Hvem er Nishad Singh, og hvad var hans rolle i FTX?

FTX’s Nishad Singh erklærede sig skyldig i amerikanske strafferetlige anklager tirsdag og gik med til at samarbejde med efterforskningen af den tidligere administrerende direktør for FTX, Sam Bankman-Fried (SBF), som er anklaget for at have begået en af de største finansielle svindelnumre i historien.

Allerede sidste måned udvidede amerikanske anklagere deres sag mod SBF ved at tilføje fire tiltaler, herunder sammensværgelse om at begå banksvindel, til hans allerede omfattende anklageskrift, hvilket øgede det til 12 tiltaler for kriminelle overtrædelser. Beslutningen bringer det samlede antal anklager mod den tidligere kryptobillionær op på 12.

Blandt de øvrige anklager er SBF anklaget for at have afledt milliarder fra kundernes midler hos FTX samt for at have vildledt investorer og långivere. Han har erklæret sig uskyldig i alle disse anklager og vil fremstå i retten for at møde flere tiltaler på et tidspunkt i fremtiden. SBF’s retssag er fastsat til 2. oktober 2023. Han risikerer op til 115 års fængsel, hvis han findes skyldig.

For nu er SBF løsladt mod en kaution på 250 millioner dollars. Ifølge anklagerne har SBF rejst mindst 1,8 milliarder dollars fra investorer.

SBF’s fald fra nåde og hans udlevering fra Bahamas i slutningen af sidste år sendte et chok gennem kryptosektoren, hvilket resulterede i at milliarder af dollars blev udslettet fra markedet. Den 30-årige mistede sin milliardærstatus natten over, efter at hans handelsplatform kollapsede.

Singh er nu det tredje medlem af SBF’s indre kreds, der har accepteret at samarbejde med anklagere i deres sag mod ham. Tidligere ledere Carolyn Allison og Zhixiao “Gary” Wang har begge tidligere erklæret sig skyldige i anklager relateret til svindel.

“Dagens skyldige erklæring understreger igen, at forbrydelserne hos FTX var omfattende i både omfang og konsekvens,” sagde Damian Williams, amerikansk anklager for Southern District of New York. “De rystede vores finansielle markeder med en multimilliard-dollar svindel. Og de korrumperede vores politik med titusinder af dollars i ulovlige ‘straw’ kampagnebidrag. Disse forbrydelser kræver hurtig og sikker retfærdighed, og det er præcis, hvad vi søger i Southern District of New York.”

I mellemtiden sagde Singh’s advokater, Andrew Goldstein og Russell Capone, i en erklæring, at den tidligere FTX‑executive undskylder.

“Nishad er dybt ked af sin rolle i dette og har påtaget sig ansvaret for sine handlinger. Han ønsker at gøre alt, hvad han kan, for at rette op for ofrene, herunder ved at hjælpe regeringen så godt som muligt i denne sag,” sagde advokaterne.

Nishad Singhs rolle i FTX

Nishad Singh er en 27‑årig indiskfødt medlem af SBF’s indre kreds, der driver hans FTX‑kriptoimperium. Han tjente som direktør for engineering for den nu konkursramte kryptobørs FTX og oplevede en ekstraordinær vendepunkt i formuen i mødet med stigende solvensproblemer.

Når han taler om FTX‑sagen, sagde Singh, at det var i midten af 2022, da han erfarede, at Alameda Research lånte milliarder i kundemidler fra FTX. Alameda Research er en hedgefond, kryptovaluta‑handelsplatform og et søsterselskab til FTX. Alameda Research skulle ifølge rapporter skylde FTX 10 milliarder dollars, mens den kryptobørs menes at have mere end en million kreditorer.

I september, to måneder før FTX indgav konkursbegæring efter Chapter 11, var det klart, at Alameda ikke var i stand til at tilbagebetale disse midler. Singh hævdede, at han havde manipuleret FTX’s indtægter på SBF’s anmodning for at få virksomheden til at fremstå lidt bedre over for investorer.

“Jeg er ubegribeligt ked af min rolle i alt dette,” sagde Singh og tilføjede, at han vil frasige sig indtægterne fra ordningen. Konkursoptegnelser viser, at Singh modtog lån på 543 millioner dollars fra Alameda.

Singh har erklæret sig skyldig i seks forseelser, herunder bedrageri via telekommunikation, sammensværgelse om at begå svindel, sammensværgelse om hvidvaskning af penge og sammensværgelse om at bedrage USA ved at overtræde kampagnelovgivningen, ifølge Reuters. For disse anklager risikerer han en maksimal straf på 75 år. Han er blevet løsladt på en personlig anerkendelsesbånd på 250.000 dollars.

Singh var en af de ni bofæller i den 30‑årige SBF’s overdådige penthouse på Bahamas, som han boede i og arbejdede fra sammen, ifølge en Coindesk‑rapport. Singh var også nære venner med SBF’s yngre bror i gymnasiet, skrev SBF i et blogindlæg, der siden er fjernet.

Ifølge hans LinkedIn‑profil gik Singh på Crystal Springs Uplands School i Californien og dimitterede magna cum laude fra UC Berkeley i 2017 med en grad i elektroteknik og datalogi.

Før han gik ind i Alameda Research i december 2017, var han softwareingeniør hos Facebook, hvor han tilbragte fem måneder i en juniorrolle. Omkring to år efter Alameda påtog Singh sig rollen som direktør for engineering hos FTX i april 2019.

Politiske donationer for at opnå indflydelse

Ifølge anklagere misbrugte SBF og hans allierede kundernes konti på FTX for at styrke forretningsdriften for Alameda Research, investere i projekter, berige sig selv og forsøge at købe indflydelse hos amerikanske politikere.

Anklagen hævdede, at Singh blev udvalgt som frontmand for donationerne fra venstreorienterede grupper. Valgregistrene i delstaten New York viser, at Singh foretog et bidrag på 107.000 dollars til New York State Democratic Committee den 28. oktober 2022.

Singh har indrømmet at have foretaget politiske donationer i sit navn til politiske kandidater og politiske handlingskomitéer ved brug af midler fra Alameda Research uden at give detaljer om donationerne. Ifølge The Wall Street Journal hævdede han, at disse donationer var beregnet til at styrke FTX’s og SBF’s politiske indflydelse.

Singh tilføjede, at han var enig i holdningerne hos dem, han donerede til, men ikke valgte kandidaterne. Han bidrog med 8 millioner dollars til demokratiske politiske handlingskomitéer og kampagner gennem valgcyklussen 2022, ifølge OpenSecrets.

I en anklage mod SBF, der blev offentliggjort i sidste uge, hævdede anklagere yderligere, at over 300 politiske donationer blev foretaget i et forsøg på at påvirke lovgivning og reguleringer, der var gavnlige for virksomheden. Donationerne blev foretaget under navnene på to ansatte hos FTX, identificeret i anklagen som CC-1 og CC-2, som baseret på føderale og statslige valgregistreringer peger på henholdsvis Nishad Singh og Ryan Salame.

Anklagere sagde, at disse donationer var ulovlige, fordi de blev foretaget ved brug af en “straw” donor eller midler fra en virksomhed.

SEC indgiver civil klage

På samme dag som Singh afgav en skyldig erklæring, indgav den amerikanske Securities and Exchange Commission (SEC) indsendt civile klager mod ham for hans rolle i den flerårige plan om at svindle aktieinvestorer i FTX.

Agenturet sagde, at Singh samarbejder med en igangværende efterforskning fra SEC om andre overtrædelser af værdipapirlovgivningen samt om andre enheder og individer relateret til den påståede forseelse.

I parallelle handlinger annoncerede United States Attorney’s Office for the Southern District of New York og Commodity Futures Trading Commission (CFTC) også anklager mod Singh. Han har accepteret at forlige sagen med CFTC.

Ifølge SEC’s klage skabte Singh softwarekoden, der tillod overførsel af FTX‑kundernes midler til Alameda Research, på trods af falske forsikringer til investorer fra SBF om, at FTX var en sikker kryptovaluta-handelsplatform med omfattende risikostyringsforanstaltninger på plads for at beskytte kundernes aktiver, og at Alameda blot var en anden klient uden særlige privilegier. Klagen påstod, at Singh vidste, eller burde have vidst, at disse udsagn var falske og vildledende.

Klagen påstår yderligere, at Singh var en aktiv deltager i bedraget af FTX‑investorer. Derudover, ifølge klagen, trak Singh omkring 6 millioner dollars fra FTX til eget brug og udgifter, herunder et køb af et millionhus og donationer til velgørenhed, da FTX var tæt på at kollapse.

“Vi påstår, at dette var en ren og simpel svindel: mens på den ene side FTX præsenterede sine formodede effektive risikostyringsforanstaltninger for investorer, så på den anden side stjal hr. Singh og hans medanklagede kundemidler ved brug af den softwarekode, som hr. Singh hjalp med at skabe,” sagde Gurbir S. Grewal, direktør for SEC’s Division of Enforcement.

Han fortsatte med at sige, at: en grundpille i vores værdipapirlovgivning er, at når virksomheder og deres repræsentanter vælger at tale om et emne, kan de ikke lyve for investorer om forhold, der er centrale for deres investeringsbeslutninger. “Det gælder også for kryptovaluta‑aktiver, ligesom det gør for andre værdipapirer,” sagde Grewal.

SEC’s klage anklager Singh for overtrædelse af anti-svindelbestemmelser og søger en foreløbig påbud for at forhindre fremtidige overtrædelser af værdipapirlovgivningen; et påbud om adfærd, der forbyder Singh at deltage i udstedelse, køb, tilbud eller salg af nogen værdipapirer, undtagen hans personlige konti; tilbagebetaling af hans uretmæssigt opnåede gevinster; en civil bøde; og at udelukke ham som officer og direktør.

En dommer skal godkende denne forlig og bestemme, hvor meget i bøder og tilbagebetaling Singh skal betale, samt varigheden af forbuddet som officer og direktør.

Ifølge myndighederne har Singh ikke udfordret sit ansvar, og agenturet søger erstatning, en tilbagebetaling og permanente forbud mod transaktioner.