Toimivan valuuttaviranomaisen todistuksen kohokohdat korostavat kryptovaluuttojen keskeisyyttä tulevaisuudessa

Pankkien ja kryptotuotteiden välinen suhde tarkastellaan tiukemmin, kun kaikki merkittävät rahoitusvalvojat keskittyvät digitaalisiin omaisuuksiin, erityisesti FTX:n romahduksen jälkeen.

OCC seuraa tarkasti, miten pankit integroivat kryptotuotteita

Yhdysvaltain valuuttaviranomaisen toimisto (OCC), Yhdysvaltain valtiovarainministeriön itsenäinen virasto, aikoo kiinnittää tarkkaa huomiota pankkien ja kryptotuotteiden väliseen suhteeseen OCC:n johtajan Michael J. Hsu:n lausunnon mukaan, jonka hän esitti senaatin pankkikomitealle 15. marraskuuta. OCC kuitenkin myönsi, että pääpaino on yleisesti rahoitusteknologiassa (fintech) ja kryptokysymykset tulevat vasta sen jälkeen.
https://youtu.be/gwjEM0PsksE

OCC:n mukaan fintech ansaitsee erityishuomiota, kun vähittäispankkitoiminta toteutetaan verkossa. Pankkien ja fintech-yritysten kumppanuudet ovat kasvaneet eksponentiaalisesti ja monimutkaistuneet, sillä digitalisaatio on koskettanut verkko- ja mobiilikäyttöä, asiakashankintaa, suuria tietomassoja, petosten havaitsemista, tekoälyä (AI) ja pilvihallintaa.

Michael J. Hsu kertoi, että virasto on muokannut pankkien tietotekniikka (BIT) -tarkastuksia näihin teknologisiin innovaatioihin vastaten sisällyttääkseen arvioinnit kiristysohjelmista, tekoälystä, pilvipalveluista ja lohkoketjusta. Lisäksi OCC pyrkii varmistamaan, että pankit toteuttavat tehokkaan riskienhallintakehyksen fintech-kumppanuuksille yleisesti ja erityisesti digitalisaatiolle.

Lokakuussa 2022 OCC:n toimivan valuuttaviranomaisen ilmoitti uuden fintechiin keskittyvän osaston perustamisesta, joka rakennetaan viraston vuonna 2016 perustaman Innovaatio-osaston päälle. Uusi Rahoitusteknologian toimisto, joka perustetaan ensi vuoden alussa, tulee todennäköisesti käsittelemään myös kryptokysymyksiä. Hsulle digitalisaatioon ja kryptovalmistumiseen sopeutuminen on yksi tärkeimmistä prioriteeteista. Aikaisemmin hän on julkaissut useita lausuntoja, joissa käsitellään kryptoriskejä, kryptovaluuttojen haavoittuvuutta ja volatiliteettia, stablecoin-standardeja sekä pankkien ja krypton välistä suhdetta.

OCC valvoo ja säätelee yli 1 000 pankkia Yhdysvalloissa, joiden koko vaihtelee pienistä yhteisöpankeista suurimpiin. Yhdessä OCC:n valvomien pankkien omaisuus on 15,2 biljoonaa dollaria, mikä kattaa 65 % kaikista Yhdysvaltain kaupallisten pankkien omaisuuksista.

OCC sallii pankkien osallistua kryptovaluutta-, lohkoketju- ja stablecoin-toimintaan, mutta vain sen jälkeen, kun ne osoittavat omaavansa riittävät kontrollit. Viime kuussa julkaistussa ‘kryptoriskit’ -lausunnossaan OCC totesi:

“Ohjelmoitavuuden, yhdistettävyyden ja tokenoinnin lupaukset ovat kiehtovia ja voisivat teoriassa auttaa ratkaisemaan joukon ongelmia rahoitusjärjestelmässä samalla, kun ne vapauttavat merkittävää tehokkuutta ja taloudellista potentiaalia. Mutta tämä lupaus ei voi peittää epäselvyyttä perusasioissa, kuten omistajuudessa, jatkuvasti muuttuvassa konsensusmekanismien ja teknologian maisemassa sekä pysyvässä huijauksien, hakkereiden ja petosten määrässä.”

Mielenkiintoista on, että argumentit tulivat vastauksena FTX:n heinäkuussa FSOC:lle (Financial Stability Oversight Council) toimittamaan esitykseen, jonka Hsu on myös jäsen, jossa vaadittiin krypton ja perinteisen rahoituksen (TradeFi) integrointia.

“Kehittyneen kryptoteollisuuden integroiminen kypsään TradFi-järjestelmään ilman suojarakenteita ja portteja olisi epäviisasta”, OCC:n johtaja sanoi.

Viime viikolla FTX meni konkurssiin.

Suuret Yhdysvaltain pankit liittyvät vähitellen kryptotrendiin

Kun OCC antoi vihreän valon kryptotoiminnalle viime vuonna, jotkut Yhdysvaltain pankit ovat jo hypänneet kryptojunaan.

Viime kuussa Bank of New York Mellon (BN9.DE ) (BNY ), Yhdysvaltain vanhin pankki, ilmoitti mahdollistavansa valikoitujen asiakkaiden pitää ja siirtää Bitcoinia ja Etheriä sen alustan kautta. Pankki perusti viime vuonna yritystason Digitaalisten Omaisuuksien yksikön rakentaakseen lohkoketjuratkaisuja. BNY Mellon valmistautuu lanseeraamaan alan ensimmäisen moniarvoisen alustan, joka yhdistää digitaalisen ja perinteisen omaisuuden säilytyksen.

BNY Mellon CEO Robin Vince sanoi:

“Koska BNY Mellon koskettaa yli 20 % maailman sijoitettavasta omaisuudesta, sillä on mittakaava uudelleenkuvitella rahoitusmarkkinat lohkoketjuteknologian ja digitaalisten omaisuuksien avulla.”

Tämä on tärkeä virstanpylväs TradeFin ja sen kryptotuotteiden integroinnille.

Aikaisemmin tänä vuonna JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ):n väitetään alkaneen antaa kaikille varainhoitoklienteilleen pääsyn kryptovaluuttasijoituksiin. Ironista kyllä, vuonna 2017 JPMorganin toimitusjohtaja Jamie Dimon sanoi, että Bitcoinia ostavat ovat ‘tyhmiä’.

Maaliskuussa pankkijätti Goldman Sachsista tuli ensimmäinen merkittävä Yhdysvaltain pankki, joka kävi kryptovaluuttoja OTC-markkinoilla (over the counter), kun se kaupusti Bitcoiniin sidotun toimituskelvottoman optioiden kanssa Galaxy Digitalin kanssa.

Näistä esimerkeistä huolimatta perinteisten pankkien keskuudessa on edelleen paljon skeptisyyttä, erityisesti FTX:n, Lunan ja Celsiuksen romahduksen jälkeen. Silti JPMorgan, Morgan Stanley (MS ), Goldman ja Citigroup ovat perustaneet omat tiiminsä kryptolle ja lohkoketjulle.

Fed, SEC asettavat tiukat kryptosäilytyssäännöt

OCC mahdollistaa Yhdysvaltain pankkien osallistumisen kryptotoimintaan, kun ne osoittavat riittävät kontrollit, mutta Yhdysvaltain keskuspankki (Fed) ja arvopaperimarkkinaviranomainen (SEC) ovat myös liikkeellä ja saattavat asettaa vielä tiukempia sääntöjä, erityisesti kryptosäilytykseen liittyen.

Aluksi Fed vaatii kaikkia pankkeja ilmoittamaan siitä ennen kryptotoimintaan ryhtymistä, elokuussa julkaistun kirjeen mukaan. Vaikka kryptovaluutat ovatkin vasta 11. sijalla Fedin mahdollisten riskien listalla, keskuspankki tulee todennäköisesti huolestumaan enemmän FTX:n romahduksen jälkeen.

Vastaten samassa senaatin pankkikomiteassa 15. marraskuuta, Fedin johtava rahoitusvalvontaviranomainen Michael Barr ilmaisi huolensa ei-pankkisektorin riskeistä, mukaan lukien kryptovaluutat, joihin Fedillä ja muilla valvojilla on heikko näkyvyys. Hän sanoi:

“Olemme huolissamme riskeistä, joita emme tiedä ei-pankkisektorilla. Tämä sisältää tietysti kryptotoiminnan, mutta laajemmin riskit rahoitusjärjestelmän osissa, joissa meillä ei ole hyvää näkyvyyttä, läpinäkyvyyttä tai dataa. Tämä voi aiheuttaa riskejä, jotka vaikuttavat takaisin rahoitusjärjestelmään, jota me valvomme.”

Aikaisemmin tänä vuonna SEC totesi, että kaikki julkiset yritykset – mukaan lukien pankit – jotka tarjoavat kryptosäilytyspalveluita, käsittelevät kryptoa velkoina eikä omaisuutena riskin vuoksi. Äskettäin asiaan perehtyneet henkilöt kertoivat Reutersille, että SEC:n päätös teki krypton pitämisestä pankkien osalta liian pääomaintensiivistä, aiheuttaen kryptohankkeiden häiriöitä.

US:n edustaja Trey Hollingsworth totesi:

“Olemme kuulleet monilta sidosryhmiltä, myös pankeilta, kuinka haastavaa tämä uusi henkilöstön kirjanpitoilmoitus olisi heille, jotta he voisivat astua kryptovarojen säilytyksen alueelle. Tämä määräys annettiin ilman ohjeistusta, ilman panosta, ilman palautetta, ilman keskustelua alan kanssa.”

(GS ) (GLXY )