هذه الشركات توفر تعرضًا للبيتكوين دون الحاجة إلى BTC

العديد من المستثمرين، خاصة بعد الموافقة الأخيرة من هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) على صناديق البيتكوين الفورية، يتطلعون إلى الاستثمار في البيتكوين. يتوقعون أن يرتفع سعر البيتكوين بشكل كبير في ظل شعور سوق إيجابي قوي يدعم الأصل منذ فترة. لا يرغب المستثمرون في حرمان أنفسهم من أن يكونوا جزءًا من قصة النمو هذه.

يعتقد البعض أن ذلك سيتطلب جهودًا إضافية للحفاظ على الأصول الرقمية من خلال خدمات الحفظ والمحافظ. يظن آخرون أن تتبع الأصول الرقمية وإمكاناتها للنمو وأدائها الحالي قد يصبح مرهقًا. وهناك من يشك في ما إذا كان لديهم معرفة كافية بالبلوكشين والعملات الرقمية للاستثمار في أحد أكثر الأصول نجاحًا في هذا المجال.

كل ذلك يخلق معضلة. بينما يرغب المستثمرون في أن يكونوا جزءًا من قصة نمو البيتكوين، يشككون فيما إذا كان الحفاظ على هذا الاستثمار في محفظتهم سيستغرق جهدًا كبيرًا. وبالتالي، يبحثون عن أصول موثوقة يتم تداولها علنًا في البورصات وتتمتع بتعرض كبير للبيتكوين في ميزانياتها. بهذه الطريقة، يمكنهم الاستفادة من نمو البيتكوين دون الحاجة إلى امتلاكه وحفظه مباشرة.

انقر هنا لتتعرف على كل ما يتعلق بالاستثمار في البيتكوين.

هنا، قدمنا ​​قائمة من خمس شركات توفر تعرضًا موثوقًا للبيتكوين دون أن يضطر المستثمرون إلى امتلاكه.

#1. MicroStrategy

ارتفع سهم MicroStrategy بنحو 250٪ خلال الخمس سنوات الأخيرة. على سبيل المثال، في 25 يناير 2019، تم تداول السهم بمتوسط سعر 139.40 دولار أمريكي. وفي 19 يناير 2024، ارتفع السعر إلى 481 دولارًا، أي نمو بنسبة 245٪. نمو بنسبة 245٪. يلعب البيتكوين دورًا حاسمًا في ميزانية MicroStrategy. وبالتالي، فإن الانضمام إلى نمو MicroStrategy يعني التعرض لقصة نمو البيتكوين دون الحاجة إلى امتلاكه فعليًا.  

MicroStrategy هي شركة مدرجة في بورصة ناسداك وتفخر بكونها أكبر شركة مستقلة للت intelligence الأعمال المتداولة علنًا. أعلنت الشركة عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2023 في 1 نوفمبر 2023. أثناء إصدار البيانات، قدمت الشركة إفصاحًا محدثًا عن حيازاتها من البيتكوين.

في الربع الثالث من عام 2023، زادت الشركة من إجمالي حيازاتها من البيتكوين إلى 158,400 بيتكوين، مضيفةً 6,067 بيتكوين منذ نهاية الربع الثاني. كلفت هذه العملية الشركة 167.0 مليون دولار أمريكي، بمعدل 27,531 دولارًا لكل بيتكوين. بلغت القيمة الإجمالية للحيازات 158,400 بيتكوين مقابل تكلفة إجمالية قدرها 4.69 مليار دولار، أي 29,586 دولارًا لكل بيتكوين. من حيث الإيرادات، سجلت MicroStrategy إيرادات قدرها 129.5 مليون دولار في الربع الثالث من 2023، بزيادة 3٪ مقارنة بالعام السابق. لا تزال MicroStrategy متفائلة بشأن استراتيجيتها للبيتكوين.

وفقًا لأندرو كانغ، المدير المالي في MicroStrategy: 

“التزامنا باكتساب البيتكوين والاحتفاظ به لا يزال قويًا، خاصةً مع الخلفية الواعدة لزيادة محتملة في اعتماد المؤسسات.” 

البيتكوين هو أحد استراتيجيتين شركتين تتبعهما MicroStrategy. ترغب الشركة في الاستمرار في اكتساب البيتكوين والاحتفاظ به، حيث تعتبره مخزنًا موثوقًا للقيمة مدعومًا بـ‘بنية قوية، عامة، ومفتوحة المصدر غير مرتبطة بالسياسة النقدية السيادية.’

#2. Coinbase

Coinbase Global, Inc. (COIN ) ، المتداولة تحت الرمز COIN في بورصة ناسداك، هي سهم آخر حقق أداءً ممتازًا. إذا نظرنا إلى أدائها خلال العام الماضي، سنلاحظ أن سعرها تضاعف أكثر من مرة. في 16 يناير 2023، كان سعر Coinbase Global 55.16 دولارًا أمريكيًا. وفي 19 يناير 2024، ارتفع السعر إلى ما يقرب من 125 دولارًا أمريكيًا. 

Coinbase هي بورصة معروفة عالميًا بدأت رحلتها في عام 2012، أي قبل أكثر من عقد من الزمن. حتى الآن، سجلت ما يقرب من 76 مليار دولار أمريكي في حجم التداول ربع السنوي و114 مليار دولار في الأصول المحفوظة، مع عمليات تمتد إلى أكثر من 100 دولة، وتدار من قبل أكثر من 3,400 موظف.

تذوق نجاح Coinbase يعني – بشكل غير مباشر – تذوق نجاح البيتكوين أيضًا. وفقًا لدراسة أجرتها منصة الذكاء البلوكتشين Arkham، تحتفظ Coinbase بما يقرب من مليون بيتكوين في محافظها، بقيمة تزيد عن 25 مليار دولار أمريكي.

نظرًا لأن العرض المتداول للبيتكوين يقترب من 20 مليون، تحتل Coinbase ما يقرب من 5٪ من جميع البيتكوينات الموجودة. علاوة على ذلك، هناك ما يقرب من 36 مليون إيداع وعنوان احتفاظ بالبيتكوين استخدمتها Coinbase حتى الآن. عندما يتعلق الأمر بامتلاك البيتكوين، تحتفظ البورصة بحوالي 10,000 بيتكوين فقط من إجمالي البيتكوينات التي تمتلكها.

إذا نظرنا إلى القيمة بالدولار لهذه البيتكوينات، وفقًا لأحدث تقرير أرباح للربع الثالث من عام 2023 المتاح، تحتفظ Coinbase بما يقرب من 127 مليون دولار أمريكي من البيتكوين كاستثمارات، وهو زيادة ملحوظة مقارنة بنهاية عام 2022 عندما كانت القيمة حوالي 111.5 مليون دولار. كما تحتفظ Coinbase بأكثر من 11.5 مليون دولار من البيتكوين لأغراض تشغيلية، وهو ما يقرب من ضعف قيمة نهاية عام 2022 التي كانت 5.4 مليون دولار.

#3. Riot Platforms

مقارنةً بـ Coinbase و MicroStrategy، فإن Riot Platforms, Inc. (RIOT ) أقرب إلى عالم البيتكوين. الرؤية المعلنة للشركة هي بناء المنصة الرائدة عالميًا للبنية التحتية المدفوعة بالبيتكوين.

تملك Riot Platform وتدير أكبر منشأة لتعدين البيتكوين في أمريكا الشمالية من حيث القدرة المطورة.

الشركة مدرجة في بورصة ناسداك وتُتداول تحت الرمز RIOT. خلال العام الماضي، شهدت RIOT ارتفاعًا ملحوظًا في السعر. على سبيل المثال، في 16 يناير 2023، كان سعر RIOT 6.20 دولارات أمريكية. ارتفع إلى 10.29 دولارًا في 19 يناير 2024.

نشرت Riot أحدث بياناتها المالية في 7 نوفمبر 2023 على شكل تحديث ربع السنة للربع الثالث من 2023. أعلنت الشركة أن وضعها المالي والسيولة ‘قوي’. وكانت تمتلك 7,327 بيتكوين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023.

القيمة العادلة المقدرة لـ‘البيتكوين المحتفظ به’ بناءً على تطبيق سعر السوق لبيتكوين واحد في 30 سبتمبر 2023، وهو تقريبًا 26,968 دولارًا، على 7,327 بيتكوين تمتلكها الشركة، كانت حوالي 198 مليون دولار أمريكي. ارتفع عدد البيتكوين إلى 7,327 بزيادة قدرها 8٪ على أساس سنوي.

#4. Marathon Digital Holdings, Inc. 

في وقت كتابة هذا المقال، كان النمو السنوي لسعر Marathon Digital (MARA ) Holding قد تضاعف أكثر من مرة. على سبيل المثال، في 23 يناير 2023، كان سعر Marathon Digital، المدرجة تحت الرمز MARA في ناسداك، 8.02 دولارًا أمريكيًا. وفي 22 يناير 2024، وصل السعر إلى 16.43 دولارًا.

تدعي Marathon Digital Holdings أنها واحدة من ‘أكبر وأكفأ من حيث استهلاك الطاقة وأكثر الشركات تقدمًا تكنولوجيًا في مجال تعدين البيتكوين.’ وفي الوقت نفسه، تعلن الشركة أنها واحدة من أكبر حاملي البيتكوين بين الشركات المتداولة علنًا في أمريكا الشمالية.

نشرت الشركة أحدث نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2023 في 8 نوفمبر 2023. أبلغت Marathon Digital عن إيرادات قدرها 97.8 مليون دولار للربع، وهو أعلى بكثير من إيرادات الربع الثالث من عام 2022 التي بلغت 12.7 مليون دولار. عُزى النمو إلى زيادة بنسبة 467٪ في إنتاج البيتكوين، مع ارتفاع متوسط أسعار البيتكوين بنسبة 32٪ خلال الفترة.

بحلول نهاية عام 2023، أفادت Marathon Digital Holdings بأكثر من 15,000 بيتكوين في الخزانة. ساعد وجود البيتكوين في ميزانيتها الشركة على الازدهار. أبرز تقرير الربع الثالث من 2023 أن الشركة خفضت ديونها طويلة الأجل بنسبة 56٪ وجمعت ما يقرب من 101 مليون دولار أمريكي من المدخرات النقدية لمساهميها. وللمرة الأولى منذ عامين، تجاوز مجموع النقد والبيتكوين الذي تملكه الشركة ديونها في نهاية الربع المبلغ.

#5. Hut 8 Mining Corp

Hut 8 (HUT ) تهدف إلى توفير البنية التحتية والحلول التي ستمكن نظام التكنولوجيا العالمي، مساعدةً في الانتقال إلى الثورة الصناعية التالية. وتدعي أنها أول شركة تشغل بنية تحتية حوسبة عبر مواقعها تقوم بتعدين البيتكوين وتقدم خدمات السحابة والاستضافة المشتركة لعملائها من الشركات. وهي أول شركة كندية لتعدين البيانات تتواجد في ناسداك وتعد أيضًا رائدة في الاحتفاظ بالبيتكوين الذي تم تعدينه ذاتيًا.

أحدث النتائج المالية التي نشرتها الشركة جاءت على شكل بيانات مالية مؤقتة للفترة التي انتهت في 30 سبتمبر 2023. وفقًا لهذه البيانات، كان لدى الشركة ما يقرب من 265 مليون دولار كندي من البيتكوين في الحفظ كأصول رقمية.

كان هذا الحجم زيادة ملحوظة مقارنةً بحوالي 204 مليون دولار كندي من البيتكوين التي كانت تحت الحفظ في نهاية عام 2022. ومع ذلك، شهدت الشركة انخفاضًا في عدد البيتكوين المحتفظ به، حيث انخفض من 9,086 في 31 ديسمبر 2022 إلى 7,269 في 30 سبتمبر 2023.

شهدت أسهم Hut 8 Corporation (HUT) نموًا معتدلًا في الأسعار خلال الخمس سنوات الماضية. في 1 فبراير 2019، كان السعر 4.91 دولارًا أمريكيًا، وزاد إلى 6.81 دولارًا في 22 يناير 2024.

بينما الشركات التي تحتفظ بأعداد كبيرة من البيتكوين في ميزانياتها تحقق أداءً جيدًا في البورصات، ينبغي على المستثمرين الاستمرار في البحث عن فرص جديدة.

العروض العامة الأولية هي الأفضل في مثل هذه الحالات من البحث عن فرص. أحد العروض العامة الأولية القريبة التي أثارت الكثير من التوقعات والحماس بين المستثمرين الذين يرغبون في الحصول على تعرض للبيتكوين دون امتلاكه مباشرة هو عرض Circle.

Circle: The Issuer Of USDC

Circle هي المُصدِر لأكبر وأكثر العملات المستقرة استخدامًا، المرتبطة بالدولار الأمريكي، USDC. سهلت USDC حياة ملايين المستخدمين والشركات والمطورين حول العالم من خلال تقصير أوقات التسوية مع دفعات سريعة بشكل كبير. USDC قابلة للبرمجة بالكامل، نشطة على مدار 24 ساعة طوال الأسبوع، وتتكلف تقريبًا صفرًا. تشمل شركاؤها العالميون VISA، Blackrock، BNY Mellon، MasterCard، Coinbase، والعديد من الرواد في مجال التمويل التقليدي والعملات الرقمية.

في 11 يناير 2024، قدمت Circle طلبًا للاكتتاب العام مع هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC). لن يتم الإدراج إلا بعد أن تنتهي الهيئة من مراجعتها. الخضوع للمراجعة يخضع لظروف السوق وغيرها.

هذه هي المرة الثانية التي تختار فيها Circle الاكتتاب العام. في المرة السابقة، حاولت الشركة الدخول إلى السوق عبر شركة استحواذ خاصة (SPAC) مع Concord Acquisition Corp في صفقة كان من المقرر أن ترفع قيمة الشركة إلى 9 مليارات دولار. لم تسير الأمور كما هو مخطط. ومع ذلك، إذا تحقق هذا الاكتتاب، سيحدث ذلك في ظل أمل كبير وحماس للأعمال المتعلقة بالعملات الرقمية. أدى اعتماد صناديق البيتكوين الفورية من قبل هيئة الأوراق المالية الأمريكية إلى خلق شعور إيجابي كبير بين المستثمرين حول الأصول الرقمية والبيتكوين.

وفقًا لبيان التسجيل الخاص بـ Circle للأوراق المالية التي ستُصدر في صفقات الدمج التجاري، الصادر في 14 نوفمبر 2022، كان للبيتكوين الذي تحتفظ به Circle كأصول رقمية قيمة إجمالية قدرها 294 مليون دولار أمريكي بحلول 30 يونيو 2022. كان ذلك زيادة ملحوظة مقارنةً بـ 195 مليون دولار كانت تحتفظ بها الشركة حتى نهاية 31 ديسمبر 2021.

The Future of Bitcoin Exposure

يزداد الاهتمام بالتعرض للبيتكوين. يهيمن البيتكوين على ما يقرب من نصف القيمة السوقية للعملات الرقمية. كما أن سعره يتصاعد بانحناء حاد. كان سعره أقل من 23,000 دولار قبل عام، والآن يتراوح فوق 40,000 دولار، ويتجاوز أحيانًا علامة 45,000 دولار.

ساهمت موافقة هيئة الأوراق المالية الأمريكية على ما يصل إلى 11 صندوقًا متداولًا للبيتكوين الفوري في تعزيز الثقة، خاصةً من المستثمرين المؤسسيين الضخمين الذين يقلقون من تأثير المناخ التنظيمي على سعره. كما أن الصناديق المتداولة المعتمدة عززت معنويات المستثمرين الأفراد.

تمتلك العديد من الشركات بيتكوين في ميزانياتها وتزيد من عدد أصولها من خلال الشراء المزيد. كما أن القادة العالميين مثل Tesla (TSLA ) و Block يمتلكون البيتكوين كجزء من تركيبة أصولهم.

من المتوقع أن يرتفع سعر البيتكوين في الأيام القادمة، مما سيعزز قيمة هذه الشركات. سيساعد الاستثمار فيها عبر الأسهم المتداولة علنًا العديد من المستثمرين على الاستفادة من قصة نمو البيتكوين دون الحاجة إلى امتلاك BTC.

انقر هنا لتتعرف على أفضل خمس حالات استخدام للبيتكوين.