FTX sagsøger SBF’s forældre i et tilbagebetalingsforsøg

Den konkursramte kryptovaluta-børs FTX har sagsøgt grundlæggeren og tidligere administrerende direktør Sam Bankman-Fried (SBF)’s forældre, Joseph Bankman og Barbara Fried, for at inddrive millioner af dollars i fejlagtigt anvendte og bedragerisk overførte midler, oplyser virksomheden i en indlevering.

Den indlevering, som FTX’s konkursbo indgav i en mandagsret, har anmodet retten om at tildele konkursboet erstatning, tilbagelevering af enhver ejendom eller betaling, der er givet til forældrene af det nu ophørte selskab i fortiden, samt strafskadeerstatning som følge af “bevidst, villet, uforsigtigt og ondsindet adfærd”.

Dokumentet hævder, at SBF’s forældre spillede en central rolle i hans forretning, hvor Bankman allerede i 2018 kaldte Alameda Research for en “familievirksomhed” og gentagne gange omtaler den som sådan. Alameda er handelsfirmaet og hedgefonden, som SBF grundlagde, og som var forbundet med FTX og spillede en central rolle i børsens fald.

Både Bankman og Fried er fastansatte professorer ved Stanford Law School. Ifølge Frieds Stanford-profil har hun skrevet omfattende om fordelingsretfærdighed inden for politisk teori og skattepolitik. Hendes nylige Bloomberg-profil bemærkede, at Fried er en filosof med interesse for konsekventialisme, eller ‘midlet helliger målet.’ Hun har også drevet et donor-netværk for demokratiske kandidater. Imens har Bankman fået opmærksomhed for sit arbejde med, hvordan regeringen kan regulere brugen af skatteparadiser, og han har vidnet om skatteoverholdelsesproblemer forårsaget af kontantøkonomien.

Indleveringen påstår, at begge forældre “udnyttede deres adgang og indflydelse” i virksomheden for at berige sig selv, både direkte og indirekte. FTX påstod også, at den ene eller begge forældre kan have udgiftsført hotelophold på $1.200 pr. nat, flybilletter og lønninger.

“Bankman og Fried brugte deres årtiers erfaring som sofistikerede juridiske professorer og et lag af legitimitet ikke for at hjælpe FTX Group, men snarere for at plyndre den for at berige sig selv og deres egne saglige interesser,” står der i indleveringen.

Retssagen hævdede desuden, at SBF’s forældre vidste om eller blot “ignorerede klare røde flag” om, at deres søn, sammen med andre virksomhedens indsidere, var involveret i en svindel “for at tjene penge og fremme deres personlige og velgørende agendaer på (FTX’s) bekostning.”

FTX-boet anklager også Bankman for at forsøge at dække over FTX’s fejlstyring og svindel ved at fremstille sig selv som “den proverbiale voksen i rummet.” Faderen arbejdede sammen med “u erfarne” medledere, direktører og ledende medarbejdere, der var ansvarlige for at sikre milliarder af dollars, står der i indleveringen.

Advokaterne for Bankman og Fried kaldte disse påstande for “fuldstændig falske” og tilføjede, at dette blot er “et farligt forsøg på at intimidere” parret og “underminere juryprocessen kun få dage før deres barns retssag begynder.” Den fælles erklæring tilføjede, at FTX’s nuværende administrerende direktør, John J. Ray III, som er ekspert i at hjælpe virksomheder med at komme sig efter konkurs, sammen med sit enorme hold af advokater, “samlet set pådrager sig utallige millioner dollars i honorarer, mens de returnerer relativt lidt til FTX’s kunder, de ved bedre.”

Alt hvad Bankman & Fried har haft gavn af fra FTX

Selvom indleveringen, som er delvist redigeret, ikke nævner det samlede beløb, som Bankman og Fried kan have misapproprieret, giver den visse posteringer og eksempler.

Ifølge indleveringen betalte FTX Trading over $18,9 millioner, inklusiv skatter, gebyrer og omkostninger, for Blue Water, som parret fik titlen på. Samtidig udgjorde diverse udgifter relateret til Blue Water mere end $90.000.

Indleveringen påpegede desuden, at Bankman brugte sin erfaring inden for skatteret samt sin unikke forståelse af FTX Groups utydelige selskabsstruktur til at lette overførslen af en kontantgave på i alt $10 millioner, som bestod af Alamedas midler.

Den fortsatte med at sige, at Bankman “vidste eller burde have vidst” om FTX Groups farlige finansielle tilstand, mens han arbejdede som skuespiller i en Super Bowl-reklame og udtræk millioner af dollars fra virksomheden. Ifølge indleveringen hjalp Bankman også FTX‑insidere med at distribuere virksomhedens midler som donationer og dækkede endda en whistleblower‑klage fra 2019.

Bankman spillede desuden en rolle i et sidste forsøg på at sælge FTX til Binance, påstår indleveringen. Indleveringen oplyser, at Bankman var en del af den lille gruppe, der modtog et intentionserklæring fra den største kryptobørs, Binance, samt en kalenderinvitation til et møde med dem planlagt til 9. november 2022. Bankman skulle angiveligt mødes med Bahamas’ premierminister dagen efter, den 10. november, hvilket var dagen før virksomhedens Chapter‑11‑indlevering.

Bankman modtog en årsløn på $200.000 fra FTX’s amerikanske division for sin rolle som seniorrådgiver til FTX‑stiftelsen, samt næsten $19 millioner til at købe en luksusbolig på 30.000 kvadratfod i Bahamas.

I en besked den 12. januar 2022 til sin søn klagede Bankman over lønnen og at han skulle have modtaget $1 million årligt fra den foregående måned. “Jamen, Sam, jeg ved ikke, hvad jeg skal sige her,” skrev Bankman i sin e‑mail til SBF, ifølge indleveringen. “Dette er første gang, jeg har hørt om en løn på 200 K om året! Jeg sætter Barbara på dette.”

“Bankmans indflydelse betalte sig, ikke kun for ham, men også for Fried,” udtalte FTX’s konkursbo i indleveringen, som oplyser, at inden for to uger gav SBF Bankman og Fried samlet $10 millioner i midler fra FTX’s søsterselskab Alameda, og inden for tre måneder “forså SBF, at parret fik tildelt en ejendom til $16,4 millioner i Bahamas”, som blev betalt med midler leveret af FTX Trading.

Disse overdådige gaver blev nydt “trods at de vidste eller åbenlyst ignorerede, at FTX Group var insolvent eller på randen af insolvens,” påstår indleveringen.

Men der er mere: Velgørenhed & Politiske kampagner

Ud over alt dette blev der doneret $5,5 millioner fra FTX Group til Stanford University, som klagen beskriver som “blottet selvbetjening” i et forsøg på at “vinde gunst hos og berige” sine egne arbejdsgivere på virksomhedens bekostning.

Ifølge de seneste rapporter vil Stanford University returnere de “gaver”, de modtog fra FTX, som SBF’s forældre angiveligt orkestrerede.

“Vi har haft drøftelser med advokater for FTX‑debitorerne om at inddrive disse gaver, og vi vil returnere midlerne i deres helhed,” rapporterede Bloomberg, som citerer en talsmand fra Stanford University, som tilføjede, at disse gaver, modtaget fra FTX‑stiftelsen og FTX‑relaterede selskaber, i vid udstrækning var til pandemirelateret forskning og forebyggelse.

Imens, når det gælder virksomhedens politiske bidragsstrategi, var SBF’s mor, Barbara Fried, “kontaktpersonen.” Hun skjulte også SBF’s identitet som politisk donor og bragte regelmæssigt emnet op i e‑mailkorrespondance med ham, hvor hun rådgav ham om “undgåelse af sådan afsløring,” ifølge retssagen.

Fried brugte sin “adgang og indflydelse til at gavne MTG.” MTG, eller Mind the Gap, er en uafhængig kun‑udgift‑politisk handlingskomité (PAC), som hun medstiftede i 2018 og fungerede som præsident og formand. Ifølge indleveringen blev “tit

usinder af millioner af dollars” bidraget til MTG eller dets støttede formål på Frieds udtrykkelige anmodning.

Retssagen fortsætter med at påstå, at Nishad Singh, den tidligere tekniske chef for FTX, blev brugt som kanal til at anvende Alameda‑midler til politiske bidrag. Modtagerne af sådanne bidrag blev “håndplukket” af Fried og “godkendt uden indvending” af SBF.

Tilbage i februar i år havde Singh allerede erkendt sig skyldig i anklager, herunder sammensværgelse om at foretage ulovlige politiske bidrag samt bedrageri mod Federal Election Commission (FEC). Ifølge FEC‑registre bidrog Singh med cirka $9,7 millioner til forskellige kandidater og komitéer.

DOJ trak sin anklage om kampagnefinansiering mod SBF i juli på grund af traktatforpligtelser med Bahamas, men sagde, at han stadig vil blive “anklaget for at drive et ulovligt kampagnefinansieringsprogram.”

Andre tidligere FTX‑ledere har imidlertid erkendt sig skyldige i kriminelle anklager og samarbejder med efterforskere. Tidligere denne måned erkendte Ryan Salame, den tidligere med‑administrerende direktør for FTX’s Bahamas‑enhed, FTX Digital Markets, sig skyldig i at have foretaget multi‑million‑dollars ulovlige kampagnebidrag til amerikanske politikere og deltaget i en kriminel sammensværgelse om at drive en ulovlig pengeoverførselsvirksomhed.

Alameda‑overførslerne blev “kategoriseret som lån”, men “det var forstået, at de ikke ville blive tilbagebetalt,” fortalte Salame dommer Lewis Kaplan, som også fører tilsyn med SBF’s retssag, da han indgav sin skyldnerklæring.

Som en del af hans aftale med regeringen kan Salame også frasætte sig over $1,5 milliarder. Han har allerede indvilliget i at overlevere $6 millioner inden sin dom, som er planlagt til marts næste år, sammen med en “2021 Porsche‑bil” og flere ejendomme.

Salame var det fjerde medlem af SBF’s inderkreds, der indgik en aftale med anklagere efter Singh, Gary Wang og Caroline Ellison afgav skyldnerklæringer. Alle forventes at fungere som vidner i regeringens sag mod SBF, som anklagerne siger stod bag en af de største finansielle forbrydelser i USA’s historie.

Ifølge konkursindleveringen har FTX, som engang var vurderet til $32 milliarder, $8 milliarder i forpligtelser og 1 million kreditorer.

Konkursbehandlingen

Separat på tirsdag hørte en føderal appelret i New York argumenter fra SBF’s advokater, som hævder, at han blev ulovligt fængslet sidste måned. Mark Cohen, som repræsenterer SBF, sagde, at hans klient ikke var i stand til at forberede sig ordentligt til retssagen, og at regeringens ordninger for at give ham adgang til en internetforbundet laptop “ikke fandt sted”, fordi forbindelsen var “så langsom, at den var meningsløs.” Panelet syntes dog usympatisk, med dommer William Nardini der sagde: “På et tidspunkt laver han sin egen seng, og han sover i den.”

SBF har været under husarrest i flere måneder i sine forældres hjem i Palo Alto, før han i august blev sendt til et fængsel i Brooklyn efter en dommer fastslog, at han havde manipuleret vidner. SBF havde lækket skrivelsen fra sin tidligere romantiske partner og tidligere administrerende direktør for Alameda Research, Ellison, til New York Times.

NYT har for nylig også fået fat i SBF’s skrifter, formodes fra hans tid under husarrest. Hans skrivning viser ingen ansvarlighed for tabet på $8 milliarder i kundemidler, da han skrev: “Jeg er blakk og bærer en ankelmonitor og er en af de mest hadede personer i verden,” og angiveligt, “sandheden er, at jeg gjorde, hvad jeg troede var rigtigt.”

Mens dette pågår, fastslog USAs konkursret for District of Delaware i sidste uge, at FTX kan sælge sine kryptoejendomme til en værdi af over $3,4 milliarder for at tilbagebetale kreditorerne. Med $1,16 milliarder udgør Solana (SOL) den største FTX‑position, ud over omkring $560 millioner i Bitcoin, $192 millioner i Ethereum og resten i mindre kendte illikvide tokens.

Tidligt i denne måned er titusinder af kundekrav til en værdi af milliarder af dollars blevet indgivet mod FTX og FTX US.

Retningsdokumentet fra FTX‑advokaterne angiver, at børsen i august anmodede om tilladelse til at sælge eller investere, med argumentet at afdækning af deres kryptoejendomme ville give FTX mulighed for at begrænse den potentielle nedadgående risiko før salget af kryptoejendomme som Bitcoin og Ethereum. Samtidig vil staking af visse kryptovalutaer hjælpe boet og kreditorerne “ved at generere lavrisikafkast på deres ellers inaktive digitale aktiver,” stod der.

Ifølge advokaten er de genvundne aktiver samlet i én pulje og “ikke sporbare til den enkelte kunde.” Boet har også anmodet om at ansætte Mike Novogratz’s Galaxy Digital (GLXY ) som rådgiver til at hjælpe med at sælge, stake og afdække sine beholdninger.

Midt i alt dette har tre berømte promoverere af den mislykkede kryptobørs valgt at indgå forlig i sagen, ifølge retsdokumenter. NFL‑holdet Jacksonville Jaguars’ quarterback Trevor Lawrence og YouTube‑influencere Tom Nash og Kevin Paffrath har accepteret at forlige sagen på uoplyste vilkår. Den endelige retskendelse, der anerkender forliget og fjerner dem fra sagen, afventer godkendelse fra dommer K. Michael Moore.

Andre berømtheder, der er blevet sagsøgt for at have promoveret FTX, omfatter blandt andre Shaquille O’Neal, Steph Curry, Tom Brady og Gisele Bündchen. Advokaterne, der leder sagen mod disse berømtheder, sagde, at de er i fortrolige drøftelser, og at der er en “sandsynlighed for, at andre FTX‑forlig vil blive indgået,” ifølge retsdokumenter.

Retsdokumenter viser også, at kryptoinfluenceren Ben “BitBoy” Armstrong er blevet fjernet fra sagen, da han “ikke har indgivet svar eller begæring om en foreløbig dom.”

Nu står SBF over for syv føderale anklager, herunder bedrageri og hvidvaskning, og forbereder sig på en retssag næste måned den 3. oktober i Manhattan fra fængslet.