Market أخبار
بيتكوين وأسواق العملات البديلة تستمر في الانخفاض مع ظهور أرباح الشركات
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
سعر بيتكوين (BTC) نجح في تجاوز 30,000 دولار في النصف الأول من أبريل، مسجلاً أعلى مستوى له خلال عشرة أشهر عند 31,005 دولار في 14 أبريل قبل أن يفقد زخمًا خلال الجزء الأكبر من الأسبوع الماضي. حاول المتداولون الصاعدون في البداية الدفاع عن الارتفاعات الجديدة لكنهم فشلوا مع تباطؤ السوق وتراجعه نحو نهاية الأسبوع. قاد بيتكوين المجموعة في الانخفاض الإضافي يومي الخميس والجمعة في عرض للأسواق تتجه نحو الانخفاض بسبب نقص القوة.
مخطط سعر BTC/USD لمدة 5 أيام. المصدر: TradingView
ظل العملة الرقمية الرائدة عرضة للضعف مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، حيث انخفض سعر BTC إلى أدنى مستوى له عند 27,200 دولار. ومن الجدير بالذكر أن الانخفاض مسح آخر المكاسب التي حققتها الأصول الرقمية بعد شابيلة. تُظهر بيانات Coinglass أن التصحيح المستمر أدى إلى عوائد أسبوعية سلبية (-8.85٪ للأسبوع 16)، مما جعله أول إغلاق أسبوعي أحمر منذ الأسبوع 10.
مخطط الشمعة الأسبوعي لبيتكوين
يشير مخطط سعر BTC/USD الممتد إلى أن الانخفاض السعري خلال سبعة أيام إلى مستويات تجميع أدنى هو أكبر خسارة أسبوعية منذ أوائل نوفمبر.
أسواق العملات المشفرة هذا الأسبوع
على الرغم من أن أصول العملات المشفرة حققت عوائد كبيرة عبر الربع الأول مقارنةً بمؤشرات وول ستريت، فقد تحركت الأسعار بالتوازي مع نسبة ناسداك-SPX في الأسابيع الأخيرة. تتماشى تقلبات القفل مع NDX/SPX مع تزايد الآمال في تحول مبكر للاحتياطي الفيدرالي.
تحرك سعر بيتكوين
في تقريره الأسبوعي، أفادت CoinShares (CSHR ) أن بيتكوين شهد تدفقات خارجة إجمالها 53 مليون دولار الأسبوع الماضي، مما أنهى سلسلة متعددة الأسابيع من التدفقات الداخلة إلى منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية. نسب التقرير هذا الاتجاه إلى عمليات جني الأرباح حيث استقر بيتكوين عند مستوى 30,000 دولار. يعتقد بعض المعلقين في السوق أن زوج BTC/USD قد يستمر في التجميع ضمن نطاقه الحالي أو حتى ينخفض أكثر حتى يحصل المتداولون على إحساس بتطور بنّاء فيما يتعلق بالتنظيم.
على الرغم من أحدث تصحيح شامل للسوق، حافظت العملة الرقمية الرائدة على تفوقها على الذهب، كما يتضح من نسبة BTC إلى الذهب التي ارتفعت منذ بداية العام. تشير النسبة المتزايدة باستمرار من أدنى مستوى سجلته بعد انهيار منصة FTX إلى أن بيتكوين تعافى بشكل جيد وأداءه أفضل من المعدن الأصفر الثمين.
مقارنة نسبة عوائد بيتكوين منذ بداية العام
في يوم الاثنين، توقع محلل بنك ستاندرد تشارترد جيف كندريك أن يرتفع سعر BTC إلى حوالي 100 ألف دولار بحلول نهاية العام بسبب عدة محفزات مثل تقليل مكافأة بيتكوين. في التقرير، أشار كندريك إلى زيادة الشهية بعد الأزمة المصرفية الأخيرة وتحسن تصور الأصل، خصوصًا كملاذ موثوق، كعوامل رئيسية في تحريك السعر.
مخطط سيطرة BTC
توقع البنك أيضًا زيادة ثابتة في سيطرة بيتكوين لتصل إلى نطاق 50-60٪. تراوحت سيطرة سوق BTC حول 42٪ في الأسبوع الأخير من عام 2022 قبل أن تنخفض إلى 40٪ في يناير وتستعيد 44٪ قبل فبراير. انخفضت السيطرة مرة أخرى في مارس عندما واجهت عدة بنوك تركز على العملات المشفرة مشكلات سيولة قبل أن ترتفع إلى 49٪ في 11 أبريل.
(STD.DE )العملات البديلة
انخفض سعر إيثريوم (ETH) أيضًا يوم الاثنين إلى أدنى مستوى داخلي قدره 1,810 دولار كجزء من تراجع السوق، وقد سجل انخفاضًا بنسبة 12٪ خلال الأيام السبعة الأخيرة. شهدت سولانا (SOL) وبوليغون (MATIC) تراجعًا أكبر خلال اليوم، حيث تراجعت بنسبة 3.45٪ و3.75٪ على التوالي.
لتعلم المزيد عن إيثريوم، اطلع على دليلنا الاستثمار في إيثريوم.
العملات المستقرة
أدت إجراءات التنظيم التي اتخذتها هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ضد باكسوس في فبراير، والتي شملت أوامر بوقف إصدار BUSD، إلى إعادة تشكيل سوق العملات المستقرة. أدت التطورات الأخيرة في هذا المجال خلال هذا الشهر إلى مزيد من التغييرات.
رأس مال سوق Tether (USDT) يواصل الارتفاع
في الأسبوع الماضي، وسّع Tether (USDT) سيطرته في المجال حيث ارتفع رأس ماله السوقي، مقتربًا من أعلى مستوى قياسي في مايو 2022 بلغ 83 مليار دولار في وقت انهيار Terra. تشمل خزينة Tether النقد وما يعادله، الذي يشكل 82.13٪، بينما تُستثمر البقية في السندات الشركاتية، القروض المضمونة، وأصول مشفرة أخرى.
القيمة السوقية المتداولة لـ USDT. المصدر: Messari
في تقرير المدققين حول احتياطيات عملة Tether المستقرة، أشارت شركة المحاسبة العامة BDO إلى أن أصول Tether المجمعة تتجاوز الالتزامات. شارك مصدر العملة المستقرة النتائج قائلاً إنه حقق أرباحًا قدرها 700 مليون دولار في الربع الأخير ووصل إلى أعلى نسبة من الأصول المحتفظ بها في سندات الخزانة الأمريكية. أشار Tether إلى أن الشهادة تتوافق مع تقرير الاحتياطيات المجمعة (CRR) الخاص به والذي أظهر أن إجمالي الأصول المجمعة الداعمة لـ USDT بلغت قيمتها 67.05 مليار دولار – 82٪ منها نقد وما يعادله، بينما بلغ إجمالي الالتزامات 66.06 مليار دولار، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022.
على وجه التحديد، تم الاحتفاظ بـ 39.23 مليار دولار من احتياطيات Tether في سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، بينما ارتفع المبلغ المحتفظ به في صناديق السوق النقدية إلى 7.37 مليار دولار مقارنة بالربع السابق. انخفضت احتياطيات النقد والودائع البنكية إلى 5.32 مليار دولار، وتم خفض القروض المضمونة إلى 5.85 مليار دولار، وكانت ‘الاستثمارات الأخرى’ 2.7 مليار دولار. كما التزم مصدر العملة المستقرة بالتخلص من الأوراق التجارية (الديون غير المضمونة) من الاحتياطيات التي تدعم ثالث أكبر عملة مشفرة وأكثر العملات المستقرة سيطرةً من حيث القيمة السوقية بحلول نهاية عام 2022. أكدت BDO أن Tether حقق هذا الهدف. وعلى الرغم من عدم تضمينه في التقرير، سجّل Tether صافي ربح يزيد عن 700 مليون دولار في الربع الأخير، وهو مبلغ خصصته الشركة لتعزيز الاحتياطيات.
USD Coin (USDC) يتأرجح نتيجة أزمة البنوك في مارس
على عكس Tether (USDT)، يتراجع رأس مال سوق عملة USD Coin (USDC) المستقرة الصادرة عن Circle منذ يوليو 2022 مع فترات راحة قصيرة فقط.
القيمة السوقية المتداولة لـ USDC
في الأسابيع الستة الأخيرة، انخفض رأس مال سوق USDC من 44 مليار دولار في 10 مارس إلى 30.82 مليار دولار عند كتابة هذا النص. تلا الانخفاض في منتصف مارس تقارير عن تورط احتياطيات Circle مع بنك Silvergate الفاشل الآن.
انخفاض رأس مال USDC يساعد سيطرة USDT على تجاوز 60٪
ظهر Tether (USDT) كما هو متوقع كأكبر مستفيد، حيث بلغت سيطرته الأخيرة 62.33٪ من جميع العملات المستقرة المتداولة حاليًا، وفقًا لبيانات DeFiLlama.
صندوق تبادل 3pool الخاص بـ Curve يعود إلى الوضع الطبيعي
في حين أن USDC يُظهر أداءً ضعيفًا عمومًا، فقد استعاد حصته بسرعة في صندوق تبادل 3pool الخاص ببروتوكول DeFi Curve. يُعد 3pool بنية تحتية حيوية لتداول العملات المستقرة. يجب، في الظروف المثالية، أن يُملأ بتوزيع متساوٍ من عملات USDC وUSDT وDAI المستقرة.
ومع ذلك، عندما بدأ USDC يواجه خروج المستخدمين، تضررت موقعه في الصندوق، لكن الآن استعادت حصة USDC. وفقًا لموقع Curve.fi الويب، تحتل احتياطيات عملة USDC الآن النسبة الأكبر بنسبة 37.58٪، بينما يأتي DAI في المرتبة الثانية بنسبة 34.72٪، وتساهم 112.2 مليون USDT بنسبة 27.70٪ من رصيد الرموز في هذا الصندوق. يعتقد المراقبون أن مسار التعافي يشير إلى أن الرمز لم يعد تحت ضغط كبير، مما يدل على تحسن ظروف السوق.
التمويل التقليدي وأسواق العملات المشفرة تشهد بداية بطيئة
تم إرجاع تراجع الأسعار الأسبوع الماضي إلى ضغط بيع متصاعد مدفوع بعدم اليقين الاقتصادي الكلي مع ارتفاع عوائد السندات وانخفاض سيولة الدولار الأمريكي.
يعد أسبوع العملات المشفرة الجديد بمزيد من التقلبات مع عدة أحداث مالية عالمية قد تؤثر على أسواق العملات المشفرة. يبدو أن غالبية المتداولين قد تبنوا نهجًا أكثر حذرًا هذا الأسبوع نظرًا لزيادة احتمال أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. تبلغ احتمالية رفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الآن 87.2٪ وفقًا لـ أداة CME FedWatch.
كما ينتظر المستثمرون أحداثًا جديدة على التقويم، بما في ذلك البيانات الاقتصادية العالمية. في الولايات المتحدة، يُعد معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول (GDP)، ومؤشر تكلفة العمالة (ECI)، ومؤشر الإنفاق الشخصي الأساسي (PCE) الشهري في مارس، من بين المؤشرات الاقتصادية الأخرى، من أهم ما يُتابع.
تُعد أرقام الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) أيضًا من أبرز النقاط في أوروبا، بما في ذلك ألمانيا. في آسيا، تستعد بنك اليابان (BoJ) لإصدار قرار بشأن سعر الفائدة في أول اجتماع لكازوو أوييدا كحاكم للبنك.
من المقرر إصدار تقارير الأرباح من الشركات الرائدة في مؤشر S&P مثل أمازون وMeta في وقت لاحق من هذا الأسبوع. تم تأكيد أرقام الربع الأول لمايكروسوفت وألفابت لإصدارها في 25 أبريل. في ظل التوقعات، يبدو أن المتداولين تراجعوا إلى الخط الجانبي، خوفًا من مجموعة الأرباح المتباينة المتوقعة من شركات التكنولوجيا الكبيرة، والتي قد تعطل الوضع السوقي الهادئ الحالي.
يعتقد معظم المحللين أن اختبارًا جديدًا لمنطقة الدعم بين 25 ألف و27 ألف دولار محتمل، وفي هذه الحالة قد ترتد الأسواق إلى مستويات أعلى. ومع ذلك، يحذرون المتداولين الذين يتساءلون عن التحول التالي للسوق من استبعاد تصحيح إضافي نحو 22 ألف دولار في حالة حدوث هبوط متجدد. حتى في أسوأ سيناريو، أي الانسحاب إلى 22 ألف دولار، يعتقد البعض أن الانخفاض لا يزال يمكن تفسيره كتصحيح صحي. في هذه الحالة، قد تحفّز مرونة الأصل السوق للارتفاع.
لتعلم المزيد عن بيتكوين، اطلع على دليلناالاستثمار في بيتكوين.
