Securitize führt 1:1-unterstützte US-Aktienansprüche auf Solana ein

Securitize, Inc. kündigte am 8. Oktober 2026 die Einführung von Securitize Stocks an, tokenisierte US-Aktien, die eins zu eins durch zugrunde liegende Aktien gedeckt und als Sicherheitsansprüche strukturiert sind, und zunächst auf der registrierten Broker-Dealer-Plattform des Unternehmens auf Solana für berechtigte Investoren in den Vereinigten Staaten, der Europäischen Union und anderen zulässigen Rechtsgebieten weltweit gehandelt werden.

Das anfängliche Angebot umfasst Sicherheitsansprüche auf Aktien von AAPL, MSFT, NVDA, GOOG, TSLA, META, AMZN, NFLX, CRCL, SPCX, MSTR und PLTR. Securitize wählte Solana als Startnetzwerk, wobei Transaktionen in USDC abgewickelt werden. Die Token werden von Securitize Markets, LLC, einem Mitglied der Financial Industry Regulatory Authority und der Securities Investor Protection Corporation, angeboten, und in der Europäischen Union von Securitize Europe Brokerage and Markets, S.A. Der Zugang bleibt abhängig von Onboarding, KYC/AML‑Prüfungen, jurisdiktioneller Berechtigung und geltenden Wertpapiergesetzen sowie von Sanktionsanforderungen und weiteren Beschränkungen.

Jeder Token ist 1:1 durch eine zugrunde liegende Aktie gedeckt und stellt einen Sicherheitsanspruch nach Artikel 8 des UCC dar, wobei die geltenden Rechte und wirtschaftlichen Vorteile, einschließlich Dividenden und, sofern die zugrunde liegende Klasse Stimmrechte beinhaltet, diese Stimmrechte, erhalten bleiben. Laut Securitize unterscheidet diese Struktur Securitize Stocks von Produkten, die hauptsächlich dazu dienen, die Kursentwicklung einer Aktie abzubilden. Die die Token sichernden Aktien werden nicht verliehen. Das Unternehmen erklärte, dass die Token darauf ausgelegt sind, im Laufe der Zeit zusätzliche On‑Chain‑Nutzungen zu unterstützen, einschließlich unterstützter Kredit‑ und Sicherheitenmärkte wie Aave.

Securitize Stocks verwenden eine Convertible Entitlement Token‑ (CET‑) Struktur. Wenn ein Unternehmen eine von Emittenten unterstützte Tokenisierung einführt, können Investoren ihre Sicherheitsansprüche in tatsächliche Aktien umwandeln, die im Register dieses Unternehmens über Securitizes Partnerschaften mit Transferagenten eingetragen werden. Die Offenlegungen des Angebots besagen, dass die Inhaber keine registrierten Aktionäre des zugrunde liegenden Emittenten sind, solange sie nicht konvertieren, und dass die Emittenten der zugrunde liegenden Wertpapiere Securitize Stocks nicht gesponsert oder unterstützt haben.

“Tokenisierte Aktien sollten Investoren mehr bieten als nur einen Preis in einer Hülle, die eine Aktie abbildet und ausschließlich offshore angeboten wird”, sagte Carlos Domingo, Vorsitzender und CEO von Securitize. Er erklärte, dass das Design darauf abzielt, Aktien on‑Chain zu bringen, ohne die Eigentumsrechte, den Anlegerschutz und die Marktinfrastruktur, die die US‑Kapitalmärkte funktionieren lassen, zu vernachlässigen, und gleichzeitig eine Brücke für Emittenten zu schaffen, um direkt an der Tokenisierung teilzunehmen.

Handelsplätze und Marktinfrastruktur

Zum Start werden Securitize Stocks über das bestehende Solana‑PropAMM des Unternehmens gehandelt, wobei Jump Trading als Market Maker fungiert, um Liquidität, Preisfindung und Ausführung im Einklang mit den geltenden Marktanforderungen zu unterstützen. Der Handel ist zunächst während erweiterter Handelszeiten verfügbar, und Securitize erklärte, dass ein Übergang zu einer 24/7‑Verfügbarkeit geplant sei. Die Token werden zusammen mit von Emittenten unterstützten tokenisierten Aktien gehandelt, einschließlich Securitizes eigener tokenisierte Stammaktie, SECZ, die seit dem NYSE‑Listing des Unternehmens im Juli 2026 auf Netzwerken wie Solana gehandelt wird.

Ein Sprecher von Jump erklärte, dass PropAMMs auf Solana gezeigt haben, dass On‑Chain‑Märkte enge Spreads, tiefe Liquidität und transparente Preisfindung in erheblichem Umfang liefern können, und dass das Unternehmen diese Technologie zu Securitize Stocks bringt, um effiziente, liquide Märkte für tokenisierte US‑Aktien aufzubauen.

Securitize erklärte, dass die Token voraussichtlich auch an dem neuen 24/7‑digitalen Handelsplatz, der von der New York Stock Exchange entwickelt wird, gehandelt werden, vorbehaltlich des Starts dieses Platzes sowie der geltenden regulatorischen und betrieblichen Anforderungen. Darüber hinaus wird erwartet, dass die Token auf dem OKXICE Tokenized Securities Venue verfügbar sein werden, den Securitize als Kombination von OKX‑Blockchain‑Technologie und globaler Reichweite mit der regulatorischen Erfahrung und institutionellen Vernetzung der Intercontinental Exchange (ICE ) beschreibt. , dem Mutterunternehmen der New York Stock Exchange, mit Plänen, den 24/7‑Handel, sofortige Abwicklung und Selbstverwahrung von an der Börse notierten Wertpapieren in einer genehmigten Umgebung zu ermöglichen.

“OKXICE wird genau für diese Art von Produkt entwickelt: den 24/7‑Zugang zu US‑Aktien für globale Investoren zu ermöglichen und gleichzeitig die vollen Aktionärsrechte, Schutzmaßnahmen und wirtschaftlichen Vorteile zu bewahren, die sie erwarten”, sagte Andrew M. Cuomo, Co‑Chair von OKXICE.

Die Offenlegungen der Ankündigung besagen, dass die NYSE‑ und OKXICE‑Plätze noch nicht gestartet sind, dass der Handel an diesen Plätzen der behördlichen Genehmigung und einer Platzprüfung unterliegt und möglicherweise nicht stattfindet, und dass Securitize sich das Recht vorbehält, Notierungen von Plätzen nach Bedarf oder Anforderung zurückzuziehen.

Ripple Prime plant, die Einführung zu unterstützen und Möglichkeiten zu prüfen, die Vermögenswerte in sein breiteres institutionelles Handelsökosystem zu integrieren. Noel Kimmel, Präsident von Ripple Prime, bezeichnete die Einführung als einen wichtigen nächsten Schritt für tokenisierte Kapitalmärkte. Securitize sagte, dass die Token mit etablierter Infrastruktur des Wertpapiermarktes für Abwicklung, Verwahrung und Settlement verbunden werden; Michael Sanocki, CEO von RQD, erklärte, dass sein Unternehmen Securitize unterstützt, während es ein Rahmenwerk entwickelt, das On‑Chain‑Märkte mit der Infrastruktur traditioneller Aktien verbindet. Der Gründer von Aave, Stani Kulechov, sagte, tokenisierte Aktien könnten zunehmend nützlich in On‑Chain‑Märkten werden, auch durch Kredit‑ und Sicherheitenanwendungen. Nick Ducoff, Geschäftsführer Institutional bei der Solana Foundation, sagte, die Einführung zeige, was möglich wird, wenn reale Wertpapiere und Aktionärsrechte mit einer schnellen, effizienten Blockchain‑Infrastruktur kombiniert werden.

Regulatorischer Hintergrund und Unternehmensposition

Securitize erklärte, dass das Angebot so konzipiert ist, dass es mit den SEC‑Leitlinien für tokenisierte Wertpapiere übereinstimmt, wobei der Handel am Sekundärmarkt in regulierter Form über seinen Broker‑Dealer angeboten wird, ohne dass Ausnahmen erforderlich sind. Es wird zudem erwartet, dass die Token für den Handel an Tokenized Securities Venues gemäß der von der SEC vorgesehenen Innovation Exemption zugelassen werden.

Die Securities and Exchange Commission hat am 17. September 2026 die Innovation Exemption erlassen, eine vorübergehende, bedingte Anordnung, die Tokenized Securities Venues von der Definition des „Austauschs“ im Securities Exchange Act von 1934 befreit, um tokenisierte National Market System‑Aktien über genehmigte automatisierte Market Maker und Liquiditätspools zu handeln. Die Bedingungen der Anordnung umfassen Beschränkungen der Anzahl von Symbolen und des gehandelten Volumens, die Verifizierung, dass ein tokenisierter Aktienanteil den Inhabern dieselben Rechte und Privilegien wie eine traditionelle Aktie derselben Klasse gewährt, schriftliche Mitteilung und die Möglichkeit zum Widerspruch für Emittenten, deren Aktie von einem nicht verbundenen Dritten tokenisiert wurde, prüfbare Smart Contracts, die öffentlich und auf einem öffentlichen, erlaubnisfreien verteilten Ledger bereitgestellt werden, Handelsunterbrechungen, die gleichzeitig mit einem Stopp an der primären Börse erfolgen, sowie öffentliche Bekanntmachungen über den Betrieb. Die Anordnung befreit zudem bedingt Liquiditätsanbieter in diesen Pools von der „Händler“-Definition des Exchange Act, soll fünf Jahre nach Veröffentlichung auslaufen und fordert öffentliche Kommentare.

Securitize berichtet, dass das verwaltete Vermögen im September 2026 etwa 5 Milliarden US‑Dollar beträgt und tokenisierte Fondspartnerschaften mit Vermögensverwaltern wie Apollo, BlackRock, BNY und Hamilton Lane (HLNE ) bestehen. , KKR und VanEck. Das Unternehmen beschreibt sich selbst als das einzige Unternehmen, das regulierte digitale Wertpapier‑Infrastruktur sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in der Europäischen Union betreibt.