Top 10 Aktien im Bereich Erneuerbare-Energie-Infrastruktur (Juni 2026)

Energie ist Leben

Energy is the lifeblood of the economy and civilization. It was initially really scarce, only provided by animals (horses, oxen) or limited natural extraction (wood, peat, primitive windmills).

Energie ist das Lebenselixier der Wirtschaft und Zivilisation. Sie war anfangs wirklich knapp und wurde nur von Tieren (Pferde, Ochsen) oder durch begrenzte natürliche Gewinnung (Holz, Torf, primitive Windmühlen) bereitgestellt.

Die Entdeckung fossiler Brennstoffe leitete das Industriezeitalter ein, zunächst mit Kohle und später mit Öl und Gas. Doch brachte sie verschiedene Probleme mit sich, wie Verschmutzung und Klimawandel. Außerdem ist sie nicht erneuerbar, da fossile Brennstoffe heute aus Schiefervorkommen oder ultra-tiefen Lagerstätten gewonnen werden müssen.

Wir stehen nun am Rande einer neuen Energierevolution, mit dem Umstieg auf erneuerbare Energien, insbesondere Solar, Wind, Geothermie und Wasserkraft.

Daher sollten Investoren diesem Trend Aufmerksamkeit schenken und nach den Unternehmen Ausschau halten, die am wahrscheinlichsten davon profitieren.

Top 10 Aktien im Bereich Erneuerbare-Energie-Infrastruktur

Dieser Artikel bietet einen breiten und diversifizierten Überblick über den Sektor und verwendet eine subjektive Bewertung von Technologien, Anlagenqualität, Geografie und finanziellen Kennzahlen.

Die Aktien sind zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels nach Marktkapitalisierung geordnet.

1. NextEra Energy, Inc.

(NEE )

Dieses riesige Unternehmen für erneuerbare Versorgungsleistungen, das sich auf Florida konzentriert, verfügt über eine Netto-Installationskapazität von 45,5 GW.

Das Unternehmen plant, weiter zu expandieren und hat bereits 2023 2 GW neue erneuerbare Energien und Speicher hinzugefügt. Langfristig beabsichtigt es, bis 2026 weitere 27,6 GW bis 35 GW an erneuerbarer Kapazität zu installieren, wobei es auf das sonnige und tropische Klima Floridas sowie die wachsende Bevölkerung setzt.

Dies sollte ein stetiges Wachstum von 6 %‑8 % für den Gewinn je Aktie von NextEra bis 2026 gewährleisten.

Quelle: NextEra

Dank seiner nahezu idealen geografischen Lage könnte NextEra ein klarer Gewinner beim Vorstoß zur Umstellung auf erneuerbare Energien und beim Entkohlen Amerikas sein und Florida zu einem sehr „grünen“ Bundesstaat machen. Das Unternehmen bietet zudem eine Dividendenrendite von über 2 % zusätzlich zum erwarteten Wachstum.

2. Iberdrola, S.A.

Iberdrola ist einer der weltweit führenden Erzeuger von grüner Energie und verfügt über 40 GW erneuerbare Kapazität (von insgesamt 60,7 GW) und strebt bis 2025 52 GW erneuerbare Kapazität an.

Der strategische Plan für 2025 umfasst 17 Mrd. € in der Erzeugung erneuerbarer Energie und 27 Mrd. € in Stromnetzen. Iberdrola plant zudem 3,4 Mrd. € in grünen Energieprojekten wie Wasserstoff- und grünem Methanol, industrieller Wärme, Kleinwasserkraftwerken, Ladestationen für Elektrofahrzeuge usw…

Iberdrola ist hauptsächlich in Spanien tätig, mit Aktivitäten im übrigen Europa, Nordamerika und Brasilien.

Quelle: Iberdrola

Iberdrolas jüngste Dividenden sind sehr gering, aber die neue Richtlinie besagt, dass „die Aktionärsvergütung zwischen 65 % und 75 % des dem Unternehmen zugeordneten Nettogewinns liegen soll“.

3. China Yangtze Power Co., Ltd.

China Yangtze Power besitzt vollständig 110 Wasserkraftanlagen in China, darunter den Drei-Schluchten-Damm und 5 der 12 größten Wasserkraftdämme der Welt.

Quelle: China Yangtze Power

Es ist das größte Elektrizitätsunternehmen Chinas und das größte Wasserkraftunternehmen der Welt, mit einer installierten Gesamtkapazität von 71,7 GW.

Das Unternehmen verfügt zudem über Wasserkraftgeschäfte in Brasilien, Sudan, Pakistan und Malaysia sowie Windenergieerzeugung in Deutschland.

Dank seiner Abhängigkeit von Wasserkraft kann China Yangtze Power grünen Strom mit hoher Reaktionsfähigkeit auf Netz- und Marktnachfrage erzeugen, wobei nur saisonale Schwankungen im Niederschlag die Fähigkeit zur bedarfsgerechten Stromerzeugung einschränken können. Das macht es zu einem äußerst zuverlässigen Produzenten, der wahrscheinlich keine massiven Investitionen in Energiespeicher oder Stromübertragung tätigen muss, um mit intermittierender Produktion wie bei Solar- und Windenergie umzugehen.

Daher könnten Investoren, die das höchste Maß an Sicherheit und wenig Wachstum suchen, am meisten an China Yangtze Power interessiert sein.

Die Qualität der Unternehmensanlagen wird jedoch durch die geopolitischen Spannungen zwischen dem Westen und China etwas gemindert, was den Aktienkurs beeinflussen könnte, ohne das Geschäftsmodell zu verändern.

4. Ørsted A/S

Der dänische Energieproduzent hat eine massive Transformation durchlaufen: 2006 wurden noch 83 % der Energie aus fossilen Brennstoffen erzeugt, 2022 nur noch 8 % und er ist auf dem Weg, bis 2025 99 % erneuerbare Produktion zu erreichen.

Quelle: Ørsted

Es war das erste Unternehmen, das 1991 einen Offshore-Windpark errichtete und betreibt derzeit den weltweit größten Windpark.

Ørsted verfügt über eine installierte erneuerbare Kapazität von 15,4 GW, weitere 4,9 GW befinden sich im Bau, sodass die Gesamtsumme von installierten und geplanten Projekten 30,6 GW beträgt.

Die Hälfte dieser Stromerzeugung stammt aus Offshore-Windparks, und die Onshore-Erzeugung ist etwa zu gleichen Teilen zwischen Solar- und Onshore-Windparks aufgeteilt. Der größte Teil des geplanten Wachstums liegt im Offshore-Windbereich.

Ørsted betreibt Windparks in Dänemark, dem Vereinigten Königreich, Deutschland, den USA, Taiwan und Vietnam. Außerdem baut es in Schweden eine Anlage zur Produktion von 50.000 t/a e-Methanol, die 2025 eröffnet werden soll, und prüft die Möglichkeit der Produktion von grünem Wasserstoff.

Dank seiner Vorreiterrolle im Bereich Windenergie und seiner weiterhin führenden Position ist Ørsted ein guter Weg für Investoren, um sich dem Windenergiemarkt zu nähern, mit einem sehr hohen Grad an geografischer Diversifizierung.

5. Companhia Paranaense de Energia – COPEL

(ELP )

Copel ist einer der größten brasilianischen Stromerzeuger, betreibt 30 Kraftwerke mit einer installierten Kapazität von 5,6 GW. Zu den wichtigsten Anlagen gehören die drei Wasserkraftdämme im brasilianischen Bundesstaat Paraná, die für 95 % der Gesamtproduktion des Unternehmens verantwortlich sind.

Das Unternehmen plant, bis 2030 durch Wasserkraft- und Windparks weitere 2 GW erneuerbare Stromerzeugung hinzuzufügen. Zudem verwaltet es umfangreiche Anlagen im Bereich Stromverteilung und -übertragung.

Quelle: Copel

Copel hat aufgrund eines Quasi-Monopols in seiner Region kaum Konkurrenz. Der einzige andere große Stromerzeuger der Region ist der Itapúa-Damm, der nach dem Drei-Schluchten-Damm in China der zweitgrößte der Welt ist.

Copel ist mehrheitlich im Staatsbesitz, was je nach Perspektive als positiv oder negativ angesehen werden kann.

Einerseits führt dies dazu, dass das Unternehmen wahrscheinlich weiterhin eine großzügige Dividende ausschüttet, die den Staatshaushalt unterstützt. Andererseits ist es stark den brasilianischen politischen Schwankungen ausgesetzt, die teilweise instabil sein können, wie kürzlich durch die Wahl des sozialistischen Präsidenten Lula und Unruhen von Unterstützern seines Gegners an mehreren Regierungszentren veranschaulicht wurde.

Eine solche Instabilität hat Brasiliens Ruf bei Investoren beschädigt und insbesondere die Aktien staatseigener Unternehmen wie Copel und Petrobras stark getroffen.

Daher ist Copel eher eine Dividendenaktie mit relativ hohen Renditen, die für Investoren attraktiv ist, die bereit sind, ein gewisses Maß an ausländischen politischen Risiken zu tragen.

6. Brookfield Renewable Partners L.P.

(BEP )

Brookfield Renewable Partners, kurz BEP, ist Teil des riesigen Vermögensverwaltungsunternehmens Brookfield, das über 625 Mrd. $ an Vermögenswerten verwaltet und 48 % von BEP besitzt.

Das Unternehmen betreibt 25 GW Stromerzeugung und verfügt über erstaunliche 110 GW in seiner Baupipeline. Der Großteil dieses Wachstums wird in Nordamerika stattfinden, mit geplanten 71,2 GW, hauptsächlich in den USA.

Die aktuellen Anlagen bestehen aus einer Mischung von Wasserkraft, Wind und Solar, wobei das zukünftige Produktionswachstum hauptsächlich in Solar, gefolgt von Energiespeichern und Wind, geplant ist. In den nächsten fünf Jahren plant BEP, 6‑7 Mrd. $ in neue Energieinfrastrukturen zu investieren.

Quelle: BEP

Eine weitere wichtige Entwicklung für BEP im Jahr 2023 ist der Abschluss der Übernahme von Westinghouse, dem führenden Kernkraftwerksbauer in Nordamerika. Westinghouse ist ein OEM (Original Equipment Manufacturer) für die Hälfte der weltweiten Kernreaktorflotte und die überwiegende Mehrheit der nicht-russischen, nicht-chinesischen Kernkraftwerke.

Gemeinsam mit dem weltweit zweitgrößten Uranbergbauunternehmen Cameco wird diese 7,9‑Mrd.-$-Akquisition die Rolle der Kernenergie im Umsatz von BEP erhöhen, wenn auch eher in Form von Bauaufträgen als von Kraftwerken und verkauftem Strom.

Obwohl Kernenergie technisch nicht erneuerbar ist, zeigt dies die wachsende Rolle von kohlenstoffarmer Kernenergie im Energiewandel und spiegelt positiv die Fähigkeit des BEP-Managements wider, Geschäftstrends zu folgen, anstatt strikt an Dogmen der Energiepolitik festzuhalten.

BEP hat seine Ausschüttungen an Aktionäre seit 1999 jährlich um 6 % gesteigert. Zusammen mit dem steigenden Aktienkurs hat BEP seit 1999 annualisierte Renditen von 16 % für seine Aktionäre erzielt.

Mit seiner ausgewogenen Mischung aus Wasserkraft, Wind, Solar und nun auch Kernenergie ist BEP eine solide Aktie, um auf die Dekarbonisierung des Stromnetzes zu setzen. Das Unternehmen verfügt zudem über eine hervorragende Erfolgsbilanz und schüttet eine eher großzügige Dividende aus.

7. Clearway Energy, Inc.

(CWEN )

Clearway Energy besitzt 8 GW an Stromerzeugungsanlagen, davon sind 5,5 GW erneuerbar, ein Drittel ^rd Solar und zwei Drittel ^rd Wind (der Rest sind 2,5 GW hocheffiziente Gaskraftwerke). Die Unternehmensanlagen befinden sich überwiegend in den USA, und das Unternehmen plant, sich auf Nordamerika zu konzentrieren.

Das Unternehmen arbeitet außerdem an der viertgrößten Energiespeicheranlage der USA, der 450 MW Daggett Solar Power Facility – Battery Energy Storage System, die voraussichtlich 2024 in Betrieb genommen wird.

Aufgrund seiner relativ großen Beteiligung sowohl an Gaskraftwerken als auch an erneuerbaren Anlagen kann Clearway Energy als Wette auf die Energiewende gesehen werden, bei der Gas als „Brückenkraftstoff“ dient, bevor ein vollständig erneuerbarer oder erneuerbarer + nuklearer Energiemix erreicht wird. Niedrige Gaspreise in Nordamerika, dank Schiefergas, könnten diese Sichtweise unterstützen.

Clearway zahlt eine eher großzügige Dividende und plant, sie bis 2026 jährlich um 5 %‑8 % zu steigern.

8. Algonquin Power & Utilities Corp.

(AQN )

Algonquin ist ein kanadisches Energieunternehmen mit Wasser- und Stromanlagen in Nordamerika. 80 % des Geschäfts entfallen auf regulierte Versorgungsunternehmen, davon 72 % Stromerzeugung, 13 % Wasser und 15 % Gas. Die übrigen 20 % des Geschäfts bestehen aus erneuerbarer Stromerzeugung mit einer Kapazität von 4,1 GW.

Quelle: Algonquin Power

https://s25.q4cdn.com/253745149/files/doc_presentations/2021/12/2021-Investor-Day-Dec-14-2021.pdf

Das Unternehmen richtet sich aktiv auf erneuerbare Energien aus, mit für 2023 geplanten 1 Mrd. $ Investitionsausgaben. Dies kommt zusätzlich zu einer Übernahme von Kentucky Power im Wert von 2,3 Mrd. $. Dieser Erwerb ging der Anschaffung in den Jahren 2019 & 2020 von einem Wasserversorgungsunternehmen in New York, einem chilenischen Wasser- und Abwasserunternehmen und einem bermudianischen Elektrizitätsunternehmen vorausging.

Bis 2025 plant Algonquin, 9,4 Mrd. $ auszugeben, einschließlich dem Bau und/oder dem Erwerb einer zusätzlichen erneuerbaren Kapazität von 3,4 GW. Das ist fast das Doppelte seiner Marktkapitalisierung Anfang 2023.

Dank seiner vielfältigen Versorgungsunternehmen, einschließlich Wasser und Gas, ist Algonquin eine stark diversifizierte Versorgungsaktie, die erst jetzt in großem Umfang in den Bereich erneuerbare Energien einsteigt. Daher wird diese Aktie eher für Investoren attraktiv sein, die eine Exponierung gegenüber dem Sektor und der grünen Transformation suchen, aber mit einer etwas hinterherhinkenden grünen Strategie im Vergleich zu stärker auf erneuerbare Energien ausgerichteten Versorgungsunternehmen zufrieden sind.

9. Enefit Green AS

Enefit ist ein estnisches Unternehmen, das 2021 an die Börse ging und darauf abzielt, der größte Erzeuger erneuerbarer Energie in der Ostseeregion und ein großer Produzent in Polen zu werden.

Quelle: Enefit

Die Region hat kürzlich unter einer akuten Energiekrise gelitten, die durch die Unterbrechung der russischen Gaslieferungen verursacht wurde. Dies schuf ein günstiges Umfeld für alternative Lieferungen und viel staatliche Unterstützung der lokalen Regierungen für eine „kraftstofffreie“ Energieerzeugung. Insbesondere das Potenzial für Windenergie in den baltischen Ländern war bisher weitgehend ungenutzt.

Das Unternehmen plant, seine Produktion im Jahr 2023 rasch von 1.053 MW auf 1.542 MW zu steigern, dank mehrerer fertiggestellter Windparkprojekte, mit dem Ziel, bis 2026 1.900 MW zu erreichen.

Enefit ist eine Anlage für Investoren, die nach relativ hoher Rendite und Wachstum in einer Region suchen, die gerade erst beginnt, ihre erneuerbare Produktion auszubauen. Die Spannungen mit Russland und die Invasion der Ukraine beschleunigen die Energiewende und treiben die lokalen Strompreise in die Höhe, bedeuten jedoch auch ein erhebliches geopolitisches Risiko, falls der Konflikt eskaliert.

10. Vulcan Energy Resources Limited

Vulcan ist ein deutsches Unternehmen, das die Erzeugung geothermischer Energie im Rheintal anstrebt und gleichzeitig Lithium aus der geothermischen Sole extrahiert.

Das Projekt zielt auf die Erzeugung erneuerbarer Wärme für 1 Million Menschen, ausreichend Lithium für 1 Million Elektrofahrzeuge pro Jahr und die Vermeidung von 1 Million Tonnen CO₂-Emissionen pro Jahr ab. Die Wärmeerzeugung passt gut zum lokalen Markt, da Deutschland über zahlreiche Nahwärmenetze verfügt, die derzeit auf Kohle oder Gas basieren.

Quelle: Vulcan Energy

Das Unternehmen hat noch kein Lithium produziert, hat jedoch bereits Abnahmeverträge mit Stellantis, Volkswagen, LG, Umicore und Renault gesichert. Die Lithiumressource soll sehr langsam abnehmen, mit weniger als 50 % Verdünnung selbst bis 2055. Die Produktion soll Ende 2025 beginnen.

Phase 1 des Projekts soll zu einer Leistung von 4,2 MW führen, mit einem Endziel von 33 MW Strom und 30 MW Wärmeerzeugung.

Vulcan ist ein spekulativeres Projekt, bei dem vor 2026 kein signifikanter Cashflow erwartet wird. Dennoch ist die Aussicht, dass die Lithiumproduktion Hand in Hand mit der geothermischen Stromerzeugung geht, faszinierend.

Dies könnte auch den CO₂-Fußabdruck von in der EU hergestellten Elektrofahrzeugen reduzieren, da derzeit das meiste Lithium mit fossil betriebenen Motoren und Anlagen, die zumindest teilweise mit fossilen Brennstoffen laufen, gewonnen wird.