Risikokapital
Investieren in Calm | Wie man Pre-IPO-Aktien kauft
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Calm ist ein privates Unternehmen für Verbraucher und Unternehmen im Bereich mentale Gesundheit, das Meditation, Schlaf, Stressmanagement und Wellness‑Produkte für den Arbeitsplatz anbietet.
Die zuletzt öffentlich verifizierte, bepreiste Finanzierung des Unternehmens bleibt die im Dezember 2020 angekündigte Series C in Höhe von 75 Millionen US‑$, bei einer Bewertung von 2 Milliarden US‑$. Anleger sollten betriebliche Ankündigungen oder Sekundärtransaktionen nicht als neue primäre Finanzierung behandeln.
Was ist Calm?
Calm wurde 2012 von Michael Acton Smith und Alex Tew gegründet. Zu den Abonnement‑Produkten gehören geführte Meditationen, Schlafgeschichten, Musik, Atemübungen und Programme, die über Arbeitgeber und Gesundheitskanäle angeboten werden.
Geschäftsmodell und Schlüsselprodukte
Die Investmentthese hängt von der Abonnement‑Retention, Markenstärke, Unternehmensakzeptanz, klinischer Glaubwürdigkeit, den Wirtschaftlichkeitskennzahlen der Kundengewinnung, dem Wettbewerb und der Fähigkeit des Unternehmens ab, über eine einzelne Verbraucher‑App hinaus zu expandieren.
Finanzierung und Bewertungsgeschichte von Calm
Calm gab etwa 28 Millionen US‑$ an Finanzierungen vor 2019 bekannt, eine Finanzierungsrunde von 88 Millionen US‑$ im Februar 2019 und eine Series C in Höhe von 75 Millionen US‑$ im Dezember 2020. Die ausgewählten Ereignisse summieren sich auf 191 Millionen US‑$.
Ausgewählte Finanzierungsereignisse von Calm
Verifizierte, bekanntgegebene oder aggregierte Eigenkapitalfinanzierung, Millionen USD; Zuschüsse und Sekundärtransaktionen ausgeschlossen.
| Datum | Runde / Typ | Eingeworbene Finanzierung | Angegebene Bewertung | Ausgewählte Investoren | Quelle |
|---|---|---|---|---|---|
| Dec. 8, 2020 | Series C | $75M | $2B | Lightspeed Venture Partners; Insight Partners; Marc Benioff; others | Calm |
| Feb. 6, 2019 | Series B | $88M | $1B | TPG Growth; Creative Artists Agency; Insight Venture Partners; others | Calm |
| Through 2018 | Earlier equity financing | $28M aggregate | Not disclosed | Prior investors | Calm |
Methodik: Calm erklärte im Februar 2019, das Unternehmen habe nach der 88‑Millionen‑US‑$‑Runde insgesamt 116 Millionen US‑$ aufgebracht, was etwa 28 Millionen US‑$ früheren Kapitals impliziere. Die Hinzufügung der 75‑Millionen‑US‑$‑Series‑C ergibt 191 Millionen US‑$ an ausgewählter, bekanntgegebener Finanzierung. Zuschüsse, Schulden, Sekundärtransaktionen und weiteres nicht zugeordnete Kapital sind ausgeschlossen.
Investitionsfall
Der Investment‑Fall hängt davon ab, dass Calm das Engagement und die Preissetzungsmacht beibehält, während es in Arbeitgeber‑ und Gesundheitskanäle expandiert.
Anerkannte Marke
Calm ist eine der bekanntesten Verbraucher‑Marken für Meditations‑ und Schlafinhalte.
Abonnementmodell
Wiederkehrende Abonnements können bei starker Retention vorhersehbare Einnahmen erzeugen.
Unternehmensdistribution
Programme von Arbeitgebern und Krankenkassen können die Kundengewinnung über App‑Stores hinaus diversifizieren.
Inhaltsbibliothek
Ein breites Katalog kann das Engagement in den Bereichen Schlaf, Stress, Achtsamkeit und Entspannung unterstützen.
Wesentliche Risiken
Retention und Abwanderung
Verbraucher‑Wellness‑Abonnements können hohe Abwanderungsraten und wechselndes Engagement aufweisen.
Kundengewinnung
Bezahltes Marketing und die Wirtschaftlichkeit von App‑Stores können die Margen belasten.
Wettbewerb
Calm konkurriert mit Meditations‑Apps, Fitness‑Plattformen, Gesundheitsanbietern und kostenlosen Inhalten.
Klinisches und regulatorisches Risiko
Gesundheitsbezogene Behauptungen und die Nutzung im Unternehmen können den Nachweis, die Compliance und die Datenschutzanforderungen erhöhen.
Bewertung und Information
Die letzte bepreiste Runde stammt aus dem Jahr 2020 und spiegelt möglicherweise nicht die aktuellen Grundlagen wider.
Liquiditäts- und Transferrisiko
Private Aktien können knapp, eingeschränkt und mit zusätzlichen Gebühren angeboten werden.
Wie man Calm Pre‑IPO‑Aktien kauft
- Bestätigen Sie, dass Calm weiterhin privat ist. Prüfen Sie, ob ein SEC-Registrierungsstatement, eine bestätigte Börsennotierung oder eine wesentliche Unternehmens‑Transaktion vorliegt, bevor Sie private Aktien erwerben.
- Bestätigen Sie Ihre Berechtigung. Viele späte sekundäre Angebote nutzen Regulation D und sind auf akkreditierte Investoren beschränkt. Einzelpersonen können sich über Nettovermögen, Einkommen oder bestimmte berufliche Kriterien qualifizieren.
- Finden Sie ein aktuelles Angebot. Durchsuchen Sie registrierte Private‑Market‑Plattformen oder arbeiten Sie mit einem qualifizierten Broker zusammen. Die Aufnahme einer Plattform hier bedeutet nicht, dass sie derzeit Calm anbietet.
- Prüfen Sie das Wertpapier und das Vehikel. Ermitteln Sie, ob das Angebot direkte Unternehmensanteile oder ein Interesse an einem SPV bereitstellt. Prüfen Sie Aktienklasse, Liquidationspräferenzen, Stimmrechte, Informationsrechte und den Investment‑Manager.
- Bewerten Sie Preis und Gebühren. Vergleichen Sie den angebotenen Preis und die implizierte Bewertung mit der letzten Finanzierung und berücksichtigen Sie dabei Plattformgebühren, Carried‑Interest, SPV‑Kosten und Wertpapierrechte.
- Prüfen Sie Transfer‑ und Austrittsbeschränkungen. Untersuchen Sie die Zustimmungsvoraussetzungen des Unternehmens, Vorkaufsrechte, Haltefristen und was geschieht, wenn ein IPO oder eine Übernahme nie stattfindet.
Kriterien für akkreditierte Investoren: Nach den aktuellen SEC‑Kriterien kann eine Person sich über ein Nettovermögen von über 1 Million US‑$ (ohne Hauptwohnsitz), ein Einkommen von über 200 000 US‑$ einzeln oder 300 000 US‑$ zusammen mit Ehepartner oder Partner in jedem der beiden vorangegangenen Jahre mit vernünftiger Erwartung einer Fortsetzung, oder über bestimmte berufliche Kriterien qualifizieren. Überprüfen Sie die SEC‑Kriterien.
Wo man Calm Pre‑IPO‑Aktien kauft
Die Verfügbarkeit auf privaten Marktplätzen ändert sich je nach Angebot der Verkäufer, Transferbeschränkungen des Unternehmens, Rechtsordnung und Berechtigung der Investoren. Überprüfen Sie stets das aktuelle Angebot, anstatt anzunehmen, dass Calm‑Aktien verfügbar sind.
MicroVentures
MicroVentures erleichtert primäre und sekundäre Angebote privater Unternehmen. Berechtigung, Mindestbeträge, Gebühren, Investitionsstruktur und Verfügbarkeit variieren je nach Angebot; Regulation D‑Möglichkeiten sind auf akkreditierte Investoren beschränkt.
Verfügbare Private‑Market‑Möglichkeiten anzeigen
Die Verfügbarkeit von Calm ist nicht garantiert. Prüfen Sie die spezifischen Angebotsunterlagen vor einer Investition.
| Plattform | Typisches Zugangsmodell | Was zu prüfen ist |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Späte Angebote privater Unternehmen | Current issuer availability, eligibility, minimum, fees, and vehicle structure |
| Forge Global | Sekundärer Marktplatz und Brokerage für private Unternehmen | Seller availability, accreditation, price, share class, and transaction costs |
| EquityZen | Angebote privater Unternehmen, die möglicherweise Sammelvehikel nutzen | SPV terms, fees, minimum, economic rights, and transfer conditions |
| Rainmaker Securities | Broker‑unterstützte Transaktionen privater Unternehmen | Security source, broker fees, settlement, and company approval |
| Hiive | Gebote, Anfragen und vermittelte Trades auf dem Privatmarkt | Indicative versus executable pricing, fees, and transfer restrictions |
| EquityBee | Finanzierung von Mitarbeiter‑Aktienoptionen und damit verbundene Exposition | Contract structure, payoff terms, fees, and whether exposure is direct or indirect |
| Augment | Plattform für Transaktionen auf dem Privatmarkt | Counterparty, price, share class, fees, and settlement terms |
Bewertung und IPO‑Ausblick von Calm
Wir haben nach der Series‑C im Dezember 2020 keine später vom Unternehmen bestätigte, bepreiste Eigenkapitalrunde gefunden. Die Bewertung von 2 Milliarden US‑$ sollte daher als historisch und nicht als aktueller Marktnachweis behandelt werden.
Jedes private Angebot sollte anhand aktueller Abonnenten, Retention, Umsatz, Margen, Kanalmix, Aktienklasse, Gebühren und Transferbeschränkungen bewertet werden.
Investieren in Calm Pre‑IPO‑Aktien | Fazit
Calm bietet Zugang zu Verbraucher‑ und Unternehmensprodukten im Bereich mentale Wellness über eine anerkannte Abonnement‑Marke.
Die Gelegenheit birgt Risiken bezüglich Retention, Akquisitionskosten, Wettbewerb, klinischer Aspekte, Bewertung, Information und Liquidität. Investoren sollten aktuelle Betriebsdaten und das genaue Wertpapier prüfen.
Entdecken Sie weitere Pre‑IPO‑Investitionsmöglichkeiten.
Primäre und unterstützende Quellen
- Calm Series C und Ankündigung der 2‑Milliarden‑US‑$‑Bewertung
- Calm Series B und Ankündigung der kumulierten Finanzierung
- Calm Unternehmens‑Blog
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz-, Investitions-, Rechts‑ oder Steuerberatung dar. Private Wertpapiere können zum vollständigen Verlust der Investition führen und können dauerhaft illiquide bleiben. Die Verfügbarkeit von Unternehmen und Marktplätzen kann ohne Vorankündigung ändern. Überprüfen Sie alle Bedingungen in den jeweiligen Angebotsunterlagen und konsultieren Sie bei Bedarf qualifizierte Fachberater.
