Arthur Azizov, Pendiri dan Investor di B2 Ventures – Seri Wawancara

Arthur Azizov adalah Pendiri dan Investor B2 Ventures, sebuah aliansi fintech swasta yang mencakup portofolio proyek keuangan dan teknologi, termasuk B2BROKER dan B2BINPAY. Seorang wirausahawan serial dengan lebih dari satu dekade pengalaman, ia telah berada di garis depan inovasi teknologi keuangan, mengubah likuiditas, perdagangan, dan layanan pembayaran.

Dalam wawancara ini, kami mengeksplorasi bagaimana B2 Ventures menurunkan hambatan keuangan institusional, memperluas infrastruktur kripto, dan memungkinkan generasi berikutnya dari operator fintech.

Anda telah membangun ekosistem fintech yang mengesankan mencakup likuiditas, pembayaran, dan infrastruktur broker. Apa yang awalnya menginspirasi Anda untuk mengejar jalur ini—dan masalah apa yang paling Anda semangat untuk selesaikan ketika memulai B2 Ventures?

Ketika kami meluncurkan bisnis pada tahun 2014, hambatan terbesar adalah batas masuk yang sangat tinggi. Memulai perusahaan keuangan tidak hanya sulit—itu hampir tidak mungkin tanpa modal yang besar. Anda membutuhkan jutaan untuk membangun infrastruktur dari nol, tim insinyur yang kuat, dan kemampuan untuk membayar biaya tinggi kepada vendor teknologi. Pada saat itu, SaaS baru saja muncul, dan tidak ada solusi plug-and-play atau opsi penyebaran cepat.

Kurangnya aksesibilitas ini berarti pasar tidak berkembang. Hanya ada sangat sedikit produk unik atau berkualitas tinggi karena ambang masuk menyaring kebanyakan pengusaha yang bercita-cita. Dan ketika Anda tidak memiliki kompetisi yang kuat, insentif untuk berinovasi sangat sedikit. Namun kompetisi adalah mesin sejati kemajuan—itu mendorong setiap perusahaan untuk membangun solusi yang lebih baik dan lebih berharga bagi pelanggan mereka. Seperti yang dikatakan Friedrich Hayek, “Kompetisi adalah prosedur penemuan.” Itulah cara kami melihatnya—setiap pendatang baru dapat membawa sesuatu yang unik, dan itu menguntungkan seluruh ekosistem.

Ide inti kami adalah menurunkan hambatan itu secara dramatis dan membuat infrastruktur fintech dapat diakses oleh lebih banyak orang—terutama pendiri muda yang ambisius dengan ide-ide segar. Itulah mengapa kami membangun B2CORE terlebih dahulu, dan dari sana, memperluas menjadi seluruh keluarga produk dengan misi yang sama: memungkinkan siapa saja untuk masuk pasar dengan cepat, membangun secara efisien, dan menantang status quo. Kami tidak hanya ingin berpartisipasi di ruang fintech—kami ingin membuka pintu bagi gelombang inovator berikutnya untuk mengubahnya.

Anda kini meluncurkan solusi Turnkey Penyedia Likuiditas melalui B2BROKER. Apa momen atau wawasan yang membuat Anda menyadari pasar membutuhkan penawaran spesifik ini?

B2BROKER adalah salah satu yang pertama menurunkan hambatan masuk dalam infrastruktur fintech. Keberhasilan awal itu memicu gelombang—sekarang semua orang ingin masuk ke ruang B2B. Di satu sisi, ada perusahaan B2C besar seperti Revolut atau Exness yang ingin memperluas ke pasar institusional. Di sisi lain, broker menengah mencari diversifikasi dan aliran pendapatan yang lebih kuat.

Kami melihat pergeseran ini dan menyadari sesuatu yang krusial: pasar tidak hanya membutuhkan lebih banyak akses—tetapi akses yang lebih cerdas dan lebih efisien. Banyak perusahaan ingin mencoba B2B, tetapi tanpa mitra yang tepat, mereka akan membuang sumber daya besar atau gagal total. Di sinilah kami masuk—bukan sebagai pesaing, melainkan sebagai pemberdaya. Tujuan kami selalu memberdayakan pasar.

Dengan solusi Turnkey Penyedia Likuiditas kami, kami membawa pemberdayaan itu ke tingkat baru. Kami adalah yang pertama menawarkannya pada skala ini, dan kami percaya banyak perusahaan akan memilih antara mencoba membangunnya sendiri—dengan semua risiko dan biaya—atau bermitra dengan seseorang yang sudah memahami jalur menuju kesuksesan. Itu adalah kami.

Model kami dibangun atas pertumbuhan bersama: semakin banyak klien kami tumbuh, semakin kami tumbuh.

Broker dan bank semakin beralih dari model yang berfokus pada ritel menuju pembangunan infrastruktur institusional. Apa yang mendorong evolusi ini, dan bagaimana Anda melihatnya mengubah lanskap industri?

Perubahan yang kami lihat hari ini sangat terkait dengan dua tren besar: peningkatan inklusi keuangan global dan kematangan infrastruktur fintech. Lebih banyak orang daripada sebelumnya memiliki akses internet, dan dengan itu, akses ke alat keuangan. Perdagangan dan investasi telah menjadi arus utama—20 tahun yang lalu, itu hanya hedge fund dan profesional Wall Street. Hari ini, semua orang dari mahasiswa hingga pengusaha menjadi investor.

Permintaan ini menciptakan tekanan pada broker ritel dan bank untuk bertransformasi. Mereka perlu menawarkan lebih dari sekadar platform perdagangan front-end—mereka harus membangun sistem berskala, berkelas institusional yang dapat menangani basis klien yang beragam, dari investor individu hingga manajer dana. Era ritel mendorong aksesibilitas. Sekarang, era institusional tentang kepercayaan, kedalaman, dan ketahanan.

Kami juga berada dalam lingkungan investasi berisiko tinggi. Dengan suku bunga tinggi dan pasar volatil, modal bergerak lebih hati-hati. Broker mencari aliran pendapatan baru, dan masuk ke ruang institusional adalah langkah logis. Namun bukan hanya tentang menawarkan alat yang lebih baik, melainkan menjadi bagian dari ekosistem keuangan yang lebih terhubung.

Itulah mengapa kami melihat transformasi ini sebagai evolusi alami. Penyedia infrastruktur seperti kami tidak lagi hanya vendor perangkat lunak—kami adalah mitra pertumbuhan strategis.

Model Prime-of-Prime—di mana broker bertindak sebagai perantara yang menawarkan likuiditas berkelas institusional dari penyedia Tier-1 ke perusahaan lebih kecil—dulunya dianggap niche. Apa yang berubah di pasar sehingga model ini menjadi strategi pertumbuhan mainstream bagi broker saat ini?

Perubahan utama adalah akses. Selama beberapa tahun terakhir, regulasi telah mengencang secara signifikan, dan bank Tier-1 serta broker utama menjadi jauh lebih sulit didekati. Institusi ini sudah sangat menguntungkan—mereka tidak tertarik untuk menerima klien yang lebih kecil atau baru. Jadi, bagi broker atau penyedia likuiditas baru, terhubung langsung ke Tier-1 secara praktis tidak mungkin.

Anda terjebak dalam situasi catch-22: Anda membutuhkan volume untuk masuk, tetapi Anda membutuhkan akses untuk menumbuhkan volume. Sementara inklusi keuangan ritel berkembang berkat akses internet, akses institusional belum mengejar. Di sinilah model Prime-of-Prime masuk—mereka menjembatani kesenjangan ini. Pada saat yang sama, membangun broker B2C hari ini sangat kompleks dan mahal. Anda membutuhkan kehadiran lokal, regulasi, pemasaran, mitra penjualan—itu beban berat. Sebaliknya, bertindak sebagai mitra likuiditas untuk broker di seluruh wilayah, seperti Amerika Latin, jauh lebih skalabel dan strategis.

Jadi, ya, itu dimulai sebagai model niche. Tetapi sekarang, jelas bahwa dengan meningkatnya permintaan institusional dan hambatan struktural pasar, Prime-of-Prime menjadi jalur pertumbuhan logis. Ini memungkinkan broker untuk berskala tanpa terhalang oleh penjaga warisan—dan itu merupakan keunggulan yang kuat.

Apa saja titik nyeri utama yang diselesaikan oleh produk Turnkey Penyedia Likuiditas Anda bagi broker dan bank yang berusaha beralih ke penawaran berkelas institusional?

Meluncurkan operasi berkelas institusional adalah tantangan serius. Anda tidak lagi berurusan dengan klien ritel dalam skala besar—Anda bekerja dengan lebih sedikit klien, tiket lebih besar, dan harapan yang jauh lebih tinggi. Biaya kesalahan melambung. Itulah masalah inti yang kami selesaikan: membantu klien kami menghindari kesalahan mahal dengan menawarkan infrastruktur lengkap dan terbukti.

Pertama, ada akses pasar. Likuiditas kami benar-benar institusional, berkat agregasi nyata dan hubungan kuat dengan penyedia. Dan ini bukan sekadar pemasaran, melainkan kualitas eksekusi yang dapat Anda rasakan di setiap instrumen.

Kedua, infrastruktur teknis. Menyiapkan dan memelihara hub likuiditas, mengintegrasikan venue eksekusi, dan menyetel logika agregasi internal sangat kompleks. Bahkan jika Anda menemukan Prime Broker, membangun setup yang tepat dari nol hampir tidak mungkin tanpa tim berpengalaman. Dan menemukan ahli di platform seperti OneZero atau PrimeXM? Mereka langka dan mahal. Kami telah membangun keahlian itu selama bertahun-tahun—dan kami menawarkannya sebagai layanan siap pakai.

Kami juga menyediakan seluruh stack: dari CRM B2CORE kami hingga pengembangan web dan infrastruktur pembayaran. Butuh bantuan dengan lisensi? Kami juga mengurusnya. Semua dirancang untuk meminimalkan biaya dan waktu ke pasar. Kami telah menjalani perjalanan ini sendiri. Kami tahu berapa biaya yang diperlukan—dan berapa banyak kesalahan yang menanti mereka yang mencoba melakukannya sendiri. Solusi Turnkey kami tentang mentransfer pengalaman itu, menghemat waktu, dan mempercepat pertumbuhan klien kami—karena, seperti yang saya sebutkan sebelumnya, jika mereka berhasil, kami juga berhasil.

Bisakah Anda menjelaskan proses peluncuran tipikal bagi klien yang menggunakan solusi turnkey Anda—dari tumpukan teknologi hingga lisensi hingga kepatuhan?

Untuk menjalankan jenis bisnis ini secara legal, hal pertama yang Anda butuhkan adalah lisensi yang tepat. Tidak ada jalan lain—tanpa itu, Anda tidak akan lolos pemeriksaan kepatuhan, dan mitra serius bahkan tidak akan berbicara dengan Anda. Di B2B, semua orang melihat risiko lawan dan kredit Anda. Anda dapat mencoba memotong sudut dengan yurisdiksi abu-abu, tetapi itu akan menghancurkan kredibilitas Anda sejak hari pertama.

Jadi, lisensi biasanya menjadi langkah pertama dan terpanjang—bisa memakan waktu hingga satu tahun. Namun kami memiliki penasihat hukum kami sendiri yang menangani semuanya: menyiapkan dokumen, mengelola komunikasi dengan regulator, dan membimbing klien melalui seluruh proses. Jika klien cepat dan fokus, kami dapat melakukannya dalam sekitar 6 bulan. Dan jika mereka sudah memiliki lisensi atau hanya membutuhkan upgrade, kami dapat meluncurkannya dalam hitungan minggu.

Dari sisi teknologi, kami menugaskan tim khusus, termasuk manajer akun eksekutif dan spesialis implementasi. Kami memulai dengan onboarding: kami membahas model bisnis, mengisi kuesioner detail, dan mulai mengonfigurasi platform. Tim kami menangani pelatihan, membuka akun pembayaran melalui B2BINPAY. Prosesnya cukup terstruktur: diskusi strategi, kepatuhan, dokumen hukum, penyiapan platform, peluncuran situs web—semuanya berjalan paralel. Satu-satunya bottleneck nyata adalah lisensi. Namun bagi pemain serius, itu jarang menjadi penghalang. Kebanyakan sudah memiliki sesuatu, dan kami hanya membantu mereka meningkatkan dengan cepat.

Bagaimana B2BROKER dan B2BINPAY saling melengkapi dalam visi Anda yang lebih luas untuk menyatukan keuangan tradisional dengan infrastruktur aset digital?

Kami melihat adopsi institusional kripto secara besar-besaran di seluruh dunia, dan itu terus meningkat. Lihat saja AS—dengan perubahan kepemimpinan SEC baru-baru ini, kami sudah mendengar nada yang lebih mendukung terhadap aset digital. Ketua baru secara terbuka menyatakan bahwa ia akan melawan debanking perusahaan kripto dan melihat potensi nyata di ruang ini. Tambahkan gelombang spot ETF dan kemajuan regulasi yang jelas, dan jelas bahwa kami memasuki fase yang jauh lebih matang untuk pasar kripto.

Di sinilah dua produk kami bersatu dengan sempurna. B2BROKER menyediakan seluruh infrastruktur TI dan perdagangan, dan B2BINPAY memberi bisnis cara cepat, aman, dan skalabel untuk memproses pembayaran kripto. Ini kombinasi yang kuat. Bagi broker, bursa, atau perusahaan fintech mana pun yang mencoba membangun layanan keuangan lintas batas, memiliki lapisan pembayaran kripto yang cepat sangat penting. Rel tradisional terlalu lambat dan terfragmentasi sementara pembayaran kripto membawa dua keuntungan besar: penyelesaian instan dan kepemilikan penuh atas dana. Itulah mengapa kami selalu percaya pada adopsi kripto—bukan sekadar kata buzz, melainkan peningkatan infrastruktur nyata. B2BINPAY membuka pintu ke saluran pendapatan baru dan segmen pelanggan, sementara B2BROKER memastikan backendnya kokoh.

Jadi ya, meskipun secara teknis mereka adalah bisnis yang berbeda, mereka sangat selaras dalam visi.

Perusahaan Anda beroperasi secara global di berbagai yurisdiksi dengan regulasi yang kompleks. Bagaimana Anda mendekati kepatuhan secara skala besar—terutama dengan kripto, pembayaran, dan likuiditas lintas batas?

Itulah bagian tersulit dalam menskalakan bisnis keuangan apa pun saat ini.

Pendekatan kami cukup terstruktur. Pertama, kami sangat selektif dengan yurisdiksi tempat kami bekerja. Kami fokus pada lingkungan yang bersih, teratur, di mana kami dapat membangun kemitraan jangka panjang dan beroperasi dengan transparansi penuh. Kami juga membangun tim kepatuhan internal yang kuat yang bekerja sama dengan penasihat hukum lokal di setiap wilayah. Ini memungkinkan kami beradaptasi cepat ketika regulasi berubah—yang terjadi terus-menerus.

Kami juga berinvestasi besar dalam lisensi sejak hari pertama. Baik itu lisensi EMI, otorisasi kripto, atau lisensi broker, kami menempuh jalur penuh. Itu tidak cepat, dan tidak murah, tetapi satu-satunya cara untuk berskala secara berkelanjutan. Itu juga memberi kepercayaan kepada klien—mereka tahu mereka bekerja dengan perusahaan yang serius dalam kepatuhan.

Peran apa yang Anda lihat untuk KYC, KYT, dan pemantauan transaksi dalam memungkinkan infrastruktur likuiditas berkelas institusional yang dapat diskalakan?

Kepatuhan memainkan peran yang sangat penting dalam setiap bisnis keuangan. Itu melindungi perusahaan Anda—from sisi hukum, ya, tetapi juga dari sisi reputasi. Di B2B, reputasi adalah segalanya. Anda tidak ingin menerima klien buruk, dan kepatuhan membantu Anda menghindarinya. Itu juga memastikan Anda memenuhi persyaratan regulasi dan tidak berakhir dengan denda atau pembatasan.

KYC dan KYT keduanya krusial. Setiap klien yang Anda onboard harus melewati proses KYC lengkap—Anda perlu memahami siapa mereka, dari mana uangnya berasal, dan seperti apa model bisnis mereka. KYT sama pentingnya. Anda harus melacak aliran uang dan memastikan Anda tidak mengambil risiko AML.

Kami membantu klien kami di sini juga. B2BINPAY terintegrasi dengan Crystal dan Chainalysis. Kami juga memiliki alat kepatuhan tingkat perusahaan yang sepenuhnya terhubung ke platform B2CORE kami sendiri. Jadi klien mendapatkan akses ke infrastruktur kuat yang mencakup kebutuhan lisensi dan reputasi.

Tanpa kepatuhan yang kuat, Anda tidak dapat berskala. Terutama di ruang ini, di mana semuanya berada di bawah pengawasan.

Sebagai seseorang yang aktif menjembatani keuangan tradisional dan aset digital, di mana Anda melihat inovasi paling berarti terjadi dalam 2–3 tahun ke depan?

Kami memasuki fase konvergensi yang sangat menarik antara keuangan tradisional dan dunia kripto-native. Dalam beberapa tahun ke depan, kami akan melihat beberapa aliran inovasi utama berkembang.

Pertama, super app—platform bergaya Revolut—akan menjadi lebih umum. Pengguna menginginkan semuanya dalam satu tempat: pembayaran, perdagangan, investasi, bahkan asuransi. Itu nyaman, menahan pengguna, dan membuka banyak saluran pendapatan bagi bisnis.

Kemudian ada tokenisasi dan RWA. Infrastruktur pasar modal tradisional mahal dan terfragmentasi—clearing, kustodi, penyelesaian lintas batas, semuanya lambat dan mahal. Tokenisasi dapat menyederhanakan dan mempercepat semuanya. Itu membuat penerbitan aset lebih cepat dan pasar sekunder lebih mudah diakses.

Dan tentu saja, AI. Kami sudah melihatnya mengubah kepatuhan, perdagangan, dan keterlibatan pelanggan. Kecepatan adopsi cepat, dan kemampuan terus berkembang setiap hari. Menjalankan bisnis tanpa menggunakan AI seperti mencoba membangun bank dengan mesin faks.

Ke depan, apa visi jangka panjang Anda untuk B2 Ventures—dan warisan apa yang ingin Anda tinggalkan di ruang fintech institusional?

Visi jangka panjang kami adalah mengembangkan ekosistem B2 menjadi platform global yang memberdayakan generasi berikutnya dari inovator keuangan. Kami ingin mempermudah pemain institusional masuk ke ruang aset digital, dan kami ingin menurunkan hambatan bagi pengusaha berbakat untuk membangun bisnis keuangan mereka sendiri. Kami menggandakan upaya pada adopsi kripto karena kami percaya inilah arah keuangan. Kami membangun produk dan layanan yang membuat transisi ini lebih mudah, lebih aman, dan lebih skalabel untuk semua orang—dari institusi mapan hingga startup yang muncul.

Jika kami dapat meninggalkan warisan, saya ingin itu menjadi: bahwa kami membantu membentuk masa depan fintech institusional dengan membuatnya lebih terbuka, lebih efisien, dan lebih inklusif. Itulah misi yang kami bangun setiap hari.