تقييم العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة من قبل MAS ونيويورك فيد للاستخدام عبر الحدود

تعجل البنوك المركزية في استكشاف استخدامات تقنية البلوك تشين، و特别 من خلال اختبار العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)، والتي تستخدم شبكات البلوك تشين المسموح بها.

最近، أعلنت فرع نيويورك من بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي في سنغافورة عن مشروع مشترك لاستكشاف العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة (wCBDCs).

يستنتج بنك نيويورك فيد وMAS أن wCBDCs تسهل المدفوعات الجملة عبر الحدود

أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أنه انضم مركز الابتكار في نيويورك (NYIC) إلى سلطة النقد في سنغافورة (MAS) لدمج مشاريع الاختبار بالبلوك تشين في محاولة لاختبار wCBDCs ودراسة كيف يمكنهم تحسين المدفوعات الجملة عبر الحدود التي تتضمن عدة عملات. يدمج المشروع بين مشروع Cedar التابع لبنك نيويورك فيد ومشروع Ubin+ التابع لMAS، ويشار إليه باسم مشروع Cedar Phase II x Ubin+.

سيحسن المشروع المشترك التصاميم لاستقرار الذرية للتعاملات عبر الحدود وعبر العملات، مع استخدام wCBDCs كأصل استقرار. الهدف الرئيسي هو تقليل مخاطر الاستقرار عبر التعاملات عبر الحدود وعبر العملات.

تلعب المدفوعات عبر الحدود دورًا أساسيًا في التمويل والتبادل العالمي، نظرًا للزيادة السريعة في تنقل السلع والخدمات على الصعيد الدولي. أفاد بنك إنجلترا أنه من المتوقع أن يزداد إجمالي قيمة المدفوعات عبر الحدود من حوالي 150 تريليون دولار في عام 2017 إلى أكثر من 250 تريليون دولار بحلول عام 2027. بالنظر إلى أن النظم الاقتصادية الوطنية مغلقة، من المهم أن تكون الاتصالات بين العملات المختلفة سلسة وفعالة.

قال ميشيل نيل، رئيس مجموعة الأسواق في بنك نيويورك فيد:

“التجربة عبر مجتمع البنوك المركزية أمر حيوي للاستفادة الكاملة من إمكانات الأصول الرقمية والعملات الرقمية للبنوك المركزية على وجه الخصوص. بناءً على المرحلة الأولى، ستوفر сотрудة مشروع Cedar Phase II x Ubin+ رؤية أعمق في الوظائف والتشغيل المتوازي للشبكات المحفظة متعددة العملات باستخدام تصاميمها الفريدة.”

قال ليونج سينج تشيونج من MAS، الذي يعتبر البنك المركزي في سنغافورة والجهة الرقابية المالية الرئيسية، إن المشروع سيساعد في بناء القدرات لبنى تحتية مالية مستقبلية مفتوحة ومتوافقة.

Ubin+ هو جهود MAS التعاونية مع الشركاء الدوليين لتحسين الكفاءة وتقليل مخاطر تسوية الصرف الأجنبي عبر الحدود من خلال اختبار البلوك تشين والعملات الرقمية الجملة المتوافقة.

أشار البنكان المركزيان إلى أن مشروع Cedar Phase II x Ubin+ كان تجريبيًا وليس بهدف تحقيق نتيجة سياسية محددة. سيتم تقديم النتائج في تقرير سيتم إصداره في العام المقبل.

يقدم بنك نيويورك فيد نتائج المرحلة الأولى من مشروع Cedar

في وقت سابق من هذا الشهر، أصدر بنك نيويورك فيد، الذي يعتبر أكثر البنوك الاحتياطية تأثيرًا، تقريرًا يناقش نتائج المرحلة الأولى من مشروعه Cedar.

خلص المشروع، الذي يمثل جهدًا بحثيًا متعددة المراحل لبناء إطار فني لعملة رقمية للبنك المركزي النظري، إلى أن استخدام نموذج وCBDC لتحفيز التعاملات مدعومة بالبلوك تشين يمكن أن يحسن سرعة وأمان المدفوعات الجملة عبر الحدود.

قال بير فون زيلوفيتز، مدير NYIC:

“المدفوعات الآمنة والفعالة عبر الحدود حاسمة لتنفيذ الاقتصاد العالمي. كشف مشروع Cedar Phase I عن تطبيقات واعدة لتكنولوجيا البلوك تشين في تحديث البنية التحتية للمدفوعات الحيوية، وتوفر تجربتنا الافتتاحية منصة إطلاق استراتيجية للبحث والتطوير المتعلقة بمستقبل المال والمدفوعات من وجهة نظر الولايات المتحدة.”

خلال المرحلة الأولى التي استمرت 12 أسبوعًا، تم تبادل الدولار الرقمي الأمريكي مقابل عملات أجنبية تجريبية في بيئة محاكاة بالبلوك تشين. تعتبر عمليات التبادل الأجنبي النقدي من أكثر التعاملات الجملة عبر الحدود شيوعًا. اليوم، يستغرق معظم عمليات التبادل الأجنبي النقدي حوالي يومين لتسوية، لكن التجربة قامت بتعاملات في غضون 15 ثانية في المتوسط. سمحت الشبكة المحاكاة بالبلوك تشين بالاستقرار الذري، حيث تمت تسوية كلا جانبي التعاملات المحاكاة في نفس الوقت أو لم يتم تسويتها على الإطلاق، مما يقلل من المخاطر المختلفة.

“سوق العملات الأجنبية هو أكبر سوق جملة في العالم، مع إجمالي يومي يزيد على 7 تريليون دولار. بالنظر إلى حجم وسعة هذا السوق العالمي، فإن الآثار المحتملة للابتكارات التكنولوجية على عملياته وإجراءاته كبيرة،” خلص التقرير إلى ذلك.

حكومة الولايات المتحدة مستعدة للعملات الرقمية للبنوك المركزية

ألقت ميشيل نيل كلمة في مهرجان سنغافورة للتقنيات المالية في وقت سابق من هذا الشهر، قائلة إن بنك الاحتياطي الفيدرالي لم يكن يخطط لإصدار عملات رقمية للبنوك المركزية في المستقبل القريب، على الرغم من استكشافه لفوائدها. قالت نيل إن العملات الرقمية للبنوك المركزية يمكن أن تمكن نظام مدفوعات أكثر كفاءة، وتوفر أساسًا للابتكارات التكنولوجية الإضافية، وتسهل التعاملات عبر الحدود بشكل أسرع.

“يمكن أن تعزز الشمول المالي والعدالة من خلال تمكين الوصول لمجموعة واسعة من المستهلكين وتعزيز النمو الاقتصادي والاستقرار،” أضافت.

على الرغم من تأكيد نيل على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لم يكن قد قرر بعد إصدار عملة رقمية، فإن الحكومة الأمريكية تطالب بذلك. في منتصف سبتمبر، أصدرت البيت الأبيض ورقة ناقشت “الإمكانيات الفنية للعملة الرقمية للبنك المركزي الأمريكي”.

كتبت الورقة بواسطة الدكتورة ألوندرا نيلسون، رئيس مكتب السياسات العلمية والتكنولوجية في البيت الأبيض، وألكسندر ماكجيليفري، النائب الأول للمدير التكنولوجي الرئيسي للولايات المتحدة، ونيك ماردا، مستشار السياسات. ناقشت الورقة الفوائد والمخاطر للعملة الرقمية للبنك المركزي الأمريكية القائمة على البلوك تشين المسموح بها، ودعت إلى إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي.

“يستحق الشعب الأمريكي الاستفادة الكاملة من الإمكانيات التكنولوجية مثل العملة الرقمية للبنك المركزي الأمريكي، مع الحماية من الأضرار التي قد تسببها،” يقرأ المستند.

في حين يعتقد البيت الأبيض أن إطلاق عملة رقمية للبنك المركزي الأمريكي سيسهم في رؤية الرئيس جو بايدن الديمقراطية، يحذر العديد من الخبراء من أن العملات الرقمية للبنوك المركزية توفر للحكومات سلطة غير محدودة، مما يمنحهم القدرة على ممارسة المزيد من التحكم في شؤون الناس المالية. قد تحسن العملات الرقمية للبنوك المركزية التعاملات بالعملة الوطنية، ولكنها قد لا تكون متوافقة مع الحرية.