Panasonic Holdings تحدد شروط السندات الهجينة بقيمة 100 مليار ين

أعلنت شركة Panasonic Holdings Corporation في 28 أغسطس 2026 عن تحديد الشروط والأحكام لسلسلتين من السندات الهجينة (سندات ذات أولوية منخفضة)، حيث حُدد معدل القسيمة الأولي بنسبة 3.455% سنويًا للسلسلة الرابعة بقيمة 70 مليار ين، وبنسبة 4.188% سنويًا للسلسلة الخامسة بقيمة 30 مليار ين، الشركة أعلنت.

حددت الشركة التي تتخذ من أوساكا مقراً لها إجمالي مبلغ الإصدار إلى 70 مليار ين لسنداتها الثانوية غير المضمونة من السلسلة الرابعة مع خيار تأجيل دفع الفائدة وإمكانية السداد المبكر، وإلى 30 مليار ين لسنداتها الثانوية غير المضمونة من السلسلة الخامسة مع نفس الخيارات. كلا السلسلتين تحمل فئة اسميّة قدرها 100 مليون ين لكل سند وسعر إصدار يساوي 100% من القيمة الاسمية. تاريخ السداد لكلا السلسلتين هو 3 سبتمبر 2026.

تواريخ دفع الفائدة هي 14 أبريل و14 أكتوبر من كل عام، مع أول تاريخ دفع فائدة في 14 أبريل 2027. تستحق السلسلة الرابعة في 3 سبتمبر 2056، وتستحق السلسلة الخامسة في 14 أكتوبر 2056.

هيكل القسيمة وشروط السداد

بالنسبة للسلسلة الرابعة، يُطبق معدل الفائدة الثابت من اليوم التالي لـ 3 سبتمبر 2026 حتى 14 أكتوبر 2032، ثم يُطبق معدل فائدة متغيّر من اليوم التالي لـ 14 أكتوبر 2032؛ وتُطبق معدلات فائدة تصاعدية من اليوم التالي لـ 14 أكتوبر 2036 ومن اليوم التالي لـ 14 أكتوبر 2052. بالنسبة للسلسلة الخامسة، يُطبق معدل الفائدة الثابت من اليوم التالي لـ 3 سبتمبر 2026 حتى 14 أكتوبر 2036، ثم يُطبق معدل فائدة متغيّر من اليوم التالي لـ 14 أكتوبر 2036 وتُطبق معدلات فائدة تصاعدية من اليوم التالي لـ 14 أكتوبر 2036.

قد تقوم الشركة، وفقًا لتقديرها، بسداد السلسلة الرابعة في أي تاريخ دفع فائدة بعد 14 أكتوبر 2032، والسلسلة الخامسة في أي تاريخ دفع فائدة بعد 14 أكتوبر 2036. بالنسبة لكلا السلسلتين، يُسمح أيضًا بالسداد المبكر عند حدوث واستمرار حدث ضريبي أو حدث رأس مال بعد تاريخ السداد.

تتضمن السندات ميزة تأجيل الفائدة الاختيارية. “قد تقوم الشركة، وفقًا لتقديرها، بتأجيل دفع الفائدة، كليًا أو جزئيًا، بالنسبة للسندات التي كان من المفترض أن تُدفع في تاريخ دفع الفائدة”، وفقًا للالبيان. وتوضح الأولوية: “السندات تحتل مرتبة أدنى من الديون العامة العليا وأعلى من الأسهم العادية للشركة”.

منحت شركة Rating and Investment Information, Inc. تصنيف BBB+ لهذه السندات. وتُعطي السندات ائتمانًا أساسيًا بنسبة 50% لمبلغ التمويل، وفقًا لتصنيف Rating and Investment Information, Inc. وS&P Global Ratings Japan Inc. المذكور في البيان.

إعادة تمويل السندات الهجينة لعام 2021

تعتزم الشركة استخدام عائدات إصدارات السندات لسداد سنداتها الثانوية غير المضمونة الأولى مع خيار تأجيل دفع الفائدة وإمكانية السداد المبكر. قامت الشركة بإنشاء تسجيل رف للطرح السندي بحد أقصى قدره 500 مليار ين في 13 نوفمبر 2024.

في إعلان 3 أغسطس 2026، صرحت الشركة بأنها ستمارس خيارها للسداد المبكر للسندات الهجينة الأولى، التي صدرت في 14 أكتوبر 2021، في أول تاريخ سداد اختياري في 14 أكتوبر 2026. إجمالي السندات الهجينة الأولى هو 150 مليار ين.

جمعت الشركة إجمالي 400 مليار ين من خلال إصدار السندات الهجينة في 14 أكتوبر 2021 لسداد قرض جسر تم الحصول عليه في إطار الاستحواذ على حصة 80% إضافية في شركة Blue Yonder، الذي اكتمل في 16 سبتمبر 2021 (بتوقيت الولايات المتحدة)، وفقًا للالبيان الصادر في 3 أغسطس.

إلى جانب عرض السندات، أبرمت الشركة عقدًا لقرض هجيني (قرض ثانوي) بقيمة 50 مليار ين، مع تاريخ إغلاق في 3 أغسطس 2026، وتاريخ سحب في 14 أكتوبر 2026، وتاريخ استحقاق في 14 أكتوبر 2056. يحمل القرض تصنيف BBB+ من Rating and Investment Information, Inc. ويُصنّف على قدم المساواة مع السندات الهجينة الثانوية القائمة. قد تقوم الشركة، وفقًا لتقديرها، بإجراء سداد مسبق في أي تاريخ دفع فائدة بعد إشعار مسبق في أو بعد 14 أكتوبر 2032، أو عند حدوث واستمرار حدث ضريبي أو حدث رأس مال بعد تاريخ السحب، وقد تُؤجل دفع الفائدة كليًا أو جزئيًا. كما قدمت الشركة بيانًا معدلًا بشأن التسجيل الرفي للطرح العام للسندات إلى مدير عام مكتب المالية المحلي في كانتو.

ذكر إعلان 3 أغسطس أن إجمالي مبلغ الإصدار عبر السلسلتين سيكون 100 مليار ين، وأن الشروط المحددة، بما في ذلك مبلغ الإصدار الإجمالي، سعر الإصدار، معدل القسيمة وتاريخ الإصدار، ستُحدد بناءً على الطلب، اتجاهات الفائدة والظروف الأخرى.

أوضحت الشركة أن القرض والسندات يمثلان شكلًا من أشكال التمويل الهجين الذي يجمع بين خصائص الدين والملكية، مشابهًا للملكية في ميزاته بما في ذلك خيار تأجيل دفع الفائدة، فترات استحقاق طويلة جدًا، وتحتل مرتبة أدنى في حالة التصفية أو إجراءات الإفلاس. إذا قامت الشركة بسداد القرض قبل موعد استحقاقه المحدد أو سداد أو شراء السندات قبل تاريخ استحقاقها، فإنها تنوي جمع الأموال من خلال إصدار أسهم عادية أو أوراق مالية أو ديون معتمدة من وكالات التصنيف على أنها تحمل ائتمانًا أساسيًا مساويًا أو أعلى من ائتمان القرض والسندات، خلال فترة 360 يومًا تنتهي قبل أو في تاريخ السداد المسبق أو السداد المبكر. عندما يُحدد السداد المسبق أو السداد المبكر في أو بعد تاريخ الاستدعاء الأول، قد تقرر الشركة عدم جمع الأموال عبر إصدار أوراق مالية بديلة في حالات استيفاء شروط مالية معينة، وفقًا للبيان.

تأسست مجموعة Panasonic في عام 1918، وتتألف من شركة Panasonic Holdings Corporation، وسبع شركات تشغيلية وشركات تابعة داخل اليابان وخارجها، وتغطي أعمالها الإلكترونيات الاستهلاكية، الأجهزة، حلول الأعمال (B2B)، التدفئة والتبريد، المعدات الكهربائية والإضاءة، والطاقة. أبلغت شركة Panasonic Holdings Corporation عن صافي مبيعات موحد قدره 8,048.7 مليار ين للعام المنتهي في 31 مارس 2026.

أوضحت الشركة أن البيان الصحفي لا يُشكل عرضًا لأي أوراق مالية للبيع، وقد أُعد لغرض الإعلان العام عن شروط إصدار السندات الهجينة في اليابان وليس لغرض طلب الاستثمار. لم تُسجل الأوراق المالية ولن تُسجل بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكي لعام 1933، كما تم تعديله، ولا يجوز عرضها أو بيعها في الولايات المتحدة دون تسجيل أو استثناء مناسب من التسجيل، وفقًا لما صرحت به الشركة.