مونيرو، داش، وزكاش – هل ستنجو عملات الخصوصية من الهجوم التنظيمي القادم؟

مع تزايد الحاجة إلى الخصوصية، يشهد الطلب على عملات الخصوصية نمواً ثابتاً. فبعد كل شيء، توفر هذه العملات وسيلة للمستخدمين لإجراء المعاملات دون الكشف عن هويتهم.

الحفاظ على إخفاء الهوية أثناء المشاركة في معاملة تشفير يُعد أمرًا مهمًا للعديد من الأشخاص لأسباب متعددة. ومع ذلك، ومع تزايد التدقيق في العملات المشفرة على مستوى العالم، يتساءل الكثيرون عما إذا كانت ما يُطلق عليها “عملات الخصوصية” ستنجو من الهجوم القادم.

اليوم، سنغوص أعمق في عالم عملات الخصوصية لنرى ما يمكن توقعه!

نظرة عامة سريعة

تسمح الطبيعة المستعارة لعناوين بيتكوين بإجراء معاملات دون الكشف عن المعلومات الشخصية، لكن هذا لا يجعلها عملة مشفرة مجهولة تمامًا. بينما تُسجل المعاملات على الشبكة، فإن عناوين المصدر والوجهة تكون منفصلة تمامًا.

يمكن ربط العناوين بهوية شخص ما، مما يشكل تحديًا للأفراد الذين يعتنون بخصوصيتهم. على سبيل المثال، يمكن لخبراء التحليل الجنائي للبلوكشين تتبع العناوين المتاحة للجمهور المرتبطة بهوية شخص ما بسهولة من خلال تحليل تاريخ المعاملات.

على الرغم من أن عملات الخصوصية مبنية على نفس تقنية البلوكشين التي تشغل معظم العملات المشفرة، إلا أنها تتخذ خطوة إضافية من خلال تشفير بعض المعلومات في طريقة معالجة المعاملات.

وبالتالي، وعلى عكس بيتكوين (BTC) وإيثيريوم (ETH)، تعد عملات الخصوصية بزيادة إخفاء الهوية من خلال إخفاء عناوين المستخدمين ومبالغ المعاملات، مما يجعل تتبع المعاملات أصعب. الثلاثة الأكثر شهرة من عملات الخصوصية هي مونيرو (XMR)، زكاش (ZEC)، وداش (DASH).

مونيرو، زكاش وداش: كيف يتعاملون مع الخصوصية؟

إجمالي القيمة السوقية لجميع عملات الخصوصية يبلغ حاليًا حوالي 6.2 مليار دولار، وفقًا لـ Coinmarketcap.

مونيرو (XMR)

من بين جميع عملات الخصوصية، تُعد مونيرو (XMR) الأكبر من حيث القيمة السوقية، وتُصنف كـ 26‑أكبر عملة مشفرة بقيمة سوقية تبلغ 3 مليارات دولار، وتُتداول بسعر $169، أي بانخفاض 69٪ عن أعلى مستوى لها على الإطلاق (ATH) قبل خمس سنوات.

تمت شقّها من بايتكوين في أبريل 2014 دون أي تعدين مسبق ولا تمويل من رأس المال المخاطر، وتُخفي مونيرو (XMR) تفاصيل رئيسية مثل المرسل والمتلقي ومبلغ المعاملة.

استنادًا إلى بروتوكول CryptoNote، يحمي شبكة مونيرو خصوصية المستخدم من خلال استخدام عناوين التخفي (عنوان فريد يُنشئه المرسل لكل معاملة)، وتوقيعات الحلقة (تقنية تستخدم توقيعات متعددة كطُعم لتشويش عنوان المرسل)، ومعاملات الحلقة السرية المعروفة باسم RingCTs (نسخة محسّنة من توقيعات الحلقة تُخفي مقدار XMR المستخدم في المعاملة).

للتعرف على المزيد، تأكد من زيارة دليلنا الاستثمار في مونيرو.

زكاش (ZEC)

بقيمة سوقية تبلغ 574 مليون دولار، تحتل زكاش (ZEC) المرتبة الـ70، وتُتداول بسعر $43.5 في وقت كتابة هذا المقال، أي بانخفاض 98.6٪ عن ذروتها التي تحققت قبل أكثر من ست سنوات.

تم تطوير وإطلاق زكاش في أكتوبر 2016 لتوفير خصوصية محسّنة لمستخدميها. بينما تجعل مونيرو جميع المعاملات خاصة، تجعل زكاش ذلك اختياريًا، حيث إنها شعبة من بيتكوين، وأجزاء من البلوكشين شفافة.

تعتمد على بروتوكول Zerocash، الذي يُحسّن بروتوكول بيتكوين باستخدام نهج فريد للخصوصية يُسمى zk‑SNARKs، وهو اختصار لـ “Zero‑Knowledge Succinct Non‑Interactive Arguments of Knowledge”. تُعد zk‑SNARKs بروتوكولًا رياضيًا معقدًا يتيح لطرفين تبادل المعلومات دون الكشف عن أي شيء عن هوياتهما.

للتعرف على المزيد، تأكد من زيارة دليلنا الاستثمار في زكاش.

داش (DASH)

في المرتبة الـ74، تمتلك داش (DASH) قيمة سوقية تبلغ 552 مليون دولار وتُتداول حاليًا بسعر $50، أي بانخفاض 96.6٪ عن أعلى مستوى لها على الإطلاق منذ خمس سنوات.

داش هي عملة رقمية تم إنشاؤها في يناير 2014. على عكس مونيرو، لا تُركز داش على الخصوصية فقط، بل تُقدّم حماية الخصوصية للمعاملات كخيار للمستخدمين.

تم شقّ داش من بيتكوين بهدف تحسين العملة الأصلية. لتحقيق الخصوصية، يستخدم داش تقنية Coinjoin (المعروفة باسم PrivateSend) لخلط عدة معاملات معًا، مما يجعل من الصعب تحديد التفاصيل. كما يحتوي على خيار InstantSend للمعاملات السريعة التي تُؤكد خلال ثانيتين.

للتعرف على المزيد، تأكد من زيارة دليلنا الاستثمار في داش.

التنظيم وشيك

تُعد عملات الخصوصية ضرورية لأنها توفر مستوى عالٍ من إخفاء الهوية لأولئك الذين يقدّرون خصوصيتهم. لكن المنظمين حول العالم لا يشعرون بالمثل، حيث يرغبون في أن تُسجل كل معاملة. إنهم يريدون القدرة على تتبع كل قرش. وقد تصاعد التنظيم في مجال العملات المشفرة بعد عام 2022، الذي شهد انهيار FTX وCelsius وBlockFi وTerra/Luna وغيرها من المنصات.

بعد انهيار FTX، صرّح جون راي الثالث، الرئيس التنفيذي الجديد للبورصة المشفرة المتحللة، بأنه لم يرَ أبدًا “فشلًا كاملاً بهذا الشكل في الضوابط المؤسسية وغيابًا كاملًا للمعلومات المالية الموثوقة” كما حدث مع FTX.

في الوقت نفسه، دو كوون، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Terraform Labs، هاربًا من المدعين منذ انهيار Terra في وقت سابق من هذا العام. كما أفلس صندوق التحوط الثلاثي السهام (3AC)، الذي فشل في سداد القروض بعد انهيار Terra، مما أدى إلى إفلاس مقرضي Celsius Network وVoyager Digital، وترك أموال العملاء في حالة طارئة وضرب جميع الشركات الأخرى التي كان 3AC قد استدان منها.

أصبح منع حدوث انهيار آخر على نمط FTX أولوية قصوى لكل هيئة حكومية. في المملكة المتحدة، دعا نائب محافظ بنك إنجلترا بريطانيا إلى “جلب هذه الأنشطة والكيانات تحت التنظيم”. بعد فشل FTX، بدأت FINRA أيضًا بجمع البيانات حول ممارسات تسويق العملات المشفرة — مما قد يؤدي إلى سياسات جديدة.

هذا يدل على عصر جديد من التنظيم لصناعة العملات المشفرة. وعلى الرغم من أن هذا يُنظر إليه عمومًا كتطور إيجابي، إلا أنه يثير بعض المخاوف بشأن عملات الخصوصية. فهذه العملات مصممة لتوفير درجة عالية من إخفاء الهوية والخصوصية لمستخدميها، وقد تعرضها اللوائح الجديدة للخطر.

تأثير التنظيم على عملات الخصوصية

استخدام عملات الخصوصية هو موضوع مثير للجدل في عالم العملات المشفرة. يعتقد البعض أنه يجب حظرها، بينما يعتقد آخرون أن المنظمين يجب أن يسمحوا باستخدامها. يجادل المؤيدون بأن القيود على الرموز المجهولة والتقنيات المرتبطة بها ستكون خاطئة قانونيًا وسيئة للمجتمع.

يعتبر مراقبون مثل مجموعة السياسات CoinCenter ومؤسسة Electronic Frontier Foundation (EFF) المعاملات الرقمية المجهولة أمرًا حيويًا للحفاظ على الحريات المدنية في القرن الحادي والعشرين.

دائمًا ما كان هناك طلب على عملات الخصوصية، حيث يفضّل بعض الأشخاص الحفاظ على سرية هويتهم على الإنترنت ولا يرغبون في جعل معاملات العملات المشفرة مرئية للجميع. يزعم مؤيدو عملات الخصوصية أنها يمكن أن تُستخدم لأغراض مشروعة تمامًا من قبل أي شخص يرغب في تجنّب المراقبة المحتملة من أطراف خارجية، مما يمنح المستخدم القدرة على التحكم في المعلومات التي يختار مشاركتها مع الشركات والمؤسسات.

العملات التي تمكّن من إخفاء الهوية قانونية اليوم في الولايات القضائية التي تُقبل فيها العملات المشفرة على نطاق أوسع، لكن بعض البورصات تتوخى الحذر بشأن صراعات محتملة مع المنظمين في المستقبل.

هل يمكن إيقاف عملات الخصوصية؟

لطالما أولى المنظمون انتباهًا خاصًا لعملات الخصوصية. في الولايات المتحدة، بينما لا تزال قانونية، أوصت الخدمة السرية بأن ينظم الكونغرس العملات المشفرة المعززة للخصوصية.

في 8 أغسطس 2022، حظر قسم الخزانة الأمريكية العملاء في الولايات المتحدة من استخدام Tornado Cash، وهو بروتوكول خلط لامركزي يتيح معاملات خاصة على إيثيريوم، مما أثار تساؤلات حول بروتوكولات الخصوصية وعملات الخصوصية بشكل عام. وسط هذا الضغط من المنظمين في المملكة المتحدة والولايات المتحدة ضد استخدام أدوات خلط العملات، أعلن Coinjoin، أداة خلط العملات المشفرة الشهيرة، أنها ستقوم بحظر المعاملات غير المشروعة.

بالإضافة إلى ذلك، أعلن مصلحة الضرائب الداخلية (IRS) في سبتمبر 2020 أنها ستقدم مكافآت تصل إلى 625,000 دولار لأي شخص يستطيع اختراق مونيرو — مما يشير إلى أن الوكالة تعتقد أن العملة قد تُستخدم لإخفاء الدخل الخاضع للضريبة.

في الوقت نفسه، قدمت شركة الأمن السيبراني Cipher Trace ليس براءة اختراع واحدة، بل براءتين لتقنية تقول إنها يمكنها مراقبة المعاملات عبر شبكة مونيرو. ومع ذلك، تشير الشركة إلى أنه، سواء كانت أدوات تتبع المعاملات موجودة أم لا، فإن عملات الخصوصية تخضع لتدقيق متزايد من قبل بورصات العملات المشفرة.

كانت اليابان واحدة من أولى الدول التي حظرت عملات الخصوصية، وبعد ذلك قامت عدة بورصات مشفرة مسجلة بإزالتها من منصاتها. وبالمثل، لم تحظر كوريا الجنوبية عملات الخصوصية فحسب، بل تقدمت خطوة إضافية بحظر أي شكل من أشكال المعاملات الخاصة على بورصات العملات المشفرة الكورية.

إن تشديد قوانين “اعرف عميلك” التي يفرضها المنظمون لمكافحة غسيل الأموال قد يجعل الحياة صعبة لمستخدمي عملات الخصوصية. تشمل هذه القوانين قاعدة السفر FATF وتوجيه AMLD‑5 الصادر عن الاتحاد الأوروبي. قد يصبح من الصعب بشكل متزايد لمستخدمي عملات الخصوصية استخدامها دون أن يتم الإشارة إليهم من قبل السلطات.

للتشغيل برخصة صادرة من الحكومة أو هيئة حكومية مرتبطة، قامت معظم بورصات العملات المشفرة بتثبيط أي معاملات مجهولة. حتى في البلدان التي لا يوجد فيها قانون يحظر عملات الخصوصية، عادةً ما يكون هناك حظر على المعاملات الخاصة التي تتجاوز عتبة معينة.

على الرغم من كل ذلك، يبدو من غير المرجح أن تُوقف عملات الخصوصية في أي وقت قريب. إن شعبيتها في تزايد مستمر مع تزايد قلق الناس بشأن خصوصيتهم على الإنترنت. ولكن بينما من المحتمل أن يظل هناك الكثير من الأشخاص الذين سيستمرون في استخدامها حتى لو تم حظر عملات الخصوصية في النهاية، يمكن للمنظمين جعل تداول هذه العملات صعبًا. لقد رأينا بالفعل العديد من بورصات العملات المشفرة تقوم بإزالة عملات الخصوصية من قوائمها.

العملات غير المتاحة للاستخدام

كانت هناك عدة حالات بارزة لإزالة بورصات العملات المشفرة لعملات الخصوصية من قوائمها في الماضي. في معظم الحالات، استندت البورصات إلى مخاوف بشأن امتثال العملات لقوانين مكافحة غسل الأموال (AML) ومكافحة تمويل الإرهاب (CFT). وفي بعض الحالات، أشارت البورصات أيضًا إلى عدم وضوح الإطار التنظيمي حول عملات الخصوصية كسبب لإزالتها.

إحدى الحالات البارزة لإزالة بورصة عملة خصوصية كانت عندما أزالت Bittrex عملات مونيرو، زكاش، وداش من عروضها في يناير 2021. نتج هذا التحول عن التوازن الدقيق بين المنظمين الماليين العالميين وبورصات العملات المشفرة. حالة بارزة أخرى كانت عندما أزالت بورصة الحفظ الذاتي ShapeShift تلك العملات الثلاث.

قبل ذلك، في عام 2019، قامت الفرع الكوري الجنوبي لشركة OKEx بإزالة خمس عملات خصوصية، بما في ذلك مونيرو، داش، وZEC، مستندة إلى قواعد مكافحة غسل الأموال من فرقة العمل المالية لمجموعة العشرين (FATF) — وتحديدًا أن البورصة يجب أن تمتلك عناوين كل من المرسل والمتلقي في معاملة العملة المشفرة، وهو ما تفتقر إليه عملات الخصوصية.

حالة أخرى كانت عندما أزالت Kraken عملة مونيرو في المملكة المتحدة في نوفمبر 2021، وفقًا لتوجيهات هيئة تنظيم الأسواق المالية في المملكة المتحدة.

قبل بضعة أشهر فقط، في سبتمبر 2022، أعلنت HTX أنها ستزيل سبع عملات خصوصية — داش (DASH)، ديكريد (DCR)، فيرو (FIRO)، مونيرو (XMR)، فيرج (XVG)، زكاش (ZEC)، وهورايزن (ZEN) — في ظل تزايد التدقيق التنظيمي.

على الرغم من أن عملات الخصوصية لا تزال متاحة على بورصات أكثر شهرة، مثل Coinbase وBinance، فإن إزالتها الأخيرة تسلط الضوء على التوتر المستمر بين البورصات وعملات الخصوصية.

عادةً ما يفرض المنظمون الماليون ضغطًا كبيرًا على البورصات المركزية لمراقبة مستخدميها. لكن عملات الخصوصية قد تجعل من الصعب تتبع وجهات إرسالها، وهو ما يتعارض مع ما يريده المنظمون. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تشديد التنظيم لهذه العملات وزيادة التدقيق على البورصات التي تُدرجها.

الكلمة الأخيرة: الحق في الخصوصية المالية

الخصوصية هي أحد أهم الاهتمامات للعديد من أفراد مجتمع العملات المشفرة، خاصة عندما يتعلق الأمر بالمعلومات الحساسة مثل المعاملات المالية. لهذا السبب تُعد عملات الخصوصية مهمة للحفاظ على مصالح المستخدمين وتأمينها. فهي تضمن أن البيانات الحساسة للمستخدم لا تكون متاحة لأي شخص، وأن المعاملات تُجرى بشكل خاص.

وبالإضافة إلى ذلك، يجب أن يتمكن الأفراد في مجتمع حر من التمتع بالخصوصية المالية. وهذا يشمل الحفاظ على معلوماتهم المالية سرية وبعيدة عن الأنظار المتطفلة.

لكن المنظمين يواصلون استهداف عملات الخصوصية رغم أن نسبة ضئيلة جدًا فقط من معاملات العملات المشفرة ارتبطت بأنشطة إجرامية.

قد يؤدي الحظر الكامل لعملات الخصوصية إلى تهديد خصوصية المستخدمين وكبح الابتكار في التكنولوجيا الأساسية. ولن يحدد الوقت ما إذا كانت عملات الخصوصية ستتمكن من البقاء في هذا البيئة التنظيمية الجديدة.