Krypto hat uns den Kopf verdreht: Eine Vermittlung wird gebraucht

Von Richard McCall, CEO und Mitgründer von Armalytix 

Der Sommer 2022 ist da, und mit ihm kehrt eine der umstrittensten Fernsehsendungen Großbritanniens zurück: Love Island. Jahr für Jahr prägt die Sendung die Sommergespräche, vom Büroklatsch und den Zeitschriften bis zu ausführlichen Zeitungsartikeln über die Fragen, die das Format aufwirft. Vielen ist die glänzende, inszeniert wirkende Welt der Show allerdings unerträglich.

In der weit entfernten Welt der Finanzdienstleistungen spalten Kryptowährungen die Gemüter auf ähnliche Weise. In den vergangenen Jahren haben sie eine aufregende Entwicklung erlebt und an Bekanntheit gewonnen. Kritiker aus dem traditionellen Finanzsektor stoßen sich jedoch an ihrem schrillen Image: wenig Aufsicht und das Versprechen, schnell reich zu werden.

Anders als Krypto macht Love Island dabei nichts grundsätzlich Revolutionäres. Der Erfolg beruht auf einer bewährten Tradition für Menschen auf Partnersuche: der Partnervermittlung. 2022 durfte das Publikum die ersten Paare auswählen, noch bevor diese die Villa betraten. Vielleicht braucht auch Krypto eine solche Vermittlung, um das gegenseitige Verständnis zwischen der traditionellen Finanzwelt und der Kryptobranche zu verbessern. Gelingt das, könnte daraus eine fruchtbare Beziehung entstehen.

Kryptos Ruf als schlechter Umgang

Lücken in der Aufsicht und bei den Kontrollen mancher Kryptobörsen und Unternehmen können Betrug und Geldwäsche erleichtern. Auch Kriminelle und Personen, die etwa im Zusammenhang mit Russland Sanktionen unterliegen, können versuchen, solche Schwächen auszunutzen. Das bedeutet weder, dass alle Kryptogeschäfte anonym und unauffindbar wären, noch dass für die gesamte Branche keinerlei Regeln gelten. Raffinierte Betrugsmaschen können Menschen um ihre Lebensersparnisse und Renten bringen. Das verlorene Geld zurückzuerlangen kann schwierig sein; eine Erstattung ist keineswegs sicher.

Zudem haben schwere Kursverluste das Vertrauen erschüttert. Nach der damaligen Einschätzung des Autors hatte der Kryptomarkt innerhalb weniger Monate rund eine Billion US-Dollar an Marktkapitalisierung verloren. Die Turbulenzen verstärkten den Ruf nach wirksamer Aufsicht. TerraUSD war ein algorithmischer Stablecoin, der seinen Wert an den US-Dollar binden sollte. Seine Befürworter hofften auf weitreichende Veränderungen im Zahlungsverkehr. Im Mai 2022 verlor er jedoch seine Dollarbindung und brach zusammen. Rasche Abzüge von Anlegergeldern verschärften die Krise und belasteten den Kryptomarkt insgesamt. Für die britische Regierung unterstrich dies die Bedeutung eines geeigneten Regulierungsrahmens.

Bereits am 4. April 2022, also vor dem Zusammenbruch von TerraUSD, hatte die britische Regierung Pläne vorgestellt, das Land zu einem Standort für Kryptotechnologie zu machen. Dazu gehörte die Absicht, bestimmte Stablecoins für den Zahlungsverkehr in den Regulierungsrahmen einzubeziehen. Das war ein politisches Vorhaben, keine bereits geltende umfassende Zulassung sämtlicher Kryptowährungen. Klare Regeln könnten ihre Verbindung zum traditionellen Finanzsystem und ihre Nutzung für Zahlungen erleichtern; weltweite Akzeptanz oder Sicherheit folgen daraus nicht automatisch.

Traditionelle Regulierung nähert sich Krypto

Die beiden Finanzwelten nähern sich an, und Aufsichtsbehörden befassen sich mit den Schnittstellen. Im Vereinigten Königreich unterliegen bestimmte Kryptotausch- und Verwahrdienstleistungen bereits seit Januar 2020 den Geldwäschevorschriften und der entsprechenden Registrierung bei der Financial Conduct Authority (FCA). Gemeint sind die Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations, nicht eine allgemeine FCA-Zulassung aller Kryptoprodukte. Auch die zeitliche Einordnung der Leitlinien ist wichtig: Die Financial Action Task Force (FATF) aktualisierte ihre Empfehlungen für einen risikobasierten Umgang mit virtuellen Vermögenswerten und deren Dienstleistern im Oktober 2021. Die FCA-Konsultation CP19/3 zu Kryptoassets stammte dagegen aus dem Jahr 2019; die endgültigen Leitlinien folgten im Juli desselben Jahres. Diese Dokumente beschreiben Standards und die regulatorische Abgrenzung. Sie waren im Sommer 2022 keine gerade erst eingeführten, einheitlichen neuen Kryptogesetze. Im Bild der Sendung verändern sie jedoch die Bedingungen für das Zusammenleben in der Villa.

Eine Vermittlung wird gebraucht

Wo beide Welten aufeinandertreffen, kann eine Vermittlung helfen, die Lücken zu schließen. Kryptounternehmen müssen im Rahmen ihrer jeweiligen Pflichten angemessene Kontrollen durchführen. Dazu gehören die Prüfung von Kunden sowie, je nach Risiko und Sachverhalt, der Herkunft von Geldern und der Transaktionswege. Für traditionelle Finanzunternehmen können Informationen über Kryptobestände und Wallet-Transaktionen eine zusätzliche Beweisquelle sein. Eine Wallet-Adresse allein belegt allerdings weder die Identität ihres Nutzers noch die rechtmäßige Herkunft sämtlicher Mittel.

Der Autor sieht in der Verbindung von Open Banking und Informationen aus Krypto-Wallets einen praktischen Ansatz. Mit der erforderlichen Zustimmung und den passenden Zugriffsrechten können technische Prüfdienste relevante Daten zusammentragen und zwischen dem Kunden und dem vorgesehenen Empfänger vermitteln. Gemeint ist eine erlaubte Datenweitergabe, nicht die Übergabe privater Wallet-Schlüssel oder der Verfügungsmacht über Vermögenswerte. Ein verständlicher Bericht aus mehreren Datenquellen kann Compliance- und Sorgfaltsprüfungen unterstützen. Fachkundige Dienstleister können Arbeit erleichtern und Zeit für andere Aufgaben schaffen. Ihre Einschaltung garantiert aber keine Einhaltung der Geldwäschevorschriften; die Verantwortung für angemessene Prüfungen bleibt beim verpflichteten Unternehmen.

Und wenn sie nicht gestorben sind …

Nach Ansicht des Autors können sich die experimentierfreudige Kryptobranche und die etablierte, oft langsamere Finanzwelt ergänzen. Der Ruf, Geldwäsche und die Verschleierung krimineller Aktivitäten zu begünstigen, belastet Krypto; er beschreibt jedoch nicht jede Nutzung und bedeutet keine vollständige Anonymität aller Transaktionen. Die damaligen Einbrüche bei Bitcoin und Ethereum erhöhten den Druck, Risiken ernst zu nehmen. Sie waren nicht der alleinige Auslöser sämtlicher Regeln, von denen einige bereits zuvor bestanden. Auch Immobilienmakler und mit Immobilienübertragungen befasste Rechtsberater müssen im Rahmen ihrer jeweiligen Sorgfaltspflichten kryptobezogene Herkunftsnachweise angemessen berücksichtigen. Hier könnte die Vermittlung ihren Wert zeigen: unterschiedliche Datenquellen sinnvoll zusammenzuführen und so eine tragfähigere Beziehung zwischen Krypto und traditioneller Finanzwirtschaft zu unterstützen. Dass diese Verbindung zum Love-Island-Sieger wird, bleibt die Hoffnung des Autors, keine Zusage.