Cybersicherheit
Check Point: Umsatz im dritten Quartal 1% niedriger, Sicherheitsabonnements legen um 11% zu
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Check Point Software Technologies (CHKP ) meldete für das am 30. September 2026 endende Quartal einen Gesamtumsatz von 670 Millionen US-Dollar. Das entspricht einem Rückgang von 1 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Umsatz mit Sicherheitsabonnements stieg dagegen um 11 % auf 339 Millionen US-Dollar, wie das Unternehmen am 2. November 2026 in seiner Mitteilung zu den Ergebnissen des dritten Quartals bekannt gab. Der GAAP-Gewinn je verwässerter Aktie sank um 45 % auf 1,82 US-Dollar, der Non-GAAP-Gewinn je Aktie um 37 % auf 2,49 US-Dollar.
Die Rückgänge des Gewinns je Aktie gegenüber dem Vorjahr sind auf eine im dritten Quartal 2025 unterzeichnete Steuervereinbarung zurückzuführen. Damals aktualisierte das Unternehmen seine Steuerrückstellungen so, dass sich für diesen Zeitraum bei GAAP- und Non-GAAP-Gewinn je Aktie jeweils ein Vorteil von etwa 1,47 US-Dollar ergab. Im Vorjahreszeitraum hatte der Gewinn je Aktie nach GAAP 3,28 US-Dollar und nach Non-GAAP 3,94 US-Dollar betragen. Ohne den einmaligen Vorteil seien beide Kennzahlen laut Check Point um 1 % gestiegen.
CEO Nadav Zafrir sagte, die Ergebnisse des dritten Quartals hätten den Erwartungen des Unternehmens entsprochen. Das Wachstum bei den Sicherheitsabonnements sei durch eine starke Nachfrage nach den Angeboten Email, CTEM und AI Security gestützt worden. „Wir glauben, dass der Umsatz im dritten Quartal einen Tiefpunkt erreicht hat, und erwarten ab dem vierten Quartal eine allmähliche Verbesserung“, sagte Zafrir. „Die Erholung dauert länger als erwartet, aber wir sind weiterhin von unserer Vision überzeugt.“
Im Umsatzmix entfielen 105,5 Millionen US-Dollar auf Produkte und Lizenzen, gegenüber 130,4 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Der Umsatz mit Software-Updates, Wartung und Dienstleistungen belief sich auf 225,7 Millionen US-Dollar, gegenüber 241,7 Millionen US-Dollar. Der Nettogewinn betrug 185,2 Millionen US-Dollar, verglichen mit 358,7 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025. In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 belief sich der Umsatz auf insgesamt 2,01 Milliarden US-Dollar und der Nettogewinn auf 570,6 Millionen US-Dollar.
Der GAAP-Betriebsgewinn belief sich auf 177 Millionen US-Dollar und entsprach 26 % des Gesamtumsatzes. Der Non-GAAP-Betriebsgewinn betrug 251 Millionen US-Dollar und entsprach 37 %. Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen, die Check Point als den Gesamtwert nicht kündbarer vertraglich vereinbarter Produkte und Dienstleistungen definiert, die noch nicht als Umsatz erfasst wurden, beliefen sich zum 30. September auf 2,5 Milliarden US-Dollar. Das war ein Anstieg von 5 % gegenüber dem Vorjahr.
Die liquiden Mittel, marktgängigen Wertpapiere und kurzfristigen Einlagen beliefen sich zum Quartalsende auf insgesamt 4,12 Milliarden US-Dollar, gegenüber 2,82 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Das Unternehmen führte den Anstieg vor allem auf Erlöse in Höhe von 1,8 Milliarden US-Dollar aus der Emission seiner wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen im Volumen von 2 Milliarden US-Dollar zurück, abzüglich der Emissionskosten und der Kosten für erworbene Capped-Call-Optionen. Im Vorjahreszeitraum war außerdem eine Zahlung von etwa 160 Millionen US-Dollar für das Grundstück des neuen Campus des Unternehmens in Tel Aviv enthalten.
Der operative Cashflow betrug 264 Millionen US-Dollar und enthielt Aufwendungen in Höhe von 10 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit Währungsabsicherungsgeschäften. Im Vorjahreszeitraum hatte er sich auf 241 Millionen US-Dollar belaufen und einen Absicherungsgewinn von 3 Millionen US-Dollar enthalten. Der bereinigte freie Cashflow – definiert als die Nettomittelzuflüsse aus betrieblicher Tätigkeit abzüglich der Käufe von Sachanlagen, Ausrüstung und sonstigen Vermögenswerten sowie der Aktivierungskosten, bereinigt um akquisitionsbezogene Kosten – betrug 258 Millionen US-Dollar oder 38 % des Gesamtumsatzes.
Im Quartal kaufte Check Point etwa 2,5 Millionen eigene Aktien für rund 325 Millionen US-Dollar zurück. In den vergangenen zwölf Monaten kaufte das Unternehmen etwa 9 Millionen eigene Aktien zurück.
Im Quartal sanken die Forschungs- und Entwicklungskosten außerdem um 25 Millionen US-Dollar aufgrund des israelischen Gesetzes über steuerliche Anreize für Forschung und Entwicklung. Das Gesetz wurde am 30. März 2026 als Teil des Haushalts für 2026 verabschiedet. In den ersten neun Monaten belief sich der Rückgang auf 80 Millionen US-Dollar. Das Gesetz ermöglicht berechtigten israelischen Unternehmen innerhalb multinationaler Konzerne, Steuergutschriften für förderfähige Forschungs- und Entwicklungskosten zu erhalten. Diese können mit Unternehmenssteuern oder der Mindestaufstockungssteuer verrechnet werden; nicht genutzte Gutschriften können nach Ablauf einer festgelegten Frist in Barzuschüsse umgewandelt werden.
