هيئة السلوك المالي البريطانية تحظر على الرئيس التنفيذي السابق لـ Vector Wealth Dawkins مزاولة أنشطة خاضعة للتنظيم لعمله واجهةً لمدير مستبعد

أعلنت هيئة السلوك المالي البريطانية في 21 أكتوبر 2026 أنها حظرت على Jeffrey Dawkins، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Vector Wealth Ltd، تولّي أي وظيفة تتعلق بأي نشاط خاضع للتنظيم، وفرضت عليه غرامة قدرها 269,233 جنيهًا إسترلينيًا، بعدما خلصت إلى أنه عمل مقابل أجر واجهةً لمدير مُنع من عضوية مجالس الإدارة، واستخدم هذا المدير الشركة المرخّصة من الهيئة لبيع سندات غير مدرجة عالية المخاطر يُتوقع أن تكبّد المستثمرين خسائر تبلغ نحو 4 ملايين جنيه إسترليني.

وردت العقوبات المفروضة على Dawkins في إخطار نهائي مؤرخ في 16 سبتمبر 2026. وتتألف الغرامة المفروضة بموجب المادة 66 من قانون الخدمات والأسواق المالية لعام 2000 من عنصر عقابي قدره 200,500 جنيه إسترليني، ومبلغ قدره 57,298 جنيهًا إسترلينيًا لاسترداد ما حصّله Dawkins من بيع الشركة ومن دفعات الراتب، إضافة إلى 11,435 جنيهًا إسترلينيًا فوائد. وصدر أمر الحظر بموجب المادة 56 من القانون. واتخذت لجنة القرارات التنظيمية التابعة للهيئة القرار، ولم يقدم Dawkins أي ملاحظات ردًا على إخطار التحذير.

كما حظرت الهيئة على Kadir Kanizi، وهو مدير تنفيذي سابق ومدير رفيع المستوى في Vector Wealth، تولّي أي وظيفة إدارية عليا، وفرضت عليه غرامة قدرها 20,000 جنيه إسترليني لإخفاقه في التأكد من تحذير المستهلكين على النحو الملائم من مخاطر السندات.

وقالت Therese Chambers، المديرة التنفيذية للإنفاذ والرقابة على الأسواق في الهيئة: «عمل Jeffrey Dawkins واجهةً لمدير محظور، وساعد على إظهار الاستثمارات عالية المخاطر بمظهر أكثر أمانًا مما هي عليه». وأضافت أن Dawkins وKanizi سمحا لعروض ترويجية مضللة باستقطاب المستثمرين، وكثير منهم يواجهون الآن خسائر كبيرة، وحذرت من أن السندات الصغيرة والاستثمارات المشابهة تنطوي على مخاطر عالية جدًا.

بيع الشركة عام 2019 وإخفاء الملكية

تأسست Vector Wealth باسم Fifth Quarter Asset Management (UK) Limited في 23 مارس 2012، وحصلت على الترخيص في 5 مارس 2013 تحت الرقم المرجعي للشركة 578178. وأُعيدت تسميتها إلى Vanguard Capital Group Limited في أكتوبر 2019، ثم إلى Vector Wealth Limited في 12 مارس 2020؛ وانتهى ترخيصها في 28 يناير 2025.

كانت الشركة خاملة منذ عدة سنوات، وكان Dawkins يحاول بيعها منذ 2016-2017، وبدأ في عام 2018 محادثات البيع مع المشتري الذي أتم الصفقة لاحقًا. وكان المشتري، الذي تشير إليه الإخطارات باسم Individual A، الرئيس التنفيذي والمالك المستفيد بنسبة 100% لشركة مسجلة في سويسرا يشار إليها باسم Company A، وقد أتمت الشركة شراء Vector Wealth بحلول 21 أكتوبر 2019. وكان قد مُنع Individual A في 25 أغسطس 2014 من شغل أي منصب في مجالس إدارة الشركات في المملكة المتحدة لمدة 12 عامًا، بعد تقديمه تعهدًا بالاستبعاد على خلفية التهرب الاحتيالي من ضريبة القيمة المضافة؛ وقالت الهيئة إن هذه المعلومات كانت متاحة للجمهور بسهولة عبر الإنترنت.

خلصت الهيئة إلى أن الصفقة صُممت لإخفاء الملكية والسيطرة الفعليتين على Vector Wealth والتحايل على النظام التنظيمي لتغييرات السيطرة. وأظهرت الوثائق المودعة لدى Companies House أن Company A تملك 19.9% من الشركة، فيما أظهرت وثائق Company A نفسها أنها تملك 95%. ونص خطاب عرض الشراء على اتفاقيتين منفصلتين لبيع الأسهم: تغطي الأولى 19.9% من رأس المال، والثانية 75.1% تُنقل في أي وقت يختاره المشتري، مع تقديم وثيقة نقل موقعة وغير مؤرخة للأسهم البالغة 75.1% عند إتمام الصفقة. وأشارت مراسلات داخلية إلى أن Company A لم تستحوذ إلا على 19.9% لأن هذه النسبة «تقع دون الحد الذي يفرضه المنظّم للإفصاح».

وبموجب شروط الشراء، تقاضى Dawkins راتبًا سنويًا قدره 6,000 جنيه إسترليني بموجب عقد عمل يقتضي منه العمل ساعة واحدة شهريًا ليظل رئيسًا تنفيذيًا ويحتفظ بوظائفه الإدارية العليا، التي شملت منصب الرئيس التنفيذي والمدير التنفيذي والإشراف على الامتثال ومسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال. وخلصت الهيئة إلى أنه لم يخطرها قط، على النحو الذي تفرضه المادة 191D من القانون، بانخفاض حصته في الأسهم إلى ما دون عتبة 20%، أو بأن Company A وIndividual A هما المالكان المستفيدان؛ ويشير الإخطار إلى أن هذا الإخفاق يشكل جريمة بموجب المادة 191F.

في يونيو 2021، وبعد أن استفسرت الهيئة عن مقال منشور على الإنترنت يصف Individual A بأنه الرئيس التنفيذي والمؤسس لـ Vector Wealth، رد Dawkins بأن Company A وIndividual A ليسا عضوين مسيطرين في الشركة، وهو ما يسجله الإخطار على أنه قول كاذب ومضلل. وجاء أول إقرار غير مباشر منه في سبتمبر 2021، حين أرسل إلى Individual A رسالة بريد إلكتروني بشأن نقل أسهم ووضع الجهة الرقابية في خانة النسخة المخفية، ثم أخبر الهيئة في ديسمبر 2021 بأن Individual A يملك الشركة ويديرها. ويسجل الإخطار أيضًا أن الردود التي أُرسلت إلى الهيئة باسم Dawkins في أبريل 2020 أنشأها Individual A، وأن Dawkins وقّع في نوفمبر 2020 تفويضًا مصرفيًا أضاف Individual A مفوضًا بالتوقيع على الحساب المصرفي للشركة، وأنه قدّم، بناءً على تعليمات Individual A، طلبات تعيين Kanizi وشخص آخر مديرين رفيعي المستوى.

خلصت الهيئة إلى أن Dawkins أخل بمتطلبات النزاهة لديها خلال فترة ذات صلة امتدت من 21 أكتوبر 2019 إلى 28 يناير 2025، وأن سلوكه تسبب مباشرةً في إلحاق الضرر بالمستثمرين. وبين 4 أكتوبر 2022 و16 سبتمبر 2025، تواصلت معه الهيئة أو حاولت التواصل معه 38 مرة. ولم يرد على أي مراسلة بعد 17 ديسمبر 2022، كما أخفق، من دون مبرر، في حضور مقابلة أُلزم بها في ديسمبر 2024.

حُسب الجزء العقابي البالغ 200,500 جنيه إسترليني وفق الإطار ذي الخطوات الخمس الذي تعتمده هيئة السلوك المالي (FCA): تقييم الخطورة عند المستوى 5، أي ما يعادل 40% من دخله ذي الصلة البالغ 57,298 جنيهًا إسترلينيًا، لينتج عنه مبلغ 22,919 جنيهًا؛ ثم زيادة بنسبة 25% بسبب عدم تعاونه، ليصبح المبلغ 28,648 جنيهًا؛ وبعد ذلك تطبيق معامل ردع قدره 7، لينتج مبلغ 200,536 جنيهًا، خُفِّض بالتقريب إلى 200,500 جنيه إسترليني. وشملت عوامل الخطورة أن الأفعال كانت متعمدة، وأن Dawkins، وهو شخص معتمد منذ 22 عامًا، قصد تحقيق منفعة مالية، وأن المستثمرين قدموا مطالبات ضد الشركة بقيمة 4.1 مليون جنيه إسترليني. ويستحق سداد الغرامة كاملة بحلول 29 سبتمبر 2026.

بيع السندات والعروض المضللة وخسائر المستثمرين

بين ديسمبر 2019 وأبريل 2022، سوّقت Vector Wealth ثلاثة سندات غير مدرجة تندرج ضمن تعريف هيئة السلوك المالي للأوراق المالية المضاربية غير السائلة: Absolute Return Forex Bond، الصادر في 1 ديسمبر 2019؛ وسند عقاري، صادر في 1 مارس 2020؛ وAbsolute Return Forex Bond 2، الصادر في 12 يوليو 2021. وباعت الشركة هذه السندات لنحو 43 مستهلكًا استثمروا أكثر من 4.5 مليون جنيه إسترليني. وبلغ متوسط الاستثمار 105,000 جنيه إسترليني، فيما بلغ أكبر استثمار منفرد 1.1 مليون جنيه إسترليني؛ وكان على المستثمرين، قبل الاطلاع على المواد التسويقية، تأكيد أنهم من ذوي الملاءة المالية العالية أو من المستثمرين المتمرسين.

تُظهر الإشعارات النهائية أن المواد الترويجية شددت مرارًا على أن الشركة خاضعة لتنظيم هيئة السلوك المالي، إذ وردت الكلمة الإنجليزية «regulated» ومشتقاتها 15 مرة في وثيقة واحدة من صفحة واحدة، مع أنها زعمت كذبًا أن حسابات التداول تخضع لتدقيق منتظم، وأن هناك أمينًا للضمانات، وأن حدًا صارمًا لإيقاف الخسائر يحمي معظم رأس مال المستثمر، وأن استراتيجيات التداول الخاصة بسندات الفوركس لها سجل أداء قوي ومربح. ولم يُستخدم فعليًا في التداول سوى نحو 54% من الأموال التي جُمعت من خلال سندَي الفوركس، فيما غطى الباقي رسوم الاستشارات والتسويق والرواتب وإيجار المكاتب؛ كما وعدت وثيقة السند العقاري بعائد ثابت قدره 11% سنويًا. وخلصت هيئة السلوك المالي إلى أن وضع الشركة بوصفها جهة مرخصة خلق تأثيرًا هاليًا منح المستثمرين ثقة زائفة في منتجات غير خاضعة للتنظيم، ولا تشملها حماية نظام تعويضات الخدمات المالية.

في 16 فبراير 2022، أصدرت هيئة السلوك المالي إشعارًا إشرافيًا أول ألزم Vector Wealth بالتوقف فورًا عن جميع الأنشطة الخاضعة للتنظيم والأنشطة غير الخاضعة للتنظيم المرتبطة بالسندات، وبإزالة العروض الترويجية من مواقعها الإلكترونية. وفي 18 مارس 2022، أفادت الشركة بوجود عجز قدره 1.94 مليون جنيه إسترليني بين المبلغ المستحق للمستثمرين من أصل وفوائد، والبالغ 3.26 مليون جنيه إسترليني، والمبلغ المتاح لسداده، والبالغ 1.32 مليون جنيه إسترليني. وأوقفت Vector Wealth التداول ودخلت مرحلة الإدارة القضائية في 22 أبريل 2022، ثم وُضعت قيد التصفية في 20 أكتوبر 2023، ولا تزال كذلك. وسجّل تقرير مرحلي للمصفّي، مؤرخ في 19 ديسمبر 2025، مطالبات من 45 دائنًا بلغ مجموعها نحو 4.4 مليون جنيه إسترليني، باستثناء هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية (HMRC)، وكان معظم أصحاب المطالبات من حاملي السندات.

انضم Kanizi إلى Vector Wealth في أبريل 2020 مديرًا لعلاقات المستثمرين، وعُيّن مديرًا في 22 سبتمبر 2020، ثم اعتُمد مديرًا تنفيذيًا بموجب نظام كبار المديرين في 6 سبتمبر 2021. وخلص إشعاره النهائي، المؤرخ أيضًا في 16 سبتمبر 2026، إلى أنه خالف قاعدتي السلوك الفردي 2 و4 خلال الفترة من 6 سبتمبر 2021 إلى 28 أبريل 2022. ووفقًا للإشعار، لم يفعل شيئًا لمنع الفرد A من السيطرة على الشركة، وتصرف بتوجيه من الفرد A في ما يتعلق بالتواصل مع المستثمرين وقرارات الأعمال المهمة، ولم يكن لديه وصول مباشر إلى الحسابات المصرفية وحسابات التداول الخاصة بالشركة، كما أعد مواد تدريبية للمبيعات زعمت كذبًا أن سند الفوركس يتضمن قواطع دوائر وتدابير لحماية رأس المال وطبقات حماية قوية، مع أن هذه التدابير لم تكن موجودة. وخلال فترة توليه منصبًا إداريًا رفيعًا، جمعت Vector Wealth نحو 823,000 جنيه إسترليني من المستثمرين في ما يتعلق بسند الفوركس، ولم يُحوَّل منها إلى الوسطاء بغرض الاستثمار سوى 221,000 جنيه إسترليني. وأبلغ Kanizi هيئة السلوك المالي بأنه لم يكن يعلم أن الفرد A مدير مستبعد من تولي المناصب؛ وأشار الإشعار إلى أن هذه المعلومات كانت متاحة للجمهور بسهولة عبر الإنترنت.

احتسبت هيئة السلوك المالي غرامة Kanizi بمبلغ 80,096 جنيهًا إسترلينيًا، استنادًا إلى دخل ذي صلة قدره 100,120 جنيهًا إسترلينيًا، مع تقييم جسامة المخالفة عند المستوى 3 وتطبيق معامل ردع قدره 4؛ لكنها خفّضت الغرامة إلى 20,000 جنيه إسترليني بعد أن أثبت أن المبلغ الأعلى سيسبب له ضائقة مالية شديدة. ولزيادة الأموال المتاحة للمستثمرين إلى أقصى حد، وافقت الهيئة على عدم إنفاذ الغرامة إذا دفع Kanizi المبلغ نفسه إلى مصفّي Vector Wealth بحلول 31 ديسمبر 2026، كما وافق على إكمال تدريب بشأن واجب مراعاة مصالح المستهلكين قبل تولي أي منصب مستقبلي في قطاع الخدمات المالية. واتخذ صانعو قرارات التسوية لدى هيئة السلوك المالي القرار في قضيته.

حظرت هيئة السلوك المالي نهائيًا، اعتبارًا من 1 يناير 2021، تسويق الأوراق المالية المضاربية غير السائلة، بما في ذلك السندات المصغرة وسندات القروض، للمستثمرين الأفراد. وقالت إن على المستثمرين الذين اشتروا سندات عبر Vector Wealth التواصل مع مصفّي الشركة، وأشارت إلى أنها قد تتبادل المعلومات ذات الصلة مع جهات أخرى لإنفاذ القانون.