تحليل صندوق Grayscale اللامركزي للذكاء الاصطناعي

أعلن أكبر مدير للأصول المشفرة في العالم، Grayscale Investments، عن إطلاق صندوق جديد يركز على مشاريع الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

على مدار السنوات القليلة الماضية، شهدت شعبية الذكاء الاصطناعي انفجارًا، ونتيجة لذلك، نما حجم سوق الذكاء الاصطناعي العالمي إلى أكثر من $184 مليار في 2024. ومن المتوقع أن يتجاوز 826 مليار دولار بحلول نهاية هذا العقد.

أدت هوس الذكاء الاصطناعي إلى أن شركة تصنيع الرقائق Nvidia (NVDA ) أصبحت لفترة وجيزة أكثر شركة عامة قيمة في العالم برأسمال سوقي يبلغ 3.34 تريليون دولار. ومع ذلك، لا يقتصر الضجيج حول الذكاء الاصطناعي على رفع أسعار أسهم العملاق التقني فحسب، بل يساعد الشركة أيضًا على تحقيق إيرادات قياسية. في الربع الثاني من عام 2024، أبلغت Nvidia عن إيرادات إجمالية قدرها 26 مليار دولار، أي أكثر من ضعف إيرادات الشركة السنوية الكاملة في السنة المالية 2020، مدفوعة بارتفاع الطلب المتعلق بالذكاء الاصطناعي.

بدأت مبيعات الشركة في الارتفاع لأول مرة في الربع المالي الذي انتهى في أبريل 2023. اليوم، يستمر عمل Nvidia في الازدهار، حيث يخطط أكبر عملائها، مثل Microsoft (MSFT ) ، لإنفاق المزيد على أجهزة الحوسبة في الأرباع القادمة. وهذا يُظهر أن الضجيج حول الذكاء الاصطناعي قد يتجاوز حتى ضجيج طفرة الدوت-كوم في التسعينيات.

مع ذلك، يواجه الذكاء الاصطناعي مشكلة المركزية، حيث يقتصر تطوير التكنولوجيا واعتمادها على القليل فقط. لمعالجة القيود والمخاطر المرتبطة بالمركزية، تظهر مشاريع الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

من خلال الاستفادة من تكنولوجيا البلوك تشين، تقوم بروتوكولات الذكاء الاصطناعي اللامركزية بتوزيع الملكية والحكم على خدمات الذكاء الاصطناعي، وتعزيز شفافية الذكاء الاصطناعي وأمانه وسلامة البيانات. وتتيح هذه المشاريع أيضًا الوصول غير المقيد لاستخدام أو بناء تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي.

التقدم السريع للذكاء الاصطناعي لديه القدرة على تحويل كل جانب من جوانب حياتنا، لكن تركيز السلطة في أيدي عدد قليل من الكيانات المركزية يشكل مخاطر كبيرة.

لقد جذب التركيز المتزايد وتطوير الذكاء الاصطناعي اللامركزي في مساحة العملات المشفرة الآن انتباه Grayscale، التي أطلقت بالفعل عدة صناديق عملات مشفرة متداولة علنًا. وتشمل هذه صندوق Grayscale للتمويل اللامركزي (DeFi) (DEFG) وصندوق Grayscale الرقمي للأصول الكبيرة (GDLC) بالإضافة إلى صناديق مركزة على عملة مشفرة واحدة تغطي Ethereum (ETHE)، Solana (GSOL)، Zcash (ZCSH)، Basic Attention Token (GBAT)، Chainlink (GLINK)، وغيرها.

في وقت مبكر من هذا العام، قامت Grayscale أخيرًا بتحويل صندوق الثقة للبيتكوين (GBTC) إلى صندوق تداول بيتكوين فوري (ETF) بعد أن منحت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الضوء الأخضر لإطلاق هذه المنتجات.

الآن، مع سيطرة هوس الذكاء الاصطناعي على العالم، تستغل Grayscale هذه الفرصة لتقديم فرصة للمستثمرين لنشر رأس مالهم في مشاريع العملات المشفرة التي تهدف إلى منح المستخدمين السيطرة على بياناتهم وتوفير خصوصية وأمان محسّن.

تجسد بروتوكولات الذكاء الاصطناعي القائمة على البلوك تشين مبادئ اللامركزية وإمكانية الوصول والشفافية، وتعتقد فريق Grayscale بقوة أن هذه البروتوكولات يمكن أن تساعد في تخفيف المخاطر الأساسية التي تظهر جنبًا إلى جنب مع انتشار تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي.

– Rayhaneh Sharif-Askary، رئيس المنتج والبحث في Grayscale

كان الذكاء الاصطناعي أيضًا أحد أكثر القطاعات ربحية في صناعة العملات المشفرة، حيث أفاد تقرير Coingecko بأن صناعة الذكاء الاصطناعي شهدت زيادة بنسبة 222% في الربع الأول من عام 2024.

لذلك، سيُوفر صندوق Grayscale اللامركزي للذكاء الاصطناعي للمستثمرين تعرضًا للبروتوكولات في قطاع الذكاء الاصطناعي المتنامي داخل نظام الإيكوسيستم المشفر. علاوة على ذلك، وفقًا للإعلان الرسمي، سيُعاد موازنة الصندوق ربع سنويًا.

يغطي صندوق Grayscale اللامركزي للذكاء الاصطناعي ثلاث فئات رئيسية من البروتوكولات:

• بناء خدمات ذكاء اصطناعي لامركزية مثل روبوتات الدردشة وخدمات توليد الصور
• إيجاد حلول لمشكلة الذكاء الاصطناعي المركزي، بما في ذلك التحقق من صحة المعلومات والأشخاص
• المشاركة في البنية التحتية والموارد الحيوية لتطوير تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، مثل الأسواق اللامركزية لخدمات البث، التصيير ثلاثي الأبعاد، حسابات GPU، وتخزين البيانات

يتألف الصندوق حاليًا من خمسة مشاريع، حيث تحتل Near (NEAR) أعلى وزن بنسبة 32.99٪. وحتى 16 يوليو، تليها Filecoin (FIL) بنسبة 30.59٪، وRender (RNDR) بنسبة 24.86٪، وLivepeer (LPT) بنسبة 8.64٪، وBittensor (TAO) بنسبة 2.92٪.

الصندوق متاح فقط للمستثمرين المؤهلين المعتمدين بحيث لا يتمكن الجمهور العام من الوصول إليه. وفقًا لـ Sharif-Askary:

لقد خلق صعود التقنيات المزعزعة فرصًا جذابة لمستثمري Grayscale منذ تأسيسنا في 2013، ونعتقد أن إطلاق صندوق Grayscale اللامركزي للذكاء الاصطناعي يوفر فرصة للاستثمار في الذكاء الاصطناعي اللامركزي في مراحله الأولى.

الآن، دعونا نلقي نظرة أعمق على مشاريع العملات المشفرة للذكاء الاصطناعي التي ستكون جزءًا من صندوق Grayscale.

Bittensor (TAO)

بروتوكول مفتوح المصدر، يستخدم Bittensor تقنية البلوك تشين لإنشاء شبكة لامركزية لتعلم الآلة (ML). لتسهيل التدريب التعاوني لنماذج ML، يكافئ المشروع رموز TAO.

تحتوي شبكة Bittensor على نوعين من العقد:

• الخوادم
• المصادقون

يتم تقييم مساهماتهم بناءً على قيمتها للشبكة. الذين يعززون قيمة Bittensor يحصلون على حصص متزايدة من TAO، والذين يقدمون قيمة أقل يتم إضعافهم تدريجيًا قبل إزالتهم.

برأسمال سوقي يبلغ 2.37 مليار دولار، تحتل TAO ضمن أعلى 50 أصلًا مشفرًا. وحتى وقت كتابة هذا المقال، يتم تداولها بسعر 334.82 دولار، بارتفاع أكثر من 300٪ خلال العام الماضي. بينما ارتفع سعر الرمز بنسبة 988٪ من أدنى مستوى تاريخي (ATL) بلغ 30.83 دولار في مايو من العام الماضي، فإنه حاليًا منخفض بنسبة 55.7٪ عن أعلى مستوى تاريخي (ATH) قدره 757.60 دولار، الذي تم تحقيقه قبل حوالي خمسة أشهر.

إلى جانب Grayscale، حظي المشروع أيضًا باهتمام Digital Currency Group وPolychain وDao5، الذين اشتروا مئات الملايين من الدولارات من TAO. في مقابلة مع مجلة Fortune، قال مؤسس Bittensor، Jacob Steeves، إنه بدأ العمل على مشروعه في عام 2015، لكن صعود الأدوات المركزية من Meta وGoogle وOpenAI قد صادق ذلك الآن.

يهدف المشروع أساسًا إلى إنشاء سوق للذكاء الاصطناعي حيث يمكن لكل من مستخدمي الذكاء الاصطناعي والمبدعين التفاعل بسلاسة ودون ثقة في بيئة شفافة.

في وقت سابق من هذا الشهر، تم إيقاف سلسلة Bittensor مؤقتًا بعد أن اكتشف الفريق هجومًا على عدة محافظ مستخدمين. مع تفريغ ما لا يقل عن محفظة واحدة بقيمة 8 ملايين دولار من رموز TAO الخاصة بالمشروع، انخفضت قيمتها بنسبة 15٪، ثم تعافت سريعًا بعد أن اتخذ أعضاء الشبكة خطوات لتخفيف الحوادث المستقبلية.

شملت الخطوات وضع السلسلة في “وضع آمن” عن طريق إيقاف المعاملات على السلسلة “كليًا”. قبل بضعة أشهر، حصل الرمز أيضًا على إدراج في بورصتي العملات المشفرة الرائدتين Binance وCrypto.com، مما وسع نطاقه وفتح له التداول على نطاق واسع.

انقر هنا لتعرف كل شيء عن شراء Bittensor (TAO).

Filecoin (FIL)

نظام تخزين لامركزي، يسجل Filecoin الالتزامات التي يقدمها مشاركو الشبكة لمعالجة مشكلة التخزين والاسترجاع غير الفعال للملفات. تعتمد المنصة على نظام الملفات الكوني (IPFS)، حيث يتم تخزين جميع البيانات على بلوك تشين من نظير إلى نظير.

يمكن للشبكة تخزين الملفات الشخصية، الفيديوهات، بيانات التطبيقات، ملفات الشركات، البيانات الخاصة، مجموعات البيانات العامة، وأكثر. يمكن للمستخدمين أيضًا بيع البيانات على الشبكة. يمكن أيضًا استخدام Filecoin لتخزين كميات كبيرة من البيانات لفترات طويلة.

تشمل بيئة Filecoin العملاء الذين يقدمون طلبات لتخزين أو استرجاع البيانات، وعمال التعدين الذين يخزنون بيانات العميل ويتقاضون مقابل ذلك، وعمال التعدين المسترجعين الذين يستخرجون البيانات بناءً على طلب العميل. جمع المشروع 205 ملايين دولار في عرض أولي عام 2017 لكنه لم يُطلق حتى أواخر 2020.

يُشغل الرمز الأصلي لـ Filecoin، FIL، كامل النظام البيئي من خلال استخدامه في تبادل المعاملات، ودفع عمال التعدين، وتقديمه كضمان من قبل عمال التعدين لضمان خدماتهم. برأسمال سوقي يبلغ 2.65 مليار دولار، يُصنف FIL ضمن أعلى 40 أصلًا مشفرًا، وحتى وقت كتابة هذا المقال يتم تداوله بسعر 4.66 دولار، بارتفاع 3.3٪ فقط خلال العام الماضي. بينما ارتفع سعر الرمز بنسبة 76.2٪ من أدنى مستوى تاريخي (ATL) بلغ 2.64 دولار في ديسمبر 2022، فإنه حاليًا منخفض بنسبة 98٪ عن أعلى مستوى تاريخي (ATH) قدره 236.84 دولار الذي تم تحقيقه قبل أكثر من ثلاث سنوات في أبريل، خلال آخر سوق صعودي.

هذا الشهر، تعاونت مؤسسة Filecoin مع مطور الذكاء الاصطناعي SingularityNET. كجزء من هذا التعاون، ستستخدم SingularityNET Filecoin لإدارة رسومات المعرفة الخاصة بها وLighthouse SDK لتخزين البيانات الوصفية، وتدمج مجموعة تقنيات Filecoin لدعم بنية تحتية لتخزين البيانات التي يولدها الذكاء الاصطناعي.

في الشهر الماضي، دمجت CryptoEternalAI أيضًا التخزين اللامركزي لـ Filecoin لتعزيز قدرات الذكاء الاصطناعي لديها. قبل ذلك، في فبراير، دمجت Filecoin مع Solana لاستضافة تاريخ الكتل الخاص بـ Solana وتعزيز لامركزية Solana، مما سمح للطبقة الأولى الشهيرة بتحقيق تكرار البيانات، والقابلية للتوسع، وتعزيز الأمان.

انقر هنا لتعرف كل شيء عن الاستثمار في Filecoin (FIL).

Livepeer (LPT)

منصة فيديو لامركزية، يستخدم شبكة Livepeer نسخة معدلة من آلية توافقية DPoS المندوبة. يقوم المنتجون بإرسال أعمالهم على Livepeer، التي تقوم بعد ذلك بإعادة تنسيق المحتوى وتوزيعه على المستخدمين ومنصات البث.

يهدف المشروع إلى استخدام تقنية البلوك تشين لتوفير فرص لتطبيقات لامركزية مدعومة بالفيديو، وخدمات فيديو اجتماعية ذات توسيع تلقائي، واستهلاك محتوى بنظام الدفع حسب الاستخدام. يتم تحفيز مستخدمي المنصة بمكافآت اقتصادية مشفرة للمشاركة والاستفادة من قوة الحوسبة اللامركزية.

LPT هو الرمز الأصلي المستخدم لتشفير الفيديو وتوزيعه على الشبكة، وكذلك لتحفيز الأقران لضمان أمان الشبكة.

برأسمال سوقي يبلغ 548 مليون دولار، يُصنف LPT ضمن أعلى 150 أصلًا مشفرًا. وحتى وقت كتابة هذا المقال يتم تداوله بسعر 16.39 دولار، بارتفاع أكثر من 303٪ خلال العام الماضي. بينما ارتفع سعر الرمز بنسبة 4525٪ من أدنى مستوى تاريخي (ATL) بلغ 0.354 دولار في أكتوبر 2019، فإنه حاليًا منخفض بنسبة 83.5٪ عن أعلى مستوى تاريخي (ATH) الذي تجاوز 99 دولارًا تقريبًا قبل ثلاثة أعوام في نوفمبر 2021.

في الربع الثاني من عام 2024، شهد استخدام تشفير الفيديو على المنصة انخفاضًا بنسبة 22٪ مقارنة بالربع السابق على الرغم من انخفاض سعر التشفير لكل دقيقة يدفعه المستخدمون بنسبة 21٪ أيضًا. في الربع الأول من هذا العام، كان التكلفة 0.0021 دولار/دقيقة، والتي انخفضت إلى 0.0017 دولار/دقيقة في الربع الأخير. نتيجة لذلك، انخفض إيراد الطلب على التشفير للمشروع بنسبة 38٪ مقارنة بالربع السابق، وفقًا لتقرير Messari. في الوقت نفسه، ارتفعت مكافآت الستاك بنسبة 64٪ مقارنة بالربع السابق مع نمو إصدار LPT بنسبة 12٪ مقارنة بالربع السابق ووصوله إلى أعلى مستوى منذ ترحيل Arbitrum في الربع الأول من عام 2022.

خلال الربع، أطلقت الفريق شبكة فرعية للذكاء الاصطناعي لتقنيات النص إلى صورة، النص إلى فيديو، والصورة إلى فيديو. كما انضم Livepeer إلى ائتلاف أصالة ومصدر المحتوى (C2PA) لمعالجة مقاطع الفيديو المزيفة عن طريق المساعدة في تتبع أصل محتوى الفيديو.

انقر هنا لتعرف كل شيء عن الاستثمار في Livepeer (LPT).

Near (NEAR) 

Near هي بلوك تشين من الطبقة الأولى (L1) تعالج تحديات بطء سرعة المعاملات، وانخفاض الإنتاجية، ومحدودية التوافقية. تعمل كمنصة حوسبة سحابية تديرها المجتمع. لتطوير قطاع العملات المشفرة، قدم بروتوكول NEAR حلولًا مثل آلية التوافق الخاصة به المسماة “Doomslug” ويستخدم أسماء حسابات قابلة للقراءة البشرية. كما يستخدم البروتوكول Nightshade، وهو نوع من التجزئة، لتعزيز إنتاجية المعاملات.

يُستخدم رمزه الأصلي، NEAR، لدفع رسوم الشبكة ويمكن رهنه لتعزيز أمان الشبكة. برأسمال سوقي يبلغ 6.84 مليار دولار، يُصنف NEAR ضمن أعلى 20 أصلًا مشفرًا، وحتى وقت كتابة هذا المقال يتم تداوله بسعر 6.24 دولار، بارتفاع أكثر من 322٪ خلال العام الماضي. بينما ارتفع سعر الرمز بنسبة 1076٪ من أدنى مستوى تاريخي (ATL) بلغ 0.5268 دولار في نوفمبر 2020، فإنه حاليًا منخفض بنسبة 69.7٪ عن أعلى مستوى تاريخي (ATH) قدره 20.44 دولار الذي تم تحقيقه قبل عامين في يناير 2022.

جذب هذا الزخم الإيجابي انتباه شركة رأس المال المخاطر Pantera Capital، التي شارك شريكها الإداري Paul Veradittakit مؤخرًا أطروحته المتفائلة حول الرمز، قائلاً إنه بينما كان Bitcoin وEthereum في طليعة “ثورة” العملات المشفرة، لا تزال هناك تحديات فيما يتعلق بقابلية توسيع المعاملات. هنا يمكن لبروتوكول NEAR أن يلعب دورًا رئيسيًا من خلال تقديم حل بلوك تشين قابل للتوسع ومركز على المستخدم.

مع ارتفاع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ Near تدريجيًا، حيث تجاوز حاليًا 360 مليون دولار، شهدت الطبقة الأولى زخمًا هذا العام بعد الانخفاض في 2023. بالإضافة إلى TVL، ارتفعت مؤشرات أخرى على NEAR، بما في ذلك العناوين النشطة يوميًا، وعدد المعاملات، والمستخدمين النشطين شهريًا. كما يركز فريق NEAR على دمج الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمل مفتوح ولا مركزي لمنح المستخدمين السيطرة على البيانات والأصول.

في ظل ذلك، أطلقت شركة إصدار الصناديق المشفرة Valour صكًا متداولًا (ETP) لـ Near، والذي سيتداول في سوق Spotlight السويدي.

انقر هنا لتعرف كل شيء عن الاستثمار في Near Protocol (NEAR).

Render (RENDER) 

شبكة Render هي شبكة معالجة رسومات موزعة (GPU) حيث يتم ربط الأشخاص الذين يرغبون في تصيير الصور والفيديوهات مع شركاء التعدين المستعدين لتأجير وحداتهم الرسومية غير المستخدمة. تستخدم الشبكة مزيجًا من أنظمة إثبات العمل (PoW) اليدوية والآلية للتحقق من أن الفن قد تم تصييره بنجاح. بالإضافة إلى التصيير الأساسي، توفر Render أيضًا منصة للذكاء الاصطناعي.

يُستخدم الرمز كوسيلة تبادل على الشبكة. من الفنانين والمهندسين المعماريين والمصممين المتحركين إلى المصممين والمهندسين، تُستخدم رموز RNDR لدفع تكلفة قوة الحوسبة GPU من مزودي GPU على الشبكة.

برأسمال سوقي يبلغ 2.7 مليار دولار، يُصنف RENDER ضمن أعلى 40 أصلًا مشفرًا. وحتى وقت كتابة هذا المقال يتم تداوله بسعر 6.90 دولار، بارتفاع أكثر من 268٪ خلال العام الماضي. بينما ارتفع سعر الرمز بنسبة 18,723٪ من أدنى مستوى تاريخي (ATL) بلغ 0.03666 دولار في يونيو 2020، فإنه حاليًا منخفض بنسبة 49٪ عن أعلى مستوى تاريخي (ATH) قدره 13.53 دولار الذي تم تحقيقه قبل أربعة أشهر فقط في مارس من هذا العام.

يخضع الرمز حاليًا لعملية ترحيل من RNDR إلى رمز جديد، “RENDER”، مما أدى إلى وصول عدد العناوين النشطة على الشبكة إلى مستوى جديد الأسبوع الماضي. بعد تصويت المجتمع، قررت شبكة Render التوسع إلى بلوك تشين Solana. تم اتخاذ هذه الخطوة “توقعًا للنمو المستقبلي للشبكة”، والتي تتطلب بلوك تشين عالي الإنتاجية ومنخفض الكمون لتسوية الشبكة وتشغيل العقد. 

انقر هنا لتعرف كل شيء عن الاستثمار في رمز Render (RENDER).

Final Thoughts

الذكاء الاصطناعي يقود سوق الأسهم ويظهر كواحدة من أكثر السرديات حرارة في مساحة العملات المشفرة. لذا، مع تقديم مشاريع العملات المشفرة بديل لامركزي لحلول الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تشهد Bittensor وFileoin وLivepeer وNear وRender جذبًا كبيرًا، خاصةً مع تسهيل Grayscale للمستثمرين الرئيسيين الحصول على تعرض لهذه البروتوكولات اللامركزية للذكاء الاصطناعي التي تهدف إلى توزيع الحوكمة مع زيادة شفافية الذكاء الاصطناعي.