الأضواء
Broadcom (AVGO): بناء البنية التحتية للعالم الرقمي
تلتزم Securities.io بمعايير تحريرية صارمة، وقد تتلقى تعويضات عن الروابط المُراجعة. لسنا مستشارين استثماريين مُسجلين، وهذه ليست نصيحة استثمارية. يُرجى الاطلاع على كشف التابعة لها.
دور شركة Broadcom في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والاتصال
منذ فجر الإنترنت، ازدادت أهمية الاتصال عامًا بعد عام. في البداية، كانت الحاجة إلى ربط أجهزة الكمبيوتر التجارية والبحثية ببعضها البعض.
ثم أدى انتشار الإنترنت في الأسر العادية والنمو المرتبط به في ألعاب الفيديو عبر الإنترنت والتجارة الإلكترونية وبث الفيديو إلى خلق طلب متزايد على خوادم أكبر واتصالات أقوى.
ستتضاءل هذه الإمكانية مجددًا مع ظهور الهواتف الذكية، والحاجة إلى اتصال سريع وفعال، عبر شبكات الهاتف المحمول من الجيل الثالث والرابع والخامس. بالتوازي مع ذلك، انتقلت معظم الصناعات إلى الحوسبة السحابية، ما يعني أن حتى أبسط مهام المكتب، أو تخزين البيانات، تُدار عمومًا عبر الإنترنت، بدلًا من إجرائها وتخزينها في الموقع.
يتكرر هذا النمط الآن مع صعود الذكاء الاصطناعي، سواءً للمستهلكين أو الشركات. يتطلب تطوير الذكاء الاصطناعي وتطبيقاته مراكز بيانات أكبر من أي وقت مضى. إلى الحد الذي يتم فيه إعادة فتح محطات الطاقة النووية بأكملها لتأمين ما يكفي من الطاقة لتغذيتها.
بما أن الذكاء الاصطناعي هو في جوهره وحدات حوسبة متعددة تتفاعل مع بعضها البعض، فإن مراكز البيانات هذه تتطلب بنفس القدر حلول اتصال فائقة الكفاءة والسرعة. هذه هي مهمة الشركات فائقة التخصص، القادرة على مواكبة أحدث تقنيات تكنولوجيا المعلومات والتكيف باستمرار مع المتطلبات والاحتياجات الجديدة لرواد صناعة التكنولوجيا.
في هذا القطاع، كانت قلة من الشركات قادرة على الحفاظ على استجابة الاتصال بما يكفي للرد على الطلبات المتزايدة باستمرار مثل شركة Broadcom.
(AVGO )
نظرة عامة على شركة Broadcom
| قطعة | الإيرادات (2024) | ٪ من الكل |
|---|---|---|
| أشباه الموصلات | $ 35.5B | 65% |
| برامج البنية التحتية | $ 19.1B | 35% |
تعد شركة Broadcom رائدة عالميًا في مجال أجهزة الاتصال وبرامج البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات، بما في ذلك تقنية 5G.
تنقسم أنشطة الشركة بين برمجيات البنية التحتية (الأمن السيبراني، والسحابة، وما إلى ذلك) وأجهزة الاتصال (اللاسلكي، والخوادم، والنطاق العريض للمستهلك، وشبكات الذكاء الاصطناعي، وما إلى ذلك).
المصدر بروأدكم
الشركة هي نتيجة اندماج شركتي Broadcom وAvago في عام 2016.
بدأت شركة Broadcom في عام 1991، مع التركيز على حلول أشباه الموصلات للشبكات والاتصالات.
بدأت شركة أفاغو تكنولوجيز (Broadcom) عام ١٩٦١ كقسم أشباه الموصلات التابع لشركة هيوليت باكارد، ثم انفصلت عنها عام ١٩٩٩ لتصبح شركة أجيلنت تكنولوجيز. ركزت الشركة في البداية على الإلكترونيات البصرية ومكونات الاتصالات اللاسلكية. بعد استحواذ شركات الاستثمار الخاصة عليها، طُرحت أسهمها للاكتتاب العام عام ٢٠٠٩.
وقد قامت الشركة بإنشاء أول أجهزة إرسال للألياف الضوئية ومصابيح LED من فوسفيد الغاليوم والزرنيخيد (GaAsP)، كما قامت بشحن 400 مليون جهاز استشعار للفأرة الضوئية.
وكان جزء كبير من نمو الشركة منذ الاندماج مدفوعًا بسلسلة من عمليات الاستحواذ في السنوات العشر الماضية، حيث كانت أكبر خطوات الدمج والاستحواذ هي الاستحواذ على VMware مقابل 10 مليار دولار في عام 61 وSymantec في عام 2023 مقابل 2019 مليار دولار، مما يجعل الشركة لاعبًا كبيرًا في مجال السحابة والأمن السيبراني أيضًا.
المصدر بروأدكم
اليوم، أصبحت شركة Broadcom شركة تحقق إيرادات بقيمة 54.6 مليار دولار (في عام 2024)، مع محفظة واسعة من براءات الاختراع (أكثر من 20,000 ألف براءة اختراع) مدعومة باستثمارات مستمرة في البحث والتطوير بقيمة 9.3 مليار دولار في عام 2024.
منتجات برودكوم
قد يكون من الصعب فهم العديد من منتجات Broadcom بالنسبة للمهندسين غير المتخصصين في الاتصالات، وخاصة الجزء المتعلق بالأجهزة.
ستكون المعدات الأكثر شيوعًا لدى عامة الناس هي "صناديق الإنترنت"مثل أجهزة المودم وأجهزة التوجيه، بالإضافة إلى حلول الاتصال لأجهزة التلفزيون والأجهزة الذكية الأخرى (بما في ذلك الكابل والأقمار الصناعية)."
المصدر بروأدكم
كما تلعب شركة Broadcom دورًا فعالًا في بناء وصيانة شبكات المحمول، حيث كانت رائدة في تطوير التكنولوجيا التي تدعم شبكات الجيل الثالث والرابع والآن الجيل الخامس.
المصدر بروأدكم
في عمل مراكز البياناتتقدم الشركة مجموعة واسعة من اتصالات الإيثرنت والألياف الضوئية وأدوات أخرى لتوجيه حركة البيانات من جزء من مركز البيانات إلى جزء آخر، أو إلى مراكز بيانات أخرى ومستخدمين نهائيين.
يتضمن ذلك مراكز البيانات المحلية والسحابية، بالإضافة إلى جميع الاختلافات حول حلول الذكاء الاصطناعي ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي (المزيد عن سوق الذكاء الاصطناعي وفرصها لشركة Broadcom أدناه).
المصدر بروأدكم
يتم استخدام نفس الأدوات والمعدات أيضًا في المصانع وشركات المرافق وفي السيارات لتوفير الاتصال بأجهزة إنترنت الأشياء وأدوات الإدارة الذكية، بالإضافة إلى العديد من الشاشات والعروض القائمة على تقنية LED.
المصدر بروأدكم
وعلى صعيد البرمجيات، تنشط شركة Broadcom بشكل رئيسي في قطاعين: الأمن السيبراني و المشاريع والبرامجيتم تغطية قطاع الأمن السيبراني من خلال حلول Symantec وأدوات VMware.
المصدر بروأدكم
المصدر بروأدكم
كيف تعمل VMware على تعزيز استراتيجية البرمجيات الخاصة بشركة Broadcom
وباعتبارها أكبر عملية استحواذ على شركة Broadcom على الإطلاق، وأكبر بكثير من عملية استحواذ شركة Avago على شركة Broadcom نفسها مقابل 37 مليار دولار لتشكيل شركة Broadcom الحديثة، فإن هذه الشركة تستحق نظرة أعمق.
VMware هي شركة متخصصة في "المحاكاة الافتراضية"، أو إنشاء إصدارات افتراضية من موارد الكمبيوتر مثل الخوادم، والتخزين، والشبكات، وأنظمة التشغيل.
تتيح المحاكاة الافتراضية تشغيل بيئات افتراضية متعددة على جهاز مادي واحد، مما يعزز استخدام الموارد والمرونة.
في الأساس، يقوم بتجريد الأجهزة الأساسية، مما يتيح للبرامج الوصول إلى الموارد وإدارتها كما لو كانت مخصصة لمهمة واحدة، على الرغم من أنها مشتركة.
توفر المحاكاة الافتراضية لمستخدميها العديد من المزايا:
- الأمن والحماية:تساعد جدران الحماية الإضافية في تأمين الحوسبة السحابية وتقسيم الأنشطة المختلفة التي تعمل على نفس الأجهزة.
- المرونة:من خلال إنشاء أجهزة افتراضية، يمكن أن يساعد هذا المبدأ التنظيمي في إعادة توزيع تخزين الذاكرة أو قوة الحوسبة بين المشاريع وقطاعات الشركة.
- اقتصادياتغالبًا ما تُقلل المحاكاة الافتراضية من استهلاك الطاقة، بالإضافة إلى تكاليف الصيانة. لذا، يُعدّ توفير التكاليف أحد الأسباب الرئيسية لاعتمادها.
- المرونة:يمكن تكرار نفس النشاط الذي يتم إجراؤه على قطعة واحدة من الأجهزة المادية بسهولة أكبر على قطعة أخرى، مما يقلل من مخاطر الفشل بسبب عطل في الأجهزة.
وباعتبارها اللاعب المهيمن في مجال المحاكاة الافتراضية، فقد عزز الاستحواذ على VMware بشكل كبير حضور شركة Broadcom في قطاع الحوسبة السحابية، حيث كانت تعمل في السابق بشكل أساسي كشركة مصنعة للأجهزة للخوادم التي تدعم الحوسبة السحابية والخدمات.
برودكوم المالية
وشهدت إيرادات الشركة نمواً مطرداً، حيث تضاعفت تقريباً في الفترة 2021-2024.
المصدر بروأدكم
وكان نمو التدفق النقدي الحر أقل إثارة للإعجاب، مع زيادة "النصف" فقط من عام 2021 إلى عام 2024.
المصدر بروأدكم
لم يكن هذا نتيجةً لانكماش هامش الربح، إذ استقرت هوامش الربح الإجمالية عند مستوى 75%. لذا، يعكس هذا التزام الشركة بالاستثمار في كلٍّ من النفقات الرأسمالية والبحث والتطوير.
لقد شهدت الشركة نموًا سريعًا في أرباحها منذ عام 2016، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 32%، مما أدى إلى زيادة أرباحها الفصلية المنتظمة كل عام.
ومع ذلك، ونظراً للتقييم المرتفع للغاية للشركة مقارنة بالأرباح، فإنها لا تزال تضع توزيعات الأرباح في عائد منخفض، مما يجعلها سهم نمو أكثر من كونها سهماً جذاباً للمستثمرين الذين يركزون على توزيعات الأرباح.
المصدر بروأدكم
استراتيجية نمو الذكاء الاصطناعي وابتكارات أشباه الموصلات لشركة Broadcom
اتصال مركز البيانات والذكاء الاصطناعي
بالنسبة لجميع شركات التكنولوجيا تقريبًا، فإن موقفها فيما يتعلق بطفرة الذكاء الاصطناعي سيكون العامل الحاسم في مصير الشركة في السنوات العشر القادمة.
وباعتبارها لاعباً رئيسياً في مجال الاتصال، سواء في الأجهزة أو البرامج، وهو نشاط يتطلبه الذكاء الاصطناعي أكثر من مجرد الحوسبة السحابية، فإن شركة Broadcom مستعدة بالفعل للاستفادة من الطفرة في بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
المصدر بروأدكم
في عام 2024، أصبحت الذكاء الاصطناعي يمثل 35% من إيرادات أشباه الموصلات للشركة، مما يعكس أن شركات التكنولوجيا العملاقة تعمل حاليًا على بناء قدرات هائلة في مجال الذكاء الاصطناعي، مما يولد نموًا هائلاً في الإيرادات للشركات المصنعة المرتبطة، من Broadcom إلى NVIDIA (NVDA ) (اتبع الرابط للحصول على تقرير عن Nvidia).
المصدر بروأدكم
في النهاية ، "الشبكة هي الكمبيوتر"، وهي رسالة تستخدمها شركة Broadcom في اتصالاتها مع المستثمرين فيما يتعلق بسوق الذكاء الاصطناعي، وصف دقيق إلى حد ما. على سبيل المثال، يستخدم ميتا حوالي ثلثrd من الوقت المستخدم لتدريب الذكاء الاصطناعي على الشبكات.
المصدر بروأدكم
وحدات XPU للتدريب على الذكاء الاصطناعي
ولكن هذا لا يعني أن الاتصال هو المنتج الوحيد الذي ستستفيد منه شركة Broadcom من طفرة الذكاء الاصطناعي.
تتجه أنظمة حوسبة الذكاء الاصطناعي ببطء نحو تصميمات مخصصة أكثر ملاءمةً لمتطلبات الحوسبة والشبكات الخاصة بحسابات الذكاء الاصطناعي. ويزداد هذا الأمر أهميةً، إذ قد يُصبح توفير الطاقة عائقًا أكبر أمام تطوير الذكاء الاصطناعي مقارنةً بتوفير الرقائق.
وتُعد شبكات الذكاء الاصطناعي أيضًا فريدة من نوعها بعدة طرق:
- إنها تتطلب نطاقًا تردديًا عاليًا جدًا.
- يتم نقل البيانات بكميات كبيرة بدلاً من التدفقات المستمرة وتكون متقطعة في الغالب.
- إن البيانات المفقودة "المتأخرة" تؤثر على الوقت الذي يستغرقه التدريب.
- يستغرق تدريب الذكاء الاصطناعي مدة طويلة، وعادةً ما يستغرق عدة ساعات أو حتى أيام، مما يضع ضغطًا على المكونات التي تحتاج إلى تبريد مثالي واتصال وعمل طوال جلسة التدريب.
أحد الحلول هو تطوير ما يسمى XPU، والذي يدمج وحدة المعالجة المركزية (المعالج)، ووحدة معالجة الرسومات (بطاقة الرسومات / المعالجات المتوازية)، والذاكرة في نفس الجهاز الإلكتروني.
السبب الرئيسي هو أنه مع ازدياد كثافة الحوسبة وحجم مراكز البيانات، تبدأ كفاءة النظام بالتباطؤ مع إضافة المزيد من المكونات. ويرجع ذلك إلى أنه مهما بلغت كفاءة الشبكات، فإن تدفق البيانات باستمرار بين المعالج ووحدة معالجة الرسومات والذاكرة يُقلل من كفاءة العملية مع ازدياد كثافة العمليات الحسابية ونقل البيانات.
المصدر بروأدكم
لذا، بدلاً من تجميع المكونات للأغراض العامة في مركز بيانات الذكاء الاصطناعي، مثل وحدة معالجة الرسوميات المصممة في البداية لألعاب الفيديو، فإن جمع كل المكونات في شريحة واحدة يقلل من وقت النقل والحاجة إلى النطاق الترددي.
من القيود المتزايدة على تصميم الرقائق الجديدة أن التصميم ثنائي الأبعاد لا يتسع إلا لعدد محدود من المكونات. لذا، فإن الخطوة التالية هي التوجه إلى تصميم ثلاثي الأبعاد.
3.5D XDSiP
تتمتع شركة برودكوم بخبرة واسعة في تصميم الدوائر المتكاملة المخصصة للتطبيقات (ASIC)، وهي شرائح مصممة خصيصًا لأغراض محددة (مثل حوسبة الذكاء الاصطناعي) بدلًا من الحسابات العامة مثل وحدات المعالجة المركزية (CPU). وهذا قطاعٌ تزعم الشركة أنها تبوأت فيه المركز الأول على مدار السنوات العشر الماضية.
تقوم Broadcom XPU بدمج نوى الحساب والذاكرة والمكونات الأخرى في شريحة واحدة، كل ذلك في بنية ثلاثية الأبعاد كثيفة للغاية.
المصدر بروأدكم
يمكن بعد ذلك ربط أنظمة XPU هذه، التي تقوم بالحسابات الأساسية للذكاء الاصطناعي، بشبكة مع مكونات أخرى من Broadcom، ويمكن توصيل كل وحدة مع بعضها البعض لتشكيل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بالكامل.
المصدر بروأدكم
المصدر بروأدكم
وتستمر نفس العملية لجميع مكونات مركز البيانات، على سبيل المثال، حيث يتم الآن تجميع الموصلات الفوتونية في جهاز واحد.
المصدر بروأدكم
تكنولوجيا إيثرنت
من مزايا برودكوم في هذا المجال خبرتها الواسعة في تقنية الإيثرنت. والجدير بالذكر أن الشركة خفّضت استهلاك الإيثرنت للطاقة بنسبة 2010% منذ عام 90، وزادت سعة عرض النطاق الترددي 80 ضعفًا.
في الوقت الحالي، يستخدم الحوسبة عالية الأداء الكثير من InfiniBand، وهو معيار اتصالات شبكات الكمبيوتر عالية الأداء.
ومع ذلك، يوفر إيثرنت Broadcom الحالي أداءً أفضل بكثير من InfiniBand في جميع المقاييس تقريبًا. على سبيل المثال، يُقلل معدل الأعطال بمقدار 30 مرة، ويستهلك طاقة أقل بنسبة 33%، ويكلف أقل، ويتمتع بنطاق ترددي أعلى.
المصدر بروأدكم
ونتيجة لذلك، أصبح الإيثرنت الآن معترفًا به باعتباره حل شبكة الذكاء الاصطناعي الفعلي، والذي تستخدمه بالفعل شركات Meta وGoogle وOracle وTencent وAmazon وAlibaba وغيرها.
خاتمة
وبما أن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الأولى تم بناؤها في سباق للحصول على أكبر قدر ممكن من قوة الحوسبة، وبأسرع ما يمكن، فقد أولى المستثمرون أكبر قدر من الاهتمام لوحدات معالجة الرسومات من شركة إنفيديا، مما يجعلها الشركة الأكثر قيمة في العالم.
مع ذلك، مع بدء نضوج صناعة الذكاء الاصطناعي، بدأ التوجه نحو تصميم ASIC، المصمم خصيصًا لتلبية متطلبات حسابات الذكاء الاصطناعي، يواكب وحدات معالجة الرسومات العامة. لذا، بينما تُشكل التصميمات الجديدة لوحدات معالجة الرسومات المصممة خصيصًا للذكاء الاصطناعي منافسًا قويًا، فإن وحدات معالجة الرسومات XPU لديها أيضًا ورقة رابحة.
بتعبير أدق، مع تزايد حجم نماذج الذكاء الاصطناعي، سيصبح تدفق البيانات والاتصال المطلوب مشكلةً لا تقل أهميةً عن قوة الحوسبة نفسها. كما سيصبح خفض استهلاك الكهرباء محورًا مهمًا في هذه الصناعة.
وهذا يضع شركة Broadcom في وضع ممتاز للاستفادة من طفرة الذكاء الاصطناعي.
من ناحية أخرى، حتى لو لم تعد تقنية XPU معيار الحوسبة السائد في هذه الصناعة، فستكون هناك حاجة ماسة إلى حلول Ethernet المتقدمة وغيرها من حلول الاتصال من Broadcom أكثر من أي وقت مضى. كما سيزداد الطلب على حلول VMware للمحاكاة الافتراضية والأمن السيبراني.
من ناحية أخرى، إذا أصبحت وحدات المعالجة المركزية XPU أكثر شعبية لبناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الأحدث والأكثر كفاءة، فقد تصبح شركة Broadcom هي الشركة الأحدث في السوق في ظل الطفرة التي يقودها الذكاء الاصطناعي في رسملة شركات التكنولوجيا.
أحدث أخبار وتطورات سهم Broadcom (AVGO)
