Upstartin elokuun 2026 lainamäärä nousi 1 342,1 miljoonaan dollariin, kun UMI pysyi 1,50:ssa

Upstart Holdings, Inc. (UPST ) julkaisi elokuun 2026 kuukausittaisen lainamäärän ja viimeisimmän Upstart Macro Index (UMI) -lukeman 3. syyskuuta 2026, raportoiden 1,342.1 miljoonaa dollaria lainoja kuukaudessa sekä UMI:n 1.50.

Elokuun määrä sisälsi 26.5 lainapäivää, eli $50.7 miljoonaa lainoja päivässä. Sen lainamäärän tietosivulla, jossa todetaan että se päivitettiin viimeksi 3. syyskuuta 2026, Upstart raportoi, että elokuun lainat kasvoivat 57 % vuodesta toiseen.

Elokuun 2026 lainamäärä

Julkaisussa Upstart määrittelee termillä “Originations” (Lainojen määrä) Transaktiomäärän, Dollarina, yhden keskeisistä operatiivisista mittareista, joita yhtiö raportoi neljännes- ja vuosikertomuksissaan Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaiselle (SEC). Tämä mittari kuvaa lainojen alkuperäisen pääoman kokonaismäärää tai sitoutuneita summia asuntolainojen luottolimiiteille ja Cash Line -luoton nostolle, jotka on toteutettu Upstartin markkinapaikan kautta tarkasteltavana ajanjaksona.

Lainamäärän sivu lisää, että alkaen vuoden 2026 toisesta neljänneksestä yhtiö kutsuu mittareita “Transaction Volume, Dollars” ja “Transaction Volume, Number of Loans” nimillä “Originations, Dollars” ja “Originations, Number of Loans” vastaavasti, heijastaen johdon sisäistä terminologiaa. Tämän terminologian mukaan Originations, Dollars määritellään kaikkien henkilö- ja pienilainojen, auto‑lainojen, asuntolainojen luottolimiittien sekä Cash Line -tuotteen turvattomien kiertolainojen sitoutuneiden pääomien yhteenlaskuksi, jotka on toteutettu markkinapaikalla tarkasteltavina ajanjaksoina.

Lainapäivät edustavat kuukauden rahoituspäivien tehokasta määrää, perustuen 24‑tunnin rahoitusikkunaan, joka alkaa ja päättyy noin kello 5:00 p.m. Eastern Time. Jokainen arkipäivä lasketaan 1.0 päiväksi, kun taas viikonloput ja pankkipyhäpäivät painotetaan 0.55 päiväksi heijastaen alhaisempaa hakemistoimintaa, ja ne siirretään seuraavalle arkipäivälle, jolloin lainat yleensä rahoitetaan. Jos kuukauden loppu osuu viikonlopulle tai pankkipyhäpäivälle, kyseisen ajanjakson lainat kirjataan seuraavalle kuukaudelle. Originations, Dollars per day lasketaan jakamalla kokonaislainamäärä lainapäivien määrällä kyseisellä ajanjaksolla.

Upstart ilmoittaa aikovansa julkaista edellisen kuukauden lainamäärät kolmantena kalenteripäivänä jokaisen kuukauden jälkeen, ja jos kyseinen päivä osuu viikonlopulle tai liittovaltion pyhäpäivälle, se aikoo julkaista tiedot ennen markkinoita seuraavana arkipäivänä. Yhtiö toteaa, että lainamäärätiedot ovat tarkastamattomia ja alustavia, ja ne ovat riippuvaisia taloudellisten sulkemisprosessien valmistumisesta, jotka liittyvät neljännesvuosikatsauksissa SEC‑tiedostoissa raportoituun taloudelliseen tulokseen. Upstart sanoo, että tiedot ovat historiallisesti olleet suurin ennustaja sen kokonaistuloille, vaikka tätä historiallista korrelaatiota ei voida pitää takuutodisteena tuleville lopullisille tuloksille, eikä tiedot sisällä kommentaaria.

Upstart Macro Index -lukema

Nykyinen UMI on 1.50, linjassa elokuun 3, 2026 UMI:n kanssa, julkaisun mukaan. Vertailun vuoksi UMI 1.50 on noin 50 % yli sen, mitä Upstart odottaisi normaalitaloudessa, jonka määritelmä on UMI 1.0. Yhtiö toteaa, että UMI on pysynyt yli 1.0:n vuodesta 2022 alkaen, mikä heijastaa pitkän aikavälin peruslinjan yläpuolella olevaa kohonnutta maksuhäiriöriskiä, mutta se on edelleen alle sarjan huipun 1.68, joka saavutettiin vuonna 2024.

Upstart Macro Index arvioi makrotalouden vaikutusta luottotappioihin Upstart‑rahoittamissa lainoissa. Upstart Macro Index -sivun mukaan UMI ilmaistaan monikertana maksuhäiriöistä suhteessa staattiseen peruslinjaan makrotaloudellisten muutosten vuoksi, vertailukohtana yhtiön näkemä pitkän aikavälin odotettu keskimääräinen maksuhäiriöprosentti. UMI 1.0 tarkoittaa, että tietty lainanottajaryhmä on linjassa pitkän aikavälin odotetun keskiarvon kanssa, UMI 1.25 tarkoittaa 25 % korkeampia maksuhäiriöitä, ja UMI 0.75 merkitsee 25 % alhaisempia maksuhäiriöitä. Indeksi on yksinkertaistettu esitys, käyttäen henkilöluottojen dataa, koko mallikokonaisuudesta ja tekniikoista, joita Upstart on kehittänyt makrotaloudellisen riskin arvioimiseksi lainanannossa; näitä voidaan käyttää eri laajuuksilla kunkin lainatuotteen riskienhallinnassa, henkilöluottoja käytetään yleensä laajimmin.

UMI‑sivu kuvaa kolmea mallin kykyä laskennan taustalla: mallit ottavat huomioon tuhansia lainanottaja‑ ja lainatasoisia muuttujia kontrolloidakseen sekoittavia tekijöitä lainanottaja‑ tai lainarakenteen muutoksista ajan myötä; ne ennustavat koko maksuhäiriötilojen joukon jokaiselle kuukaudelle lainan elinkaaressa sekä siirtymätodennäköisyydet niiden välillä; ja ne käyttävät arkkitehtuuria, joka on testattu ylisovittamista ja etukäteisvirhettä vastaan, mikä mahdollistaa kalenteriajan lisäämisen suoraan muuttujana. Upstart toteaa, että UMI korreloi vahvasti makrotaloudellisten muuttujien, kuten henkilökohtaisen säästämisasteen, inflaation ja korkotason, kanssa, vaikka laskelmat perustuvat ainoastaan Upstart‑rahoitettuihin henkilöluottoihin eikä niitä välttämättä voida yleistää kaikille Yhdysvaltain kuluttajille tai taloussektoreille.

Upstart sanoo, että se kalibroi säännöllisesti underwriting‑mallinsa uusimman makrotaloudellisen tilanteen mukaan, ja että julkaistu UMI on tarkka peili tälle arvioinnille. Jokainen uusi lukema on tarkoitettu antamaan sijoittajille ja pääomasijoittajille näkymä makrotaloudellisiin riskioletuksiin, jotka on tällä hetkellä sisällytetty uusien lainojen hinnoitteluun ja hyväksyntään, sekä suuntaa-antavan käsityksen siitä, miten olemassa olevat lainat suoriutuvat. UMI‑sivu ilmoittaa, että viimeisin kuukausittainen datapiste odotetaan tarkistettavan +/- 5 %, tarkistukset julkaistaan viikoittain ja jokaisen uuden kuukauden UMI julkaistaan kuukausittain.

Julkaisu toteaa, että menneet UMI‑suoritukset eivät ole indikaattoreita tulevista UMI‑tuloksista, että UMI on erityinen Upstartin lainanottajapohjalle, eikä sitä ole tarkoitettu mittaamaan muiden kuin Upstart‑rahoitettujen lainaportfoliota tai omaisuusluokkien makrotaloudellista menettöriskiä. Sitä ei ole suunniteltu mittaamaan koko talouden nykytilaa tai ennustamaan tulevia makrotaloudellisia olosuhteita, trendejä tai riskejä, eikä myöskään ennustamaan Upstart‑rahoitettujen lainojen, yhtiön muiden tuotteiden, sen kokonaisrahoituksen tai osakekurssin tulevaa suorituskykyä. Upstart toteaa, että sen tutkimus‑ ja kehitystoimet voivat johtaa muutoksiin tai tarkistuksiin nykyisissä tai menneissä UMI‑arvoissa tai UMI‑menetelmässä.

Upstart, joka perustettiin vuonna 2012 ja jonka pääkonttori sijaitsee Burlingamessa, Kaliforniassa, kuvailee itseään “johtavaksi tekoäly (AI) –lainamarkkinapaikaksi”, yhdistäen kuluttajat yli 100 pankkiin ja luottoyhtiöön. Yhtiö ilmoittaa, että yli 90 % lainoista on täysin automatisoitu, eikä Upstartin ihmisiä ole mukana prosessissa. Sen alusta sisältää henkilöluottoja, auto‑luottoja, asuntolainojen luottolimiittejä ja Cash Line -kiertolainan.