Ontario Securities Commission (OSC) setzt Maßnahmen gegen Kryptohandelsplattformen fort (2022)

Im Juni 2022 gingen kanadische Aufsichtsbehörden weiter gegen Kryptohandelsplattformen vor, die Wertpapiervorschriften nicht einhielten. Die Entwicklung weckte Hoffnungen auf klarere Regeln in einem häufig als „Wilder Westen“ beschriebenen Sektor. Dieser Artikel behandelt die damaligen Maßnahmen gegen Bybit und KuCoin in Ontario sowie Bittrex Globals geplante Einschränkungen für kanadische Kunden.

Bybit und KuCoin

Eine der Plattformen in dem von der OSC am 22. Juni 2022 bekannt gegebenen Aufsichtsverfahren war Bybit. Das Capital Markets Tribunal genehmigte einen Vergleich wegen Verstößen gegen Ontarios Registrierungs- und Prospektpflichten. Dieser umfasste die Rückführung von Einnahmen, Untersuchungskosten und verbindliche Zusagen; die gesamte Summe war somit keine Geldstrafe.

• Rückführung von 2.468.910 US-Dollar an Einnahmen aus Ontario-Konten, ungefähr den im ursprünglichen Artikel genannten 3,2 Millionen kanadischen Dollar.
• Zahlung von 10.000 kanadischen Dollar für die Untersuchungskosten der OSC.
• Eine rechtlich durchsetzbare Verpflichtung, auf die Einhaltung des Wertpapierrechts von Ontario hinzuarbeiten und die Tätigkeit in der Provinz geordnet abzuwickeln, falls die Registrierungsgespräche scheiterten.
• Keine neuen Konten für Einwohner Ontarios während der Registrierungsgespräche, keine neuen Produkte für bestehende Ontario-Konten und keine gezielte Werbung für Einwohner der Provinz. Bestehende Privatkunden sollten außerdem Positionen in bestimmten beschränkten Produkten schließen.

Die andere Plattform war KuCoin. Anders als Bybit beteiligten sich deren Betreiber nicht an dem Verfahren und nahmen die angeforderten Gespräche über die Einhaltung der Vorschriften nicht auf. Die Entscheidung des Tribunals vom 21. Juni 2022 hatte folgende Konsequenzen: „KuCoin wurde dauerhaft von der Teilnahme an Ontarios Kapitalmärkten ausgeschlossen. Die Betreiber mussten zudem eine Verwaltungssanktion von 2.000.000 kanadischen Dollar und 96.550,35 kanadische Dollar an Untersuchungskosten zahlen.“

Die Verfahren betrafen unter anderem, dass die Plattformen „Anlegern in Ontario den Wertpapierhandel ohne Prospekt oder anwendbare Ausnahme von der Prospektpflicht ermöglichten“.

Jeff Kehoe, der damals den Durchsetzungsbereich der OSC leitete, richtete folgende Botschaft an ausländische Plattformen: „Ausländische Kryptohandelsplattformen, die in Ontario tätig sein wollen, müssen die Regeln einhalten oder mit Aufsichtsmaßnahmen rechnen. Die heute bekannt gegebenen Ergebnisse zeigen deutlich, dass wir Verstöße gegen Ontarios Wertpapierrecht nicht tolerieren.“

Bittrex Global

Bittrex Global war nicht an diesen beiden Verfahren beteiligt. Die Plattform kündigte 2022 gesondert an, ihre Dienste für kanadische Kunden einzuschränken. In der ursprünglichen Berichterstattung verwies das Unternehmen auf „regulatorische Entwicklungen“ in Kanada und erklärte, dass es „Maßnahmen ergreifen müsse, um kanadischen Nutzern den Zugang zu bestimmten Produkten auf der Plattform zu beschränken“. Eine von Netcoins wiedergegebene Kundenmitteilung vom 15. Juni 2022 nannte den 28. Juli 2022 als Termin, um den Handel kanadischer Kunden einzustellen und die Abwicklung durchzuführen. Davon waren auch Kunden in Ontario betroffen.

Die Regeln einhalten

Die Entwicklung zeigte, wie Registrierungspflichten und Aufsicht die Kundengruppen und Angebote der Plattformen beeinflussten. Der Marktrückgang 2022 hob ihre Pflicht zur Einhaltung geltender Regeln nicht auf. Die im Artikel geäußerten Erwartungen an eine weitere Verbreitung digitaler Vermögenswerte garantierten ebenfalls kein künftiges Wachstum.

Andere Plattformen hatten sich für eine Registrierung oder die Beantragung notwendiger Ausnahmen entschieden. Der Artikel von 2022 nannte die folgenden Unternehmen, die Zulassungen oder Ausnahmen erhalten hatten für bestimmte Kryptoprodukte in Ontario. Die Bedingungen richteten sich nach der jeweiligen Entscheidung; die Liste beschreibt den damaligen Stand und stellt keine aktuelle Genehmigung sämtlicher Produkte oder Plattformen dar:

• Bitbuy Technologies
• Bitvo
• Coinberry
• Fidelity Digital Assets
• Netcoins
• CoinSmart
• VirgoCX
• Wealthsimple