Seitsemän kryptohanketta tammikuun 2022 valikoimassa

Kryptovaluutat olivat herättäneet paljon kiinnostusta jo vuosia, kun tämä analyysi julkaistiin tammikuussa 2022. Kehitys ja käyttöönotto saattoivat lisätä käyttötarkoituksia ja tunnettuutta, mutta eivät automaattisesti nostaneet hintoja.

Kryptosektori muuttuu jatkuvasti. Uudet hankkeet voivat korvata aiempia suuntauksia tarjoamalla erilaisia sovelluksia. Bitcoinilla ja Ethereumilla oli vakiintunut asema niiden alan kehitykselle antaman panoksen vuoksi. Sekään ei tarkoittanut yleismaailmallista kysyntää tai poistunutta hintariskiä.

Vuoden 2022 alussa hajautettu rahoitus eli DeFi, metaversumi ja NFT:t olivat paljon esillä. Odotukset näiden sovellusten kehityksestä lisäsivät kiinnostusta niihin liittyviin hankkeisiin. Suosio ei kuitenkaan osoittanut kaikkien hankkeiden olevan vielä varhaisessa vaiheessa tai hyviä sijoituskohteita. Myöskään alhainen tokenkohtainen hinta ei yksin merkitse halpaa arvostusta, sillä tokenien määrä on otettava huomioon.

Seuraavassa esitellään seitsemän hanketta, joissa alkuperäinen tammikuun 2022 analyysi näki kasvumahdollisuuksia. Valinnat ja odotukset kuvaavat tuolloista näkemystä.

1. Cardano

Tuolloisen listan ensimmäinen hanke oli Cardano (ADA). Hanke kehittää alustaa älysopimuksille ja hajautetuille sovelluksille. Se pyrki kilpailemaan Ethereumin kanssa skaalautuvuudella, nopeudella ja pienemmillä kustannuksilla. Tavoitteet eivät osoittaneet rajatonta kapasiteettia tai teknistä ylivoimaa kaikissa tilanteissa.

Cardanon kehityssuunnitelmassa on viisi teemaa eli aikakautta: Byron, Shelley, Goguen, Basho ja Voltaire. Ne käsittelevät verkon perustaa, hajauttamista, älysopimuksia, skaalautuvuutta ja hallintoa. Hanke korostaa vaiheittaista kehitystä, tutkimusta ja laatua. Alonzo toi älysopimustuen pääverkkoon 12. syyskuuta 2021. Tammikuussa 2022 näiden sovellusten ekosysteemi oli siis vielä nuori.

Ethereumilla oli merkittävä rooli ohjelmoitavien lohkoketjujen ja monien kryptosovellusten kehityksessä. Korkeat siirtomaksut ja verkon ruuhkautuminen tarjosivat mahdollisuuksia kilpailijoille. Ethereum saattoi silti kehittyä edelleen, ja Cardanon kyky vastata kysyntään riippui kehityksestä ja käyttöönotosta. Alkuperäinen analyysi mainitsi ADA:n hinnaksi noin 1,04 dollaria tammikuun 2022 laskun jälkeen. Kyse on historiallisesta hintatiedosta. Mahdollinen elpyminen riippui markkinasta ja hankkeesta, eikä pelkkä hinnan lasku taannut hyvää ostohetkeä.

Lue lisätietoja oppaastamme Cardano sijoituskohteena.

2. Polkadot

Listan seuraava hanke on Polkadot (DOT). Polkadot tavoittelee skaalautuvuutta ja yhteentoimivuutta relay chain -ketjun ja rinnakkaisten parachain-lohkoketjujen avulla. Relay chain koordinoi yhteistä turvallisuutta, kun taas parachainit suorittavat omia toimintojaan ja sovelluksiaan.

Käsittelyn jakaminen useille parachaineille hajauttaa työkuormaa sen sijaan, että kaikki sovellukset toimisivat yhdellä ketjulla. Ketjujen välinen viestintä ja yhteydet ulkopuolisiin verkkoihin tukevat toisiinsa liittyvän ekosysteemin tavoitetta. Yhteydet tarvitsevat asianmukaisia teknisiä ratkaisuja, kuten siltoja ulkopuolisiin verkkoihin; mikä tahansa lohkoketju ei liity järjestelmään automaattisesti.

Tämä rakenne teki Polkadotista kiinnostavan tuolloisissa Web3-suunnitelmissa, joissa internetpalvelut antaisivat käyttäjille enemmän määräysvaltaa ja vähentäisivät keskitettyjen välittäjien merkitystä. Lohkoketjujen tuleva rooli Web3:ssa oli edelleen arvio. Verkon käyttömahdollisuudet oli myös erotettava DOT-tokenin hintaennusteista.

Lue lisätietoja oppaastamme Polkadot sijoituskohteena.

3. Avalanche

Kolmantena oli Avalanche (AVAX). Cardanon tavoin Avalanche tarjoaa alustan älysopimuksia käyttäville sovelluksille. Se korostaa nopeaa tapahtumien vahvistumista, pieniä kustannuksia, turvallisuutta ja energiatehokkuutta. Hankkeen väite nopeimmasta älysopimusalustasta on suhteutettava käytettyyn suorituskykymittariin ja vertailuolosuhteisiin.

Nopeus ja kustannukset ovat sovelluksille tärkeitä, ja myös energiankulutukseen kiinnitettiin enemmän huomiota. Toukokuussa 2021 Elon Musk ilmoitti, että Tesla (TSLA ) keskeyttäisi bitcoinmaksut, koska yhtiö oli huolissaan fossiilisen energian käytöstä louhinnassa. Keskustelu lisäsi kiinnostusta energiatehokkaampiin konsensusmenetelmiin.

Avalanche esitteli tehokkuuttaan etuna kehittäjille. Sovelluksen siirtäminen verkkoon ei silti automaattisesti saa sitä päihittämään kaikkia kilpailijoitaan. Suorituskykyyn vaikuttavat myös sovelluksen suunnittelu, kuormitus ja verkon toteutus.

Lue lisätietoja oppaastamme Avalanche sijoituskohteena.

4. Shiba Inu

Toisenlainen listalle valittu hanke oli Shiba Inu (SHIB). SHIB tunnettiin meemikolikkona, jonka suosiossa internetkulttuurilla ja yhteisöllä oli suuri merkitys. Dogecoin oli varhainen esikuva. DOGE syntyi vitsinä vuonna 2013 tuomaan keveyttä kryptomaailmaan, mutta sille ei ollut määritelty vain muutaman kuukauden elinikää.

Vuoden 2022 alussa Dogecoin oli ollut olemassa yli kahdeksan vuotta. Sen suosio ja hinta nousivat voimakkaasti vuonna 2021, mikä lisäsi huomiota myös muihin meemikolikoihin. Kyse oli yhdestä tuon vuoden näkyvästä markkinailmiöstä.

SHIB luotiin ennen DOGE:n voimakasta nousua alkuvuonna 2021, mutta hyötyi myöhemmin meemikolikoihin kohdistuneesta kiinnostuksesta. Alkuperäinen analyysi kuvasi, kuinka SHIB ohitti DOGE:n hetkellisesti myös markkina-arvossa. Tämä ei osoittanut paremmuutta kaikilla muilla osa-alueilla. Listautumiset kaupankäyntialustoille, kysyntä ja julkisuus toivat molemmille huomiota, kun taas niiden hinnat ja keskinäinen järjestys saattoivat muuttua nopeasti.

Lue lisätietoja oppaastamme Shiba Inu sijoituskohteena.

5. Decentraland

Metaversumi sai runsaasti huomiota loppuvuonna 2021 ja alkuvuonna 2022. Käyttäjät ja yritykset tutkivat virtuaalimaailmojen mahdollisuuksia. Pidempään toimineisiin hankkeisiin kuului Decentraland (MANA). Alkuperäinen analyysi näki siinä kehitysmahdollisuuksia, mutta kyse oli tulevaisuutta koskevasta arviosta.

Decentraland tarjoaa digitaalisen maailman, jossa virtuaalisia maa-alueita edustavat NFT:t. Niitä voidaan käyttää esimerkiksi tapahtumiin ystäville ja faneille, vuorovaikutteisiin sovelluksiin ja pelien kehittämiseen. Digitaaliset oikeudet toimivat alustan ekosysteemissä, ja niiden käytettävyys riippuu sen toiminnasta.

Vuodenvaihteessa 2021–2022 järjestettiin virtuaalisia uudenvuodenjuhlia. Tammikuussa 2022 esiteltiin myös virtuaalinen ympäristö, johon liittyi Australian Open. Tennis Australia ilmoitti 11. tammikuuta, että Decentraland-kokemus avautuisi 17. tammikuuta 2022 Australian aikaa. Australian Open on yksi neljästä Grand Slam -turnauksesta, joten se saattoi tutustuttaa laajan yleisön virtuaalitapahtumiin. Lisääntynyt käyttö ja julkisuus eivät kuitenkaan välttämättä nostaneet MANA:n hintaa. Odotus elpymisestä laskevan markkinan jälkeen oli edelleen ennuste.

Lue lisätietoja oppaastamme Decentraland sijoituskohteena.

6. Axie Infinity

Toinen listan hanke oli Axie Infinity (AXS). Se yhdistää digitaalisen pelimaailman ja NFT:t, jotka edustavat Axie-nimisiä fantasiaolentoja. Decentralandin virtuaalisiin maa-alueisiin verrattuna painotus oli keräilyssä, jalostuksessa ja taisteluissa, vaikka myös Axiella oli oma maa-alueisiin liittyvä osansa.

Olentojen keräily ja taistelut muistuttavat Pokémonia. Pelaajat voivat ostaa ja myydä Axieita NFT:inä sekä säilyttää tokeniin liittyvän digitaalisen aseman niin kauan kuin omistavat sen. Jokaisella Axiella on kuusi ruumiinosaa, joissa on erilaisia muunnelmia ja periytyviä ominaisuuksia. Jalostuksessa vanhempien ominaisuuksia yhdistellään uusiksi Axieiksi. Tammikuussa 2022 tämä ei tarkoittanut satojen osien vapaata vaihtamista tai parantamista olemassa olevaan olentoon. Erillinen ruumiinosien kehitysominaisuus julkaistiin joulukuussa 2023.

Play-to-earn-malli mahdollisti palkkiot tietyistä pelitoiminnoista sekä tulot jalostettujen Axieiden myynnistä. Tuolloisen version tavalliset pelipalkkiot olivat pääasiassa SLP:tä. AXS:ää käytettiin muun muassa hallintoon, osaan jalostusmaksuista ja tiettyihin sijoitustaulukon palkintoihin. Jokainen voitto ei siis tuonut AXS:ää. Palvelujen saatavuuden mukaan tokeneita voitiin myydä tai vaihtaa muihin kryptovaroihin tai perinteisiin valuuttoihin, jolloin syntyi kuluja ja hintariskiä.

Axie oli vuoden 2022 alussa tunnetuimpia lohkoketjupelejä. Keräilyn, taistelujen ja mahdollisten palkkioiden yhdistelmä selitti alkuperäisen analyysin kiinnostusta. Peli saattoi tarjota viihdettä, mutta tulot eivät syntyneet yksinkertaisesti pienestä aloituspanoksesta ja muutamasta voitosta. Hankinta- ja jalostuskustannukset, pelisäännöt, kysyntä ja tokenien hinnat vaikuttivat lopputulokseen.

Lue lisätietoja oppaastamme Axie Infinity sijoituskohteena.

7. The Sandbox

Listan päättää The Sandbox (SAND). Hanke kehitti omaa lähestymistapaansa virtuaalimaailmoihin ja peleihin Axie Infinityn ja Decentralandin rinnalla. Se pyrki antamaan käyttäjille työkalut omien sisältöjen ja kokemusten rakentamiseen.

The Sandbox tarjoaa virtuaalimaailman, jossa käyttäjät voivat luoda, rakentaa, ostaa ja myydä digitaalisia pelisisältöjä ja kokemuksia. NFT:t tukevat digitaalista omistusta. Yhteisön hallinto DAO:n kautta kuului pitkän aikavälin tavoitteisiin, mutta tammikuussa 2022 alusta ei vielä ollut kokonaan tällaisen organisaation hallinnassa. Virallinen Sandbox DAO käynnistettiin vuonna 2024.

Tämä lähestymistapa mahdollisti omien ideoiden toteuttamisen ja muiden käyttäjien tekemien pelien kokemisen yritysten ja ammattilaisten tuotantojen rinnalla. Mahdollisia tuloja saattoi tulla luomusten myynnistä ja pelipalkkioista. Tulos riippui kustannuksista, kysynnästä ja osallistumisehdoista.

Lue lisätietoja oppaastamme The Sandbox sijoituskohteena.

Yhteenveto

Lista kuvaa seitsemää hanketta ja niihin kohdistuneita odotuksia tammikuussa 2022, jolloin markkina oli laskussa. Alempi hinta saattoi kannustaa tutkimaan hanketta, mutta ei osoittanut aliarvostusta eikä taannut elpymistä. Arvioinnissa on huomioitava myös tokenien tarjonta, käyttötarkoitukset, kehitys, kilpailu ja riskit. Esitetyt kasvumahdollisuudet ovat historiallisia arvioita, eivät lupauksia tulevista voitoista.