lini produk rekreasi, seperti sepeda dan snowmobile.
John Deere mengadopsi teknologi digital sejak dini, dengan paket pemetaan hasil untuk combine pada tahun 1993 dan kamera terpasang. Sejak itu, perusahaan menambahkan lebih banyak teknologi canggih, seperti peta satelit, aplikasi, kontrol AI pada traktor, dll.
Sumber: John Deere
Segmen John Deere
Pertanian Produksi
Segmen terbesar bisnis John Deere adalah segmen yang disebut “pertanian produksi”, dengan traktor sangat besar dan peralatan khusus seperti combine, pemetik kapas, pengupas kapas, pemanen tebu, dll.
Sumber: John Deere
Segmen ini juga menjual banyak alat modular khusus seperti scraper tarik, pengerjaan tanah, penaburan, dan peralatan aplikasi, termasuk penyemprot.
Ini adalah aktivitas yang sangat menuntut, dengan pemeliharaan dan layanan mesin menjadi pendorong pendapatan penting bagi John Deere.
Pertanian Kecil dan Turf
Segmen ini mencakup traktor kecil yang digunakan di pertanian kecil untuk memindahkan material, seperti jerami, menghilangkan salju, mengangkat material, memberi pakan ternak, dll.
Sumber: John Deere
Ini juga mencakup segmen “turf”, yang kebanyakan berarti traktor pemotong rumput untuk lapangan golf dan ruang publik.
Konstruksi & Kehutanan
Ini adalah sektor di mana Deere jauh kurang dominan dibandingkan pesaing seperti Caterpillar (CAT ). Namun, ini merupakan segmen yang berguna bagi John Deere untuk beraktivitas, karena pabrik mesin berat yang digunakan untuk traktor juga dapat dipakai untuk ekskavator, loader, dll.
Sumber: John Deere
Jaringan padat titik penjualan dan bengkel perawatan di daerah pedesaan menjadi keunggulan lain bagi John Deere dalam aktivitas kehutanan.
John Deere dalam Angka
Dengan 75.800 karyawan (45.700 di luar AS dan Kanada), dan pendapatan bersih $51,7 miliar pada tahun 2024, John Deere adalah perusahaan peralatan pertanian nomor 1 di dunia.
Meskipun merupakan perusahaan multinasional, Deere masih merupakan perusahaan yang sangat berfokus pada Amerika Utara, dengan “hanya” 34% penjualan bersih dan pendapatan di luar AS & Kanada.
Sumber: John Deere
Peralatan pertanian masih menjadi inti perusahaan, tetapi kehutanan dan peralatan kecil juga penting, menyumbang setengah pendapatan perusahaan.
Sumber: John Deere
Inovasi John Deere
Perusahaan menghabiskan banyak untuk R&D bagi perusahaan manufaktur, dengan persentase penjualan total yang semakin meningkat dialokasikan untuk inovasi, hingga 6% bila menghitung R&D pada perangkat lunak dan peralatan.
Sumber: John Deere
Alasan utama keberhasilan inovasi John Deere adalah John Deere Technology Innovation Center, yang dibangun bekerja sama dengan University of Illinois dan memberikan keahlian teknis untuk pengembangan produk John Deere.
Upaya John Deere terfokus pada beberapa sumbu teknologi: sensor, konektivitas, otonomi, dan energi alternatif.
Kamera & Sensor
Penambahan penting pada traktor modern dan mesin berat adalah peningkatan signifikan kemampuan deteksi.
Misalnya, sistem See & Spray Ultimate, diluncurkan pada 2021, menggunakan 36 kamera untuk membantu mengidentifikasi perbedaan antara tanaman pangan dan gulma serta mengoptimalkan konsumsi herbisida, menggunakan visi komputer dan pembelajaran mesin.
Pembedaan tersebut terjadi dalam 200 milidetik menggunakan unit pemrosesan visual yang dapat memindai lebih dari 2.100 kaki persegi per detik. Sistem ini telah digunakan pada 1 juta hektar pada 2023, dan mengurangi penggunaan herbisida sebesar 8 juta galon.
Sumber: John Deere
Dalam pertanian, ini memungkinkan pengembangan pertanian presisi, di mana data dari kamera, satelit & pemetaan udara, serta analisis tanah (pH, nutrisi, kandungan air, dll.), digunakan untuk memanfaatkan sumber daya pertanian secara lebih baik.
Tingkat AI ini dicapai berkat edge computing, di mana perhitungan dilakukan secara lokal pada perangkat keras di traktor, bukan di cloud.
Berdasarkan akar kami yang berusia 186 tahun sebagai produsen kelas dunia, kami kini siap menjadi perusahaan robotika dan kecerdasan buatan terkemuka di dunia.
Jorge Heraud – Wakil Presiden Otomasi & Otonomi
Konektivitas
Ketika pertanian mulai didigitalisasi satu dekade lalu, puluhan aplikasi mulai muncul untuk setiap tugas di pertanian. Hal ini sering revolusioner, namun juga membebani.
Akibatnya, aplikasi terpusat cenderung berkinerja lebih baik, karena dapat mengintegrasikan data ini dan berkomunikasi secara native dengan peralatan utama seperti traktor, combine, dll.
Anggaplah John Deere Operations Center sebagai kembaran digital sebuah pertanian (atau pada akhirnya, situs konstruksi atau pembangunan jalan). Ini adalah solusi unggulan kami yang membantu pengguna mengelola operasi penting, memantau kualitas dan produktivitas pekerjaan, serta menganalisis hasil musim untuk meningkatkan hasil musim berikutnya.
Tingkat konektivitas ini juga memungkinkan dealer melakukan diagnostik jarak jauh, pemrograman, dan pembaruan over-the-air.
Konektivitas juga penting di tingkat pabrik, dengan jaringan 5G pribadi yang kini diterapkan. Ini penting dibandingkan jaringan WiFi standar, karena 5G dapat mendukung jumlah perangkat per radio yang jauh lebih besar: Deere melaporkan hingga 800 per radio dalam jaringan seluler 5G pribadi mereka.
Hingga saat ini, perusahaan telah menyebarkan lebih dari 100 kendaraan pandu otomatis yang dikendalikan via 5G untuk memindahkan mesin, drivetrain, kabin, roda, dan bagian lainnya dalam proses perakitan. Visi komputer, memanfaatkan latensi ultra-rendah 5G dan kecepatan data tinggi, digunakan untuk memeriksa las demi kontrol kualitas serta memantau keselamatan pekerja.
Otonomi
Meskipun banyak tenaga kerja pertanian telah diotomatisasi dengan mekanisasi, pemilik pertanian masih harus bekerja berjam-jam lama, terutama mengemudikan traktor melintasi ribuan hektar per tahun.
Hal ini dapat berubah karena traktor kemungkinan akan mencapai otonomi penuh jauh lebih cepat daripada mobil. John Deere meluncurkan pada 2022 traktor otonom penuh pertamanya, versi tanpa pengemudi dari traktor baris 8R. Traktor ini menavigasi dirinya sendiri berkat GPS dan enam pasang kamera stereo untuk deteksi rintangan 360 derajat serta navigasi.
Sumber: John Deere
Peluncuran ini diikuti dengan akuisisi startup Bear Flag Robotics oleh John Deere senilai $250 juta.
Pada 2023, John Deere juga meluncurkan sistem pupuk berbasis robotika untuk mengoptimalkan aplikasi kimia.
ExactShot menggunakan sensor untuk mencatat saat setiap benih berada dalam proses masuk ke tanah, kata Deere. Saat itu terjadi, robot akan menyemprot hanya jumlah pupuk yang diperlukan, sekitar 0,2 ml, langsung ke benih pada saat tepat benih masuk ke tanah.
Energi Alternatif
John Deere juga meluncurkan ekskavator listrik pada 2023, dengan fokus pada proyek konstruksi di kota yang ingin mengurangi polusi suara. Ia menggunakan baterai Kreisel, perusahaan Austria yang pada 2022 Deere memperoleh kepemilikan mayoritas, yang memproduksi modul baterai listrik berkapasitas tinggi dan tahan lama.
Teknologi baterai Kreisel berfokus pada memaksimalkan umur dan daya tahan baterai, bahkan untuk kondisi luar ruangan, dengan mengurangi penuaan sel hingga minimum, menjadikannya cocok untuk peralatan seperti milik John Deere.
Mesin ini beroperasi sangat tenang namun tetap memiliki gaya pemadatan tinggi – saya tidak merasakan perbedaan apa pun. Juga bagus bahwa mesin ini dioperasikan dengan cara yang persis sama seperti mesin diesel, artinya saya dapat memulai seperti biasa, sejak awal.
Sejauh ini solusi listrik sebagian besar difokuskan pada segmen non-pertanian, dengan lebih dari 20 model konstruksi dan kehutanan listrik serta hibrida listrik pada 2026, pada dasarnya menyediakan opsi listrik untuk setiap model.
Alasannya adalah traktor merupakan mesin yang jauh lebih menuntut secara energi, dan beroperasi jauh dari struktur pendukung, terutama untuk budidaya tanaman komoditas seperti jagung dan kedelai.
“Salah satu traktor besar kami, 8R… jika kami menggunakan baterai untuk menggerakkannya, baterainya akan berukuran dua kali mesin.
Kapasitas bahan bakar 9R adalah 400 galon dengan tambahan berat hampir 2.800 pon. Mengubahnya menjadi listrik penuh berarti hampir 60 baterai dengan berat hampir 67.000 pon — lebih dari 20.000 pon lebih berat daripada traktor itu sendiri.”
Deanna Kovar – President, Worldwide Agriculture & Turf Division
Sampai baterai ditingkatkan cukup untuk kasus penggunaan ini, John Deere lebih fokus meningkatkan efisiensi mesin dan meningkatkan penggunaan biofuel, khususnya mengembangkan mesin 9 liter yang berbahan bakar etanol.
Ini tidak berarti tidak akan ada traktor listrik, misalnya prototipe traktor E-Power yang berukuran lebih kecil dibandingkan beberapa combine perusahaan yang jauh lebih besar.
Data adalah Raja
Upaya jangka panjang untuk menyediakan semua traktor John Deere dengan konektivitas juga membuahkan hasil dengan memberikan perusahaan kemajuan besar dalam pengumpulan data. Saat ini, 775.000 mesin terhubung John Deere beroperasi, mengolah hingga 455 juta hektar, di mana 125 juta diklasifikasikan sebagai “sangat terlibat” dan 197 juta hektar sebagai “berkelanjutan terlibat”.
Sumber: John Deere
Seiring digitalisasi perusahaan berkembang, ia semakin beralih menjadi perusahaan perangkat lunak dan data, yang terintegrasi dalam peralatan yang dijual.
Inilah mengapa perusahaan ini cepat maju dalam digitalisasi tidak hanya pertanian tetapi juga menciptakan “precision forestry“
Sumber: John Deere
Tarif
Sebagai perusahaan manufaktur dengan eksposur besar ke pasar Amerika Utara, pertanyaan sensitivitas terhadap tarif Trump menjadi penting bagi calon investor.
Deere sebagian besar mempertahankan manufakturnya di AS, dengan 75% dari semua produk yang dijual di AS dirakit di sana.
Perusahaan tampaknya telah memperkirakan dengan tepat arah hubungan politik dan potensi perang dagang, dengan $2,5 Miliar diinvestasikan di pabrik Amerika perusahaan sejak 2019.
Dalam hal sumber komponen, sekitar 10% biaya barang terjual manufaktur AS kami berasal dari Meksiko, kurang dari 2% dari China, dan kira-kira 1% dari Kanada.
Secara total, perusahaan mempekerjakan 30.000 orang di lebih dari 60 fasilitas berbasis AS di 16 negara bagian.
Kami adalah pengekspor bersih peralatan Ag & Turf yang dirakit di AS. John Deere adalah merek global yang beroperasi di lebih dari 30 negara.
Namun, tarif dapat dipotong dua arah, dan tarif balasan terhadap AS merugikan ekspor mesin buatan AS Deere. Hal ini juga mengganggu rantai pasokan perusahaan, karena setidaknya beberapa komponen dibuat di luar negeri, dan dengan cara yang sama, kemungkinan perusahaan memperoleh setidaknya beberapa bahan mentah seperti elektronik, baja, bahan kimia, dan plastik dari negara lain.
Pada September 2024, Trump mengumumkan ia akan memberlakukan tarif 200% pada produk John Deere jika perusahaan memindahkan lebih banyak kapasitas produksi ke Meksiko.
Penjualan komoditas pertanian yang lemah, karena China berusaha menggantikan pemasok AS sebagai balasan atas tarif, juga dapat memengaruhi pelanggan utama Deere: petani AS.
Jadi perang dagang dan tarif dapat memengaruhi perusahaan dalam jangka pendek, tetapi tidak seharusnya harus memindahkan seluruh rantai pasokannya secara besar-besaran, tidak seperti beberapa produsen mobil misalnya.
Reputasi dan Margin
John Deere dikenal di antara petani sebagai produsen yang sangat kuat dan maju. Ia juga dikenal dengan harga yang sangat tinggi, sehingga banyak pertanian kecil menyerah pada kesetiaan jangka panjang mereka kepada merek karena tidak mampu membayar harga premium traktor Deere.
Poin kontroversial lain antara Deere dan petani adalah penanganan semua inovasi digital dan perangkat lunak yang terintegrasi dalam traktor. Hal ini karena hampir setiap pembaruan dan modifikasi perangkat lunak memerlukan persetujuan perusahaan. Hal ini menyebabkan pemeliharaan, perbaikan, dan debugging sering kali datang dengan tagihan layanan yang mahal.
“’Teknologi’ mesin pertanian berat telah menjadi penghalang bagi kepemilikan yang bermakna. Sekarang, perusahaan seperti John Deere telah mengintegrasikan secara vertikal seluruh ekosistem peralatan, mengharuskan pelanggan membeli layanan perbaikan secara eksklusif dari dealer dan menggunakan perangkat lunak untuk mencegah perbaikan independen.”
Karena perusahaan memperkirakan biaya perangkat lunak akan menyumbang 10% pendapatannya pada akhir dekade ini, hal ini dapat menjadi masalah serius jika undang-undang baru dengan “hak untuk memperbaiki” disahkan, atau jika petani mulai meninggalkan Deere karena pembatasan pembaruan perangkat lunak.
Jadi meskipun belum dramatis, ini adalah topik yang ingin dipantau investor jika mereka memiliki saham John Deere.
Keuangan
John Deere dikenal sebagai perusahaan yang sangat ramah pemegang saham, dengan ~63% kas dari operasi dikembalikan kepada pemegang saham antara 2015 dan 2024.
Perusahaan telah mengembalikan uang ini dalam bentuk pembelian kembali saham, dengan $3-4 Miliar per tahun dalam dekade terakhir.
Sumber: John Deere
Ia juga secara konsisten meningkatkan dividen sejak 2004.
Sumber: John Deere
Secara keseluruhan, perusahaan menguntungkan, dengan pertumbuhan stabil arus kas operasional dalam beberapa tahun terakhir, meskipun 2024 lebih rendah dibandingkan angka rekor 2023.
Sumber: John Deere
Kesimpulan
John Deere adalah pemimpin global dalam pertanian, serta peralatan kehutanan dan konstruksi, dari yang terbesar hingga peralatan komersial dan hobi serta pemeliharaan turf.
Ini juga perusahaan yang, sejak berdiri hampir 2 abad lalu, telah mengetahui bahwa inovasi dan kualitas tinggi adalah satu-satunya jalan ke depan. Saat ini, hal tersebut mencakup teknologi beragam seperti visi mesin, AI, traktor otonom, baterai ultra-tahan, pabrik pintar terhubung 5G, serta perangkat lunak dan aplikasi canggih.
Deere juga merupakan perusahaan manufaktur Amerika yang khas, meskipun kadang menjadi polemik karena pabrik luar negerinya. Dan tampaknya berada dalam posisi yang lebih baik untuk menghadapi era proteksionisme dan tarif tinggi dibandingkan banyak perusahaan industri berat lainnya.
Transisi menjadi perusahaan perangkat lunak dan data ini, bagaimanapun, tidak tanpa hambatan, dan keseimbangan antara kontrol atas data & profitabilitas, versus otonomi petani dan hak untuk memperbaiki kemungkinan perlu ditemukan.
Terbaru tentang John Deere
