Was ist Archax? Der erste regulierte digitale Wertpapierbörse im Vereinigten Königreich

Brücke zwischen traditioneller Finanzwelt und Blockchain

Archax ist eine globale, regulierte digitale Vermögensbörse, Makler und Verwahrer mit Sitz in London. Gegründet im Jahr 2018, hat es den Status als erste Firma, die von der britischen Finanzbehörde (FCA) die Genehmigung erhalten hat, eine digitale Wertpapierbörse zu betreiben.
Entworfen speziell für Institutionen, überbrückt Archax die Lücke zwischen der Blockchain-Welt und den traditionellen Anlage Märkten. Es ermöglicht professionellen Anlegern, eine breite Palette von Vermögenswerten – von Kryptowährungen bis hin zu tokenisierten realen Vermögenswerten (RWAs) – innerhalb eines Rahmens zu verwahren und zu handeln, der die strengen regulatorischen Anforderungen erfüllt.

Regulatorischer Status

Der primäre Wettbewerbsvorteil von Archax sind seine umfassenden regulatorischen Genehmigungen. Es ist von der FCA als:

• Multilaterale Handelsplattform (MTF): Damit kann es eine Handelsplattform für digitale Wertpapiere betreiben.
• Verwahrer: Damit kann es sowohl digitale Vermögenswerte als auch Kundenbarvermögen sichern.
• Makler: Damit kann es im Auftrag von Kunden Geschäfte ausführen.

Diese “Dreifachlizenz”-Struktur ermöglicht es Archax, den gesamten Lebenszyklus eines digitalen Vermögenswert-Handels unter einem Dach abzuwickeln und bietet die rechtliche Sicherheit, die institutionelles Kapital erfordert.

Kernleistungen

Tokenisierte Geldmarktfonds

In den letzten Jahren ist Archax als Marktführer bei der Tokenisierung von Geldmarktfonds (MMFs) aufgetreten. Durch Partnerschaften mit großen Vermögensverwaltern wie abrdn, State Street und BlackRock listet Archax tokenisierte Versionen dieser Fonds. Damit können Anleger Ertragsbringende Vermögenswerte in der Blockchain halten und ersetzen so Stablecoins durch regulierte, ertragsbringende Instrumente.

Kryptowährungen und digitale Wertpapiere Handel

Die Börse unterstützt den Handel für verschiedene Asset-Klassen:

• Kryptowährungen: Spot-Handel für große Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum.
• Digitale Wertpapiere: Tokenisierte Aktien, Schuldscheine und Fondsanteile, die Standards wie den ERC-3643 verwenden, um die Einhaltung von Vorschriften zu gewährleisten.

Institutionelle Verwahrung

Archax bietet einen institutionellen Verwahrdienst, der Kundenvermögenswerte von den eigenen Mitteln des Unternehmens trennt. Die Verwahrlösung unterstützt eine breite Palette von Vermögenswerten, einschließlich traditioneller Finanzinstrumente und unregulierter Kryptowährungen, und stellt sicher, dass sie insolvenzfern sind.

Das Ökosystem

Archax operiert als offenes Ökosystem. Während es den Sekundärmarkt (die Börse) bereitstellt, kooperiert es mit Top-Issuance-Plattformen – wie Tokeny und Securitize – um Vermögenswerte auf den Markt zu bringen. Sobald ein Vermögenswert von einem Issuance-Partner tokenisiert wurde, kann er auf Archax für den Sekundärhandel gelistet werden und bietet so Liquidität für frühe Anleger.

Zusammenfassung

Da die Finanzindustrie auf die Tokenisierung von “Real World Assets” (RWA) zusteuert, werden Plattformen wie Archax zu kritischer Infrastruktur. Durch die Bereitstellung einer regulierten Umgebung für den Handel von allem, von Bitcoin bis hin zu tokenisierten Staatsanleihen, ebnet Archax den Weg für die breite institutionelle Akzeptanz von Blockchain-Technologie.