Ein Update zur CBDC-Entwicklung – Indien, Türkei, Kasachstan und die VAE

Eine wachsende Anzahl von Ländern prüft die Einführung eigener digitaler Zentralbankwährungen (CBDCs). Diese neuen Formen digitalen Geldes haben im Allgemeinen Funktionen und Grundwerte, die traditionellen Banknoten und Münzen ähneln, etwa als Wertquelle, Rechnungseinheit und Instrument für Austausch‑ und Wechseloperationen.

Die Einführung einer digitalen Währung durch Zentralbanken könnte potenziell zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit in Bezug auf Transaktionseffizienz beitragen, die finanzielle Inklusion, insbesondere in Schwellenländern, unterstützen sowie die Transparenz von Transaktionen erhöhen, um Geldwäsche und Betrug zu bekämpfen.

China liegt an vorderster Front dieses CBDC‑Rennens, hat den digitalen Yuan ausgegeben und ermöglicht Ausländern dessen Nutzung bei den Olympischen Winterspielen 2022. Die EZB und das britische Finanzministerium setzen ebenfalls stark auf CBDCs. Während die USA noch nicht entschieden haben, ob sie eine CBDC verfolgen werden, prüfen sie deren Auswirkungen und Optionen genau.

Anfang dieses Jahres bestätigte die Zentralbank von Tansania, dass sie Schritte zur Entwicklung einer digitalen Währungsplattform unternommen habe, die CBDCs und Kryptowährungen integrieren würde. Aufbauend auf der bestehenden Zahlungsinfrastruktur bereitet die Royal Monetary Authority von Bhutan ebenfalls die Pilotierung von Einzelhandels-, grenzüberschreitenden und Wholesale‑Anwendungsfällen einer CBDC in Phasen vor. Jetzt verstärken auch andere ihre CBDC‑Bemühungen.

Indien startet den Wholesale-CBDC-Piloten

Die Zentralbank Indiens, die Reserve Bank of India (RBI), kündigte am 1. November den Start ihres ersten Pilotprojekts an, bei dem eine Wholesale‑Centralbank‑Digitalwährung (CBDC) für den Sekundärhandel mit Staatsanleihen eingesetzt wird.

Der Pilot umfasst neun Geschäftsbanken und konzentriert sich darauf, die Technologie, die wirtschaftlichen Auswirkungen und die rechtlichen Implikationen der Ausgabe einer CBDC zu verstehen. Zu den teilnehmenden Banken gehören SBI, Bank of Baroda (BANKBARODA.BO ), UBI, HDFC Bank (HDB ), ICICI Bank (IBN ), Kotak Mahindra, Yes Bank (YESBANK.BO ), IDFC First und HSBC.

„Der Anwendungsfall für diesen Piloten soll den Interbankenmarkt effizienter machen. Die Abwicklung in Zentralbankgeld würde die Transaktionskosten senken, indem sie die Notwendigkeit einer Sicherungsinfrastruktur oder von Sicherheiten zur Minderung des Abwicklungsrisikos vorweg nimmt“, sagte die RBI.

Ein zweites Pilotprojekt zur Einzelhandelsnutzung des digitalen Rupien wird innerhalb eines Monats in geschlossenen Nutzergruppen starten.

Laut Anita Mishra, Leiterin für Märkte und Wertpapierdienstleistungen bei HSBC India, wird die CBDC im Laufe der Zeit „den Weg für eine Reihe von Anwendungsfällen sowohl im Inland als auch für grenzüberschreitende Transaktionen ebnen“.

Die RBI untersucht seit einiger Zeit die Machbarkeit einer CBDC‑Ausgabe und hat im Januar 2019 eine Arbeitsgruppe eingerichtet, um die Vor‑ und Nachteile eines solchen Schrittes zu prüfen. In ihrem im April 2020 veröffentlichten Bericht kam die Arbeitsgruppe zu dem Schluss, dass es in Indien einen Fall für die Ausgabe einer CBDC gebe, jedoch weitere Forschung erforderlich sei.

Der Start des Piloten ist ein bedeutender Fortschritt in den Plänen der RBI für die breite Einführung einer CBDC.

Türkei wird 2023 CBDC einführen

Turkey’s central bank has announced that it will launch a CBDC in 2023. The announcement was made at a conference on digital transformation in the banking sector, a year after the central bank announced late last year that it was looking into CBDC to strengthen its existing payments infrastructure further.

The Presidential Strategy and Budget Directorate presented Turkey’s Presidential Annual Program for 2023. Under the sub-heading of Policies and Measures, in the Balance of Payments section, it has been stated that a “blockchain-based central bank digital currency will be put into practice.”

Turkey’s central bank will be the responsible institution that will cooperate with the local Ministry of Finance and Scientific and Technological Research Institution. The central bank will also be carrying out the research and development efforts as well as the CBDC’s testing in collaboration with other banks, according to the bank.

“The Digital Turkish Lira system will be integrated with digital identity and FAST,” a payment system operated by the Turkish central bank, stated the official report.

The launch of the CBDC is part of the central bank’s broader digital transformation strategy. The bank has been working on a CBDC pilot project since 2018.

Kasachstan baut auf der BNB Chain

Kazakhstan is set to build atop the BNB Chain, a blockchain platform developed by Binance. The move is part of the country’s wider effort to embrace blockchain technology and its potential applications.

Kazakhstan’s minister of digital development, Bagdat Mussin, said that the country is exploring various ways to use blockchain technology, including in the areas of digital identity, digital economy, and smart cities.

Mussin said that building atop the BNB Chain will enable Kazakhstan to “leverage the best practices of the world’s leading blockchain platform.” He added that the country is committed to creating a “friendly environment” for blockchain businesses and projects.

The BNB Chain is a high-performance blockchain platform that features a wide range of use cases, including asset management, decentralized exchanges, and payments. The top-most crypto exchange in terms of trading volume, Binance launched the BNB Chain in April 2019.

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Binance-CEO Changpeng Zhao also confirmed that the National Bank (NBHC ) of Kazakhstan would integrate a digital iteration of its currency, the Kazakhstani tenge, on Binance’s blockchain network.

Binance introduced the bank to BNB Chain, tweeted Zhao and then shared that the bank zeroed in on its blockchain network to test the use cases of its CBDC.

Interestingly, these developments are being made while the country has been cracking down on virtual assets mining. The country is also attracting crypto exchanges to its Astana International Financial Centre (AIFC). For instance, last month, Binance announced that it had obtained a license to operate in Kazakhstan through the Astana Financial Services Authority.

BIS mBridge abgeschlossen

The Bank for International Settlements (BIS) and four central banks have successfully completed the real-value transactions pilot project on the cross-border CBDC platform as part of Project mBridge.

The six-week pilot is a collaboration between the international financial institution and the central banks to study CBDCs and their role in cross-border payments and multi-CBDC transactions.

In a report, BIS revealed that the project to evaluate whether CBDC would be useful for foreign exchange transfers successfully had 20 different commercial banks in Hong Kong SAR, Thailand, mainland China, and the UAE, which combinedly conducted over 160 payments worth around a total of $22 million through the mBridge platform.

Based on the lessons from the pilot, in the form of liquidity management, FX price discovery, legal frameworks, data privacy, decentralized deployments, and other business use cases, the Project mBridge will “continue its work” to move from the current pilot phase towards MVP and then eventually a production-ready system.