Vuoden 2030 Pioneer -velkakirjat hinnoiteltu $888.49 ja vuoden 2031 -velkakirjat $885.66 per $1,000

ExxonMobil Holdings Corporation (XOM ) julkaisi hinnoitteluehdot, vanhentumisen ja tulokset 15. syyskuuta 2026 sen kokonaan omistaman tytäryhtiön Pioneer Natural Resources Company:n tekemien tarjousten osalta, joiden tarkoituksena on ostaa käteisellä kaikki Pioneerin liikkeellä olevat $1.1 billion 1.900 % seniorilainat, erääntyvät 2030 ja $1 billion 2.150 % seniorilainat, erääntyvät 2031. Haltijat toimittivat $570,360,000 2030‑velkakirjojen nimellisarvona ja $615,599,000 2031‑velkakirjojen nimellisarvona, luvut jotka yhtiön mukaan toimitettiin sille Tender- ja Information Agentin kautta.

Jokainen tarjous päättyi klo 17.00, New Yorkin aikaa, 14. syyskuuta 2026. Ehtojen mukaisesti ja tarjouksen ostotarjouksessa 8. syyskuuta 2026 esitettyjen ehtojen alaisena Pioneer odottaa ostavansa kaikki asianmukaisesti tarjotut eikä peruutetut velkakirjat, joita ilmoitus kutsuu hyväksytyiksi velkakirjoiksi.

Hinnoitteluehdot

Kokonaiskorvaus on $888.49 per $1,000 nimellisarvo 2030‑velkakirjoille ja $885.66 per $1,000 nimellisarvo 2031‑velkakirjoille. Molemmat sarjat hinnoiteltiin suhteessa samaan vertailuarvoon, 4,375 % Yhdysvaltain valtion velkakirjaan, erääntyvä 31. elokuuta 2031, joka on esitetty Bloomberg Reference Page FIT1:ssä, ja kunkin sarjan referenssituotto oli 4,777 %. Kiinteä korkomarginaali oli 30 korkopistettä 2030‑velkakirjoille ja 35 korkopistettä 2031‑velkakirjoille, ja kokonaiskorvaus kullekin sarjalle laskettiin Offer to Purchase -asiakirjassa kuvatulla tavalla käyttäen sovellettavaa kiinteää marginaalia.

Kokonaiskorvaus ei sisällä hyväksyttyjen velkakirjojen kertyneitä ja maksamattomia korkoja viimeisestä korkomaksupäivästä, mutta ei sisällä sovituspäivään asti. Kertyneet korot maksetaan kokonaiskorvauksen lisäksi.

2030 Notes sisältävät ISIN US723787AQ06 ja CUSIP 723787 AQ0, ja 2031 Notes sisältävät ISIN US723787AR88 ja CUSIP 723787 AR8.

Sovitus ja peruutus

Pioneer odottaa, että kunkin tarjouksen sovituspäivä on 16. syyskuuta 2026. Hyväksyttyjen velkakirjojen haltijat saavat kokonaiskorvauksen ja kertyneet korot sovituspäivänä. Korko lakkaa kertyä sovituspäivänä kaikille hyväksytyille velkakirjoille, ja tarjouksissa ostetut hyväksytyt velkakirjat peruutetaan.

Pioneer käynnisti kaksi kaikki-velkakirjoja koskevaa käteistarjousta 8. syyskuuta 2026, eikä kumpikaan tarjous ollut ehdollinen minkään vähimmäisnimellissumman velkakirjojen tarjonnalle. Kunkin tarjouksen toteutuminen oli riippuvainen ehtojen täyttymisestä tai, jos sallittua, niiden luopumisesta, kuten Offer to Purchase -asiakirjassa on kuvattu. Käynnistysolosuhteiden mukaan kokonaiskorvaus määriteltiin hintana per $1,000 nimellisarvo, laskettuna sovituspäivään viitaten, joka heijastaa tuottoa sovellettavalle erääntymispäivälle, joka on yhtäsuuri kuin sovellettavan Referenssituoton plus kiinteän marginaalin summa, jonka Offer to Purchase -ehdot määrittelevät takaisinostotuotoksi. Referenssituotto määriteltiin tarjouspuolen tuotoksi erääntymiseen, joka määritettiin markkinakonvention mukaisesti sovellettavan vertailuarvon osalta, perustuen sen tarjoushintaan, joka raportoitiin sovellettavalla Bloomberg Reference Page -sivulla Hintojen Määrittämisaikana, jonka odotettiin olevan klo 14.00, New Yorkin aikaa, 14. syyskuuta 2026.

Julkaisun yhteydessä kunkin tarjous asetettiin päättymään klo 17.00, New Yorkin aikaa, 14. syyskuuta 2026, ellei sitä jatketa tai päätetä aikaisemmin, ja osallistua haluavien haltijoiden tuli toimittaa velkakirjansa voimassa ennen tai siihen mennessä. Tarjoukset voitiin peruuttaa voimassa milloin tahansa ennen erääntymispäivää, mutta sen jälkeen ne olivat peruuttamattomia, lukuun ottamatta joitakin rajoitettuja tilanteita, joissa laki edellyttää lisäperuutusoikeuksia. Velkakirjoja voitiin tarjota vain nimellissummassa, joka vastaa vähimmäisdenominanssia $1,000 ja sen kokonaislukuja $1,000:n ylittäviä määriä. Julkaisuilmoitus neuvotti haltijoita tarkistamaan pankilta, arvopaperivälittäjältä tai muulta välikäsiältä, jonka kautta he omistavat velkakirjansa, milloin kyseinen välikäsi tarvitsee tarjouksen ohjeet, huomauttaen, että välikäsien ja Depository Trust Company:n asettamat määräajat tarjousten ohjeiden toimittamiselle ja perumiselle olisivat aikaisempia kuin Offer to Purchase -asiakirjassa määritetyt määräajat. Yhtiö kertoi julkaisun yhteydessä, että kunkin tarjouksen tulokset odotettiin ilmoitettavan nopeasti erääntymispäivän jälkeen ja että sovitus odotettiin tapahtuvan toisen työpäivän kuluttua erääntymisestä.

Citigroup toimi kunkin tarjouksen dealer managerina, ja Global Bondholder Services Corporation toimi Tender- ja Information -agenttina. Offer to Purchase -asiakirjan kopiot oli saatavilla haltijoille agentin tarjousverkkosivuston ja puhelimen kautta.

Pioneer totesi, ettei se ole toimittanut ilmoitusta tai Offer to Purchase -asiakirjaa mihinkään liittovaltion tai osavaltion arvopaperikomissioon tai minkään muun maan sääntelyviranomaiseen, eikä niitä ole tarkastettu, eikä mikään viranomainen ole arvioinut kummankaan tarjouksen tarkkuutta tai riittävyyttä, ja lisäsi, että on laitonta ja voi olla rikos tehdä vastaavaa väitettä.