ما وراء الضجة: ما يمكن لروبوتات التداول بالذكاء الاصطناعي أن تفعله فعليًا

بالنسبة للعديد من الناس اليوم، يُستحضر مصطلح “AI trading bots” رؤى لأرباح سهلة؛ تذكرة ذهبية لإتقان السوق لا تتطلب جهدًا.

ومع ذلك، كما هو الحال مع العديد من الابتكارات التي تُبالغ فيها، الواقع أكثر تعقيدًا من ذلك بكثير. دعونا نستكشف ما يمكن لروبوتات التداول بالذكاء الاصطناعي أن تحقق فعليًا، وما هي حدودها، ولماذا تتجاوز توقعات الجمهور الواقع في هذا المجال.

دور الذكاء الاصطناعي في التداول

الذكاء الاصطناعي جزء مهم من التداول الحديث منذ فترة، لكن تطبيقاته الواقعية ليست بقدر ما يتخيله البعض من البهجة والسطوع. بدلاً من الأنظمة اللامعة التي تهيمن على الأسواق بسهولة كالسحر، فإن تطبيقات الذكاء الاصطناعي الحقيقية أكثر هدوءًا ودقة.

في التداول عالي التردد (HFT)، على سبيل المثال، يُستخدم الذكاء الاصطناعي فعليًا منذ 5-7 سنوات. وعلى عكس الأساليب التقليدية ذات الكمون المنخفض التي تعتمد على عتاد أسرع، يمكن الاستفادة من خوارزميات الذكاء الاصطناعي لتوقع بنية دفتر الأوامر على فترات زمنية قصيرة، تتراوح بين مئات المللي ثانية إلى بضع ثوانٍ. وهذا يمنح المتداولين طريقة بديلة لتنفيذ الصفقات دون الحاجة إلى مطاردة عتاد أسرع باستمرار (وهو ما قد يكون مكلفًا).

ومع ذلك، بينما كان ذلك في السابق فرصة جيدة للمبكرين، فإن الاعتماد المتزايد على الذكاء الاصطناعي جعل المجال أكثر تنافسية، مما قلل الهوامش للوافدين الجدد.

بعيدًا عن HFT، تتيح قدرة الذكاء الاصطناعي على تحليل البيانات التاريخية التعرف على أنماط وعلاقات دقيقة قد يغفل عنها المحللون البشريون. وهذا يساعد المتداولين على مراقبة علاقات غير متوقعة بين الأصول أو توقع كيف يمكن لأحداث معينة أن تؤثر على سلوك السوق.

علاوة على ذلك، يلعب الذكاء الاصطناعي دورًا في استراتيجيات الاعتماد على الأحداث، مرة أخرى بفضل قدرته على معالجة تدفقات هائلة من الأخبار والتقارير الاقتصادية وتحديثات السوق بسرعة هائلة. فهو يقلل الحاجة إلى المحللين الصغار الذين كانوا يتولون عادةً كل هذا العمل. وبالتالي، يمكن للمتداولين تغطية عدد أكبر من الأدوات.

ومع ذلك، يجب أن ألاحظ أن الذكاء الاصطناعي القائم على نماذج اللغة الكبيرة غير مناسب حاليًا لاتخاذ قرارات تداول ناجحة باستمرار. لذا فإن تنفيذ هذه الاستراتيجيات بنجاح لا يزال يعتمد على الحكم البشري أو على نهج أبسط وأكثر تحكمًا لا يُقَدَّم بواسطة الذكاء الاصطناعي.

الإدراك العام مقابل الواقع

بالنسبة للعديد من المتداولين، يكمن سحر روبوتات التداول بالذكاء الاصطناعي في بساطتها المتصورة ووعدها بأرباح سهلة. لكن الحقيقة هي أن هذا التفكير يضعهم فقط على طريق خيبة الأمل. الاعتماد على الأمل الأعمى دون فهم كيفية عمل هذه الأدوات — أو السوق بشكل عام — لا يهدد الخسائر فحسب؛ بل يضمنها. هذا بيئة قاسية وتنافسية للغاية، وإذا لم تعرف من يدفع ثمن العشاء، فغالبًا ما يكون ذلك من جيبك.

العديد من روبوتات التداول المتاحة للاستخدام العام تعد بأكثر مما يمكنها تقديمه. الحقيقة البسيطة هي أنه لا توجد منتجات تداول بالذكاء الاصطناعي ذات جودة عالية متاحة فعليًا للعملاء الأفراد. ما هو متاح في السوق يعتمد في الغالب على خوارزميات بسيطة أو يكون في الواقع عمليات احتيال ونصب.

والاستراتيجيات المتخصصة التي تعمل فعليًا لا تعتمد على الذكاء الاصطناعي على الإطلاق. فهي مبنية أساسًا على خبرة عميقة وفهم للأسواق المحددة وتستخدم نماذج رياضية. لكن نماذج الذكاء الاصطناعي القائمة على LLM لا علاقة لها بذلك.

قد تستفيد الشركات الخاصة من نماذج ذكاء اصطناعي متقدمة، لكننا نعرف القليل أو لا شيء عن ما تفعله فعليًا في الممارسة. إذا كانوا يستخدمون مثل هذه النماذج أصلاً، فليس مجرد قول ذلك من أجل الصورة. إذا وجد أحدهم طريقة لجعلها تعمل، فهو بالتأكيد لا يشارك المعرفة مع باقي السوق.

قيود الذكاء الاصطناعي وأهمية الإشراف البشري

على الرغم من إمكانات الذكاء الاصطناعي والحالات الواقعية التي يكون فيها مفيدًا حقًا، لا يمكن إنكار أن لهذه التقنية حدودًا واضحة في التداول. إدراك ذلك وتجنب الاعتماد المفرط أمر حاسم إذا رغبت في تجنب المخاطر المحتملة.

أحد القيود الرئيسية للذكاء الاصطناعي هو أنه، في الوقت الحالي، يمكن تطبيقه فقط في نطاق ضيق جدًا من المهام الداعمة. يمكن للذكاء الاصطناعي تبسيط عمل المحللين الصغار، أو أن يكون بديلاً لمركز الاتصال، أو حل مشكلات رياضية محددة. لكن حتى هذا الأخير يعتمد أكثر على نماذج رياضية تم تطويرها قبل عقود من الآن بدلاً من نماذج اللغة الكبيرة التي تشكل كل الضجة هذه الأيام.

مع ذلك، لا يُجيد الذكاء الاصطناعي بأي حال من الأحوال إنشاء استراتيجيات تداول، لأنه عادةً ما يواجه صعوبة في فهم مفاهيم مثل الزمن والسببية. نماذج الذكاء الاصطناعي جيدة بقدر جودة البيانات التي تم تدريبها عليها.

على سبيل المثال، هذا هو السبب في أنه جيد إلى حد ما في معالجة اللغة البشرية — فهناك إمداد لا نهائي من النصوص على الإنترنت. لكن تصميم استراتيجيات تداول مربحة هو شيء يخرج تمامًا عن قدرات الذكاء الاصطناعي في مرحلته الحالية.

لا، لا تزال الاستراتيجيات الناجحة تُصنع بالطريقة التقليدية، لا تُولد بطلب من ChatGPT. هناك العديد من النماذج والنهج في التداول. الحدس هو أحدها. أعرف (قليلًا جدًا، لكن ما زال) متداولين حدسيين ناجحين للغاية.

عندما يتعلق الأمر بإنشاء خوارزميات التداول — وبشكل خاص فعل الإبداع أو اختراع شيء جديد أو تحقيق اختراق في فهم سوق معين — يمكن للحدس، مثل عوامل أخرى كثيرة، أن يلعب دورًا.

ومع ذلك، في نظام تداول خوارزمي مُطلق ومُشغل، لا مكان للحدس أو لأي قرارات عشوائية — فهي تشبه الموت.

وبينما يمكن للذكاء الاصطناعي المساعدة في تسهيل بعض العمليات، فإنه يُستخدم فقط بصورة ثانوية. روبوتات التداول بالذكاء الاصطناعي ليست بعد على المستوى الذي يمكنها من استبدال اتخاذ قرارات المتداول البشري بثقة.

مستقبل الذكاء الاصطناعي في التداول

مع استمرار تقدم تقنية الذكاء الاصطناعي، من المرجح أن يتوسع دوره في التداول أيضًا، لكن في الوقت الحالي سيظل أداة دعم ولا شيء أكثر. تسريع البرمجة، المساعدة في إعداد التحليل، أتمتة المهام الروتينية المتكررة — هذا النوع من الأمور ممكن جدًا، نعم.

مع ذلك، لجعل الذكاء الاصطناعي يبدأ في توليد خوارزميات تداول مربحة بضغطة زر هو أمر مختلف تمامًا. سيتطلب ذلك اختراقًا أساسيًا أكثر جوهرية. تحديدًا، ظهور الذكاء الاصطناعي العام (AGI) (Artificial General Intelligence) بشكل صحيح، ونحن لا نعرف كم من الوقت سيستغرق حدوث ذلك.

وحتى عندما يظهر الذكاء الاصطناعي العام، لن تكون هذه التقنية حصرية لك فقط. إذا تعلم الذكاء الاصطناعي القيام بشيء ما بشكل جيد، فإن تلك القدرة ستصبح متاحة بسرعة للمتداولين المتنافسين عددًا لا يحصى، جميعهم يطاردون نفس الفرص. البيئة القاسية لن تختفي.

لذا لا ينبغي للمتداولين أن يتوقعوا أن يصبح الأمر سهلًا فجأة. يمكنك أن تكون متأكدًا تمامًا أنك لن تحصل على روبوت باشتراك شهري 20 دولارًا يتداول باستمرار وبنجاح من أجلك. لا أحد يستطيع تحقيق ربح منتظم دون جهد.

بغض النظر عما يحمله المستقبل، في الوقت الحالي القاعدة الأساسية لا تزال دون تغيير: الذكاء الاصطناعي ليس بديلاً عن الفهم الشامل للسوق. نعم، يمكنه تقديم قوة تحليلية كبيرة يمكنك الاستفادة منها إذا رغبت، لكن في الوقت الحالي المتداول البشري هو من يتخذ القرارات في النهاية.