Risikokapital
Emigrant steigt bei Elevation Point aus, nachdem das betreute Vermögen auf 18 Milliarden US-Dollar gewachsen ist
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Emigrant Partners gab am 9. November 2026 den Vollzug seiner Investition in Elevation Point bekannt. Vorausgegangen war eine Rekapitalisierung durch Merchant. Die Transaktion verschafft Emigrant vollständige Liquidität für seine Investition; die finanziellen Bedingungen wurden jedoch nicht offengelegt.
Emigrant erklärte, die Haltedauer von rund 18 Monaten sei für einen langfristig orientierten Minderheitsinvestor ohne Governance-Rechte untypisch; die längste Beteiligung des Unternehmens bestehe seit 19 Jahren. In diesem Zeitraum wuchs das betreute Vermögen von Elevation Point – also die Vermögenswerte, die das Unternehmen verwaltet und zu denen es beraten hat – fast auf das Sechsfache: von 3,2 Milliarden US-Dollar zum Zeitpunkt der Investition im Mai 2025 auf 18 Milliarden US-Dollar nach der jüngsten Partnerschaft mit einem Team.
„Beschleunigtes Wachstum braucht eine Plattform und Menschen, die es unterstützen können – und Elevation Point hat beides“, sagte Liz Nesvold, Vorsitzende von Emigrant Partners. Sie beschrieb das ursprüngliche Ziel darin, Elevation Point dabei zu helfen, sich vom Start-up zu einem Unternehmen mit größerer Reichweite zu entwickeln und zugleich seinen Unternehmergeist zu bewahren. Die Partner hätten ihre Ziele in bemerkenswert kurzer Zeit erreicht, sagte sie.
Der Start von Cleros veranschaulicht die schrittweise Expansion durch einzelne Teams
Cleros Wealth Partners nahm am 4. November 2026 als eigenständig registrierter Anlageberater seine Tätigkeit auf – mit einer strategischen Investition von Elevation Point. Die von Kyle Kight, Alex Armstrong und Jamie Packer gegründete, in Fort Worth ansässige Firma beschäftigt ein elfköpfiges Team, das vermögende Familien sowie Stiftungsfonds und Stiftungen betreut. Cleros zufolge hatte das Team bei UBS rund 3,61 Milliarden US-Dollar an betreutem Vermögen beaufsichtigt.
Elevation Point zufolge beziehen sich die Angaben zum betreuten Vermögen auf die Vermögenswerte, die jedes Team beziehungsweise jede Firma zum Zeitpunkt des Eintritts in die Partnerschaft mit dem Unternehmen gemeldet hat. Sie werden nicht um spätere Marktbewegungen oder Kundenaktivitäten aktualisiert. Das ausgewiesene Wachstum spiegelt daher die Größe der Beratungsunternehmen zum Zeitpunkt ihres Beitritts wider und nicht spätere Veränderungen ihrer Kundenvermögen.
Die ursprüngliche Finanzierung verband Kapital mit operativer Unterstützung
Die ursprüngliche Investitionsankündigung vom 6. Mai 2025 verband die strategische Minderheitsbeteiligung von Emigrant mit einer zur Unterstützung der Expansion eingerichteten vorrangigen Kreditfazilität. Elevation Point bezeichnete diese als bedeutend und erklärte, die Partnerschaft werde das Dienstleistungsangebot für vermögende und sehr vermögende Kunden erweitern, die Kompetenzen im Family-Office-Bereich stärken und die Aufnahme neuer Beratungsteams beschleunigen. Finanzielle Bedingungen wurden nicht offengelegt.
Zu diesem Zeitpunkt hatte Elevation Point gerade seine dritte Investition des Jahres 2025 abgeschlossen. Das unterstrich, dass die Finanzierung eine bereits laufende Expansion unterstützte.
Emigrant berichtete, während der Partnerschaft fast ein Dutzend Investitionen in Partnerunternehmen unterstützt zu haben. Darüber hinaus half das Unternehmen bei der Anwerbung weiterer Führungskräfte und vermittelte den Partnerfirmen Zugang zu Forschung, Vergleichsdaten und Ressourcen zu organischem Wachstum, Technologie und Personal. „Emigrant hat entscheidend dazu beigetragen, unsere Vision in ein Unternehmen mit beachtlicher Größe zu verwandeln“, sagte Jim Dickson, Gründungspartner und CEO von Elevation Point.
Emigrant erklärte, auch nach dem Vollzug werde das Unternehmen über Emigrant Family Office ergänzende Dienstleistungen anbieten. Merchant wird damit zum Partner von Elevation Point für das nächste Kapitel, während Emigrant die Dienstleistungsbeziehung fortsetzt. Die Transaktion bedeutet somit einen Wechsel des Kapitalpartners und keine vollständige Trennung der beiden Organisationen.
