INJ verlor am Wochenende fast 15% — April 2023

Im hier beschriebenen Marktbild vom April 2023 gab der Kryptomarkt nach den Verlusten der Vorwoche weiter nach. Bitcoin wurde unter 27.500 US-Dollar und Ether bei etwa 1.850 US-Dollar gehandelt. Die gesamte Marktkapitalisierung war auf ungefähr 1,2 Billionen US-Dollar gesunken.

In diesem schwachen Markt starteten die Token der Netzwerke Arbitrum (ARB) und Zilliqa (ZIL) mit Verlusten von rund 12 % in die neue Woche, wie die damaligen Kursdaten zeigten.

Der native Injective-Token INJ gehörte unter den im Artikel verglichenen Token zu den stärksten Verlierern. Er verlor am Wochenende nach damaligen Daten von CoinGecko fast 15 % seines Wertes.

An dem beschriebenen Montag fiel INJ um mehr als 10 % und wurde bei ungefähr 6,69 US-Dollar gehandelt. Das Handelsvolumen über 24 Stunden lag bei 109 Millionen US-Dollar. Am 17. April 2023 hatte sich der Kurs 10 US-Dollar genähert und danach etwa ein Drittel seines Wertes verloren.

Dem Rückgang war ein starker Anstieg im ersten Quartal 2023 vorausgegangen; unvermeidlich war er dadurch nicht. Der Artikel nannte eine Marktkapitalisierung von ungefähr 533,7 Millionen US-Dollar und einen Jahresanfangskurs von 1,25 US-Dollar. Von 1,25 auf 6,69 US-Dollar ergibt sich anhand dieser gerundeten Preise ein Anstieg von etwa 435 %.

Tencent Cloud kündigte am 17. April 2023 eine Zusammenarbeit zur Unterstützung von Entwicklern im Injective-Ökosystem an. Gewinner des Injective Global Virtual Hackathon sollten Guthaben für Cloud-Dienste erhalten. Der Wettbewerb hatte am 10. April begonnen. Das Angebot bedeutete keine unbegrenzten Dienste für sämtliche Entwickler.

Eric Chen, Mitbegründer und CEO von Injective Labs, erklärte, die Zusammenarbeit werde Entwicklern Ressourcen und Unterstützung für eine schnellere Projektentwicklung bieten.

Das Team hoffte, dass die Cloud-Infrastruktur und das Guthaben mehr Entwickler für den Wettbewerb und neue Web3-Anwendungen gewinnen würden. Das war eine Erwartung, keine Garantie für wirtschaftlichen Erfolg.

Erweiterung des Ökosystems

Injective und Eclipse stellten außerdem Cascade vor, ein optimistisches Rollup mit einer Solana-kompatiblen Ausführungsumgebung für Injective und das breitere Cosmos-Ökosystem. Am 30. März 2023 wurde ein privates Testnetz für ausgewählte Entwickler angekündigt. Ein allgemein verfügbares Produktionsnetz war damit noch nicht gestartet.

Das Rollup nutzte die Solana Virtual Machine (SVM), damit Entwickler Solana-Anwendungen ohne umfassende Änderungen an Sprache und Werkzeugen testen konnten. Ziel war die Zusammenarbeit mit Cosmos und IBC, nicht die automatische Ausführung jeder Anwendung auf jeder Blockchain.

Die Zusammenarbeit mit Eclipse sollte die Reichweite von Solana-Anwendungen und die Auswahl für Cosmos-Nutzer vergrößern. Eine stärkere Nutzung war ein angestrebtes Ergebnis, keine Gewissheit.

Eric Chen erwartete, dass das SVM-Rollup Solana-Entwicklern die Erweiterung ihrer Anwendungen auf Injective erleichtern und Nutzern mehr Möglichkeiten in einem vernetzten Ökosystem bieten würde.

Die damaligen Pläne umfassten weitere Verbesserungen bei Sicherheit und Skalierbarkeit sowie die mögliche Nutzung gemeinsamer Sicherheit zwischen Blockchains. Das waren Zukunftspläne, keine bereits im Produktionsbetrieb nachgewiesenen Funktionen.

Auch die Nutzung des Celestia-Hauptnetzes für Datenverfügbarkeit bezeichnete der Artikel als künftigen Plan. Eine abgeschlossene Migration im April 2023 war damit nicht gemeint.

Grundbausteine für Finanzinfrastruktur

Injective ist eine offene, interoperable Blockchain der ersten Ebene für Finanzanwendungen. Sie bietet fertige DeFi-Module, verwendet Tendermint-basierten Proof-of-Stake-Konsens und unterstützt Smart Contracts über CosmWasm.

Das Projekt wurde 2018 im Inkubatorprogramm von Binance Labs unterstützt und debütierte 2020 auf Binance Launchpad. Das kanonische Hauptnetz startete am 8. November 2021. Im August 2022 wurde eine Finanzierung über 40 Millionen US-Dollar angekündigt, angeführt von Jump Crypto mit Beteiligung von BH Digital.

Injective Chain ist eine Blockchain mit nativen Handelsmodulen und nicht lediglich eine dezentrale Börse. Zu den Modulen zählen Auction, Exchange, Insurance, Oracle und Peggy. Oracle bezeichnet hier eine Funktion zur Bereitstellung externer Daten, nicht das börsennotierte Unternehmen Oracle. Die Infrastruktur unterstützt auch die Übertragung von Vermögenswerten aus Ethereum.

Die Handelsinfrastruktur unterstützt Spotmärkte und verschiedene Derivate, darunter unbefristete Kontrakte, Futures und bestimmte Optionen. Die Verarbeitung auf der Blockchain erhöht die Transparenz, beseitigt aber nicht sämtliche Risiken.

Das native Exchange-Modul verwendet ein Orderbuch wie traditionelle Börsen. Das bedeutet nicht, dass alle Anwendungen im Ökosystem auf automatisierte Market Maker verzichten müssen.

Eine offizielle Beschreibung vom Februar 2023 erläuterte häufige Sammelauktionen zur Auftragsausführung und zur Begrenzung von Front-Running, also dem Vorschieben eigener Transaktionen vor fremde Aufträge. Die ältere Darstellung mit 0x und einem Trade Execution Coordinator (TEC) beschreibt nicht die gesamte damalige Architektur. Widerstandsfähigkeit gegen MEV, Wertabschöpfung etwa durch die Reihenfolge von Transaktionen, beweist nicht deren vollständige Beseitigung. Offener Quellcode ermöglicht unabhängige Prüfung und Weiterentwicklung.

Brücken und weitere Interoperabilitätswerkzeuge verbinden Injective über unterstützte Übertragungswege mit Ethereum, IBC-fähigen Blockchains und anderen Ökosystemen. Injective Hub bündelt Werkzeuge für Beteiligung und Governance; eine gemeinsame Benutzeroberfläche ist keine zentrale Entscheidungsbehörde.

INJ wird für die Netzwerksicherheit durch Staking, Governance und weitere Protokollfunktionen wie Anreize, Auktionen und Tokenverbrennung verwendet. Die Nutzung als Derivatesicherheit hängt von der Unterstützung des jeweiligen Marktes ab. Daraus folgt keine automatische Barausschüttung an Tokeninhaber.

Der Artikel nannte Investoren wie Binance, Pantera Capital, Jump Crypto und Mark Cuban sowie mehr als 150.000 Community-Mitglieder und über 100 Projekte. Das sind historische Angaben zum Ökosystem und keine aktuellen Zahlen aktiver Nutzer oder Anwendungen.

Ein wachsendes Ökosystem

Mit fertigen dezentralen Grundbausteinen will Injective Finanzanwendungen wie Spot- und Derivatebörsen, Prognosemärkte und Kreditprotokolle unterstützen.

Der Artikel nannte durchschnittliche Transaktionskosten von weniger als 0,01 US-Dollar im damaligen Netzwerk. Diese historische Angabe garantiert nicht die Gesamtkosten jeder künftigen Transaktion oder Anwendung.

Tendermint PoS bietet schnelle endgültige Transaktionsbestätigung. Der Artikel gab eine Kapazität von mehr als 10.000 Transaktionen pro Sekunde und über 200 Millionen bis dahin verarbeiteten Transaktionen an. Angegebene Kapazität ist nicht dasselbe wie ein gemessener, dauerhaft erreichter Durchsatz.

Der Artikel führte Integrationen mit Binance, KuCoin, CopperHQ, Ceffu Global und Kraken auf. Sie können unterschiedliche Dienste wie Übertragungen, Verwahrung oder Staking betreffen und bedeuten nicht, dass jedes Unternehmen alle Injective-Anwendungen nutzt.

Ein größeres Ökosystem konnte mehr Möglichkeiten zur Beteiligung an Governance, Validierung und Verbrennungsauktionen mit INJ bieten. Zugang und Ergebnisse hängen von den Regeln der jeweiligen Funktion ab.

Im damaligen Tageschart hatte der Relative-Stärke-Index (RSI) von INJ 76,66 erreicht. Ein solcher Wert wird häufig als überkauft bezeichnet, garantiert aber keine bevorstehende Trendwende und ist keine automatische Verkaufsanweisung.

Der Artikel verortete den exponentiellen gleitenden Durchschnitt über 20 Tage bei ungefähr 6,70 US-Dollar und berichtete, dass der Kurs etwas darunter gefallen war. Die Aussage bezieht sich auf das historische Diagramm.

Nach dem anfänglichen Rückgang am Montag verzeichnete der Artikel eine Erholung von ungefähr 2,2 % innerhalb einer Stunde. Die weitere Entwicklung war ungewiss; diese Preise sind keine aktuellen Echtzeitkurse.