العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة التي قيمتها MAS وبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك للاستخدام عبر الحدود

تسرّع البنوك المركزية استكشاف حالات استخدام تقنية البلوك تشين، لا سيما من خلال اختبار العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) التي تستخدم شبكات بلوك تشين ذات إذن.

مؤخرًا، أعلن فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك والبنك المركزي في سنغافورة عن مشروع مشترك لاستكشاف العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة (wCBDCs).

بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، والسلطة النقدية في سنغافورة (MAS) يخلصان إلى أن wCBDCs تُسهل المدفوعات بالجملة عبر الحدود

أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك announced أن مركز الابتكار في نيويورك (NYIC) قد توحد جهوده مع السلطة النقدية في سنغافورة (MAS) لدمج مشاريعهما التجريبية للبلوك تشين في محاولة لاختبار wCBDCs ورؤية كيف يمكنها تحسين المدفوعات بالجملة عبر الحدود التي تشمل عدة عملات. يدمج المشروع مشروع سدار الخاص ببنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ومشروع أوبين+ الخاص بـ MAS، ويُشار إليه باسم مشروع سدار المرحلة الثانية × أوبين+.

سيسهم المشروع المشترك في تحسين تصاميم التسوية الذرية للمعاملات عبر الحدود وعبر العملات، مستفيدًا من wCBDCs كأصل للتسوية. الهدف الرئيسي هو تقليل مخاطر التسوية عبر المعاملات عبر الحدود وعبر العملات.

تلعب المدفوعات عبر الحدود دورًا أساسيًا في التمويل والتجارة العالمية، نظرًا للزيادة السريعة في تنقل السلع والخدمات دوليًا. أفاد بنك إنجلترا reported أن القيمة الإجمالية للمدفوعات عبر الحدود من المتوقع أن ترتفع من حوالي 150 تريليون دولار في عام 2017 إلى أكثر من 250 تريليون دولار بحلول عام 2027. وبما أن العملات الوطنية هي أنظمة مغلقة، فمن المهم أن تكون الروابط بين العملات المختلفة سلسة وفعّالة.

“التجريب عبر مجتمع البنوك المركزية أمر حيوي لاستغلال الإمكانات الكاملة للأصول الرقمية وCBDCs على وجه الخصوص. بناءً على المرحلة الأولى، سيوفر التعاون في مشروع سدار المرحلة الثانية × أوبين+ رؤية أوضح للوظائف وقابلية التفاعل بين شبكات السجلات متعددة العملات التي تستخدم تصاميمها الفريدة.”

قال ليونغ سينغ تشيونغ من MAS، الذي يعمل كبنك مركزي لسنغافورة والجهة الرقابية المالية الرئيسية، إن المشروع سيساعد في بناء قدرات لبنية تحتية مالية مستقبلية تكون مفتوحة وقابلة للتشغيل البيني.

Ubin+ هو جهد تعاوني لـ MAS مع شركاء دوليين لتحسين الكفاءة وتقليل مخاطر تسوية العملات الأجنبية عبر الحدود من خلال اختبار البلوك تشين والعملات الرقمية الجملة القابلة للتشغيل البيني.

أشار البنوك المركزية إلى أن مشروع سدار المرحلة الثانية × أوبين+ كان تجربة ولم يُقصد منه التقدم بأي نتيجة سياساتية محددة. ستُعرض النتائج في تقرير سيُصدر العام المقبل.

بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يعرض نتائج المرحلة الأولى من مشروع سدار

في وقت سابق من هذا الشهر، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وهو الأكثر تأثيرًا بين البنوك الاحتياطية، عن released a report يناقش نتائج المرحلة الأولى من مشروع سدار.

المشروع، الذي يمثل جهدًا بحثيًا متعدد المراحل لبناء إطار تقني لعملة wCBDC نظرية في سياق الاحتياطي الفيدرالي، خلص إلى أن استخدام نموذج أولي لعملة wCBDC لتسهيل المعاملات المدعومة بالبلوك تشين يمكن أن يحسن سرعة وسلامة المدفوعات بالجملة عبر الحدود.

“المدفوعات عبر الحدود الآمنة والفعّالة ضرورية لعمل الاقتصاد العالمي. كشفت المرحلة الأولى من مشروع سدار عن تطبيقات واعدة لتقنية البلوك تشين في تحديث بنية المدفوعات الحيوية، وتوفر تجربتنا الافتتاحية منصة انطلاق استراتيجية لمزيد من البحث والتطوير بشأن مستقبل المال والمدفوعات من منظور الولايات المتحدة.”

خلال المرحلة الأولية التي استمرت 12 أسبوعًا، تم تبادل الدولار الرقمي الأمريكي مقابل عملات أجنبية تجريبية في بيئة محاكاة تعتمد على البلوك تشين. تُعد صفقات الفوركس الفورية من أكثر المعاملات الجملة عبر الحدود شيوعًا. اليوم، تستغرق معظم صفقات الفوركس الفورية حوالي يومين لتسويتها، لكن التجربة عالجت الصفقات في متوسط 15 ثانية. سمحت شبكة البلوك تشين المحاكاة بالتسوية الذرية حيث تم تسوية كلا الطرفين من المعاملات إما في آن واحد أو لا تُسوى على الإطلاق، مما يقلل بشكل كبير من المخاطر المتنوعة.

سوق الفوركس هو أكبر سوق جملة في العالم، حيث يتجاوز حجم التداول اليومي أكثر من 7 تريليون دولار. بالنظر إلى حجم واتساع هذا السوق العالمي، فإن التأثيرات المحتملة للابتكار التكنولوجي على عملياته وإجراءاته كبيرة”، هكذا خلص التقرير.

الحكومة الأمريكية مستعدة للعملات الرقمية للبنوك المركزية

قدمت ميشيل نيل من الاحتياطي الفيدرالي خطابًا في وقت سابق من هذا الشهر في مهرجان التكنولوجيا المالية في سنغافورة، saying إن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لا يخطط لإصدار عملات رقمية للبنوك المركزية في المستقبل القريب، رغم أنه يستكشف فوائدها. وقالت نيل إن CBDCs يمكن أن تمكّن من نظام دفع أكثر كفاءة، وتوفر أساسًا لمزيد من الابتكار التكنولوجي، وتسهّل المعاملات عبر الحدود بشكل أسرع.

“يمكن أن تعزز الشمول المالي والإنصاف من خلال تمكين الوصول لمجموعة واسعة من المستهلكين وتدعم النمو الاقتصادي والاستقرار”، أضافت.

على الرغم من تأكيد نيل أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال غير متخذ قرار بشأن إصدار دولار رقمي، فإن الحكومة الأمريكية تدعو إلى ذلك. في منتصف سبتمبر، أصدر البيت الأبيض ورقة تناقش “الإمكانات التقنية لعملة رقمية للبنك المركزي الأمريكي”.

كتب هذه الورقة الدكتورة ألوندرا نيلسون، رئيسة مكتب العلوم والتكنولوجيا في البيت الأبيض، وألكسندر ماكغيليفراي، النائب الأول لرئيس التكنولوجيا في الولايات المتحدة، ونيك ماردا، مستشار السياسات. ناقشت الورقة فوائد ومخاطر الدولار الرقمي القائم على بلوك تشين ذو إذن، داعية إلى إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي.

“يستحق الشعب الأمريكي الاستفادة الكاملة من الإمكانات التكنولوجية مثل عملة رقمية للبنك المركزي الأمريكي، مع حمايته من الأضرار التي قد تجلبها”، كما جاء في الوثيقة.

في حين يعتقد البيت الأبيض أن إطلاق عملة رقمية خاصة به سيعزز الرؤية الديمقراطية للرئيس الأمريكي جو بايدن، يحذر العديد من الخبراء من أن CBDCs تمنح الحكومات سلطة غير محدودة، مما يتيح لها مزيدًا من السيطرة على الشؤون المالية للأفراد. قد تحسن CBDCs من المعاملات باستخدام العملة الوطنية، لكنها قد لا تكون متوافقة مع الحرية.