Robotik
Hexagon schließt Übernahme von Waygate Technologies für 1,45 Milliarden US-Dollar ab
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Hexagon hat die zuvor angekündigte Übernahme von Waygate Technologies, einem Anbieter von Lösungen für die zerstörungsfreie Prüfung (ZfP), von Baker Hughes (BKR ) am 2. November 2026 zu einem Unternehmenswert von rund 1,45 Milliarden US-Dollar auf Bar- und Schuldenbasis abgeschlossen, wie das Unternehmen in seiner Abschlussmitteilung bekannt gab.
Waygate bietet industrielle Radiografie- und Computertomografiesysteme (CT), Lösungen für die visuelle Fernprüfung (RVI) sowie Ultraschallprüfungs- und Bildgebungslösungen an und beschäftigt rund 1.500 Mitarbeiter an 25 Standorten. Das Unternehmen wurde zum 1. November 2026 in den Unternehmensbereich Manufacturing Intelligence von Hexagon eingegliedert.
Finanzierung und Auswirkungen auf die Margen
Hexagon finanzierte die Barzahlung mit Barmitteln und bestehenden Kreditfazilitäten. Nach der Transaktion sowie den Übernahmen von Guidance Marine und ZG Technologies und der angekündigten Übernahme von Rocscience liegt der Pro-forma-Verschuldungsgrad des Unternehmens auf Grundlage der Zahlen für das dritte Quartal 2026 bei rund dem 1,4-Fachen der Nettoverschuldung im Verhältnis zum EBITDA. Hexagon schätzt, dass sich die transaktions-, ausgliederungs- und integrationsbezogenen Kosten der Übernahme auf rund 50 Millionen Euro belaufen werden.
Auf Pro-forma-Basis für das Geschäftsjahr 2025 verwässert die Übernahme laut Hexagon die Marge des Unternehmensbereichs Manufacturing Intelligence um rund 300 Basispunkte und die Konzernmarge um rund 150 Basispunkte. Ein zentraler Bestandteil des Plans zur Wertschöpfung besteht darin, die Margen von Waygate auf die Zielspanne des Unternehmensbereichs Manufacturing Intelligence von 21 % bis 24 % EBITAC-Marge anzuheben. Dazu sollen unter anderem das Betriebsmodell, die Lokalisierung der Fertigung, Cross-Selling und eine mögliche Optimierung des Portfolios beitragen.
„Mit dem Abschluss dieser Übernahme beginnt ein spannendes neues Kapitel für den Unternehmensbereich Manufacturing Intelligence von Hexagon“, sagte Anders Svensson, Präsident und CEO von Hexagon. „Waygate Technologies bringt erstklassige Inspektionstechnologie und langjährige Kundenbeziehungen mit.“
Vereinbarung im April bekannt gegeben
Hexagon unterzeichnete am 13. April 2026 die endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Waygate und erklärte damals, man gehe davon aus, dass die Transaktion in der zweiten Jahreshälfte 2026 abgeschlossen werde, vorbehaltlich der üblichen behördlichen Genehmigungen und Abschlussbedingungen.
Die Mitteilung vom April enthielt ausgewählte Zahlen des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2025:
| Umsatz | EBITDA | EBIT1 | EBIT1-Marge | |
|---|---|---|---|---|
| Waygate Technologies (gesamt) | ca. 630 Mio. $ | 83 Mio. $ | 65 Mio. $ | 10.2% |
| RVI & Radiografie | ca. 330 Mio. $ | 63 Mio. $ | 53 Mio. $ | 16.1% |
Die Position RVI & Radiografie umfasst ausschließlich diese beiden Segmente und schließt Ultraschallprüfungs- und Bildgebungslösungen aus.
Im Rahmen seines Betriebsmodells weist Hexagon jeder Division ein Wachstums-, Profitabilitäts- oder Stabilitätsmandat zu. Radiografie stufte das Unternehmen als Profitabilitätsbereich und RVI als Wachstumsbereich ein. RVI bezeichnete Hexagon als weltweit führenden Anbieter hochwertiger Video-Boreskope. Das Geschäft bedient vor allem Kunden aus der Luftfahrtwartung und ermöglicht die Inspektion von Flugzeugtriebwerken, ohne diese auszubauen. Ultraschallprüfung und Bildgebungslösungen wurden als Stabilitätsbereiche eingestuft. Für sie will Hexagon Strategien zur Leistungssteigerung verfolgen, zu denen auch strategische Überprüfungen gehören können.
Waygate hat seinen Hauptsitz in Deutschland und blickt auf eine gemeinsame Geschichte von mehr als 130 Jahren zurück, die Marken wie Seifert, Krautkrämer, phoenix|x-ray und Everest VIT umfasst. Der Umsatz des Unternehmens verteilte sich im Geschäftsjahr 2025 auf Nordamerika (30 %), Europa (28 %), Asien (34 %) und die übrige Welt (8 %). Laut der Mitteilung vom April beliefert Waygate Kunden aus der Luft- und Raumfahrt, der Energiebranche, der Automobilindustrie, der Elektronik und der industriellen Fertigung.
Hexagon erklärte, die Kombination der CT-Systeme von Waygate mit der Software von Volume Graphics und dem Messtechnikportfolio schaffe ein durchgängiges Angebot für Prüfung und Qualitätssicherung über den gesamten Produktlebenszyklus hinweg. Zudem erweitere die Übernahme den Unternehmensbereich Manufacturing Intelligence um den Markt für Instandhaltung, Reparatur und Betrieb. Ein Anhang mit neu aufgestellten historischen Finanzdaten von Hexagon und Manufacturing Intelligence, die Waygate Technologies berücksichtigen, steht auf der Investor-Relations-Website des Unternehmens zur Verfügung.
