الاستثمار في شركة Stratasys Ltd (NASDAQ:SSYS)

Stratasys (NASDAQ: SSYS) هي شركة أمريكية-إسرائيلية لتقنية الطباعة ثلاثية الأبعاد تتمتع بأكثر من ثلاثة عقود من الخبرة في تطوير البرمجيات والأجهزة. مع العديد من العملاء المعروفين في قطاعات الطيران والسيارات والصحة، تمكنت Stratasys من الحفاظ على سمعة الابتكار والقدرة على التكيف على مر السنين. من خلال طرح طابعات ثلاثية الأبعاد متوافقة مع عدة تقنيات مختلفة في السوق، استطاعت الشركة تنويع قاعدة مستخدميها ووضع خارطة طريق قوية للنمو المستقبلي.

ما هي شركة Stratasys Ltd (SSYS)؟

تُعرف Stratasys بشكل أساسي ببراءة اختراع طريقة النمذجة بالترسيب المنصهر (FDM) في الطباعة ثلاثية الأبعاد. من خلال تقنية FDM، يتم تغذية خيط كبير من الخيوط عبر الطابعة ويضيف طبقة تلو الأخرى من المادة على الجسم. تقنية FDM هي الأكثر استخدامًا من بين التقنيات المثبتة على طابعات ثلاثية الأبعاد للمستهلكين وعادةً ما تكون أول ما يتبادر إلى ذهن الناس عند الإشارة إلى الطباعة ثلاثية الأبعاد. تشمل فوائد هذه التقنية انخفاض التكلفة وسرعة الإنجاز، وهما عاملان مهمان للمصنعين عند اختيار تقنية الطباعة ثلاثية الأبعاد التي سيعملون بها.

تم تطوير تقنية FDM بواسطة المؤسس المشارك لشركة Stratasys سكوت كرومب في عام 1988. بعد عام، حصل كرومب على براءة اختراع التقنية وأسّس شركة Stratasys. توسعت الشركة بسرعة خلال العقود التالية، وفي عام 2007، استخدم 44٪ من جميع الطابعات حول العالم تقنية FDM. بعد سنوات من التوسع، اندمجت الشركة مع شركة الطابعات ثلاثية الأبعاد الإسرائيلية Objet في عام 2012. استمرت في العمل تحت اسم Stratasys، وأصبحت الشركة الأكبر في الصناعة من حيث القيمة السوقية واستفادت من خط منتجات أوسع وبصمة جغرافية أوسع بالإضافة إلى تمويل إضافي تم توجيهه إلى البحث والتطوير. بعد ثلاثة عقود من الوجود، تمتلك الشركة الآن مكاتب في أكثر من 13 دولة و2,100 موظف وتقدم خدمات لعملاء في مجموعة متنوعة من الصناعات.

على الرغم من أن تقنية FDM تم تطويرها من قبل Stratasys واستخدامها في أغلب طابعاتها، فقد اعتمدت الشركة أيضًا تقنيتي PolyJet وStereolithography. بناءً على احتياجات المستخدم، تقدم Stratasys أربع خطوط مختلفة من الطابعات التي يمكنها تلبية مجموعة متنوعة من احتياجات المستهلكين والمؤسسات. من هواة الطباعة على المكاتب إلى النماذج الأولية السريعة إلى طابعات الاستخدام الطبي، تمكنت الشركة من توسيع عروضها لتلبية مختلف الاحتياجات. تعتمد طابعات الشركة بشكل كبير من قبل عملاء مثل Google وAudi، وقد فازت بعدة جوائز على مر السنين.

لماذا تُعد شركة Stratasys Ltd (SSYS) مهمة؟

إحدى أكبر نقاط القوة في الشركة هي تنوع منتجاتها وخدماتها. تشمل عروضها التصنيع المباشر، والاستشارات في التصميم، وعروض البرمجيات، وبيع الطابعات. من خلال هذه الخطوط من الخدمات والمنتجات، يمكن توفير حلول مخصصة للعملاء من مختلف القطاعات لتلبية احتياجاتهم التصنيعية. لهذا السبب تمكنت الشركة من إقامة علاقات طويلة الأمد مع مؤسسات كبرى مثل Honda وAirbus وLockheed Martin (LMT ) وAudi.

فائدة أخرى من هذا التنوع الواسع في المنتجات والخدمات هي القدرة على التكيف والمرونة في أوقات سريعة التغير. على سبيل المثال، خلال جائحة COVID-19، تعاونت شركة GM مع وزارة الصحة والخدمات الإنسانية الأمريكية لتوفير أجهزة تنفس للمرضى في العناية المركزة. للقيام بذلك، احتاجت GM إلى تغيير خط إنتاجها بسرعة واعتماد طريقة تسمح بالإنتاج السريع لمنتج جديد. لإنشاء الأدوات اللازمة لإنتاج هذه الأجهزة، استخدمت GM منتجات وبرمجيات Stratasys لإعادة هندسة أجهزة التنفس، وخلال يوم واحد تمكنت من بدء الإنتاج. هذا مجرد مثال واحد على مدى تنوع التكنولوجيا الحالية التي تمتلكها الشركة، ويظهر أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل العملاء يختارون شراء منتجات ضمن نظام Stratasys البيئي.

آفاق شركة Stratasys Ltd (SSYS)؟

تقود Stratasys فريقًا تنفيذيًا أثبت قدرته على العمل بمرونة ومواكبة الاتجاهات المتغيرة. على سبيل المثال، أعلنت Stratasys عن استحواذها على شركة ناشئة في مجال الطباعة ثلاثية الأبعاد تُدعى Origin في عام 2020. من خلال هذا الاستحواذ، حصلت Stratasys على تقنية Programmable PhotoPolymerization (P3) المملوكة لـ Origin. تستخدم هذه التقنية طريقة طباعة تعتمد على الراتنج بدلاً من طرق أخرى مثل FDM التي تستخدم الخيط، مما يضمن دقة أعلى ومراقبة جودة محسنة. بفضل القدرة على إنشاء منتجات عالية الجودة، تُستخدم تقنية P3 على نطاق واسع في قطاعات الأسنان، والطب، والدفاع، والسلع الصناعية والاستهلاكية. تُظهر الأبحاث أن المزيد من المصنعين في الأسواق ذات القيمة العالية سيحتاجون إلى هذا النوع من التقنية في السنوات القادمة، لذا قامت Stratasys بهذا الاستثمار على أمل تحقيق عوائد مستقبلية. يُقدّر إجمالي إيرادات هذا الاستحواذ أن يضيف ما يصل إلى 200 مليون دولار خلال 5 سنوات.

إجمالاً، استحوذت Stratasys على 13 شركة خلال ثلاثة عقود من عملها. وقد أظهرت عمليات الاستحواذ، مثل استحواذها على شركة طابعات 3D المكتبية الزعيم الصناعي MakerBot في عام 2013، عوائد واعدة للغاية وقدمت أرباحًا خلال السنوات القليلة الماضية. من المحتمل أن تؤتي قدرة الشركة على اكتشاف التقنيات الواعدة مبكرًا وإدخالها إلى نظام Stratasys البيئي ثمارها على مدى سنوات قادمة.

أين يمكن شراء أسهم شركة Stratasys Ltd (SSYS)؟

الوسيط الذي نوصي به هو Firstrade.

Firstrade هي شركة وساطة عبر الإنترنت رائدة تقدم مجموعة كاملة من منتجات الاستثمار والأدوات المصممة لمساعدة المستثمرين مثلك على التحكم في مستقبلهم المالي. منذ تأسيسها في عام 1985، تلتزم Firstrade بتقديم خدمات ذات قيمة عالية وجودة.

من خلال دمج تقنية تداول مملوكة، وواجهة مستخدم بديهية للغاية، وخدمة عملاء متميزة وتطبيقات جوال، تقدم Firstrade حلاً شاملاً لجميع احتياجاتك الاستثمارية.  Firstrade عضو في FINRA/SIPC.

ملخص

تُعد Stratasys شركة متنوعة للغاية حافظت على مواكبة التغييرات في قطاع الطباعة ثلاثية الأبعاد على مدى عقود. من خلال البحث والتطوير والاستحواذات الاستراتيجية، تمكنت الشركة باستمرار من تلبية احتياجات سوق المستخدمين المتغيرة باستمرار. هذه الخطوات الاستراتيجية وسعت السوق المستهدف لطابعاتها ثلاثية الأبعاد لتشمل ليس فقط المستخدمين الصناعيين بل أيضًا المستخدمين الشخصيين. بفضل الأجهزة الحائزة على جوائز والسمعة الممتازة في الابتكار، من المرجح أن يزداد قاعدة العملاء الحالية بشكل مستمر خلال السنوات القليلة القادمة.