الطاقة
الاستثمار في الغاز الطبيعي المسال: الوقود الانتقالي منخفض الكربون
لماذا الغاز الطبيعي المسال ضروري للانتقال الطاقي
مع انتقال العالم بعيدًا عن الوقود الأحفوري، قد يبدو حلم اقتصاد يعمل بالكامل على الطاقة المتجددة ضمن المسافة. ومع ذلك، الأمر ليس بهذه البساطة.
原因 واحد هو أن بناء قدرات الطاقة المتجددة يستغرق وقتًا، وحتى مع استثمار تريليونات في مزارع الرياح ومحطات الطاقة الشمسية، ما زال معظم الطاقة في العالم يأتي من الوقود الأحفوري. تحسين شبكة الكهرباء بالتوازي مهم، أو المخاطرة bằng انقطاع الطاقة على نطاق واسع مثل تلك التي شهدتها إسبانيا والبرتغال مؤخرًا.
سبب آخر هو أن الأنظمة التي تعمل بالكهرباء يمكن أن تتغير بسرعة إلى الطاقة المتجددة، ولكن النقل والصناعات الثقيلة والتسخين أكثر صعوبة في التحويل إلى الكهرباء. لذلك، أي بديل للنفط والفحم أقل كثافة من الكربون هو موضع ترحيب، على الأقل كوقود انتقالي حتى تصل البديلات إلى النضج، مثل الأمونيا أو الهيدروجين.
على سبيل المثال، من المتوقع أن يتحرك جزء كبير من صناعة الشحن من الوقود البحري القذر (الشكل الأكثر تلوثًا من النفط) إلى الغاز الطبيعي المسال الأقل تلويثًا، ومن المحتمل أن يستغرق هذا التحول عقودًا لاستبدال الأسطول البحري القديم الذي يعمل بالنفط.
مصدر: DNV
أخيرًا، حقيقة أن الطلب على الطاقة ينمو بشكل عام يبطئ الانتقال إلى الطاقة المتجددة: بينما تزداد سعة الطاقة الشمسية والرياح بسرعة، فإن معظم الإنتاج الإضافي يغطي الطلب الإضافي واستهلاك الفحم لتحويل الطاقة من المتوقع أن يبقى مستقرًا، مع زيادة الطلب على الغاز أيضًا.
مصدر: EIA
بسبب هذا الطلب المتزايد على الغاز، سيكون جزء من الطلب المتزايد في شكل أنابيب من الدول المنتجة إلى المستهلكين أو داخل دولة واحدة. ومع ذلك، فإن العديد من الدول التي تزداد فيها الطلب على الغاز الطبيعي تبعد جدًا عن الدول المنتجة لتحصل على إمدادات كاملة من الغاز عبر الأنابيب، مثل الصين والهند، ومن المتوقع أن تثلث الهند استهلاك الغاز بالفعل الكبير بحلول عام 2050 مع تحولها ببطء من الفحم.
مصدر: EIA
كيف يعمل الغاز الطبيعي المسال: من التسييل إلى إعادة الغاز
مرونة الغاز الطبيعي المسال
يمكن نقل الغاز الطبيعي بطرقتين: يتم ضغطه في أنابيب، وينقل عبر البر، أو يُسيّل (غاز طبيعي مسال – LNG) ليصبح كثيفًا بدرجة كافية ليتم شحنه عبر المحيطات.
كقاعدة عامة، الغاز في الأنابيب أرخص، حتى لو يتطلب استثمارًا كبيرًا في البنية التحتية لبناء الأنابيب. ومع ذلك، فإن الغاز في الأنابيب غير مرن، مما يخلق أسواق غاز مختلفة في جميع أنحاء العالم، مع بعض المناطق التي تستفيد من فائض الغاز وأخرى تعاني من نقص (مزيد من المعلومات أدناه).
بسبب khảية شحن الحاويات عبر المحيطات، فإن الغاز الطبيعي المسال أكثر مرونة. غالبًا ما تذهب شحنات الغاز الطبيعي المسال إلى حيث يكون الطلب (والأسعار) أعلى في وقت معين.
تكنولوجيا الغاز الطبيعي المسال
لتحويله إلى سائل، يحتاج الغاز الطبيعي، الذي يتكون في الغالب من الميثان (CH4) وقليل من الإيثان (C2H6)، إلى تبريده إلى درجات حرارة منخفضة جدًا، حول -162 درجة مئوية / -260 درجة فهرنهايت).
بهذه الطريقة، يأخذ الغاز 1/600 فقط من الحجم الذي سيكون له في شكل غاز، مما يجعل شحنه عبر المحيطات قابلاً للتطبيق اقتصاديًا.
إن هذا الكثافة هو ما يجعل الغاز الطبيعي المسال مثيرًا للاهتمام. إنه كثيف تقريبًا مثل الوقود السائل مثل البنزين والديزل وأكثر كثافة وتقليل الوزن من معظم البديلات الأخرى، بما في ذلك الإيثانول والميثانول وغاز الطبيعي المضغوط (CNG) أو الهيدروجين المسال أو الأمونيا.
مصدر: EIA
يجب إزالة الشوائب في الغاز، مثل ثاني أكسيد الكربون، كبريتيد الهيدروجين (H2S)، وأثر من النفط والطين والماء والزئبق، لإنشاء حمولة نقية من الغاز الطبيعي.
عند الوصول، يحتاج الغاز الطبيعي المسال إلى إعادة الغاز لاستخدامه في محطات الطاقة والصناعات الثقيلة مثل مصانع الصلب أو مصانع الكيماويات.
بنية الغاز الطبيعي المسال: التخزين والتسييل والشحن العائم
بسبب درجات الحرارة القصوى المشاركة، فإن تسييل و إعادة غاز الغاز الطبيعي المسال ليس بالأمر السهل.
يتطلب ذلك مجموعة معقدة من خزانات الغاز، وخزانات الغاز الطبيعي المسال، والأنابيب، والمضخات، ومدافئ الاحتراق، والcompressors، ورصيف الشحن، وغيرها.
مصدر: Fluxis
نظرًا لأن الغاز الوارد عبر الأنابيب كثيف، فإن المنشآت الصناعية لتخزينه وتسييله تميل إلى أن تكون ذات مساحة كبيرة.
مصدر: Deloitte
بديل للمنشآت الكبيرة على الأرض هو الشحن العائم للغاز الطبيعي المسال (FLNG)، وهو سفن تحولت إلى منشآت تسييل. FLNG مفيد للغاز المنتج الذي يبعد جدًا عن الشاطئ بحيث لا يمكن ربطه بالأنابيب تحت الماء بشكل واقعي.
يمكن أن يساعد ذلك أيضًا في استخدام الغاز المنتج المرتبط بالحفر البترولية البحرية، الذي يُحترق عادة (يُحرق)، مما يضيع، مع ميزة إضافية أن FLNG يمكن إعادة تشغيله إلى حقول غاز/نفط جديدة بمجرد انتهاء الاستغلال.
تتطلب إعادة الغاز بنية تحتية مماثلة لتسخين الغاز الطبيعي المسال من خلال مبدلات حرارة تستخدم المياه أو مصادر حرارة أخرى. بمجرد إعادة الغاز، يتم نقل الغاز الطبيعي عبر الأنابيب إلى المستهلكين
تحويل الغاز الطبيعي إلى غاز مسال هو عملية استهلاك الطاقة، حيث يستهلك عملية التبريد جزءًا من الطاقة الموجودة في الإمداد الأولي من الغاز الطبيعي. في المتوسط، يفقد 10-15% من الطاقة خلال عملية التسييل، ويتطلب سلسلة التوريد الكاملة (التسييل، النقل، وإعادة الغاز) 20-25% من الطاقة المتاحة في البداية، اعتمادًا على كفاءة المنشأة و المسافة بين الإنتاج و التسليم.
كيف يتم نقل الغاز الطبيعي المسال: السفن واللوجستيات
بسبب أن الغاز الطبيعي المسال يحتاج إلى البقاء باردًا لنقله، يتطلب سفن مخصصة مع جدران معزولة تتكون من طبقات متعددة.
نظام الدفع للسفن الغازية المسال غالبًا ما يتم تشغيله بواسطة توربينات بخارية مدفوعة bằng الغاز المتسرب من الغاز الطبيعي المسال، مما يسمح بما كان سوف يفقد بسبب تسخين الغاز أن يتحول إلى طاقة دفع.
مصدر: Energy Education
تُشغل أساطيل الغاز الطبيعي المسال غالبًا بواسطة شركات متخصصة، بالإضافة إلى شركات النفط والغاز الكبيرة.
الطرق البحرية الرئيسية للغاز الطبيعي المسال تشمل خليج المكسيك إلى شرق آسيا، والشرق الأوسط إلى أوروبا وآسيا (بما في ذلك الهند)، وأستراليا إلى شرق آسيا.
مصدر: Incorrys
موجز سوق الغاز الطبيعي المسال: الأسعار، الطلب، والإنتاج
أسعار الغاز الطبيعي المسال
كان سوق الغاز الطبيعي المسال العالمي سوقًا بقيمة 113 مليار دولار في عام 2024 ومن المتوقع أن ينمو إلى سوق بقيمة 209 مليار دولار بحلول عام 2030، أو نمو سنوي مركب بنسبة 8.3%.
يمكن أن تختلف أسعار الغاز الطبيعي المسال على نطاق واسع مع مرور الوقت، مع تأثير فائض أو نقص العرض العالمي للغاز، بالإضافة إلى الطلب على الطاقة، على السوق.
مصدر: EIA
نظرًا لأن الغاز الطبيعي سوق محلي جدًا، فإن النظر إلى سعر عالمي يعد مضللًا. بدلاً من ذلك، يمكن أن تختلف ربحية الغاز الطبيعي المسال على نطاق واسع اعتمادًا على الوجهة. على سبيل المثال، يمكن أن يكون الغاز الطبيعي رخيصًا جدًا في دول مثل روسيا أو الولايات المتحدة ولكن باهظًا في أوروبا وآسيا.
مصدر: Global LNG Hub
حتى داخل منطقة معينة، يمكن أن تسبب مستويات الطلب المختلفة، والتوريد النشط عبر الأنابيب، ومنشآت الاستيراد، أسعار غاز مختلفة بشكل كبير بين الدول المجاورة، مما يؤدي إلى أسعار غاز تصل إلى 2-3 أضعاف في بعض الحالات، مثل المجر مقارنة بجمهورية التشيك.
مصدر: Eurostat
طلب الغاز الطبيعي المسال
ينشأ استخدام الغاز الطبيعي المسال من فئتين رئيسيتين من التطبيقات:
- أي تطبيقات تستخدم بالفعل الغاز الطبيعي، مثل محطات الطاقة، والmetalلوجيا، ومصانع الكيماويات، والتسخين، إلخ.
- في هذه الحالة، إنه يُستخدم لاستبدال الوقود الأقل نظافة مثل النفط والفحم أو لتوفير أحجام إضافية لتوريد الغاز الطبيعي المحلي غير كافٍ.
- استبدال النفط في النقل.
- هذا أمر بالغ الأهمية خاصة بالنسبة للشحن، الذي لا يوجد له بديل قابلاً للتطبيق في المدى القصير لوقود البنك.
- يمكن للنقل الثقيل مثل الشاحنات والحافلات استخدام الغاز الطبيعي المسال لتقليل التلوث الجوي وانبعاثات الكربون، خاصة إذا كانت إمدادات الطاقة و البنية التحتية للشحن غير كافية لتحويلها إلى كهرباء.
كان الطلب على الغاز الطبيعي المسال العالمي مدعومًا بحرب أوكرانيا، حيث سعى العديد من البلدان الأوروبية في عام 2022 إلى التبديل بعيدًا عن توريد الغاز عبر الأنابيب الروسية في عجلة من الأمر. هذا جعل أوروبا تتغير من مستهلك هامشية للغاز الطبيعي المسال إلى مركز طلب رئيسي، أكثر مثل آسيا القارية والشرقية.
مصدر: Thunder Said Energy
في حين أن اليابان والصين، وأخيرًا أوروبا، كانت المحركات الرئيسية للطلب على الغاز الطبيعي المسال، من المتوقع أن يكون الطلب المستقبلي مدفوعًا بشكل رئيسي من الهند وجنوب شرق آسيا، حيث تتطور المنطقة وتتطور بسرعة.
مصدر: IEA
هذا يتابع اتجاهًا حيث كان الطلب على الغاز الطبيعي المسال غير الصيني هو القوة الدافعة وراء زيادة الطلب على الغاز الطبيعي المسال منذ عام 2017
مصدر: IEA
إنتاج الغاز الطبيعي المسال
يتمحور إنتاج الغاز الطبيعي المسال في الغالب حول منتجين كبيرين للغاز، حيث إن الاحتياطيات والانتاج الكبيرين فقط هما ما يبرران تصدير الغاز عبر الغاز الطبيعي المسال، في حين يمكن لصغار المنتجين التركيز على الطلب المحلي وبناء شبكات أنابيب محلية إلى جيرانهم.
مصدر: Voronoi
نظرًا لذلك، فإن أربعة منتجين رئيسيين للغاز الطبيعي المسال هم قطر وأستراليا وروسيا والولايات المتحدة.
مصدر: IEA
تطورت السوق بسرعة خلال العقد الماضي، حيث لم تكن الولايات المتحدة تُصدّر الغاز الطبيعي المسال تقريبًا في عام 2015، وأصبحت أكبر مصدر في عام 2025. كان التغيير في الغالب بسبب ثورة النفط الصخري، مما أدى إلى إنتاج كبير من الغاز الطبيعي المرتبط، بالإضافة إلى إنتاج الغاز الصخري المباشر.
مصدر: LNG Allies
للاستفادة من سعر الغاز المنخفض في الولايات المتحدة وسعر الغاز الطبيعي المسال المرتفع في الخارج، تم إجراء استثمار كبير في منشآت تصدير الغاز الطبيعي المسال منذ عام 2016، مع معظم المشاريع التي تستغرق سنوات للبناء وبدء التشغيل.
مصدر: The Oregon Group
في الأجل الطويل، سيكون حجم احتياطيات الغاز لكل بلد له تأثير كبير على قدرتهم على الحفاظ على مكانتهم كأفضل مصدري الغاز الطبيعي المسال.
في هذا الصدد، من المتوقع أن تحتفظ الولايات المتحدة بإنتاج الغاز المستقر أو المتزايد قليلاً، حتى لو انخفض إنتاج النفط الصخري، حيث يصبح آبار النفط الصخري القديمة أكثر “غازية” مع مرور الوقت، ويتأثر بعض الموارد مثل إيداعات الغاز الصخري في أبلاشيان أكثر ببنية الأنابيب من الاحتياطيات أو قدرات الحفر.
على الصعيد العالمي، تتمتع روسيا وإيران بأكبر احتياطيات غاز، معًا بأكثر من 41% من احتياطيات الغاز العالمية، وأكثر من نصف الاحتياطيات العالمية عند إضافة قطر.
مصدر: Media Market
ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بأن هذا يعكس أكثر من حجم احتياطيات روسيا والشرق الأوسط، حيث إن حتى “فقراء الغاز” نسبيًا مثل أستراليا لديها احتياطيات مؤكدة كافية لاستمرار الاستهلاك والتصدير الحاليين لمدة 44 عامًا.
مشروع توسعة الحقل الشمالي في قطر، وFreeport في الولايات المتحدة، وArctic LNG 2 (روسيا) من بين أكبر مشاريع الغاز الطبيعي المسال الجديدة التي دخلت الخدمة في السنوات الأخيرة.
Mozambique LNG يجب أن يوفر أيضًا إمدادات إضافية إلى السوق ويمثل مصدر دخل رئيسي للبلد الأفريقي النامي.
الختام: دور الغاز الطبيعي المسال في مستقبل منخفض الكربون
حتى لو كان الكثيرون يفضلون مستقبلًا خاليًا من الكربون على الفور، فإن الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي المسال من المرجح أن يكونا وقودًا انتقاليًا مهمًا لإزالة الفحم بشكل أسرع من توليد الطاقة الكهربائية والنفط من النقل والأنشطة الصناعية، حيث إنها أقل انبعاثات وكذلك أقل تلوثًا.
من المتوقع أن يزيد العرض العالمي من الغاز الطبيعي المسال، مع تثبيت الولايات المتحدة لمكانتها بشكل متين كأعلى مصدر، يليها قطر وروسيا، وكلاهما من المنافسين الذين قد يجدون صعوبة في التعامل مع عواقب التوترات الدولية بسبب حرب أوكرانيا ووجود إيران على التوالي.
هذا يعني أن المستثمرين يمكنهم الاستثمار في القطاع وتنويع تعرضهم للانتقال الطاقي وراء الطاقة المتجددة، سواء من خلال منشآت تصدير الغاز الطبيعي المسال أو تشغيلها أو مباشرة من خلال إنتاج الغاز الذي سوف يستفيد من تصدير الغاز الطبيعي المسال.
الاستثمار في الغاز الطبيعي المسال: الفرص الرئيسية وأسهمه
منشآت تصدير الغاز الطبيعي المسال – Cheniere
(LNG )
بدأت Cheniere عملياتها في عام 2016 وأصبحت قوة دافعة وراء نمو تصدير الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة. وهي حاليًا أكبر منتج للغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة وثاني أكبر مشغل للغاز الطبيعي المسال في العالم، حيث تصل إلى أكثر من 40 سوقًا في 5 قارات.
إجمالي الاستثمارات التي قامت بها الشركة هو 45 مليار دولار في البنية التحتية، مما يجعلها خبيرة في إحضار وحدات التسييل الجديدة على الخط قبل الموعد المحدد.
أصولها الكبيرة موجودة في منشأة Sabine Pass LNG في جنوب غرب لويزيانا ومنشأة Corpus Christi LNG في جنوب تكساس.
مصدر: RBN Energy
Cheniere لا تزال تتوسع، مع مشروع Corpus Christi Stage 3 قيد التنفيذ، مما يضيف قدرة مشتركة تزيد عن 10 ملايين طن متري في السنة، مما يضيف 20% إلى إنتاج Cheniere، ومشروع توسعة منشأة Sabine Pass LNG العملاقة في لويزيانا في نهاية عام 2026 أو 2027.
مصدر: Cheniere
95% من القدرة الإنتاجية المتوقعة لشركة Cheniere، إما المكتملة أو قيد الإنشاء، يتم التعاقد عليها من خلال اتفاقيات طويلة الأجل من النوع “دفع أو استخدم”. هذا يجعل الشركة أكثر شبهًا بشركة خدمات عامة مستقرة من شركة طاقة أكثر دورة.
بشكل عام، كانت Cheniere أداة في إنشاء قدرة تصدير الغاز الطبيعي المسال الكبيرة في الولايات المتحدة اليوم، وستكون أيضًا جزءًا كبيرًا من توسيع القدرة في течение العقد 2020.
منتج الغاز – Expand Energy
(EXE )
منذ اندماج Chesapeake Energy و Southwestern Energy في عام 2024، أصبحت Expand Energy أكبر منتج للغاز في الولايات المتحدة وأكبر مورد للغاز الطبيعي لمنشآت التسييل على ساحل الخليج. أدى الاندماج إلى 400 مليون دولار في التوفيرات، ومن المتوقع أن يخلق 400-500 مليون دولار إضافية في التوفيرات بحلول نهاية عام 2026.
تنتج الشركة الغاز الطبيعي في الغالب من حوض الأبلاشيان وطبقة هينيسفيل الشيل.
مصدر: Expand Energy
كنتيجة لذلك، من المتوقع أن تكون المستفيدة الأساسية من توسيع قدرة تصدير الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة، التي تبلغ حاليًا حوالي 14 مليار قدم مكعب في اليوم، مع 12 مليار قدم مكعب إضافي من القدرة في طور الإضافة بحلول عام 2026، و 14 مليار قدم مكعب إضافي في المناقشة للتوسيع في وقت لاحق.
مصدر: Expand Energy
تمتلك الشركة مخزونًا عميقًا من إيداعات الغاز المتاحة، مع أكثر من 20 عامًا من الإنتاج بالفعل في الاحتياطيات المؤكدة.
هذا يدعم توسيع الإنتاج المعتدل في السنوات القادمة، وهي استراتيجية مختلفة تمامًا عن “الحفر بأي ثمن” التي أودت بالكثير من منتجي النفط الصخري إلى الإفلاس في عام 2020.
مصدر: Expand Energy
كنتيجة لذلك، Expand Energy هي وسيلة للاستفادة من تطبيع سعر الغاز المنخفض في الولايات المتحدة مقارنة بالباقي من العالم، مع تصدير الغاز الطبيعي المسال الإضافي الذي يخلق الطلب لاستيعاب الإنتاج المذهل للغاز الطبيعي من الإيداعات الصخرية.
صانع تكنولوجيا التسييل – Linde Energy
(FTI )
نظرًا لأن الغاز الطبيعي المسال ينمو، فإن الطلب على الماكينات والتكنولوجيا المتخصصة المطلوبة لتسييل و إعادة غاز الغاز الطبيعي ينمو أيضًا. مورد مركزي للصناعة هو Linde، شركة متخصصة في معالجة الغازات الصناعية.
مصدر: Linde
كانت Linde متورطة بشكل ملحوظ مع محطات الغاز الطبيعي المسال على نطاق العالم في منشأة Hammerfest في النرويج. تقوم الشركة بأكثر من أنشطة النفط والغاز أو الغاز الطبيعي المسال، حيث تشكل الكيماويات والطاقة 22% فقط من إيرادات الشركة، مما يوفر بعض التنويع.
مصدر: Linde
44% من المبيعات في أمريكا، تليها 25% في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا و 20% في آسيا والمحيط الهادئ.
من خلال كونها مورد تكنولوجيا وخدمة بناء للصناعة، Linde هي وسيلة للمستثمرين للرهان على القطاع دون الحاجة إلى الاعتماد على منطقة أو دولة معينة، مفضلين بدلاً من ذلك نهج “المجرفة والشفرة”.
