Højdepunkter fra høringen i Repræsentanternes Huskomité om FTX

Den amerikanske Repræsentanternes Hus Finansielle Tjenester‑komité holdt i går sin første høring om FTX‑katastrofen. Sam Bankman‑Fried (SBF), tidligere administrerende direktør for den faldne kryptobørs, havde tidligere accepteret at afgive vidneudsagn ved høringen virtuelt, men i de seneste udviklinger er SBF blevet arresteret af de bahamanske myndigheder efter meddelelse fra amerikanske embedsmænd om, at der er rejst straffesager mod ham. Ved høringen var John J. Ray III, den nye leder af FTX, som blev udpeget til at overse virksomhedens konkurs, til stede for at afgive vidneudsagn.

Kongresmedlemmet Maxine Waters, formand for Huskomitéen for Finansielle Tjenester, holdt den indledende erklæring ved høringen. I sin indledende erklæring bød hun den nyudnævnte administrerende direktør for FTX, John Ray III, velkommen til høringen for at afgive vidneudsagn for komitéen. Hun sagde, at hun håber, at arrestationen af Sam Bankman‑Fried betyder, at han vil blive holdt ansvarlig for den svindel, han har begået, og den skade, han har forårsaget. Kongresmedlemmet Waters sagde, at komitéen ikke vil stoppe, før den fulde sandhed bag FTX‑kollapset er afdækket.

Chokerende afsløringer fra den nye FTX‑administrerende direktør

John Ray III gik på podiet og holdt sin indledende tale, hvori han sagde, at han accepterede stillingen som administrerende direktør for FTX i de tidlige morgentimer den 11. november. “Umiddelbart blev det klart for mig, at kapitel 11 var den bedste mulighed for at bevare den resterende værdi af FTX,” sagde John Ray. Hans første handling som administrerende direktør for FTX var at godkende konkursbegæringen under kapitel 11.

John Ray sagde, at FTX‑kollapset ser ud til at stamme fra den absolutte koncentration af kontrol i hænderne på groft uerfarne personer, som ikke formåede at implementere stort set nogen af de systemer eller kontroller, der er nødvendige for en virksomhed, der er betroet andres penge eller aktiver. Han identificerede nogle uacceptable ledelsespraksisser, herunder brugen af computerinfrastruktur, der gav personer i ledelsen adgang til systemer, der opbevarede kundernes aktiver uden sikkerhedskontroller, der kunne forhindre disse ledelsesmedlemmer i at omdirigere disse aktiver. En anden fejlbehæftet ledelsespraksis var opbevaring af private nøgler til tegnebøger, der indeholdt hundredvis af millioner dollars i kryptogoder, uden effektive sikkerhedskontroller eller kryptering. Mr. Ray nævnte også muligheden for, at Alameda Research, FTX’s handelsarm, kunne låne brugernes midler, som var holdt hos FTX, til brug i Alamedas handelsaktiviteter. Andre inkompetencer før implosionen hos FTX, som den nye administrerende direktør fremhævede, inkluderer manglen på fuldstændig dokumentation for transaktioner, der involverede næsten 500 separate investeringer foretaget med midler og aktiver holdt hos FTX, fraværet af reviderede eller pålidelige regnskaber, manglen på eksperter inden for finans- og risikostyringsfunktioner samt fraværet af uafhængig styring hos FTX.

John Ray III sagde, at omfanget af efterforskningen af FTX er enormt, da den involverer detaljeret sporing af pengestrømme og aktivoverførsler fra FTX’s grundlæggelse.

Da Rep. Waters spurgte, om FTX havde tilstrækkelige risikostyringssystemer og -kontroller til at overvåge den eventuelle gearing, som FTX påtog sig, og de indbyrdes forbindelser med Alameda, svarede John Ray, at der stort set ikke var nogen interne kontroller og ingen adskillelse overhovedet.

Kongresmedlemmet Patrick McHenry, et rangordnet medlem af Huskomitéen for Finansielle Tjenester, spurgte Mr. Ray, om der var en forskel mellem FTX.us, virksomhedens amerikanske platform, og FTX.com, den internationale platform. Mr. Ray anerkendte, at der var en offentlig forskel mellem begge platforme, men hvad der afsløres bag kulisserne gennem efterforskningerne, er, at kryptogodene for FTX.us og FTX.com var lagret i den samme Amazon Web Services (AWS)-database.

To fremtrædende, for to uger siden, i sit første live offentlige interview på DealBook Summit, siden FTX‑kollapset, gentog Sam Bankman‑Fried, at FTX.us og FTX.com var separate enheder, og at FTX.us forblev solvent. Et læk af den tale, som SBF havde forberedt til sit vidneudsagn ved høringen, før hans arrestation, blev opnået. Et kongresmedlem citerede SBF med ordene “FTX.us remains solvent.”

Kongresmedlemmet Bryan Steil spurgte Mr. Ray om de digitale aktiver, der blev flyttet ud af FTX en dag efter, at virksomheden indgav konkursbegæring. “Har du fastslået, om aktiverne blev flyttet ud efter konkursen?” spurgte Rep. Steil. Mr. Ray bekræftede, at aktiverne blev flyttet ud af FTX efter konkursen. Rep. Steil spurgte yderligere, om aktiverne blev flyttet ud som følge af et hack eller på anmodning fra de bahamanske myndigheder, som bredt rapporteret. Mr. Ray svarede: “it was both.”

Rep. Steil spurgte Mr. Ray, om han havde nogen indikationer på, hvorfor de bahamanske myndigheder anmodede om at flytte kryptogodene. “Det var ikke en anmodning; de tog dem bare,” svarede Mr. Ray. De bahamanske myndigheder blev assisteret af tidligere ansatte hos FTX i at tage kryptogodene, ifølge Mr. Rays beretning om begivenhederne.

Et af de vigtigste højdepunkter fra høringen kom fra spørgsmål fra kongresmedlemmet Ann Wagner. Kongresmedlemmet spurgte Mr. Ray om at uddybe nogle af de specifikke måder, hvorpå FTX er værre end de tidligere konkurs‑sager, han havde været vidne til. “FTX‑gruppen er usædvanlig,” sagde Mr. Ray. “Der var ingen registrering overhovedet.”

Mr. Ray sagde, at FTX‑medarbejdere diskuterede fakturering og udgifter på Slack – en instant‑messaging‑applikation, der primært bruges af teknologiprojektteams til kommunikation. Ifølge Mr. Rays rapport brugte FTX Quickbooks — en regnskabssoftwarepakke rettet mod små og mellemstore virksomheder. Mr. Ray udtalte, at han ikke havde noget imod Quickbooks, men at den simpelthen ikke er egnet til en multi‑milliard‑dollar virksomheds regnskabsbehov.

Sam Bankman‑Fried blev nægtet kaution og vil blive holdt i forvaring på Bahamas indtil den 8. februar 2023, hvor han forventes at møde i retten.

John J. Ray III, den nye administrerende direktør for FTX, er en advokat, der specialiserer sig i omstrukturering af problematiske virksomheder. Han hjalp med at håndtere implosionen af Enron, energihandelsfirmaet, efter en regnskabsskandale i 2001.