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Great Gray beauftragt iCapital mit der Entwicklung von Private‑Märkte‑CITs für DC‑Pläne
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Great Gray Trust Company hat iCapital als bevorzugten Partner für die Bewertung von Private‑Märkte‑Managern, Due Diligence und Portfoliokonstruktion ausgewählt, die Unternehmen gaben bekannt am 14. September 2026 in einer gemeinsamen Mitteilung mit Sitz in Las Vegas und New York. Die Unternehmen sagten, sie beabsichtigen, speziell entwickelte Private‑Märkte‑Lösungen für Defined‑Contribution‑Pläne zu entwickeln, mit dem Ziel, Plan‑Sponsor:innen und Berater:innen zu helfen, Diversifikationsmöglichkeiten zu erweitern und langfristige Ergebnisse der Teilnehmenden innerhalb professionell verwalteter Altersvorsorgelösungen zu unterstützen.
Great Gray und iCapital werden gemeinsam eine Reihe von asset‑class‑spezifischen Collective Investment Trusts (CITs) für Private Equity, Private Credit und Private Real Assets entwickeln, um den Rentenplan‑Sponsor:innen mehr Flexibilität zu bieten, Private‑Märkte in professionell verwaltete Portfolios zu integrieren. Die in diesen CITs eingebetteten Private‑Märkte‑Fähigkeiten unterstützen die Managerauswahl, Portfoliokonstruktion, Liquiditätsmanagement und laufende Aufsicht.
Rollen in der Zusammenarbeit
Great Gray wird die CITs einrichten, als deren Treuhänder fungieren, die letztendliche treuhänderische Verantwortung für deren Investitionen behalten und deren Service überwachen. Das Unternehmen wird seine Expertise in den Bereichen Treuhand, CIT und Altersvorsorgepläne sowie seine institutionelle Investment‑, Betriebs‑ und Vertriebsinfrastruktur in die Partnerschaft einbringen.
iCapital wird Due‑Diligence für Private Märkte, Managerbewertung, Portfoliokonstruktion und Fähigkeiten zum Management des Investment‑Lebenszyklus bereitstellen. Diese Rolle umfasst Empfehlungen an Great Gray zur Auswahl zugrunde liegender Private‑Märkte‑Manager, zur Allokationsgestaltung, zum Liquiditätsmanagement sowie zur Schulung von Plan‑Sponsor:innen und Berater:innen.
Die Zusammenarbeit erweitert die flexPATH‑Fähigkeiten von Great Gray, die in der Mitteilung als ein erstklassiges, Multi‑Manager‑ und spezialisiertes Glide‑Path‑Framework beschrieben werden, das derzeit mehr als 130 Milliarden $ an Vermögenswerten zum 30. Juni 2026 repräsentiert. Gemeinsam sagten die Unternehmen, sie wollen Anbietern von Altersvorsorgeplänen und Berater:innen helfen, Private‑Märkte‑Exposures durch gut regulierte CIT‑Fondsstrukturen zu integrieren, die mit Governance, treuhänderischer Aufsicht und langfristiger Diversifikation im Blick entwickelt wurden.
Marktkontext und Unternehmensprofile
Die Mitteilung verweist auf Daten des Investment Company Institute, die mehr als 13,8 Billionen $ an Defined‑Contribution‑Vermögen in den USA zum Ende des ersten Quartals 2026 zeigen. Sie beschreibt Altersvorsorgepläne als eines der wichtigsten Instrumente für langfristige Vermögensbildung und Altersabsicherung amerikanischer Arbeitnehmer und stellt fest, dass ein wachsender Anteil des Wirtschaftswachstums, der Innovation und der Wertschöpfung in Private‑Märkten stattfindet. Laut der Mitteilung befindet sich das Investieren in Private‑Märkte innerhalb von Defined‑Contribution‑Plänen noch in der Entstehungsphase, wobei Fortschritte bei der Produktentwicklung, treuhänderischer Beratung, betrieblicher Infrastruktur, Teilnehmenden‑Schulung und der Bereitschaft des Ökosystems weiter voranschreiten.
„Die Diskussion hat sich von der Frage, ob alternative Anlagen in Altersvorsorgeplänen eine Rolle spielen sollten, hin zu der Frage entwickelt, wie sie verantwortungsbewusst umgesetzt werden können, um eine größere Anlagenauswahl, verbesserte Diversifikation und eine vereinfachte Einführung in Altersvorsorgeportfolios zu ermöglichen“, sagte Rob Barnett, Präsident und Chief Executive Officer der Great Gray Group. Er erklärte, Great Gray habe iCapital wegen seiner umfassenden Expertise im Bereich Private Märkte, seiner marktführenden Technologie und seines Engagements für die Schulung von Plan‑Sponsor:innen und Berater:innen ausgewählt.
„Im gesamten Investment‑Umfeld beobachten wir eine steigende Nachfrage nach breiterer Diversifikation, größerem Zugang zu Private‑Märkten und einer anspruchsvolleren Portfoliokonstruktion“, sagte Lawrence Calcano, Vorsitzender und Chief Executive Officer von iCapital. Calcano erklärte, dass Renten‑Investoren von denselben Fortschritten profitieren sollten, indem sie Lösungen nutzen, die skalierbar, professionell verwaltet und auf die Bedürfnisse von Plan‑Sponsor:innen und Teilnehmenden abgestimmt sind.
Great Gray Trust Company, LLC meldet zum 30. Juni 2026 ein Fondsvermögen von 371,8 Milliarden $ und betreut landesweit tausende Altersvorsorgepläne als Teil der Great Gray Group. Mehr als 8,9 % des insgesamt gemeldeten Vermögens werden in Fund‑of‑Fund‑Strukturen gehalten, für die Great Gray sowohl als Treuhänder als auch als Administrator der Fonds auf beiden Ebenen fungiert. Great Gray Group, LLC ist das Mutterunternehmen von Great Gray Trust Company, LLC und Retirement Plan Advisory Group, LLC.
iCapital meldet zum 30. Juni 2026 ein globales verwaltetes Vermögen von 1,2 Billionen $ auf seiner Plattform, darunter 327 Milliarden $ an alternativen Plattform‑Assets, 311 Milliarden $ an strukturierten Investitionen sowie ausstehenden Annuitäten und Versicherungen und 563 Milliarden $ an gemeldeten Kundenvermögen. Das Unternehmen betreut fast 3.900 Vermögensverwaltungsfirmen und 144.000 aktive Finanzfachleute. Mit Hauptsitz in New York und Greenwich, Connecticut, betreibt es weltweit 18 Niederlassungen, darunter Standorte in Zürich, London, Hongkong, Singapur, Tokio, Sydney, Abu Dhabi und Toronto, sowie ein Forschungs‑ und Entwicklungszentrum in Lissabon.
Great Gray Funds sind bankmäßige Collective Investment Funds, keine Investmentfonds, und die Fonds sowie deren Anteile sind jeweils von der Registrierung nach dem Investment Company Act von 1940 bzw. dem Securities Act von 1933 ausgenommen. Investitionen in die Fonds sind keine Bankeinlagen und werden weder von der Great Gray Trust Company, einer Bank, der FDIC, der Federal Reserve noch einer anderen Regierungsbehörde versichert oder garantiert.
Die iCapital‑Auswahl folgt Great Gray’s Juni 2025 Zieltermin‑Ankündigung, bei der das Unternehmen BlackRock auswählte, um einen maßgeschneiderten Glidepath zu entwickeln, der über öffentliche und private Märkte verteilt, für seine erste Zieltermin‑Ruhestandslösung mit Private‑Equity‑ und Private‑Credit‑Exposures. Auch die Index‑Aktien‑, Index‑Festzins‑ und Private‑Equity‑Angebote von BlackRock wurden ausgewählt, um diese Lösung zu untermauern, und Wilshire Advisors LLC wurde benannt, die Umsetzung der Strategie zu überwachen, einschließlich des Liquiditätsmanagements.
