SS&C stellt 240 Millionen US-Dollar an Term-A-9-Darlehen bereit, um die Refinanzierung der 2027 fälligen Schuldverschreibungen zu unterstützen

SS&C Technologies (SSNC ) Holdings gab am 2. November 2026 bekannt, dass das Unternehmen Kreditgebern 240 Millionen US-Dollar an zusätzlichen Term-A-9-Darlehen im Rahmen seiner bestehenden Term-A-Kreditfazilität sowie zusätzliche Zusagen in Höhe von 400 Millionen US-Dollar im Rahmen seiner bestehenden revolvierenden Kreditfazilität zugeteilt und die Syndizierung zusätzlicher Term-B-8-Darlehen in Höhe von 500 Millionen US-Dollar eingeleitet hat. Der in Windsor im US-Bundesstaat Connecticut ansässige Anbieter von Technologien für die Investment-, Finanz- und Gesundheitsbranche erklärte, dass er die Erlöse aus den Darlehen für allgemeine Unternehmenszwecke verwenden will, unter anderem zur Refinanzierung seiner vorrangigen Schuldverschreibungen im Umfang von 2 Milliarden US-Dollar mit einem Zinssatz von 5,500 % und Fälligkeit am 30. September 2027.

Die neuen Darlehen und Zusagen sollen SS&C Technologies, Inc., einer Tochtergesellschaft des Unternehmens, als Kreditnehmerin im Rahmen der bestehenden, geänderten und neu gefassten Kreditvereinbarung vom 16. April 2018 gewährt werden; SS&C fungiert dabei als Muttergesellschaft und Garantiegeberin. Im Zusammenhang mit den zusätzlichen Term-A-9-Darlehen und der Aufstockung der revolvierenden Kreditfazilität erwartet SS&C, die Laufzeit sowohl ihrer Term-A-Kreditfazilität als auch ihrer revolvierenden Kreditfazilität bis November 2031 zu verlängern. Das Unternehmen bezeichnet die Aufnahme der Term-A-9-Darlehen, die Aufstockung der revolvierenden Kreditfazilität, die Laufzeitverlängerungen und die Term-B-8-Darlehen zusammen als Kreditvereinbarungstransaktionen.

Pro-forma-Schuldenstruktur und Verwendung der Erlöse

Wenn alle Kreditvereinbarungstransaktionen wie beschrieben abgeschlossen werden, beliefe sich der ausstehende Nennbetrag der Term-A-Darlehen im Rahmen der Kreditvereinbarung auf 1,0 Milliarden US-Dollar, die Zusagen für die revolvierende Kreditfazilität auf 1,0 Milliarden US-Dollar und der Gesamtbetrag der Term-B-Darlehen im Rahmen der Vereinbarung auf 4,247 Milliarden US-Dollar.

SS&C Technologies, Inc. erwartet, die Mittel aus den zusätzlichen Term-A-9- und Term-B-8-Darlehen zusammen mit den Erlösen aus weiteren zusätzlichen langfristigen Verbindlichkeiten abzurufen, die das Unternehmen in naher Zukunft aufnehmen will, sofern die Marktbedingungen dies zulassen. Die Mitteilung stellt keine Rückzahlungsmitteilung in Bezug auf die 2027 fälligen Schuldverschreibungen dar.

Bilanz vor der Refinanzierung

Der Finanzierungsplan folgt auf die Ergebnisse von SS&C für das dritte Quartal 2026, die am 22. Oktober 2026 veröffentlicht wurden. Darin stufte das Unternehmen die vorrangigen Schuldverschreibungen aufgrund ihrer angegebenen Fälligkeit als kurzfristige Verbindlichkeiten ein. „Wir gehen diese Fälligkeit aktiv an und sind der Ansicht, dass eine Refinanzierung der vorrangigen Schuldverschreibungen wahrscheinlich im vierten Quartal 2026 erfolgen wird“, erklärte das Unternehmen in einer Anmerkung zu seiner verkürzten konsolidierten Bilanz.

SS&C beendete das dritte Quartal mit 525,4 Millionen US-Dollar an liquiden Mitteln und Zahlungsmitteläquivalenten sowie Bruttoschulden in Höhe von 7,5 Milliarden US-Dollar. Die gemäß der Kreditvereinbarung definierte konsolidierte Nettoverschuldungsquote lag zum 30. September 2026 beim 2,63-Fachen des konsolidierten EBITDA; die Nettoverschuldungsquote ohne besicherte Verbindlichkeiten betrug das 1,59-Fache. Das Unternehmen tilgte im Quartal Schulden in Höhe von 130 Millionen US-Dollar. Der in den neun Monaten bis zum 30. September 2026 aus betrieblicher Tätigkeit erwirtschaftete Netto-Cashflow belief sich auf 1,22 Milliarden US-Dollar und lag damit 10,4 % über dem Wert des entsprechenden Vorjahreszeitraums. Der GAAP-Umsatz im dritten Quartal betrug 1,69 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 7,8 %.

Der Abschluss der Kreditvereinbarungstransaktionen unterliegt Marktbedingungen und weiteren Voraussetzungen, darunter der Verhandlung und Unterzeichnung endgültiger Vertragsdokumente. Der Abschluss der Transaktionen wird für das vierte Quartal 2026 erwartet. SS&C wies darauf hin, dass nicht gewährleistet werden könne, dass das Unternehmen die Transaktionen zu den beschriebenen Bedingungen oder überhaupt abschließen kann.