مغامرات إيلون – الاستثمار في الرجل الذي لا يخسر

الملياردير التقني إيلون ماسك معروف بطموحاته الجريئة، التي يلاحقها بلا هوادة من خلال بناء فريق قوي وموهوب، وضع معايير عالية، وخلق ثقافة نجاح.

في عدة مناسبات طوال مسيرته، وضع إيلون سمعته وحياته على المحك بقرارات جريئة. ومؤخرًا، رأينا ذلك عندما دعم المرشح الرئاسي غير المتوقع دونالد ترامب.

أغنى شخص في العالم وضع كل شيء لصالح ترامب، مستثمراً 118 مليون دولار في دعمه. وقد أثمرت هذه الرهان بشكل كبير، حيث فاز ترامب بالانتخابات الرئاسية الأمريكية وتجاوز ثروة ماسك تجاوز 300 مليار دولار.

وصف ترامب ماسك بأنه “قائد صناعي لا يتكرر في جيل”، واقترح تعيينه “وزير خفض التكاليف”. وفي مناسبة أخرى، مدح ترامب ماسك قائلاً: “لدينا نجم جديد. وُلد نجم: إيلون”، وتحدث عن حماية “عباقرتنا الفائقة”.

مع هذا الفوز الإضافي، يواصل ماسك ترسيخ مكانته كقائد برؤية مستقبلية. لذا، دعونا نلقي نظرة على كل ما بناه، وإلى أي مدى وصلت أفكاره، وإلى أين تتجه!

Tesla

شركة متخصصة في السيارات والطاقة النظيفة، تصمم وتصنع وتبيع سيارات كهربائية بالبطارية، وأجهزة تخزين الطاقة، والألواح الشمسية، والخدمات ذات الصلة.

تأسست في عام 2003، ولم ينضم إيلون إلى تسلا كأكبر مساهم لها إلا بعد حوالي عام، وتم تعيينه رئيسًا تنفيذيًا في عام 2008، وهو العام الذي بدأ فيه إنتاج أول طراز سيارة لها، سيارة رودستر الرياضية. في يونيو 2021، أصبحت طراز 3 من تسلا أول سيارة كهربائية تبيع مليون وحدة على مستوى العالم.

من بين جميع شركات ماسك، تسلا هي الوحيدة المتداولة علنًا، مما يجعلها الخيار الاستثماري الأساسي لأولئك الذين يؤمنون بمتابعة إيلون.

في وقت كتابة هذا، يتم تداول أسهم تسلا ذات القيمة السوقية البالغة 1.12 تريليون دولار بسعر 350 دولار، بارتفاع 40.85٪ منذ بداية العام (YTD). ومن المثير للاهتمام، في يوم الانتخابات، 5 نوفمبر، كانت أسهم TSLA تتداول حوالي 242 دولارًا، مما يعني أنه في أقل من أسبوع ارتفعت أسهم شركة إيلون للسيارات الكهربائية بنسبة 44.6٪.

مع مساهمة هذه المكاسب الجديدة في تقريب أسهم TSLA من أعلى مستوى لها على الإطلاق (ATH) البالغ حوالي 413 دولار الذي تم تحقيقه في أواخر نوفمبر 2021، تجاوزت تسلا علامة التريليون دولار. لديها ربحية السهم (EPS) (TTM) بقيمة 3.65، نسبة السعر إلى الربح (P/E) (TTM) تبلغ 95.96، وعائد حقوق الملكية (ROE) (TTM) بنسبة 20.65٪، بينما نسبة الدين إلى حقوق الملكية (MRQ) هي 11.01٪، وفقًا لبيانات CNBC.

وبالمثل، ارتفعت حيازات الشركة من البيتكوين لتتجاوز المليار دولار بعد فوز ترامب، حيث سجلت أكبر عملة مشفرة في العالم من حيث القيمة السوقية البالغة 1.75 تريليون دولار أعلى مستوى جديد عند 89,864 دولار. تحتفظ صانعة السيارات الكهربائية حاليًا بـ 11,509 بيتكوين، وقد تم الإعلان عنها لأول مرة في فبراير 2021 لـ “مزيد من المرونة لتوسيع التنوع وتعظيم العوائد على نقدنا”.

الآن، بالنسبة للنتائج المالية للربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 23.35 مليار دولار، بزيادة 8٪ عن العام السابق. وبلغ صافي الدخل 2.17 مليار دولار، أي 62 سنتًا للسهم.

في الوقت نفسه، تحسنت هوامش ربحها بمقدار 739 مليون دولار من إيرادات ائتمانات التنظيمية للسيارات. وفقًا لـ FedScout، أبلغت تسلا عن إجمالي مبيعات يبلغ حوالي 10 مليارات دولار من “ائتمانات التنظيمية للسيارات” منذ عام 2015، والتي تستمد أساسًا من اللوائح الفدرالية والولائية التي تتطلب من صانعي السيارات بيع عدد معين من المركبات منخفضة الانبعاثات أو شراء ائتمانات من الذين لديهم فائض مثل تسلا.

خلال هذا الربع، أنتجت تسلا حوالي 470,000 مركبة وسلمت 463,000 مركبة. كما نشرت تسلا 6.9 جيجاواط ساعة من منتجات تخزين الطاقة. وفقًا لعرض المساهمين في تسلا، أصبحت سيبرترك الثالثة أكثر السيارات الكهربائية الكاملة مبيعًا في الولايات المتحدة.

وفي الوقت نفسه، خلال مكالمة الأرباح، توقع ماسك نموًا في عدد المركبات يتراوح بين 20٪ إلى 30٪ العام المقبل، مدفوعًا بـ “مركبات منخفضة التكلفة” و”ظهور الاستقلالية”.

في الشهر الماضي، كشفت تسلا عن روبوتاكسي طال انتظاره، الذي سيبدأ إنتاجه في عام 2026 وسيكون سعره أقل من 30 ألف دولار. وفقًا لماسك، ستنتج الشركة في النهاية 2 مليون سيبركاب سنويًا، مقدمة خدمة طلب سيارات بدون سائق في وقت مبكر بعد عام واحد من الإطلاق في تكساس وكاليفورنيا. كما قدمت الشركة روبوفان، رغم قلة التفاصيل عنه سوى أنه يمكنه حمل ما يصل إلى 20 شخصًا.

وسط ذلك، تواجه صانعة السيارات رياحًا معاكسة في السوق العالمية بسبب تراجع المبيعات الأوروبية ومنافسين صينيين. ومع ذلك، وعد ترامب بفرض تعريفة بنسبة 60٪ على السلع الصينية، مما قد يساعد في حماية تسلا.

تخضع تسلا أيضًا لتدقيق من إدارة السلامة الوطنية للطرق السريعة (NHTSA)، التي أعربت عن عدم رضاها عن منشورات الشركة على وسائل التواصل الاجتماعي التي أعطت الانطباع بأن تقنية القيادة الذاتية الكاملة (FSD) تسمح للسيارات بالعمل بشكل مستقل تمامًا. بشكل عام، تمهد تسلا طريقًا جديدًا في قطاعي السيارات والطاقة.

انقر هنا لتعرف كل شيء عن تسلا بقيادة ماسك.

SpaceX

ليس ماسك يجلب الاضطراب فقط إلى طرقنا بسياراته الكهربائية، بل تمتد طموحاته إلى السماء وما وراءها إلى كواكب أخرى. لتحقيق هذا الهدف، أسس شركة تقنيات استكشاف الفضاء (Space Exploration Technologies Corp. (SPCX )) أو SpaceX في عام 2001.

على مدار العقدين الماضيين، حققت SpaceX العديد من التقدمات في المركبات القابلة لإعادة الاستخدام، ودفع الصواريخ، والرحلات الفضائية البشرية، وتكنولوجيا أقمار الاتصالات. اليوم، تعد SpaceX المزود الرائد عالميًا لإطلاق الفضاء الذي يمهد الطريق إلى مستعمرة مستدامة على المريخ.

عندما كانت SpaceX في حالة إفلاس، نجحت في إطلاق صاروخ فالكون 1 إلى المدار ثم بدأت في تصنيع صواريخ قابلة لإعادة الاستخدام. اعتبارًا من نوفمبر 2024، أطلقت صواريخ فالكون 9 أكثر من 390 عملية إطلاق وأكثر من 320 عملية إعادة إطلاق.

على مر السنين، ساعدت التطورات مثل مركبة الفضاء دراجون، التي تنقل الركاب من وإلى مدار الأرض وما بعده، وكذلك “أقوى صاروخ إطلاق في العالم”، ستارشيب، في حصول SpaceX على الاستثمارات اللازمة. ومن الجدير بالذكر أن SpaceX تلقت تقاريرًا عن تلقيها عشرات المليارات من الدولارات من عقود الحكومة الفدرالية منذ عام 2008، وتستهدف تحقيق عدة مليارات إضافية سنويًا.

في عام 2019، حققت الشركة إنجازًا كبيرًا عندما تم تشغيل أول قمر صناعي عملي لشبكة Starlink. اليوم، توفر Starlink إنترنتًا عالي السرعة في أكثر من 100 دولة وتولد الجزء الأكبر من إيرادات SpaceX. خلال خطاب فوز ترامب، أشاد الرئيس المنتخب بـ SpaceX لتوصيل محطات Wi‑Fi من Starlink إلى المناطق المتضررة من الأعاصير في الولايات المتحدة.

على غرار شركات ماسك الأخرى، باستثناء تسلا، لا تُتداول أسهم SpaceX علنًا. وبالتالي، لا تتوفر بيانات مالية واضحة. ومع ذلك، يُقدر أن إيراداتها بلغت 8.7 مليار دولار في عام 2023، بينما كان ربحها 3 مليارات دولار.

تقترح الشركة الآن خطة مشابهة لشبكة Starlink التي تضم أكثر من 7,000 قمر صناعي تدور حول الأرض لإنشاء اتصالات حول المريخ. وفقًا لـ SpaceX، يمكن لـ ‘Marslink’ نقل البيانات بسرعة 4 ميغابت في الثانية، مما يخلق نظام اتصالات موثوق لخدمة المهمات المستقبلية إلى الكوكب الأحمر.

قبل بضعة أشهر، أعلن ماسك أن أول سفن فضائية إلى المريخ ستنطلق خلال عامين عندما تكون الأرض والمريخ في أقرب نقطة لهما. ومع ذلك، ستكون المهمات الأولى بدون طاقم “لاختبار موثوقية الهبوط السليم على المريخ”. بمجرد إثبات نجاح ذلك، ستبدأ الرحلات المأهولة خلال أربع سنوات.

“سيتزايد معدل الرحلات بشكل أسي من هناك، بهدف بناء مدينة مستدامة ذاتيًا في حوالي 20 سنة. أن نكون متعددين الكواكب سيزيد بشكل كبير من العمر المحتمل للوعي، لأننا لن نحتفظ بكل بيضنا، حرفيًا وبيولوجيًا، على كوكب واحد.”

– Musk

وفقًا لماسك، يتطلب بناء مدينة مستدامة ذاتيًا على المريخ تحسين التكنولوجيا بمقدار 10,0000 مرة، وهو أمر “صعب للغاية، لكنه ليس مستحيلًا”.

انقر هنا لتعرف كيف تستثمر في SpaceX.

X Corp

إذا كنت مرتبكًا بشأن أي شركة هذه، فهي تويتر. نعم، تم تأسيس منصة التواصل الاجتماعي الشهيرة بالمشاركة مع جاك دورسي، والتي اشترى ماسك مقابل 43 مليار دولار في عام 2023.

X Corp. هي شركة تقنية تم تأسيسها كخلف لتويتر وفرع مملوك بالكامل لشركة X Holdings Corp.، التي تخطط لاستخدامها كأساس لعروض أخرى.

قبل أن يتولى ماسك الإدارة، أبلغت X (تويتر) عن إيرادات قدرها 3.4 مليار دولار في عام 2023، بانخفاض قدره 22٪ عن العام السابق. بينما تم طرح تويتر للاكتتاب العام في 2013، تم شطب أسهمه، وتوقف عن التداول في الأسواق العامة في نوفمبر 2022 بعد أن قدم ماسك عرضًا بقيمة 54.20 دولار للسهم.

على الرغم من أن ماسك خفض النفقات بشكل كبير عن طريق تقليص حوالي 80٪ من الموظفين، تشير التقارير الإعلامية إلى أن المنصة لا تزال بعيدًا عن تحقيق الربحية. وفي الوقت نفسه، تتحمل X عبء ديون كبيرة بسبب القرض الذي أخذته ماسك لشراء التطبيق.

ومع ذلك، وضع ماسك نفسه كـ “مطلق حرية التعبير”، مغيرًا سياسات تعديل المحتوى على المنصة ومستعيدًا الحسابات التي تم حظرها سابقًا، بما في ذلك حساب ترامب. ثم بدأ باستخدام شبكته الاجتماعية لمشاركة دعمه لترامب وترويج الإدارة القادمة.

“لم أكن نشطًا ماديًا في السياسة من قبل، لكن هذه المرة أعتقد أن الحضارة كما نعرفها على المحك. إذا أردنا الحفاظ على الحرية والجدارة في أمريكا، يجب أن يفوز ترامب.”

– Musk wrote on X

نوايا ماسك مع X، كما شارك العام الماضي، تتجاوز مجرد منصة اجتماعية. يهدف إلى تحويل المنصة إلى “تطبيق كل شيء” يمكنه التعامل مع “الحياة المالية الكاملة لشخص ما”. لتحقيق ذلك، حصلت بالفعل على تراخيص نقل الأموال لمعالجة المدفوعات في عدة ولايات.

The Boring Company

“المرور يجننني. سأنشئ آلة حفر أنفاق وأبدأ الحفر…”, هكذا بدأت شركة The Boring Company بتغريدة، وهو أمر غير غير عادي بالنسبة لماسك.

تمت التغريدة في ديسمبر 2016، وفي الشهر التالي مباشرة أعلن عن أول حفر تجريبي. بعد شهر، شرعت الشركة في الحفر. تم حفر الحفرة التجريبية في مرافق SpaceX.

فما الذي تفعله شركة The Boring Company بالضبط؟ مهمتها هي حل مشكلة المرور من خلال تمكين “نقل سريع من نقطة إلى أخرى” وتحويل المدن. يتم تحقيق ذلك بإنشاء “أنفاق نقل ومرافق وشحن آمنة، سريعة الحفر، ومنخفضة التكلفة”.

هناك عدة مشاريع نشطة تحت شركة The Boring Company، بما في ذلك حلقة مركز مؤتمرات لاس فيغاس (LVCC)، وهي نظام أنفاق مزدوج بطول 1.7 ميل مع ثلاث محطات نقل، وتكلفتها 47 مليون دولار.

في الوقت نفسه، تدير حلقة فيغاس حركة المرور من LVCC إلى المنتجعات الأخرى على شريط لاس فيغاس. وفقًا لتقارير وسائل الإعلام، تواجه حلقة فيغاس بعض حوادث التعدي منذ عام 2022 وعدة حالات سرقة، وأضرار بالممتلكات، ومشكلات تقنية.

ثم هناك الهايبرلوب، وهو “نظام نقل عام فائق السرعة” للعبوات الكهربائية المستقلة. وفي الوقت نفسه، يختبر نفق البحث والتطوير (R&D Tunnel) مشاريع الشركة في Loop وHyperloop.

مؤخرًا، استعرض ماسك أيضًا آلة حفر الأنفاق Prufrock 5 (TBM)، التي لم تُستخدم بعد في الميدان. وفي الوقت نفسه، تم تشغيل Prufrock 4 بطول 308 قدم، وزنها 797,000 رطل وتنتج حتى 4.7 مليون رطل من الدفع.

Prufrock هي آلة حفر أنفاق تُستخدم في مشاريع البنية التحتية الضخمة. جمعت الشركة 675 مليون دولار في جولة تمويل السلسلة C في عام 2022 بتقييم تقديري قدره 5.75 مليار دولار لتوسيع إنتاج آلات الحفر وغيرها.

كما تصنع شركة The Boring Company قاذفات لهب تُسمى ‘ليس قاذف لهب’. تم بيع النسخة المحدودة 20,000 وحدة بسعر 500 دولار لكل منها. كشركة خاصة مستقلة، لا تتوفر بيانات مالية عنها.

Neuralink

يمكن مشاهدة رؤية مستقبلية أخرى لماسك من خلال Neuralink، وهي شركة تكنولوجيا عصبية أُطلقت في عام 2016 وتُقدر قيمتها بحوالي 5 مليارات دولار العام الماضي.

تعمل هذه الشركة الخاصة على تطوير واجهة دماغ-كمبيوتر (BCI) لعلاج الحالات العصبية وفي النهاية تعزيز القدرات الإدراكية البشرية. يهدف ماسك من خلال Neuralink إلى “معالجة الخطر الوجودي” للذكاء الاصطناعي الفائق والبقاء متقدمًا عليه.

لهذا، تقوم Neuralink بإنشاء أجهزة قابلة للزرع يمكنها قراءة وتحفيز عدد كبير من الخلايا العصبية في أدمغتنا.

شريحة BCI المسماة N1 بحجم عملة وتُزرع جراحيًا في الجمجمة بأسلاك رفيعة جدًا تصل إلى الدماغ. لتسجيل النشاط العصبي، تستخدم الشريحة 1024 قطبًا موزعة على 64 خيطًا، تنقل البيانات عبر اتصال بلوتوث. بالنسبة للطاقة، يستخدم الجهاز بطارية صغيرة تُشحن لاسلكيًا من الخارج.

تم زرع شريحة دماغ Neuralink بالفعل في مريضين. أول مستلم لها، وهو رباعيًا، يستخدمها لتعزيز قدراته بتعلم لغات جديدة ويخطط لإنهاء دراسته. وفي الوقت نفسه، الشخص الثاني الذي فقد التحكم في أطرافه بعد إصابة في الحبل الشوكي، استطاع استخدام الشريحة للعب Counter-Strike 2.

هذا مجرد البداية، إذ يهدف ماسك على المدى الطويل إلى استخدام BCI لتجاوز الاضطرابات العصبية، وتمكين الناس من التحكم في الأجهزة مثل الهواتف “فقط بالتفكير”، وتحسين التآزر بين البشر والذكاء الاصطناعي لـ “إطلاق الإمكانات البشرية”.

يتوقع ماسك أن تحظى Neuralink باعتماد واسع النطاق خلال السنوات القليلة القادمة وتحقق إنجازًا بالوصول إلى ملايين الأشخاص باستخدام Neuralink خلال عقد من الزمن.

مؤخرًا، حصلت Neuralink الخاصة بماسك على علامة “جهاز اختراق” من إدارة الغذاء والدواء (FDA) لزرعها التجريبي الذي يهدف إلى استعادة الرؤية.

xAI

في حين تهدف Neuralink إلى صنع بشر فائقين من خلال دمج الوعي البشري مع الذكاء الاصطناعي، يشارك ماسك أيضًا في تقدم الذكاء الاصطناعي نفسه عبر مشروعه xAI.

وفقًا للتقارير، هو الآن في المراحل الأولية من مناقشات لجمع تمويل جديد بعد تأمين 6 مليارات دولار في مايو، مما قد يرفع تقييم الشركة إلى 40 مليار دولار، ارتفاعًا من 24 مليار دولار في وقت سابق من هذا العام.

يأتي هذا التمويل لمحادثات xAI في ظل تزايد رأس المال المتدفق إلى قطاع الذكاء الاصطناعي. ومن المثير للاهتمام، في أكتوبر، جمعت OpenAI، الشركة الناشئة في سان فرانسيسكو المدعومة من مايكروسوفت وراء ChatGPT والتي شارك ماسك في تأسيسها عام 2015 وساعد في تمويلها، 6.6 مليارات دولار بتقييم قدره 157 مليار دولار.

بعد مغادرته OpenAI بعد ثلاث سنوات بسبب خلاف حول اتجاهها نحو الربحية، أسس ماسك xAI في عام 2022 لتطوير تقنية مشابهة. حاليًا، تقدم xAI روبوت محادثة يُدعى Grok عبر خدمة التواصل الاجتماعي X الخاصة بماسك.

تم إطلاق Grok في نهاية عام 2023، مع نموذجين جديدين، Grok-2 وGrok-2 mini، تم إصدارهما في صيف هذا العام. بينما يظل Grok متاحًا حصريًا لمستخدمي X المميزين، قد يُتاح قريبًا لمستخدمي X المجانيين في مناطق مختارة، وفقًا للباحثين في X والمستخدمين الذين لاحظوا تحديثات على Grok.

تستخدم شركة ماسك الناشئة للذكاء الاصطناعي حاليًا منشأة في ممفيس لتطوير نماذجها على شبكة من 100,000 وحدة معالجة رسومية من فئة المؤسسات، والتي يتم الاستعداد لتوسيعها إلى 200,000 وحدة معالجة رسومية قبل زيادتها بمقدار 100,000 أخرى العام المقبل.

تم الكشف عن خبر مضاعفة حجم الحاسوب العملاق “Colossus” الخاص بـ xAI من قبل Nvidia (NVDA ), التي ستوفر وحدات معالجة الرسومات H100 وH200 لمرفق ممفيس الذي تبلغ مساحته 785,000 قدم مربع. ستساعد تقنية GPU من Nvidia في تحسين روبوت المحادثة Grok وغيرها من التقنيات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي من xAI.

يُلاحظ أن هذا الحاسوب العملاق يجمع وحدات GPU في مجموعة تشغيلية لمعالجة الذكاء الاصطناعي بسرعة كبيرة، حيث استغرق ذلك وفقًا لماسك 122 يومًا فقط “من البداية إلى النهاية”، مقارنة بالسنوات التي تستغرقها عادةً لبنائه.

على الرغم من جهوده المستمرة لتحسين وتطوير تقنية الذكاء الاصطناعي، يعتقد ماسك أن هناك فرصة حقيقية لأن تنقلب الأمور سلبًا. قال ماسك خلال مقابلة في قمة مبادرة الاستثمار المستقبلية في السعودية: “من المرجح أن تكون رائعة”، مضيفًا أن هناك احتمالًا لا يزال قائمًا، “10٪ إلى 20٪” أن تسوء الأمور. الفرص ليست صفرًا.

هذه ليست المرة الأولى التي يشارك فيها ماسك مخاوفه؛ فقد حذر من ذلك من قبل أيضًا، قائلاً: “أعتقد أن الذكاء الاصطناعي يشكل تهديدًا وجوديًا كبيرًا وشيئًا يجب أن نولي له اهتمامًا كبيرًا”. هذه المخاوف هي جزء من سبب تركيزه على توفير قدرات “فوق بشرية” للبشر.

الخاتمة

إذًا، كما رأينا على مر السنين، قاد ماسك عدة مشاريع طموحة، تتراوح بين السيارات وتخزين الطاقة إلى إنشاء مستعمرة على المريخ، وتطوير الذكاء الاصطناعي، وتعزيز قدرات الإنسان. تُظهر هذه المشاريع مزيج ماسك الفريد من الطموح الرؤيوي، والتنفيذ المستمر، والتأثير الذي لا يمكن إنكاره.

في حين أن جميع هذه المساعي المختلفة لماسك تُحدث اضطرابًا في صناعات متعددة، تُعد تسلا الشركة الوحيدة المتداولة علنًا التي توفر فرصة استثمارية مثالية لأولئك المتحمسين للتماشي مع رؤيته والمساهمة في تشكيل مستقبل الإنسانية!