Konkursopdatering – FTX genstarter? BlockFi frigiver visse aktiver?

I den hastigt udviklende verden af krypto er konkurser blevet almindelige i det sidste år. I dagens artikel vil vi undersøge de seneste konkursopdateringer for de store aktører i kryptomarkedet, herunder FTX, BlockFi, Celsius Network, og Core Scientific (CORZ ). Disse virksomheder repræsenterer et tværsnit af kryptobranchens forskellige sektorer, fra børser til långivere og minearbejdere.

Lad os dykke ned i de seneste udviklinger hos de konkursramte virksomheder, mens Bitcoin sigter mod $32.000 og Ethereum mod $2.200, mens den samlede kryptomarkedsværdi skyder forbi $1,3 billion.

FTX har genvundet over $7 mia+, klar til genstart om sommeren?

Ifølge nylige retssamtaler har FTX, den nu ophørte kryptobørs, der gik konkurs i november 2022, genvundet over $7,3 milliarder i kontanter og likvide kryptogoder, inklusive yderligere $800 millioner i løbet af de sidste tre måneder. Dette er en stigning fra $1,9 milliarder i januar.

For dem, der ikke er bekendt med sagen, har FTX‑kunder ikke kunnet trække penge fra børsen, undtagen dem i Japan på grund af landets strenge kryptoreguleringer.

The Konkursopdatering af FTX blev afsløret af dets advokater fra Sullivan & Cromwell under en retssag onsdag. Advokaterne afslørede også, at virksomheden muligvis kan genåbne sine porte i andet kvartal af 2023 som et af mange alternativer, der overvejes som en del af de igangværende konkursprocesser.

En potentiel mulighed, der blev drøftet, var at give FTX’s kreditorer mulighed for at konvertere en del af deres beholdninger til en andel i en genåbnet børs, sagde Andy Dietderich, hovedadvokaten for FTX.

FTX’s oprindelige token, FTT, mere end fordobledes i værdi til næsten $3 efter denne nyhed. Siden da er den dog faldet omkring 14 % til $2 og er i øjeblikket 97,6 % under sit all‑time‑high (ATH) på $84,18, ifølge CoinGecko.

Der skal rejses betydelig kapital, hvis vejen til genstart af børsen vælges. Der er dog intern debat om, hvorvidt denne kapital skal komme fra FTX‑boet eller fra tredjepartskapital. Kunder kan også få mulighed for at modtage en del af deres udbytte i form af en interesse i børsen fremover.

Selvom drøftelser om at genåbne FTX kan være en lettelse for kunder og virksomheder, der mistede millioner efter børsens sammenbrud, er der mange ubesvarede spørgsmål. Dietderich understregede også, at der endnu ikke er truffet nogen beslutninger, og at genstart af FTX kun er én af mange muligheder.

FTX er stadig “langt fra en aktiedistribution,” tilføjede advokaterne.

For ikke at nævne, at platformens omdømme blev skadet af dens ledelses tvivlsomme praksis. For dem, der ikke kender sagen, har John Ray, den nye administrerende direktør for den kollapsede kryptobørs, tidligere beskrevet urigtige overførsler af midler og dårlig regnskabsføring på børsen og kaldt det en “fuldstændig svigt” af kontrolsystemerne.

Platformen udvikler i øjeblikket en foreløbig Chapter‑11‑plan for at guide sin vej ud af konkursen, med en forventet indleveringsdato i juli. Virksomheden erkender dog, at flere detaljer skal afklares, mens kreditorerne søger deres andel af firmaets aktiver. FTX forventer, at godkendelse af en hvilken som helst Chapter‑11‑plan ikke vil ske før andet kvartal af 2024.

Det er værd at bemærke, at Sam Bankman‑Fried (SBF), den tidligere administrerende direktør og grundlægger af FTX, er blevet anklaget for bedrageri, men har erklæret sig ‘ikke skyldig’, mens flere virksomhedsinsidere har erklæret sig skyldige og har indvilliget i at samarbejde med anklagere.

BlockFi vil diskutere frigivelse af kunders aktiver

BlockFi, den digitale aktiv‑låneplatform, der indgav konkursbegæring i november 2022, har modtaget godkendelse fra den føderale konkursdomstol til salg af næsten 6.400 mining‑rigs for $4,7 millioner til US Farms & Mining Opportunity Fund, ifølge de nyligt indleverede retsdokumenter.

De fleste af mining‑rigsene, som er Bitmain Antminers, er placeret i USA i Texas, Georgia, Kentucky og North Dakota, med nogle også i Norge. Omkring 400 af maskinerne blev erhvervet af virksomheden gennem tvangsauktion. Ud over at finansiere Bitcoin‑minere har BlockFi også foretaget selv‑mining‑operationer.

BlockFi indgav konkursbegæring på grund af de afledte virkninger af FTX’s sammenbrud. Den kryptolåner har også søgt tilladelse fra konkursdomstolen til at instruere sin serviceudbyder om at returnere låneafdrag foretaget af internationale kunder. Virksomheden har en retssag planlagt til den 19. april for at drøfte dette spørgsmål yderligere.

Efterhånden som konkursprocessen fortsætter, vil BlockFi skulle løse udestående spørgsmål og berolige kunderne med, at de har de nødvendige sikkerhedsforanstaltninger på plads for at forhindre fremtidige problemer.

Midt i dette har senator Elizabeth Warren og repræsentant Alexandria Ocasio‑Cortez sendt breve til BlockFi, USDC‑stablecoin‑udstederen Circle og 12 andre ikke‑krypto‑virksomheder, hvor de stiller spørgsmål ved, hvorfor krypto‑virksomheder havde bankforbindelser hos Silicon Valley Bank (SVB), som for nylig gik konkurs.

De søger yderligere information om den “gensidige favning” mellem SVB og venturekapitalister, som fik banken til at tilbyde omfattende kreditlinjer og “white‑glove”‑tjenester til store indskyderes.

Lovgiverne mener, at dette kan have opmuntret nogle kunder til at placere massive, ikke‑forsikrede indskud i SVB, hvilket bidrog til bankens sammenbrud og tvang regulatorer til at bruge $20 milliarder på at stoppe en panikudløsning af banken. BlockFi og Circle havde omkring $3,5 milliarder i ikke‑forsikrede indskud i SVB, hvor Circle alene stod for $3,3 milliarder, hvilket udgør en betydelig risiko for deres kunder.

Som følge heraf er administrerende direktører for begge virksomheder blevet bedt om at give svar om historien om deres forhold til SVB, herunder detaljer om finansielle relationer mellem ledelsen og SVB samt eventuelle SVB‑sponsorerede rejser foretaget af ledelsen.

Celsius fortsætter med en omstruktureringsplan

Celsius Network, den konkursramte kryptolåner, har annonceret, at den vil fortsætte med sin Chapter‑11‑omstruktureringsplan med en oplysningsmeddelelse, der indeholder information til kravindehavere.

Celsius’ skyldnere meddelte den 7. april, at de ville indsende oplysningsmeddelelsen til brugerne den 12. april. Denne meddelelse har til formål at give tilstrækkelig information til kravindehaverne, så de kan træffe informerede beslutninger om den foreslåede omstruktureringsplan, som er sponsoreret af NovaWulf.

Planen, der først blev introduceret i februar, har til formål at etablere en offentligt ejet platform, NewCo, som udelukkende ejes af Earn‑kreditorerne. Flertallet af bestyrelsesmedlemmerne for virksomheden vil blive udpeget af komitéen for usikrede kreditorer uden nogen deltagelse fra Celsius’ grundlæggere.

Skyldnernes erklæring beskriver, at indleveringen den 12. april vil give en omfattende redegørelse for begivenhederne, der førte til Celsius’ konkurs, den forventede genopretning for specifikke interessenter, hvis omstruktureringsplanen godkendes, samt svar på almindelige forespørgsler. Konkursdomstolen har planlagt en høring den 17. maj for at godkende oplysningsmeddelelsen, hvorefter der forventes en afstemning om planen.

Celsius har dog udskudt fristen for sin oplysningsmeddelelse med to uger, ifølge et retsdokument dateret den 12. april. Forlængelsen til den 28. april skyldes løbende drøftelser med budgivere, mens virksomheden arbejder på at færdiggøre sin omstruktureringsplan. Fristforlængelsen tyder på, at virksomheden gør fremskridt i sine bestræbelser på at komme ud af konkursen og genoprette sin finansielle sundhed.

Under sine Chapter‑11‑konkursprocesser, indgivet i juli 2022, har Celsius været involveret i drøftelser om forskellige aktiver, herunder dem fra virksomhedens Earn‑program, kryptogodder, Bitmain‑kuponer samt personlige oplysninger om sine brugere.

I marts godkendte konkursdommeren en forligsplan, der giver indehavere af Celsius’ depotkonti mulighed for at hente 72,5 % af deres kryptovaluta, hvilket giver dem en chance for at genvinde en del af deres tab.

Dog vil kun indehavere af depotkonti drage fordel af aftalen. Desværre vil dette efterlade næsten 600.000 Earn‑investorer uden nogen lettelse.

I januar fastslog domstolen, at Earn‑kontohavere havde overdraget deres kryptovaluta til Celsius, hvilket gav den fejlslagne långiver ejerskab over op til $4,2 milliarder i aktiver, inklusive $23 millioner i stablecoins. Til sammenligning havde Celsius kun omkring $167 millioner i likviditet, da den indgav konkursbegæring, med forpligtelser på $5,5 milliarder, hvoraf $4,7 milliarder var gæld til kunder.

Dog reducerede dommer Glenns afgørelse Celsius’ forpligtelser til $1,3 milliarder, og kundernes indskud dækkede $144 millioner i advokatomkostninger. De resterende Earn‑kunder kan nu vælge mellem at modtage 36,5 % af deres indskud tilbage eller forfølge yderligere retssager for at genvinde alle deres aktiver. De første 36,5 % vil blive refunderet med det samme, mens resten vil blive udbetalt “ved planens løsning” eller inden årets udgang.

Spørgsmålet er, hvilke tilgængelige kryptolåneplatforme der kan udfylde tomrummet efter på hinanden følgende konkurser af store aktører i branchen? Klik her for at finde ud af det.

Core Scientific udnævner ny præsident midt i konkurs

Core Scientific, en førende kryptohosting‑ og mining‑virksomhed baseret i Austin, Texas, har for nylig udnævnt kryptoveteranen Adam Sullivan som sin nye præsident. Sullivan bringer en stor erfaring til rollen, efter at have tilbragt de sidste seks år i forskellige stillinger hos finansservicefirmaet XMS Capital Partners, hvor han senest var Managing Director og leder af Digital Asset‑ og Infrastruktur‑gruppen.

De skyldnere bag Core Scientific indgav en anmodning om at udnævne Sullivan som virksomhedens permanente præsident og fremhævede hans omfattende erfaring inden for den digitale aktiv‑investeringsbanksektor. Som en del af hans nye stilling vil Sullivan modtage en grundløn på $500.000 og en garanteret årlig bonus på mindst $500.000 i 2023.

I sin nye rolle som præsident for Core Scientific vil Sullivan være ansvarlig for at styre virksomhedens finansielle og strategiske anliggender. Dette vil indebære samarbejde med en række interessenter, herunder kunder, leverandører og kreditorer.

Sullivan vil også spille en central rolle i omstruktureringen af virksomhedens ledelsesteam. Imens vil Todd DuChene, Core Scientifics nuværende præsident, blive Chief Legal Officer og Chief Administrative Officer og lede virksomhedens, juridiske, finansielle og administrative opgaver.

Selvom Core Scientific indgav konkursbegæring i december, fortsætter virksomheden med at mine Bitcoin (BTC) under konkursprocessen, da dens pengestrømme forbliver positive. Faktisk udvidede virksomheden for nylig sin aftale med kryptominer LM Funding til at hoste yderligere 900 Bitcoin‑minemaskiner, hvilket bringer LM Fundings samlede minedriftkapacitet op på cirka 400 petahash.

Ved udgangen af marts havde Core Scientific cirka 207.000 Bitcoin‑minere, hvoraf 52.000 var i co‑location, og 155.000 var i deres egen mining‑forretning, hvilket gav virksomheden en samlet potentiel hash‑rate på 21,8 exahash på deres datacentre i flere amerikanske stater.

Fra sine egen‑mining‑operationer udvandt Core 1.410 Bitcoin (værd omkring $4 millioner) i marts, mens Bitcoin‑minere ejet af deres kunder producerede 474 Bitcoin i samme periode.

I sin konkursindlevering nævnte Core Scientific den vedvarende nedgang i Bitcoin‑prisen, højere elpriser og nogle hosting‑kunders manglende betaling af deres forpligtelser som årsager til deres økonomiske vanskeligheder. Virksomheden er dog optimistisk omkring sine fremtidige udsigter og har fortsat med at mine BTC gennem sine egen‑mining‑ og hosting‑tjenester, som er betydeligt pengestrømspositive på en gældfri basis.

Klik her for at lære alt om investering i Bitcoin.