Thomas Coughlin, VD för Kinesis – Intervjuserie

Thomas Coughlin är verkställande direktör (VD) för Kinesis Money samt Allocated Bullion Exchange (ABX). Han har arbetat inom investering, fondförvaltning och guldbransch i ungefär sjutton år. Hans professionella portföljförvaltningskarriär sträcker sig från grundandet av det boutique‑investeringsföretaget TRAC Financial till etableringen av en mycket framgångsrik Absolute Return Fund.

Thomas har ägnat en betydande del av sin karriär åt att samarbeta för att bygga de komplexa systemen i en gränsöverskridande internationell guldmarknad med ett omfattande globalt nätverk av centralbankirer, mäklare, fondförvaltare och rådgivare. Hans erfarenhet, omfattande nätverk och breda kunskap om kapitalmarknader gör det möjligt för honom att leverera exceptionellt värde och insikt till alla intressenter.

Vad fick dig ursprungligen att bli intresserad av ädelmetaller?

Efter att först ha lämnat universitetet började jag på den karriärväg som man kan förvänta sig av en finansutbildad. Men allt förändrades när jag kom i kontakt med ädelmetallernas värld. Allt verkade så föråldrat, och därför såg jag en möjlighet.

Jag kunde inte låta bli att tänka på hur ineffektiva, komplexa och splittrade guldmarknaderna var. Det måste ha funnits ett bättre sätt. Sedan dess har jag ägnat år av min karriär åt att förbättra upplevelsen av att handla ädelmetaller med teknik.

Allocated Bullion Exchange (ABX) var en sammansmältning av mitt nätverk av finansiella institutioner och min tekniska kunskap för att skapa en infrastruktur som gjorde utbyte och clearing av fysiska ädelmetaller smidigare.

När kryptovalutor dök upp insåg jag omedelbart den enorma potentialen för en pålitlig digital valuta med stabilt värde baserad på ädelmetaller. Min ambition var att introducera en guldbaserad digital valuta som kunde ha den vardagliga nyttan hos en fiatvaluta, det gränslösa värdet och effektiviteten hos kryptovaluta, men, avgörande, utan den inneboende volatiliteten.

Kan du berätta hur Kinesis bildades ur Allocated Bullion Exchange?

Kinesis är ett projekt som spinades ut ur ABX, som grundades för mer än 10 år sedan. Det var den första elektroniska institutionella börsen för allokerade fysiska ädelmetaller och etablerade därför snabbt ett gott rykte.

Från ABX:s framgång blev det tydligt att det fanns en möjlighet att erbjuda denna tjänst till en bredare demografisk grupp genom att ta konceptet att förena intelligent teknik med ädelmetallernas stabila värde några steg längre. För detta gav ABX-systemet den perfekta plattformen.

Företagsnamnet vi valde – Kinesis – speglar en av våra viktigaste försäljningsargument. Kinesis beskriver rörelsen som svar på ett stimulus, vilket representerar ett kärnbegrepp i vår affärsmodell: avkastningssystemet. Genom att omfördela en del av transaktionsavgiftsintäkterna tillbaka till våra användare erbjuder vi den första icke skuldbaserade avkastningen på guld och silver i ekonomisk historia.

Varför bör investerare överväga att köpa tokeniserade ädelmetaller jämfört med de nuvarande lagringslösningarna för guld och silver?

Det kommer alltid att finnas efterfrågan på ädelmetaller, men historiskt sett har problemet för de flesta varit att få tillgång till dem. Guldinvesteringar var vanligtvis reserverade för stora finansiella institutioner och de extremt förmögna.

Tidigare innebar ägande av guld olika kostnader, såsom lagring och försäkring, som alla minskade fördelarna med att hålla metallen som ett skydd mot marknadsturbulens. Vårt system erbjuder däremot lagring av ädelmetaller utan kostnad, vilket eliminerar den primära utgiften för investerare. Vi gör detta genom att använda en del av intäkterna från våra transaktionsavgifter för att täcka alla traditionella kostnader.

En annan fördel är likviditet. De fysiska realiteterna för ädelmetaller gör dem mycket svåra att byta och flytta. Genom Kinesis blockchain-plånboksteknik kan våra användare – oavsett om det är en individ eller organisation – enkelt skicka digitaliserat fysiskt guld eller silver var som helst i världen, med avvecklingstider på bara 3 sekunder, dygnet runt.

Vilka är fördelarna med att använda guld eller silver som valuta?

Ädelmetaller är ett fantastiskt alternativ för transaktioner nu när de kan bytas digitalt.

När man ser på alternativen är fiatvalutor en dålig värdebevarare, benägna till inflation, med ett värde som minskar över tid. Dessutom ökar den globala statsskulden till oöverträffade nivåer, vilket upprätthåller ohållbar skuldbaserad ekonomi och väcker frågor om fiatens stabilitet.

Kryptovalutor har kommit in på scenen som en potentiell lösning, men deras inneboende volatilitet gör dem också till en dålig värdebevarare och en orealistisk vardagsvaluta. Kryptovalutor saknar också det grundläggande inneboende värdet och stabiliteten som krävs för global adoption som pengar. Samtidigt är stablecoins som backas av den amerikanska dollarn, såsom Tether, bara en omtolkning av fiat, som överför samma urgamla problem till blockchain och löser lite.

I ett försök att lösa alla dessa problem och erbjuda stabilitet har Kinesis kombinerat det tidlösa värdet av fysiskt guld och silver med banbrytande teknik, och omvandlat ädelmetaller till en digital valuta, med fiatens vardagsnytta, den gränslösa värdet och effektiviteten hos en kryptovaluta, men utan den inneboende volatiliteten.

Kan du berätta hur Kinesis erbjuder belöningar som är baserade på plattformens framgång?

En del av det som gör Kinesis unikt är att vi ger tillbaka mer än hälften av deras globala transaktionsavgiftsintäkter till sina användare. Så Kinesis återför inte bara ett riktigt värdebevarande till den globala ekonomin utan belönar också alla som deltar längs vägen. Vi kallar detta Kinesis Yield System.

Kinesis besegrar Greshams lag genom att uppmuntra till spenderande via vårt revolutionerande avkastningssystem: 57.5% av alla transaktionsavgiftsintäkter återfördelas till våra användare, oavsett om de håller, handlar eller spenderar ditt Kinesis-silver eller -guld. Avkastningssystemet uppmuntrar användare att spendera bra pengar, guld och silver, samtidigt som det ger en attraktiv möjlighet för alla investerare.

En andel på 15% av alla avgifter som samlas in i hela systemet delas med alla som äger guld via Kinesis – vi kallar detta Holder’s Yield. Avkastningarna fluktuerar men är baserade på transaktionsavgifter. Från oktober 2020 till oktober 2021 har detta levererat en avkastning på 6.99%, vilket är en enorm procentsats – högre än många andra spar- och investeringsalternativ. Avkastningen blir aldrig negativ eftersom den baseras på transaktionsvolymen inom Kinesis-systemet.

Hur lagras guld och silver i systemet och vem innehar titeln?

Kinesis guld och silver lagras kostnadsfritt i ett oberoende, två gånger per år reviderat omfattande valvningsnätverk, tillhandahållet av ABX. Vi har 7 partnervalv runt om i världen i London, Singapore, Sydney, Dubai, Hongkong, Schweiz och Liechtenstein.

Allt guld- och silverbullion är fullt återlösbart. Kinesis-valutor är 1:1 allokerade och backade av fullt försäkrade fysiska ädelmetaller. Vår blockchain-teknik tillhandahåller ett decentraliserat register för den allokerade ädelmetallen, vilket ger en digital nivå av kvalitetsgaranti, rättvisa och hög likviditet genom att underlätta peer-to-peer-överföringar.

ABX-systemet erbjuder de högsta nivåerna av transparens, tillgänglighet och ansvarsskyldighet när det gäller alla tjänster som är förknippade med handel, lagring och transport av bullion i samband med börsen. All bullion har ett verifierat revisionsspår med flerskiktsgranskning och verifiering av tredje part, samt ett regelbundet reviderat och transparent innehavssystem. Detta möjliggör överlägsen säkerhet, samtidigt som risken för bedrägeri elimineras eftersom ägandet spåras med blockchain.

Är ädelmetallerna segregerade i systemet?

Kinesis erbjuder två program, ett helt allokerat poolprogram och en segregerad lagringsanläggning för deponerade metaller.

I båda fallen registreras den juridiska äganderätten till metallerna genom blockchain-teknik. På så sätt kan Kinesis-användare omedelbart köpa, sälja och handla bara en bråkdel av sina innehav, och använda fysiskt guld och silver för vardagliga transaktioner. Genom att erbjuda digitalt ägande av fysiska innehav har det aldrig varit så enkelt att äga ädelmetaller i investeringshistorien. Med den segregerade lagringsanläggningen kan användare deponera och behålla åtkomst till sina personliga mynt- och stångsamlingar, samtidigt som de får alla fördelar med att hålla metaller via Kinesis.

Om en användare vill ta ut sina metaller har vi säkerställt att enkelheten och värdet av återlösning är en kärnkomponent i vårt erbjudande. Efter att ha arbetat inom ädelmetallsektorn i över ett decennium förstår vi den avgörande trygghet som återlösning ger våra investerare. Av den anledningen erbjuder Kinesis Monetary System ett minimikrav för uttag som är fem gånger lägre än marknadsstandarden, med start på endast 200 uns för silver och 100 gram för guld.

Dessutom är kostnaden för att ta emot dina metaller bland de lägsta i branschen. En av våra användare beräknade den totala kostnaden för att köpa och lösa in en 200‑uns silverstång till cirka 8 % över spotpriset, vilket är exceptionellt välprissatt i branschen.

Vilka är några av de white‑label‑lösningar som erbjuds för företagskunder?

Kinesis teknik kan också utnyttjas av både företag och finansiella institutioner på olika sätt, beroende på vad organisationen försöker uppnå.

Vi designar och bygger skräddarsydda applikationer som låter våra kunder utnyttja innovativ finansiell och handelsteknik. Med möjligheten att köpa, spara och skicka digitalt guld och silver med obegränsad likviditet kan företag och institutioner avsevärt förbättra effektiviteten i sin finansiella och betalningsinfrastruktur, öka transaktionshastigheten och sänka kostnaderna.

Ett projekt jag är särskilt stolt över är vårt statligt stödda projekt med PTPOS i Indonesien. Detta är den första guldbaserade sharia‑kompatibla finansiella infrastrukturen som någonsin skapats och en av de största offentligt‑privata partnerskapen i ekonomisk historia.

Den Kinesis‑drivna PosGo Syariah‑digitalplattformen gör det möjligt för alla indonesiska medborgare med en mobiltelefon och internet att få tillgång till låga kostnader och effektiva finansiella tjänster. Av Indonesiens 270 miljoner invånare är 80 % av befolkningen utan bank eller underbankade. Samtidigt är mer än 80 % av de indonesiska medborgarna aktiva smartphon-användare. Det fanns en tydlig möjlighet att erbjuda grundläggande bank- och betalningstjänster via smartphone.

Avgörande är att Kinesis guldbaserade natur gör den sharia‑kompatibel. PosGo-plattformen möjliggör för Indonesiens huvudsakligen islamiska befolkning att hantera sin förmögenhet, handla, spara och transagera i skuldfri och räntefri guldbullion via mobil enhet. Obankade medborgare som tidigare uteslöts från det finansiella systemet kan nu säkert spara pengar för sin framtid och använda låga kostnader, omedelbara, mobila gränsöverskridande betalningar, vilket befriar medborgarna från de utpressande avgifterna och snedvridna växelkurserna hos ledande lokala överföringsleverantörer.

Detta projekt visar hur Kinesis‑tekniken kan tillämpas i verkligheten på nationell nivå för att gynna individer och samhället. Tekniken kommer att tillämpas över hela Indonesien för att förbättra en rad statligt drivna tjänster och förbättra medborgarnas upplevelse inom el, transport, sjukvård och lånetjänster.

Finns det något mer du vill dela med dig om Kinesis?

Uppfinningen av ett avkastningsgivande, digitalt, fysiskt guldbaserat monetärt system kunde inte ha kommit i bättre tid. Dagens ekonomiska klimat är oförutsägbart; inflationen börjar skjuta i höjden och det finns mycket risk bland traditionella tillgångar.

Kinesis Money är en fristad för individer att skydda sin förmögenhet och möjliggör en rättvisare och mer stabil form av pengar, men det främjar också hållbar tillväxt. Systemet låter människor använda en konkret tillgång i den reala ekonomin, vilket injicerar ett stabilt, skuldfritt värdebevarande i det finansiella systemet samtidigt som det belönar alla som deltar med avkastning. Det är utformat för stabil tillväxt genom att tillhandahålla bestående värde, vilket alla tillsammans ger skuldfri ekonomisk tillväxt, vilket för mig är ett spännande perspektiv.

Jag tror att det kommer att uppstå en växande rörelse bort från skuldbaserad ekonomi, vilket är vad användning av guld som valuta ger. Det är precis vad det globala finansiella systemet behöver just nu.

Tack för dina detaljerade svar och för att du delade med dig av fördelarna med Kinesis-plattformen. Läsare som vill lära sig mer bör besöka Kinesis Money.