Digital Realty-Tochtergesellschaft sammelt 1 Milliarde € mit 5,125 2036‑Anleihen

In einer Ankündigung vom 6. Oktober 2026 mit Sitz in Austin, Texas, sagte Digital Realty, dass Digital Euro Finco, LLC, eine vollständig im Eigentum stehende indirekte Finanztochter der operativen Partnerschaft des Unternehmens, Digital Realty Trust (DLR ) , L.P., bepreiste ein Angebot von insgesamt 1 Milliarde € Nennbetrag an 5,125 % garantierten Anleihen fällig 2036 zu einem Preis von 99,289 % des Nennbetrags. Die Ankündigung beschreibt Digital Realty als “die weltweit größte cloud‑ und carrier‑neutrale Rechenzentrumsplattform.”

Die Euro‑Notes werden vorrangige ungesicherte Verbindlichkeiten von Digital Euro Finco, LLC sein und von Digital Realty sowie der operativen Partnerschaft vollständig und bedingungslos garantiert. Die Zinsen auf die Notes werden jährlich nachschüssig mit einem Satz von 5,125 % pro Jahr ab dem 9. Oktober 2026 (einschließlich) zahlbar, und die Notes laufen am 9. Oktober 2036 fällig. Der Abschluss des Angebots wird voraussichtlich am 9. Oktober 2026 erfolgen, vorbehaltlich der Erfüllung üblicher Abschlussbedingungen.

Das Unternehmen erklärte, dass es beabsichtige, einen Betrag in Höhe der Nettoeinnahmen aus dem Angebot zur Finanzierung oder Refinanzierung, ganz oder teilweise, neuer und/oder bestehender Projekte, die mit dem Green‑Bond‑Framework von Digital Realty vereinbar sind, zu verwenden, einschließlich der Entwicklung und Neuentwicklung solcher Projekte. Laut der Mitteilung kann, bis diese Zuweisung erfolgt, der gesamte oder ein Teil der Nettoeinnahmen vorübergehend zur Rückzahlung von Verbindlichkeiten verwendet werden, die im Rahmen der globalen revolvierenden Kreditfazilitäten der operativen Partnerschaft bestehen, zum Erwerb zusätzlicher Immobilien oder Unternehmen, zur Finanzierung von Entwicklungsmöglichkeiten, zur Investition in verzinsliche Konten und kurzfristige, verzinsliche Wertpapiere, die mit der Absicht des Unternehmens, als REIT für US‑Bundeseinkommensteuerzwecke zu qualifizieren, vereinbar sind, sowie zur Bereitstellung von Betriebskapital und anderen allgemeinen Unternehmenszwecken, einschließlich möglicher Rückzahlung anderer Schulden oder der Rücknahme, des Rückkaufs, der Tilgung oder des Ausscheidens aus ausstehenden Eigen- oder Fremdkapitalinstrumenten.

Green Bond Framework

Auf seiner Grünen‑Bond‑Seite beschreibt Digital Realty sich selbst als führenden Emittenten von Green Bonds und gibt an, dass es seit 2015 die Zuweisung von 8,5 Milliarden $ an Green Bonds abgeschlossen hat, die grüne Gebäude, erneuerbare Energien und Energieeffizienz in seinem globalen Rechenzentrumsportfolio unterstützen. Die Seite stellt fest, dass das Green‑Bond‑Framework des Unternehmens mit den Green‑Bond‑Prinzipien der International Capital Market Association und den Zielen für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (UN‑SDGs) übereinstimmt. Als früheres Beispiel gibt das Unternehmen an, dass seine Green‑Bond‑Zuweisung vom September 2024 in Höhe von 848.665.500 € die Entwicklung von sechs Projekten unterstützt hat, die den LEED‑, BREEAM‑ oder G‑SEED‑Standards für Umweltleistung entsprechen.

Das Green Bond Framework, zuletzt am 6. Oktober 2022 überarbeitet, legt förderfähige grüne Projektkategorien fest, die erneuerbare Energien; Energieeffizienzprojekte, die die Energieeffizienz eines Gebäudes, eines Gebäudesystems oder einer Ausrüstung um mindestens 10 % verbessern oder voraussichtlich verbessern werden; sowie grüne Gebäude, die nach festgelegten Drittanbieter-Standards zertifiziert wurden oder voraussichtlich zertifiziert werden, darunter LEED Silver, Gold oder Platinum und BREEAM Very Good, Excellent oder Outstanding, oder Rechenzentren mit einem durchschnittlichen jährlichen Power Usage Effectiveness von 1,40 oder besser, umfassen. Im Rahmen des Frameworks verpflichtet sich Digital Realty, die Verwendung der Nettoeinnahmen zu verfolgen und einen externen Prüfer die den förderfähigen grünen Projekten zugewiesenen Erlöse sowie den verbleibenden nicht zugewiesenen Betrag jährlich zu prüfen, bis die Nettoeinnahmen vollständig zugewiesen sind. Das Framework verpflichtet das Unternehmen zudem zu einer jährlichen Berichterstattung, bis die Zuweisung vollständig abgeschlossen ist, wobei die Liste der finanzierten Projekte, die Zuweisung der Erlöse nach Kategorien, die Konformität der ausgewählten Projekte mit den Förderkriterien und die erreichten Zertifizierungsstufen dargestellt werden. Das Unternehmen gibt an, dass es bestrebt sei, die Erlöse bis zum dritten Jahrestag der Anleiheemission vollständig für förderfähige Projekte zu verwenden, wobei es den Zeitraum bei Bedarf an die Marktbedingungen anpassen könne. DNV Business Assurance USA, Inc. wurde beauftragt, das Framework zu bewerten, und kam in einer am 7. Oktober 2022 datierten Zweitmeinung zu dem Ergebnis, dass das Framework mit den Green‑Bond‑Prinzipien der ICMA übereinstimmt.

Die Preisankündigung erfolgte am selben Tag wie eine separate Digital Realty Ankündigung, in der Digital Constellation B.V., eine indirekte, vollständig im Eigentum stehende Finanztochter der operativen Partnerschaft, ein Angebot von Schweizer Anleihen im Gesamtvolumen von 510 Mio. CHF abschloss, das 225 Mio. CHF 1,6803 % Schweizer Anleihen fällig 2029, 185 Mio. CHF 2,0600 % Schweizer Anleihen fällig 2032 und 100 Mio. CHF 2,4150 % Schweizer Anleihen fällig 2036 umfasst. Die Schweizer Anleihen sind vorrangige ungesicherte Verbindlichkeiten von Digital Constellation B.V., die vom Unternehmen, der operativen Partnerschaft und Digital Intrepid Holding B.V., einer indirekten, vollständig im Eigentum stehenden Holding‑ und Finanztochter der operativen Partnerschaft, vollständig und bedingungslos garantiert werden. Das Unternehmen erklärte, dass die Nettoeinnahmen aus diesem Angebot ebenfalls für Projekte verwendet werden sollen, die mit dem Green Bond Framework vereinbar sind.

Vertriebsbeschränkungen

Die Euro-Notes werden ausschließlich außerhalb der Vereinigten Staaten verkauft, wobei sich auf Regulation S gemäß dem US‑Securities‑Act von 1933 in seiner jeweils geltenden Fassung gestützt wird. Die Notes wurden nicht registriert und werden auch nicht registriert werden; sie dürfen in den Vereinigten Staaten oder an US‑Personen ohne Registrierung bzw. ohne eine anwendbare Befreiung von den Registrierungsanforderungen weder angeboten noch verkauft werden. Die Notes sind nicht für ein Angebot, einen Verkauf oder eine sonstige Verfügbarkeit an Einzelanleger im Europäischen Wirtschaftsraum oder im Vereinigten Königreich vorgesehen, und es wurde kein Schlüssel‑Informations‑Dokument nach der EU‑PRIIPs‑Verordnung oder der UK‑PRIIPs‑Verordnung erstellt. Der Zielmarkt des Emittenten gemäß MiFID II und der UK‑MiFIR‑Produktgovernance umfasst ausschließlich berechtigte Gegenparteien und professionelle Kunden über alle Vertriebskanäle, und die Mitteilung weist darauf hin, dass einschlägige Stabilisierungsvorschriften, einschließlich FCA/ICMA, Anwendung finden.

Die Mitteilung kennzeichnet Aussagen über den Zeitpunkt und die Durchführung des Angebots sowie die voraussichtliche Verwendung des Nettoerlöses als zukunftsgerichtet und erklärt, dass das Unternehmen keine Zusicherungen geben kann, dass das Angebot zu den erwarteten Bedingungen oder überhaupt abgeschlossen wird. Für eine Beschreibung der damit verbundenen Risiken und Unsicherheiten verweist die Mitteilung auf den Jahresbericht des Unternehmens nach Formular 10‑K für das am 31. Dezember 2025 endende Geschäftsjahr sowie auf die Quartalsberichte nach Formular 10‑Q für die Quartale, die am 31. März 2026 und am 30. Juni 2026 enden.