Day Trading – Alles, was Sie wissen müssen

If Sie darin gut sind, kann Day Trading sehr lukrativ sein. Sie können ein Einkommen erzielen oder Kapital mit einem relativ kleinen Konto wachsen lassen. Es kann auch sehr aufregend sein, wenn Sie das richtige Temperament haben. Und das ist das Geheimnis des Day Tradings – es passt zu einem bestimmten Persönlichkeitstyp. Im Folgenden finden Sie eine Einführung in das Day Trading und einige Tipps, um zu entscheiden, ob es für Sie geeignet sein könnte.

Was ist Day Trading?

Die einfache Definition eines Day Trades ist ein Handel, der am selben Tag eröffnet und geschlossen wird. Day Trader haben am Ende des Tages keine Positionen mehr und müssen sich nicht um nächtliche Kursbewegungen sorgen.

Einige Day Trader halten Positionen nur für sehr kurze Zeiträume – Minuten oder sogar Sekunden. Andere halten einen Trade, bis er entweder ein Gewinnziel oder ein Stop‑Loss‑Niveau erreicht. Und wieder andere halten ihre Position bis kurz vor Marktschluss, wenn sie „im Geld“ ist.

Die zeitlichen Beschränkungen des Day Tradings bedeuten, dass Sie ein Instrument nur kaufen oder verkaufen, wenn Sie ziemlich sicher sind, dass es bis zum Ende des Tages das tut, was Sie erwarten. Das bedeutet, dass Angebot und Nachfrage die wichtigsten Merkmale eines Marktes sind. Fundamentalanalyse hat für Day Trader nur begrenzten Wert, und die meisten verwenden eine Form der technischen Analyse oder das „Tape‑Reading“.

Day Trader müssen ihre gewählten Märkte genau kennen und verstehen, wer die verschiedenen Akteure im Markt sind, wie sie positioniert sind und wie sie wahrscheinlich auf Kursbewegungen reagieren werden.

Märkte für Day Trading

Day Trading ist nur in liquiden Märkten rentabel, die relativ günstig zu handeln sind. Das bedeutet niedrige Provisionssätze und enge Spreads. Die Verfügbarkeit von Margin‑Konten oder gehebelten Instrumenten wie Futures ist ebenfalls notwendig.  Dies sind die beliebten Märkte für Day Trader:

Aktien

Wenn Sie Day Aktien handeln möchten, ist die halbe Herausforderung, zu entscheiden, welche Aktien gehandelt werden sollen. Die durchschnittliche Aktie bewegt sich einfach nicht genug pro Tag, um Intraday‑Handel zu rechtfertigen. Diejenigen, die Day Trading mit Aktien betreiben, spezialisieren sich in der Regel auf eine von drei Aktiengruppen.

Erstens gibt es Aktien, die an den meisten Tagen sehr liquide und vernünftig volatil sind. Das sind Aktien von Unternehmen wie Amazon und Tesla, die täglich von Tausenden Day Tradern gehandelt werden, was zur Volatilität und Liquidität beiträgt.

Zweitens spezialisieren sich einige Trader auf „in play“ Aktien. Eine Aktie ist „in play“, wenn sie Gegenstand von Spekulationen und Nachrichten ist oder während der Tage vor und nach ihrer Gewinnveröffentlichung. Eine Aktie kann für einige Tage nach einer Nachrichtenveröffentlichung „in play“ sein oder monatelang, wenn sie Ziel einer Übernahme ist oder Gegenstand einer laufenden Geschichte.

Die dritte Gruppe, Penny Stocks, würden normalerweise nicht als Kandidaten für Day Trading gelten, da sie eine geringe Liquidität aufweisen. Allerdings können Penny Stocks explosive Intraday‑Bewegungen erleben, wenn die Bedingungen stimmen. Day Trading mit Penny Stocks ist sehr riskant, aber einige Trader scheinen damit Erfolg zu haben.

Aktienindizes

Index-Futures sind seit ihrer Einführung in den 1970‑Jahren ein Grundpfeiler für Day Trader. Die beliebtesten Indizes sind der S&P500, FTSE 100 und DAX 30. Futures‑Märkte haben typischerweise längere Handelszeiten, wobei der S&P500 fast rund um die Uhr gehandelt wird.
Leitindizes sind ein Barometer für den Gesamtmarkt und werden genutzt, um Aktienpositionen abzusichern und über die nächste Bewegung der größten Fonds und Institutionen der Welt zu spekulieren. Futures‑Märkte bewegen sich oft vor allen anderen Märkten, wenn wichtige Ereignisse eintreten. Der Handel mit Index‑Futures bedeutet, dass Sie genau wissen müssen, was den Markt an einem bestimmten Tag antreibt, und aufmerksam auf neue Entwicklungen im Markt achten müssen.

Forex

Der globale Devisenmarkt ist der größte der Welt, was bedeutet, dass er auch der liquideste ist. Day Forex-Handel ist außerhalb der USA beliebter, da er in Amerika streng reguliert ist und anderswo relativ locker reguliert wird.

Einige Day Trader handeln Forex erfolgreich, aber viele Forex‑Trader bevorzugen etwas längere Zeitrahmen. Der große Unterschied zwischen Forex und anderen Märkten besteht darin, dass Forex‑Märkte rund um die Uhr geöffnet sind. Allerdings sind verschiedene Währungen zu unterschiedlichen Tageszeiten aktiver, sodass Day Trader entscheiden müssen, welche Währungspaare sie bevorzugen und zu welcher Tageszeit sie handeln.

Forex‑Handel erfordert ein gutes Verständnis sowohl von Charts als auch von Wirtschaft – insbesondere von Zinssätzen und den Faktoren, die sie beeinflussen.

Kryptowährungen (auch als digitale Vermögenswerte bekannt)

Der neueste Day‑Trading‑Markt ist der Kryptowährungsmarkt. Da sich der Markt noch in der Anfangsphase befindet, ändern sich Liquidität und Volatilität ständig, und die digitalen Währungen, die für Day Trading geeignet sind, ändern sich ebenfalls ständig.
Das bedeutet, dass jeder, der Kryptowährungen handelt, stets über den Kryptomarkt, die liquidesten Coins und die Faktoren, die Preis und Volumen bestimmen, informiert bleiben muss.

Rohstoffe

Einige Day Trader spezialisieren sich auf den Handel mit Rohstoffen – meist Öl, Gas, Gold und Silber. Diese Märkte werden ebenfalls von Tradern gehandelt, die andere Futures‑Märkte handeln.
Der Intraday‑Handel mit Rohstoffen erfordert umfangreiches Fachwissen. Sie müssen die Charts, die Branchen und alle verschiedenen Akteure im Markt verstehen. Jeder Markt hat viele Nuancen, die die Art und Weise beeinflussen, wie der zugrunde liegende Markt und sein Futures‑Markt gehandelt werden.

Day‑Trading‑Strategien

Die meisten erfolgreichen Day Trader entwickeln ihre eigene, einzigartige Methode zur Analyse und zum Handel ihres gewählten Marktes. Um ihre Methode zu entwickeln, passen sie typischerweise eine oder mehrere der unten aufgeführten Strategien an. In vielen Fällen überschneiden sich diese Strategien – und in fast allen Fällen sind Charts das wichtigste Werkzeug.

Trendfolge

Trendfolge ist ein sehr erfolgreicher Ansatz, wenn die Tagesrange breit genug ist oder sich während Phasen hoher Volatilität ausdehnt. Trendfolger nutzen Trendlinien, gleitende Durchschnitte oder ähnliche Indikatoren, um neue Trends zu identifizieren. Eine Trendfolgestrategie ist typischerweise sehr systematisch und basiert auf einem Regelwerk.

Momentum

Momentum‑Trader identifizieren Muster, die zunehmendes Momentum in Richtung eines Trends signalisieren. Sie halten Positionen, solange das Momentum anhält, und verwenden häufig einen nachziehenden Stop‑Loss, um Gewinne zu sichern.

Chart‑Muster

Einige der klassischen Chart‑Muster, die Trader auf Tages‑ und Wochencharts verwenden, können auch für den Intraday‑Handel genutzt werden. Chart‑Muster haben spezifische Kursziele und Positionen werden geschlossen, sobald das Ziel erreicht ist. Kerzenmuster werden ebenfalls häufig von Day Tradern verwendet, insbesondere im Forex‑Markt.
Viele Day Trader bevorzugen zudem Elliott‑Wave‑Chart‑Muster – obwohl dieser Ansatz etwas Zeit zum Erlernen benötigt.

Mean‑Reversion und Range‑Trading

Wenn ein Markt in einer klar definierten Handelsspanne oder in einem Trendkanal handelt, kann die Spanne gehandelt werden. Das bedeutet, den Markt zu short‑en, wenn der Preis am oberen Ende der Spanne liegt, und zu kaufen, wenn er am unteren Ende liegt.

Umkehrungen

Umkehrungen können innerhalb einer Handelsspanne oder wenn ein Trend die Richtung ändert, auftreten. Trader nutzen Muster und Indikatoren, um potenzielle Umkehrungen und Gewinnziele zu identifizieren. Unter den richtigen Marktbedingungen können Umkehrungen für kurzfristige Trader sehr profitabel sein.

Scalping

Scalper identifizieren momentane Ungleichgewichte von Angebot und Nachfrage, um schnelle Kursänderungen zu nutzen, bevor sie Gewinne mitnehmen und zum nächsten Trade übergehen. Scalper führen manchmal 20 oder mehr Trades pro Tag aus.

News‑Trading

Preise bewegen sich oft erheblich, nachdem wirtschaftliche oder Unternehmensnachrichten veröffentlicht wurden. Unternehmensnachrichten werden häufig vor oder nach der Handelssitzung veröffentlicht, sodass Chancen für Aktiengeschäfte begrenzt sind. Wirtschaftsnachrichten hingegen sind terminiert, und Forex‑ und Index‑Trader können vor oder nach der Veröffentlichung von Daten handeln.

Ist Day Trading das Richtige für Sie?

Während manche Menschen im Day Trading aufblühen, ist es nicht für jeden geeignet. Es passt zu bestimmten Persönlichkeitsmerkmalen besser als zu anderen. Einige Eigenschaften eines guten Day Traders gelten für die meisten Handelsarten – aber beim Day Trading sind sie noch wichtiger.

Zu Beginn müssen Sie in der Lage sein, den ganzen Tag fokussiert zu bleiben und den Markt zu beobachten. Wenn Sie leicht abgelenkt werden oder an ruhigen Tagen schnell langweilen, verpassen Sie entscheidende Chancen.

Um Fokus und Motivation aufrechtzuerhalten, hilft es, wenn Sie tatsächlich von den Märkten fasziniert sind. Das beinhaltet Interesse an Wirtschaft, Business, Psychologie und Spieltheorie. Neugier und Lernbereitschaft unterstützen zudem die Ideenfindung.

Als Nächstes kommt Disziplin. Sie müssen sehr diszipliniert sein, um im Day Trading erfolgreich zu sein. Das gilt für das Einhalten eines Risikomanagement‑Rahmens sowie für die Pflege Ihrer Gesundheit und die tägliche Vorbereitung vor dem Markt.

Sie benötigen Belastbarkeit, um weiterzumachen, wenn die Dinge nicht nach Ihrem Wunsch laufen. Day Trading kann sehr frustrierend sein und es wird Tage geben, an denen Sie aufhören wollen. Jeder erfolgreiche Day Trader hat Phasen des Selbstzweifels durchlebt und es geschafft, weiterzumachen.

Die Fähigkeit, sich anzupassen, trennt oft die besten Day Trader von denen, die Schwierigkeiten haben. Märkte ändern sich, und Trader müssen sich ständig an unterschiedliche Marktbedingungen und manchmal an völlig neue Märkte anpassen.

Day Trading ist kein Hobby. Erfolgreich zu werden erfordert Zeit und harte Arbeit. Sie müssen bereit sein, täglich 8 bis 10 Stunden dafür aufzubringen und es wie ein Unternehmen zu behandeln, was es genau ist.

Vor- und Nachteile des Day Tradings

Wie die meisten Dinge im Leben hat Day Trading seine Vorteile und seine Nachteile.

Vorteile des Day Tradings

• Day Trader können an allen Auf- und Abwärtsbewegungen teilnehmen, die die langfristigen Kursbewegungen ausmachen. Zwischen 2010 und 2020 erzielte der S&P500‑Index etwa 13 % pro Jahr. Im gleichen Zeitraum lag die durchschnittliche Tagesbewegung jedoch bei etwa 0,7 %, was 175 % pro Jahr entspricht. Day Trader können all diese täglichen Bewegungen handeln.
• Day Trading ist ein sehr effizienter Weg, Kapital zu nutzen. Sie können Kapital mehrmals am Tag von einer Gelegenheit zur nächsten bewegen.
• Es ist auch ein guter Weg, Hebelwirkung mit günstigen Risiko‑Ertrags‑Verhältnissen zu nutzen. Da Stop‑Losses eng gesetzt sind, riskieren Sie täglich einen relativ kleinen Betrag für einen begrenzten Zeitraum, mit dem Potenzial für deutlich höhere Gewinne.
• Da Positionen jeden Tag geschlossen werden, müssen Sie sich nicht um nächtliche Kursbewegungen sorgen.

Nachteile des Day Tradings

• Die Gewinne von Day Tradern werden in der Regel als Einkommen und nicht als Kapitalgewinne besteuert, wodurch ein höherer Steuersatz anfällt.
• Day Trading kann zu Zeiten unglaublich stressig und erschöpfend sein. Es ist besonders wichtig, Stress zu managen und bei Bedarf Pausen einzulegen. Ebenso essenziell sind regelmäßige Bewegung, gesunde Ernährung und ausreichender Schlaf.

Was Sie benötigen, um mit Day Trading zu beginnen?

Also, was benötigen Sie, um mit Day Trading zu beginnen? Das Erste, das Sie benötigen, ist Zeit. Day Trading ist ein Vollzeitberuf, und Sie müssen in der Lage sein, ihm ausreichend Zeit zu widmen. Es gibt jedoch ein gewisses Maß an Flexibilität. Es ist möglich, nur die Eröffnungs‑ oder Schluss‑Session jedes Tages zu handeln – solange es jeden Tag dieselbe Session ist. Sie müssen eine Strategie mit sehr kurzem Zeithorizont finden und werden einige der größeren Bewegungen verpassen. Insgesamt werden Sie nicht so viel verdienen und es wird länger dauern, bis Sie es gelernt haben – aber es ist machbar.

Die zweite Voraussetzung ist Kapital. Jeder Aktienhändler, der vier oder mehr Day Trades pro Woche mit einem Margin‑Konto ausführt, wird von FINRA als Day Trader eingestuft. Das bedeutet, dass sein Kontostand über 25.000 $ bleiben muss. Für Aktienhändler sind also 25.000 $ das Minimum, um zu starten. Theoretisch können Sie Futures mit nur 1.000 $ day traden – aber die meisten Broker verlangen ein größeres Konto. Idealerweise sollten Sie mindestens 20.000 $ besitzen, unabhängig davon, welchen Markt Sie handeln.

Sie benötigen außerdem Kapital oder eine regelmäßige Einkommensquelle, um Ihren Lebensunterhalt zu bestreiten, bis Sie konsequent Einkommen aus dem Markt erzielen. Es gibt keinen festgelegten Betrag – je mehr Sie zu Beginn haben, desto größer ist die Chance, profitabel zu werden.

Natürlich benötigen Sie auch einen Broker. Der Broker hängt vom Markt ab, den Sie handeln möchten. Es ist immer am besten, einen Broker zu wählen, der sich auf den von Ihnen beabsichtigten Markt spezialisiert hat. Darüber hinaus gibt es zahlreiche Ressourcen, um Broker zu recherchieren.

Day Trader benötigen Handelsplattformen, die schnell, zuverlässig und mit einer Reihe von technischen Analysewerkzeugen ausgestattet sind. Glücklicherweise bieten die meisten Broker hervorragende Plattformen für ihre Kunden an. Sie benötigen jedoch einen guten PC mit einem zusätzlichen Bildschirm – Sie brauchen keinen Monitorverbund, aber ein zusätzlicher Monitor ist hilfreich. Außerdem benötigen Sie eine zuverlässige Internetverbindung und eine Backup‑Verbindung für den Fall, dass Ihre Leitung ausfällt.

Wie Sie starten

Um zu beginnen, sollten Sie sich mit Märkten und Strategien vertraut machen. Lesen Sie so viel wie möglich über verschiedene Märkte und verfolgen Sie sie täglich. Gleichzeitig können Sie mehr über die oben beschriebenen verschiedenen Handelsstrategien lesen. Sie sollten ein Gefühl dafür bekommen, welche Märkte Sie interessieren und welche Handelsmethoden für Sie sinnvoll sind. Das sollte Sie in die Lage versetzen, nach einem Broker zu suchen, bei dem Sie ein Demokonto eröffnen, mit dem Paper‑Trading beginnen und schließlich echtes Kapital einsetzen können.