Platina vs Palladium – Tärkeimmät erot sijoittajille

Jalometalleihin sijoittaminen, suuret nimet, jotka kiinnittävät ensimmäisenä silmään ja joita monet sijoittajat harkitsevat ensimmäisenä, ovat sekä kultaa että hopeaa. Tämä on ymmärrettävää, kun otetaan huomioon molempien pitkäaikainen maine ja korkean profiilin luonne. Tosiasia kuitenkin on, että käytettävissä on muita vaihtoehtoja, kun harkitset jalometallisijoitusta.

Sekä platina että palladium ovat käyneet viime aikoina erittäin hyvin kauppaa jälkimmäisen kanssa, erityisesti viime aikoina suuressa erässä johtuen joistakin eroista, joita korostamme tässä. Vaikka molemmat voivat houkutella samankaltaisia ​​kauppiaita, näiden molempien "muiden" jalometallien välillä on silti joitakin tärkeitä eroja, jotka sinun tulee harkita ennen ostamista.

Palladiumin hinnanvaihtelu

Huolimatta siitä, että kulta on monen alalle sijoittavien ensimmäinen ajatus, palladium on itse asiassa harvinaisin kaikista tärkeimmistä jalometalleista, ja kaivosmäärät ovat vuositasolla melko kaukana. Odotat tämän tarkoittavan, että palladium on aina ollut markkinoilla korkeampi kuin platina.

Yllättäen kuitenkin viime aikoihin asti platina sai säännöllisesti korkeamman markkinahinnan kuin palladium, ja sen on aina tiedetty hallitsevan korkeampaa hintaa. Johtuen useista tekijöistä, joita tarkastelemme kuitenkin yksityiskohtaisemmin, näiden kahden jalometallin roolit ovat kääntyneet. Palladium on nyt helposti kalleimpien jalometallien listan kärjessä kullan ja platinan yläpuolella.

Vaikka tämä on varmasti positiivista, jos sinulla on jo platinaa, on syytä pitää mielessä, että tämän metallin hintaa on pidetty pitkään epävakaampana kuin platinaa, kuten kuluneen vuoden hintaliikkeet ja yksityiskohtaisempi tarkastelu osoittavat. kartoitushistoriassa. Jos etsit hieman parempaa pitkän aikavälin hintavakautta, platina voisi olla paras vaihtoehto.

Vaihtoehtoinen käyttö teollisuudessa

Sekä platinaa että palladiumia käytetään voimakkaasti teollisuudessa. Molempien teollisten sovellusten kysyntä ylittää huomattavasti kullan tai hopean. Tämä johtuu suurelta osin autoteollisuuden kysynnästä. Se on myös tekijä, johon molemmat ovat melko voimakkaasti riippuvaisia, vaikka niillä molemmilla on muita teollisia käyttötarkoituksia.

Molempien samankaltaisuuden vuoksi ne ovat lähes vaihdettavissa, kun on kyse niiden päätarkoituksesta ajoneuvoissa ja laajemmassa teollisuudessa. Ne ovat kysyttyjä metalleja ajoneuvojen katalysaattoreissa, joten molemmat voivat tyypillisesti nähdä hinnannousuja, kun autojen kysyntä erityisesti Kiinasta ja Yhdysvalloista on korkea. Mielenkiintoista on, että kun palladiumia oli tyypillisesti käytetty halvempana platinan korvikkeena täällä, kun hinnat olivat korkeat, niiden roolit ovat nyt kääntyneet.

Koska palladiumin hinnat ovat nyt lähellä kaikkien aikojen ennätystä ja toimitusongelmia, monet valmistajat ovat vaihtaneet käyttönsä platinaan. Ottaen kuitenkin huomioon, että palladiumilla on paljon suurempi tiheys ja sitä pidetään luotettavampana vaihtoehtona, on uskottavaa olettaa, että tämä on jälleen suosituin vaihtoehto, jos hinnat laskevat.

Kaivostoiminnan ja tarjonnan vaikutus

Kuten mainittiin, näitä molempia jalometalleja louhitaan huomattavasti vähemmän kuin niiden tunnetuimpia kollegoja. Tällä harvinaisuudella voi olla nouseva vaikutus hintaan, varsinkin kun se yhdistetään molempien metallien louhinnan suhteelliseen vaikeuteen ja erilaisiin vaikutuksiin, jotka voivat vaikuttaa toimitusketjuun matkan varrella.

Tällaisilla tarjontaongelmilla voi olla suuri vaikutus hinnoitteluun, kuten tällä hetkellä voidaan havaita palladiummarkkinoilla, ja ne ovat varmasti näkyneet suurissa hintamuutoksissa aiemmin platinan kanssa. Hiljattain Venäjällä tehdyt kaivosten sulkemiset laskivat sekä platinan että palladiumin odotettua tuotantotasoa. Tuloksena oleva markkinakauppa nosti palladiumin yli 5 %.

Koska valtaosa molempien metallien louhinnasta tapahtuu Venäjällä ja Etelä-Afrikassa, myös kansainvälisillä suhteilla voi olla valtava rooli. Mikä tahansa toimitushäiriö mistä tahansa syystä, olipa kyseessä Etelä-Afrikan yleisempi sähkökatko, tulva tai kansainväliset pakotteet, johtavat lähes aina molempien hintapiikkiin. Tämä vaikutus tuntuu myös autoteollisuudessa, vaikka se liikkuu korkeammalle myös todennäköisesti vapaammin saatavilla olevista kahdesta.

Molemmat inflaatiosuojauksena

Tietenkin tunnetuin jalometalli arvon säilyttäjänä ja suojana inflaatioongelmia vastaan ​​on kulta. Ei pidä kuitenkaan unohtaa, että sekä platina että palladium toimivat yleensä hyvin molemmissa näissä luokissa. Tämä johtuu ei vähiten niiden nimellisarvosta, vaan myös siitä, että niitä pidetään suhteellisen harvinaisempina kuin sekä hopea että kulta.

Varsinkin aikoina, jolloin kullan hinta on myös korkea, monet yksittäiset sijoittajat ja rahastot suuntautuvat erityisesti palladiumiin. Tämä johtuu usein siitä, että se tarjoaa arvoa kohtuulliseen hintaan verrattuna saatavuuteen ja esittelee myös teollista käyttöä. Ei siis näyttäisi olevan sattumaa, että palladiumin hinnannousu tulee samaan aikaan taloudessa jatkuvien inflaatiohuolien ja COVID-19:n toipumisen kanssa.

Yhdysvaltain dollarin vahvuuden vaikutus molempiin

Läheisesti joihinkin muihin tekijöihin liittyen Yhdysvaltain dollarin valuuttamarkkinoiden vahvuudella voi myös olla suora vaikutus sekä palladiumin että platinan hintoihin. Syy tähän voidaan todeta siitä tosiasiasta, että molemmat metallit maksavat tyypillisesti Yhdysvaltain dollareina niiden ulkomaisilta toimittajilta.

Siinä tapauksessa vahvempi dollari toimii tyypillisesti kaivos- ja tuotantokannustimena, kun taas heikentyneellä dollarilla voi olla päinvastainen vaikutus muihin tekijöihin verrattuna. Tässä voi olla myös useita muita keskeisiä hintatekijöitä. Taloudellinen epävarmuus ja inflaatiopaineet aiheuttavat molemmat tyypillisesti dollarin vetäytymisen ja valuutan vahvistumisen. Nämä tekijät edistävät edelleen molempien jalometallien asemaa hyvänä sijoituskohteena taloudellisesti haastavampina aikoina.