Was ist Archax? Die erste regulierte digitale Wertpapierbörse des Vereinigten Königreichs

Brücke zwischen traditionellem Finanzwesen und Blockchain

Archax ist eine globale, regulierte Börse für digitale Vermögenswerte, Broker und Verwahrer mit Sitz in London. Gegründet im Jahr 2018, zeichnet es sich dadurch aus, dass es das erste Unternehmen war, das von der britischen Financial Conduct Authority (FCA) die Genehmigung erhielt, eine digitale Wertpapierbörse zu betreiben.

Speziell für Institutionen konzipiert, überbrückt Archax die Kluft zwischen der Blockchain‑Welt und traditionellen Investmentmärkten. Es ermöglicht professionellen Investoren, eine breite Palette von Vermögenswerten – von Kryptowährungen bis hin zu tokenisierten Real‑World‑Assets (RWAs) – zu verwahren und zu handeln, innerhalb eines Rahmens, der strenge regulatorische Vorgaben erfüllt.

Regulatorischer Status

Der Hauptwettbewerbsvorteil von Archax liegt in seinen umfassenden regulatorischen Genehmigungen. Es ist von der FCA autorisiert als:

• Multilateral Trading Facility (MTF): Erlaubt den Betrieb eines Handelsplatzes für digitale Wertpapiere.
• Custodian: Erlaubt die Sicherung sowohl digitaler Vermögenswerte als auch Kundengelder.
• Broker: Ermöglicht die Ausführung von Trades im Auftrag von Kunden.

Diese „Triple‑License“-Struktur ermöglicht es Archax, den gesamten Lebenszyklus eines Handels mit digitalen Vermögenswerten unter einem Dach zu bearbeiten und bietet die rechtliche Sicherheit, die institutionelles Kapital benötigt.

Kernservices

Tokenisierte Geldmarktfonds

In den letzten Jahren hat sich Archax als führend bei der Tokenisierung von Geldmarktfonds (MMFs) etabliert. Durch Partnerschaften mit großen Vermögensverwaltern wie abrdn, State Street (STT ) und BlackRock (BLK ) listet Archax tokenisierte Versionen dieser Fonds. Dies ermöglicht Investoren, ertragsbringende Vermögenswerte on‑chain zu halten und damit Stablecoins effektiv durch regulierte, einkommensgenerierende Instrumente zu ersetzen.

Krypto- und Handel mit digitalen Wertpapieren

Die Börse unterstützt den Handel für verschiedene Anlageklassen:

• Cryptocurrencies: Spot‑Handel für wichtige Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum.
• Digital Securities: Tokenisierte Aktien, Anleihen und Fondsanteile, die Standards wie ERC‑3643 nutzen, um die Einhaltung sicherzustellen.

Institutionelle Verwahrung

Archax bietet einen institutionellen Verwahrungsservice, der Kundenvermögen von den eigenen Mitteln des Unternehmens trennt. Ihre Verwahrungslösung unterstützt ein breites Spektrum an Vermögenswerten, einschließlich traditioneller Finanzinstrumente und unregulierter Kryptowährungen, und stellt sicher, dass sie insolvenzgeschützt sind.

Das Ökosystem

Archax agiert als offenes Ökosystem. Während es den Sekundärmarkt (die Börse) bereitstellt, arbeitet es mit erstklassigen Emissionsplattformen – wie Tokeny und Securitize – zusammen, um Vermögenswerte auf den Markt zu bringen. Sobald ein Vermögenswert von einem Emissionspartner tokenisiert wurde, kann er bei Archax für den Sekundärhandel gelistet werden, wodurch Frühinvestoren Liquidität erhalten.

Zusammenfassung

Während die Finanzindustrie sich in Richtung Tokenisierung von „Real World Assets“ (RWA) bewegt, werden Plattformen wie Archax zu kritischer Infrastruktur. Durch das Angebot einer regulierten Umgebung für den Handel mit allem, von Bitcoin bis zu tokenisierten staatlichen Schatzfonds, ebnet Archax den Weg für die massenhafte institutionelle Adoption der Blockchain‑Technologie.