قادة الفكر
اتجاهات الدفع التي يجب مراقبتها في عام 2026
من اختراع بطاقة الائتمان في عام 1950 إلى إطلاق بايبال (PYPL ) في عام 1998، وفينمو في عام 2009 وسترايب في عام 2011، تعرضت صناعة المدفوعات للاضطراب مرارًا وتكرارًا – لكنها ظهرت أقوى في كل مرة، حتى مع صعود وسقوط اللاعبين الفرديين.
إذن ما هي اتجاهات الدفع التي يحتاج قادة المالية إلى متابعتها في عام 2026؟ لقد سلطت الضوء على ثلاثة أنماط رئيسية رأيت قوتها تتزايد خلال عام 2025 وأتوقع أن تُحدد صناعة المدفوعات في عام 2026 وما بعده.
ثورة المحافظ الرقمية قد بدأت للتو
إذا كنت تعتقد أن المحافظ الرقمية قد بلغت ذروتها بالفعل، فكر مرة أخرى. من المتوقع أن يزداد عدد مستخدمي المحافظ الرقمية حول العالم بنسبة 35٪ خلال السنوات الخمس القادمة، ليصل إلى 6 مليارات مستخدم عالميًا. تهيمن المحافظ الرقمية على نسبة هائلة تبلغ 83٪ من الإنفاق الرقمي العالمي مع تحول المستهلكين بعيدًا عن بطاقات الائتمان والخصم المادية.
ولكن إليكم ما يفتقده معظم الناس: ليس الأمر مجرد قيام المستهلكين بالنقر على هواتفهم عند الدفع. الفرصة الحقيقية تكمن في ما تمكّن المحافظ الرقمية من تحقيقه – الوصول الفوري إلى الخدمات المالية لمليارات الأشخاص الذين تم إغلاقهم عن البنوك التقليدية. خاصة في الأسواق الناشئة، تصبح المحافظ الرقمية الواجهة المالية الأساسية، متجاوزة عقودًا من البنية التحتية التقليدية.
المحافظ الرقمية حاليًا الأكثر شعبية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، التي تقود العالم بـ 60٪ من مستخدمي المحافظ عالميًا. إن تبني المحافظ الرقمية في هذه المنطقة يدعم النمو المستمر لمنصات الدفع الصينية Alipay وWeChatPay، التي تهيمن على السوق العالمية.
لكن هذا ليس اتجاهًا معزولًا. إنه ينتشر غربًا، مع ارتفاع حجم معاملات المدفوعات المتنقلة العالمية خارج الصين بشكل مستمر من 2 تريليون دولار في 2015 إلى $8.1 تريليون في 2024. في الواقع، الدنمارك والسويد هما الدولتان ذات أعلى معدلات اعتماد المدفوعات المتنقلة خارج الصين.
الخلاصة: المحافظ المتنقلة ليست مجرد موضة عابرة. إنها تقود إعادة هيكلة أساسية لكيفية تحرك الأموال.
المدفوعات عبر الحدود للأعمال: لم يعد الأمر يتعلق بالبنوك (وSWIFT) فقط
ليس المستهلكون الأفراد فقط هم الذين يبحثون عن مزودين غير تقليديين للمدفوعات عبر الحدود – بل تزداد الشركات أيضًا في ذلك.
وجدت ماكنزي أن ما بين 35٪ و50٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة وحصة مماثلة من الشركات المتوسطة قد استخدمت شركة تقنية مالية أو مزودًا غير تقليدي في العام الماضي للمدفوعات عبر الحدود. في كثير من الحالات، لا يحدث هذا الهروب من البنوك التقليدية لأن الشركات تريد أن تكون رائدة مبكرًا – بل يحدث لأنها سئمت من التقييد ببنية SWIFT القديمة، مما يؤدي إلى مدفوعات مكلفة وبطيئة.
كان SWIFT ثوريًا عندما انطلق النظام المصرفي الدولي في عام 1973. اليوم، يستخدمه أكثر من 11,000 مؤسسة مصرفية في أكثر من 200 دولة – لكنه أصبح بقايا من الماضي.
في عصر يتوقع فيه كل من الشركات والمستهلكين الحصول على إشباع فوري، فإن طلب انتظار الشركات لأيام من أجل التحويلات الدولية مع دفع رسوم تتراوح بين 3-5٪ أمر لا يمكن تحمله. حقيقة أن الشركات الصغيرة والمتوسطة تهرب إلى شركات التقنية المالية تشير ليس فقط إلى أن الابتكار في التقنية المالية يحل شفرة المدفوعات عبر الحدود السريعة، الميسورة والشفافة، بل أيضًا إلى أن الشركات أصبحت أقل احتمالًا للانتظار للمنظمات الدفعية القديمة والمرهقة.
العملات المستقرة لم تعد مجرد فضول تشفير – إنها بنية تحتية حاسمة
أكثر الاتجاهات التي تم التقليل من شأنها في مجال المدفوعات لا يأتي من وادي السيليكون أو وول ستريت. إنه يأتي من الأسواق الناشئة حيث يصوت الناس بمحافظهم.
وصل سوق العملات المستقرة إلى أعلى مستوى تاريخي جديد في أكتوبر، حيث نمت القيمة السوقية الإجمالية بنسبة 3.64٪ لتصل إلى 308 مليارات دولار، مسجلة الشهر الـ25 المتتالي من التوسع.
العملات المستقرة هي عملة مشفرة مصممة للحفاظ على قيمة مستقرة بالنسبة لأصل معين. رغم أن العملات المستقرة تحمل بعض المخاطر، إلا أنها تهدف إلى الحفاظ على استقرار سعري أكبر من العملات المشفرة مثل البيتكوين (BTC ) المعروف بتقلبه الشديد، لأنها مرتبطة بأصول أو فئات أصول مثل الدولار الأمريكي، عملات مجموعة السبع أو سلع مثل الذهب. تبرز في نظام الدفع بسبب حجم المعاملات العالي المدفوع بالحاجة الحقيقية إلى بنية تحتية وأنظمة بديلة.
العملات المستقرة مهمة بشكل خاص في الأسواق الناشئة حيث تكون العملات المحلية غير مستقرة ويبحث الناس عن طريقة موثوقة لإرسال واستلام وحفظ الأموال. تستخدم الشركات والمستهلكون في البلدان النامية العملات المستقرة لتعزيز المدفوعات عبر الحدود والحفاظ على الثروة حتى إذا انخفضت قيمة العملة المحلية. الهند تقود في إجمالي ومعاملات العملات المشفرة على مستوى التجزئة، بما في ذلك العملات المستقرة.
فما التالي؟ يتوقع استراتيجيون في شركة الاستشارات Ernst & Young أن عمليات الشركات باستخدام العملات المستقرة ستتطور خلال العام القادم، ويسعى التنفيذيون الماليون لمعرفة المزيد عن كيفية مساعدة العملات المستقرة في إدارة وظائف الخزانة المؤسسية بشكل أكثر كفاءة، كما صرح مؤسس EY مارك نيكولز مؤخرًا.
ربما يكون أكبر إمكانات العملات المستقرة هو حل المشكلات الواقعية مثل المدفوعات بين الشركات الفعّالة التي تتطلب تحويلات عبر الحدود. تشكل مدفوعات B2B عبر الحدود حوالي $40 تريليون من الإنفاق العالمي – وهو أكبر من إجمالي الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة، مما يجعل هذا القطاع من النظام المالي جمهورًا ذا قيمة خاصة وسهل الوصول له بالنسبة للعملات المستقرة. مع تزايد انتشار العملات المستقرة، من المرجح أن عددًا متزايدًا من الشركات سيقفز إلى هذا المجال لزيادة سرعة الدفع، خفض التكلفة وتوسيع الوجهات المستهدفة التي قد لا تغطيها البنوك.
الخيط المشترك الذي يمر عبر جميع الاتجاهات الثلاثة واضح: مستقبل المدفوعات ينتمي إلى بنية تحتية سريعة، بلا حدود، ومتاحة. المؤسسات التقليدية التي تفشل في التكيف ستصبح غير ذات صلة بشكل متزايد، بينما أولئك الذين يتبنون هذه التحولات – سواءً من خلال بناء أنظمة بيئية للمحافظ الرقمية، أو تقديم حلول منافسة للمدفوعات عبر الحدود للشركات، أو دمج قدرات العملات المستقرة – سيستحوون على فرص الغد.
